[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/15 (화)

<Total Result 상위 5종목>

태경케미컬
대보마그네틱
금호석유
LG이노텍
바이브컴퍼니


<Optimization Result 상위 5종목>

태경케미컬
대보마그네틱
SK
금호석유
바이브컴퍼니


참조: https://bit.ly/35sdLzv

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/16(수)

[Market Issue]

- 미국 5월 소매판매 1.3% 감소…지출, 상품에서 서비스로 이동
- 캘리포니아 경제 전면 재개…뉴욕은 규제 완화 축하 불꽃놀이
- CNBC 설문 결과 "연준 올해까지 완화정책 고수…테이퍼링은 10월 발표 예상"
- JP모건 다이먼 "금리상승 기다리며 현금 비축"
- 구리가격, 中 가격 억제조치 우려로 4월 이후 최저
- "택배 파업 신물"…우체국 '택배 사업' 접는다
- 크래프톤, 증권신고서 제출…중복 청약 가능해진다


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.20% 상승 / KOSDAQ 0.00% 보합

- 국내증시는 미 FOMC 하루 앞두고 경계감 지속되는 가운데, 미디어와 에너지 업종이 강세를 보이는 등 업종별 차별화를 보이며 강보합 마감
- 개인이 1,988억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 357억원, 1,188억원 순매도
- 미디어(+1.5%) 업종이 수익률 상위
- 운송(-1.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.27% 하락 / S&P 500 0.20% 하락 / 나스닥 0.71% 하락

- 미국 증시는 FOMC 경계감 지속되는 가운데 예상치 상회하는 생산자물가지수 발표에 인플레이션 우려 확대되었고 기술주 위주 약세를 보이며 약보합 마감
- 5월 생산자물가지수(PPI) MoM 0.8% (예상: 0.6%, 이전: 0.6%)
- 에너지(2.1%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.26% 상승 / DAX 0.36% 상승 / FTSE 0.36% 상승

- 유럽 증시는 미 FOMC 주목하는 가운데 예상치 부합하는 경제지표가 긍정적으로 작용하며 강보합 마감
- 산업재(0.93%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-0.23%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.92% 하락 / 닛케이 0.96% 상승

- 중국 증시는 G7 정상회의 공동성명에서의 대중 압박에 지정학적 리스크 부각되며 하락
- IT(0.27%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.12%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 미 기술주 상승세 영향에 기술주 위주 강세를 보이며 상승
- 부동산(1.95%) 업종이 수익률 상위
- 금융(0.31%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 55.06pt -0.69% 하락


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/16 (수)

<Total Result 상위 5종목>

코미코
HSD엔진
팬오션
에코프로비엠
엔씨소프트


<Optimization Result 상위 5종목>

코미코
HSD엔진
엔비티
에코프로비엠
현대글로비스


참조: https://bit.ly/3ztHmq5

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/17(목)

[Market Issue]

- 美 연준, 제로금리 유지…2023년 금리 인상 시사
- FOMC 위원 18명 가운데 13명 2023년 금리 인상 예상…지난 3월 회의보다 6명 늘어
- 파월 美 연준의장 "인플레이션, 예상보다 더 높게 지속될 가능성"
- 파월 美 연준의장 "점도표 너무 믿지 말라, 금리인상 논의 너무 이르다"
- 옐런 "바이든 부양책, 불평등 해소에 도움…투자 역설"
- 유럽연합, 사상 첫 'EU 공동채권' 발행…"美 국채 경쟁 상품 될 것"
- 신세계ㆍ네이버, 이베이코리아 품는다


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.62% 상승 / KOSDAQ 0.11% 상승

- 국내증시는 FOMC 발표 앞둔 가운데 경기민감주 중심 기관과 외국인의 동반 순매수 나타나며 상승
- 기관과 외국인이 각각 326억원, 2,866억원 순매수
- 개인이 3,258억원 순매도
- 화장품(+3.6%) 업종이 수익률 상위
- 화학(-0.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.77% 하락 / S&P 500 0.54% 하락 / 나스닥 0.24% 하락

- 미국 증시는 FOMC 정례회의에서 예상보다 빠른 금리 인상을 전망하는 점도표 결과와 인플레이션 전망치 상향에 위험자산 투자심리 약화되며 하락
- 경기소비재(0.2%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.5%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.20% 상승 / DAX 0.12% 하락 / FTSE 0.17% 상승

- 유럽 증시는 미 FOMC 발표 앞둔 가운데 전반적으로 보합세를 보이며 혼조 마감
- 유틸리티(1.07%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.28%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 1.07% 하락 / 닛케이 0.51% 하락

- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 FOMC 경계감 속 중국 경제지표 발표 또한 앞둔 상태에서 투자심리 위축되며 하락 마감

- 중국 증시
- 부동산(0.77%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.03%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시
- 에너지(1.65%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.51%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.31pt -1.36% 하락



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안녕하세요.
흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다.
마켓 코멘트입니다.

* 느긋한 연준이 사라졌다

1. 경제전망 상향, 점도표 변화.
성장률, 물가 지표 올리고, 실업률은 내림. 점도표는 24년인상에서 23년인상(72%) 으로 변화

2. 고용에 대해, 불균형적 고용 회복 요인 4가지를 언급. 물가에 대해 '일시적' 스탠스는 유지하는 하나 고물가에 대해 불확실성이 높아진 것으로 보는 뉘앙스

3. 내년 하반기 금리 인상 가능성을 대비할 필요가 있다고 보는 4가지 이유. (1)미국 하반기 저소득층 고용 회복 (2)내년말 완전고용 도달 가능성 (3) 내년까지 2% 이상 물가 지속 (4) FOMC 투표권인사 좀 더 매파적으로 변화

4. 8개월 째 상승중인 코스피의 기술적 피로도가 높아진 상황에서 연준의 변심이 확인됨에 따라 차익매물 출회 예상. 은행,보험 등 금리상승 수혜주 주시

참조: https://bit.ly/3zzq232

흥국증권 전략 변준호(02-739-5848, 010-8866-5780)

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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/17 (목)

<Total Result 상위 5종목>

박셀바이오
심텍
씨앤투스성진
아비코전자
SGC에너지


<Optimization Result 상위 5종목>

박셀바이오
심텍
씨앤투스성진
아비코전자
유한양행

*SGC에너지는 ERR 동일 국면 부재로
Optimization Result에서 제외

참조: https://bit.ly/3cOTSqB


흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)

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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/18(금)

[Market Issue]

- 옐런 "인플레이션 심각하게 받아들이고 있어"
- 美 5월 경기선행지수 전월 대비 1.3% 상승…원가 예상치 1.3% 상승에 부합
- 미국ㆍ인도 '돌파감염' 0.01%에 불과…백신 효과 입증
- 시멘트 공급 차질에 7년 만에 가격 인상…7월부터 5.1% 인상
- 국내 조선업계, 세계 선박 수주 1위 탈환…中日 합친 것보다 많아
- 신세계백화점, 휴젤 인수 추진 '사실무근'
- 카카오뱅크, 17일 코스피 상장 예비심사 통과…이르면 내달 거래


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.42% 하락 / KOSDAQ 0.52% 상승

- 국내증시는 기관과 외국인 동반 순매도 속 미 FOMC에서 예상보다 빠른 금리인상 및 테이퍼링 우려에 투자심리 약화되며 하락
- 개인이 10,354억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 7,132억원, 3,125억원 순매도
- 디스플레이(+3.9%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-1.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.62% 하락 / S&P 500 0.04% 하락 / 나스닥 0.87% 상승

- 미국 증시는 선물옵션 만기일 하루 앞두고 매물 출회되며 하락세를 보인 가운데, 개별적 호재에 기술주 위주 강세를 보여 나스닥은 상승하며 혼조 마감
- 신규 실업수당청구건수 41.2만건 (예상: 35.9만건, 이전: 37.5만건)
- IT(1.2%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.5%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.15% 상승 / DAX 0.11% 상승 / FTSE 0.44% 하락

- 유럽 증시는 미 연준의 기준금리 조기 인상 전망에 국가별 차별화된 반응 나타나며 혼조 마감
- 금융(0.67%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.34%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.21% 상승 / 닛케이 0.93% 하락

- 중국 증시는 매파적인 미 FOMC 결과에도 불구 저가 매수세 유입되며 강보합 마감
- 소재(4.74%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.04%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 미 FOMC의 조기 금리 인상 전망에 투자심리 약화되며 하락
- 금융(0.36%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.8%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.61pt 0.55% 상승



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[흥국 시황/퀀트 임성철] 6/18 (금)

그래도 상승세는 지속된다
- 금리상승 X 이익모멘텀 최선호 업종에 주목


■ FOMC 결과 코로나 이후 첫 매파적 스탠스 감지에 따른 경계심리 확산

■ 단, 경기 회복 및 성장과 동반한 입장 변화이기에 주식시장 추세 조정은 아닐것

■ 수출 및 EPS 상향 지속 중이며 과거 금리 상승기 증시는 우상향 경험

■ 금리 상승기, 그리고 현재 이익 모멘텀 우수한 업종에 주목할 필요
- IT가전, 에너지, 자동차, IT하드웨어, 은행


참조: https://bit.ly/3wOS09v

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/18 (금)

<Total Result 상위 5종목>

한국바이오젠
코오롱플라스틱
다산네트웍스
에스제이그룹
HDC아이콘트롤스


<Optimization Result 상위 5종목>

코오롱플라스틱
한국바이오젠
다산네트웍스
코오롱인더
테크윙


참조: https://bit.ly/2U64j2s

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 최종경/손혜원] 6/18(금)

일승(333430)- 시장도 커지고 사업도 커진다

■ 기존 사업들의 시장 확대 본격화
- 미래에셋대우스팩4호와 스팩 합병을 '21년 5월 17일 완료함
- 분뇨처리기는 페리선, 크루즈선, 해양 플랜트, 육상으로 매출을 다변화시킬 예정
- 스크러버는 현대중공업그룹 신조 선박에 스크러버를 독점 납품하고 있음
- '21년 6월 7일 약 120억의 육상 LNG 재기화설비 공급 계약이 공시되며 LNG 재기화설비 사업의 실적 가시성이 두드러짐

■ 천천히 반영되는 조선 슈퍼 사이클
- 전방 사업인 조선 업황이 동사의 실적에 반영되기까지는 약 1년의 시간이 걸림
- 최근 이어지고 있는 조선업의 호황은 '22년 실적에 반영되어 역대 최고 실적을 달성할 수 있을 것이라 전망함


참조: https://bit.ly/3cPgrvw

흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)


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[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 6/21(월)

HK Cross Asset Monitor


■ 주간 자산시장 Review

- 달러인덱스는 전주 대비 2.0% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
6월 FOMC 결과, 연준의 조기 금리인상 가능성 및 테이퍼링 논의 시사 등 매파적 스탠스에 강세

- GOLD는 주간 6.6% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
연준의 매파적 스탠스에 따른 금리 상승 및 달러 강세 여파에 약세

- 자금흐름 :
주간 ETF 중 미국 대형주 성장 지수 추종 ETF인 VUG ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 34.3억 달러 유입
반면, 미국 달러 표시 하이일드 회사채 지수 추종 ETF인 HYG ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 17.8억 달러 유출


- 주요 경제 지표

[미국]

생산자물가지수 MoM 0.8% (예상치: 0.6%, 이전치: 0.6%)

소매판매 MoM -1.3% (예상치: -0.8%, 이전치: 0.9%)

산업생산 MoM 0.8% (예상치: 0.6%, 이전치: 0.1%)

건축승인건수 168.1만 (예상치: 173.0만, 이전치: 173.3만)


■ 자산별 주요 이슈

- 주식/기관: 미국 주식시장의 낮아진 기대수익률과 시험대에 오른 투자자들

- 경제/채권: 연준이 인플레이션에 너무 늦게 대응하는 것은 아닐까?

- 상품/대체: 구리 붐: 친환경 에너지가 어떻게 상품 슈퍼 사이클을 일으켰나

- 이슈/산업(1): 캘리포니아의 한 스타트업은 이제 10분 만에 전기차 배터리 완전 충전을 제공한다.

- 이슈/산업(2): ESG가 수익률을 높일 수 있는 방법을 찾는 행동주의 투자자들


참조: https://bit.ly/3q7R11e

흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)

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[흥국 시황/퀀트 임성철] 6/21 (월)

金주의 종목 $ignal


■ 주가 설명력 높은 이익 리비전 팩터 조합 및 조건값 설정을 통해 종목을 추출

■ 추출된 종목들의 과거 모델 내 시그널 발생 당시 성과 및 주가 모멘텀 등을 확인

■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천

■ <이번주 추천 종목 및 비중>

카카오 -> 100%


참조: https://bit.ly/3vKzf5o


흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/21 (월)

<Total Result 상위 5종목>

비츠로셀
에스제이그룹
하이브
카카오
덕산네오룩스


<Optimization Result 상위 5종목>

에스제이그룹
비츠로셀
하이브
카카오
덕산네오룩스

참조: https://bit.ly/3vIKQ52


흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/22(화)

[Market Issue]

- 세인트루이스 연은 총재 "연준, 테이퍼링에 준비돼 있어야"
- ECB, 기준금리 동결…라가르드 총재 "통화긴축정책 개시 시기상조"
- 뉴욕 연은 총재 "정책 부양 줄일 만큼 경제 개선되지 않아"
- 댈러스 연은 총재 "연준 부양책 일찌감치 거둬들여야"
- 연준 금리 통제장치 조정 후 역레포 사상 최대 지속
- 델타 변이 확산에 비상 걸린 유럽…재봉쇄 나섰다
- 도쿄 올림픽 관중 최대 1만명까지 수용


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.83% 하락 / KOSDAQ 0.48% 하락

- 국내증시는 기관과 외국인 동반 순매도 속 미 세인트루이스 연은 총재의 매파적 발언에 테이퍼링 우려 확대되며 하락
- 개인이 19,770억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 10,825억원, 8,919억원 순매도
- 의료(+1.9%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-5.7%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 1.76% 상승 / S&P 500 1.40% 상승 / 나스닥 0.79% 상승

- 미국 증시는 지역 연은 총재 및 ECB 총재의 완화적 통화정책 기조에 긴축 우려 완화되었고, 최근 하락에 따른 반발매수세 유입에 경기민감주 중심 강세를 보이며 상승
- 에너지(4.3%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(0.5%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.71% 상승 / DAX 1.00% 상승 / FTSE 0.64% 상승

- 유럽 증시는 라가르드 ECB 총재의 완화적 통화정책 기조 재확인에 긴축 우려 완화되며 상승
- 소재(1.84%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.35%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.12% 상승 / 닛케이 3.29% 하락

- 중국 증시는 예상에 부합하는 LPR 동결 및 유동성 공급에 긴축 우려 완화되며 강보합 마감
- IT(1.62%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.07%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 주요도시 긴급사태 해제에도 불구 미 연준 및 지역 연은의 매파적 발언에 조기 긴축우려 확대되며 하락
- 유틸리티(-2.17%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-4.22%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.46pt 0.42% 상승



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[흥국스몰캡 최종경] 6/22 (화)

한국캐피탈(023760) [Not Rated] 턴어라운드의 정석

■ 포트폴리오 다각화를 통해 종합캐피탈사로 업그레이드
한국캐피탈은 리스 금융, 기업 금융, 소매 금융 등 국내 자본 여신금융 전문 기업임
리스금융 위주의 사업구조에서 '17년을 기점으로 포트폴리오 다각화를 진행해 기업 금융, 소매 금융 등 수익성 높은 대출 자산 비중을 확대하고, 리스 자산 역시 우량 사업장 위주의 재편으로 자산 운용 효율화의 변화를 지속하고 있음


■ 외형 뿐 아니라 재무건전성 확립으로 수익성 완벽 개선
'20년말 진출한 신규 성장동력 오토금융의 성장에 올해 본격화되며, '20년 30억원에서 '21년 1,500억원을 목표하고 있음. 사업다각화를 통한 자산규모 확대, 재무건전성 확립으로 수익성 개선이라는 턴어라운드의 정석이라 평가함

참조: https://bit.ly/3j12XAo

흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/22 (화)

<Total Result 상위 5종목>

신세계 I&C
티씨케이
실리콘웍스
KG모빌리언스
PI첨단소재


<Optimization Result 상위 5종목>

신세계 I&C
금호건설
티씨케이
PI첨단소재
KG모빌리언스


참조: https://bit.ly/3gNa120

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/23(수)

[Market Issue]

- 파월 美 연준의장 "물가상승 예상 이상이지만 선제적 금리인상 안한다"
- 클리블랜드 연은 총재 "테이퍼링 여건 아직 충족 못해"
- 샌프란시스코 연은 총재 "미 연준, 자산매입 전망 논의 적절"
- 中 인민은행, 예금금리 시스템 개혁 발표…"유동성 위한 정책"
- 美 행정부, '강제 노동' 中 신장 폴리실리콘 수입 규제 검토
- 아마존 프라임데이 첫 날, 올해 들어 최대 판매
- LG, 한온시스템 인수전 불참…칼라일, 발레오 등 참여


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.71% 상승 / KOSDAQ 0.06% 상승

- 국내증시는 외국인이 순매수한 가운데, 미 연은 및 ECB 총재들의 비둘기파적 발언에 긴축 우려 완화되며 상승
- 외국인이 3,624억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 3,828억원, 68억원 순매도
- 건설(+3.2%) 업종이 수익률 상위
- 조선(-1.1%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.20% 상승 / S&P 500 0.51% 상승 / 나스닥 0.79% 상승

- 미국 증시는 미 연준의장 의회 증언에서의 일시적인 인플레 발언 및 완화적 통화정책 기조 재확인에 긴축 우려 완화되었고, 비트코인 반등에 기술주 위주 강세를 보이며 상승
- 경기소비재(1%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.7%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.26% 상승 / DAX 0.21% 상승 / FTSE 0.39% 상승

- 유럽 증시는 미 연준의장의 금리 인상 관련 의회 증언 주시하는 가운데 강보합 마감
- 부동산(1.52%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.85%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.80% 상승 / 닛케이 3.12% 상승

- 중국 증시는 인민은행의 예금금리 시스템 개혁 발표에 위험자산 투자심리 확대되며 상승
- 에너지(2.93%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.1%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 긴축 우려 진정 및 전일 급락세에 대한 반발 매수세 유입되며 상승
- 부동산(4.78%) 업종이 수익률 상위
- IT(2.05%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.21pt -0.46% 하락



● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/23 (수)

<Total Result 상위 5종목>

비즈니스온
덕산테코피아
천보
카카오게임즈
뉴트리


<Optimization Result 상위 5종목>

덕산테코피아
카카오게임즈
비즈니스온
SK
대웅제약


참조: https://bit.ly/2Sjte22

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 통신/지주 황성진] 6/23(목)

통신서비스 - 컨텐츠와 망중립성 이슈

■ CJ ENM과 통신사간 컨텐츠 사용료 분쟁: 미디어 시장 무게중심의 이동을 반영

1) 미디어 시장의 무게중심이 플랫폼 사업자에서 컨텐츠 사업자로 옮겨지는 상황 반영
2) 컨텐츠 사용료 인상을 통해 코드 커팅이 가속화될 가능성 제공

■ SK브로드밴드와 넷플릭스간 소송의 본질: 망 사용료의 부담 주체에 대한 망중립성 논쟁

- CP들에 의해 발생되는 트래픽에 대한 망 사용료를 누가 부담할 것인지에 대한 망중립성 논쟁에서 촉발
- SK브로드밴드 승소시 망사용료를 CP들이 부담, OTT업체들은 이를 소비자한테 전가시킬 가능성이 큼
- 넷플릭스 승소시 망사용료 부담 주체가 End-User로 귀결

■ 전반적인 컨텐츠 이용료 상승 가능성 내포: 플랫폼간 경쟁 더욱 격화될 것

- 사업자간 분쟁의 본질은 결국 미디어/컨텐츠 시장에서의 주도권을 누가 장악하느냐 하는 것
1) 과거와 달리 최근 미디어/컨텐츠 시장의 무게중심은 컨텐츠 사업자에게 쏠리고 있음
2) 향후 컨텐츠 사용료 및 트래픽 비용의 부담주체가 어느 방향으로 결정되던지 간에 전반적인 컨텐츠 이용료 상승 추세는 이어질 것
3) 전통적인 IPTV 플랫폼과 OTT 플랫폼 간의 주도권 확보경쟁 역시 더욱 격화될 것
- 킬러 컨텐츠를 보유하기 위한 사업자간의 경쟁은 치열해지고 컨텐츠 사업자들의 가치 또한 상승할 것
- 통신사들의 수익원 다변화를 통한 플랫폼 경쟁력 강화 노력도 지속될 것

참조: https://bit.ly/2UodawA

흥국증권 통신/지주 황성진(02-739-5937)

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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/24(목)

[Market Issue]

- 애틀란타 연은 총재 "2022년 말 첫 금리 인상 지지"
- 보우만 연준 이사 "미국의 높은 인플레이션 예상보다 오래 지속될 것"
- 옐런 美 재무장관 "부채 한도 없다면 8월 디폴트 위험"
- 중국 국방부 "대만 해협 지난 미국에 대응할 것" 성명
- 호주 시드니, 코로나 변이 바이러스로 시외 여행 금지 조치
- 美 SEC, 비트코인 ETF 승인 결정 또 연기…"의견 더 듣겠다"
- 델타 변이 확산 이스라엘, 병원 및 공항 미스크 의무착용 부활


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.38% 상승 / KOSDAQ 0.48% 상승

- 국내증시는 기관과 외국인 동반 순매도 속 미 연준의장의 완화적 통화정책 기조 재확인에 조기 긴축 우려 완화되며 강보합 마감
- 개인이 846억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 307억원, 105억원 순매도
- 소프트웨어(+5.5%) 업종이 수익률 상위
- 조선(-2.3%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.21% 하락 / S&P 500 0.11% 하락 / 나스닥 0.13% 상승

- 미국 증시는 양호한 경제지표에도 불구 연준 의원들의 조기 금리 인상 발언이 공존하며 보합권 혼조 마감.
- 6월 잠정 마킷 제조업 PMI 62.6 (예상: 61.5, 이전: 62.1)
- 6월 잠정 마킷 서비스업 PMI 64.8 (예상: 70.0, 이전: 70.4)
- 경기소비재(0.6%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.1%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 1.14% 하락 / DAX 01.15% 하락 / FTSE 0.22% 하락

- 유럽 증시는 미 연준 의원들의 조기 금리 인상 발언에 인플레 우려 확대되며 하락
- 부동산(0.26%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-2.44%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.25% 상승 / 닛케이 0.03% 하락

- 중국 증시는 전일 미 연준의장의 완화적 기조에 인플레 우려 완화되며 강보합 마감
- IT(1.83%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.84%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 인플레이션 우려 일부 해소에도 불구 차익실현 매물 출회되며 약보합 마감
- 부동산(4.78%) 업종이 수익률 상위
- IT(2.05%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.54pt 0.61% 상승



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[흥국 게임 강석오]

<각자도생(各自圖生)의 시대> 세미나 후기 및 Q&A - 6/25(금)

■ 각자도생(各自圖生)의 시대, 모두가 살아남진 못할 것
1) 새로운 시장에 도전하는 기업 주목
2) 사업 방향이 달라진 기업 주목

■ 주요 질의응답 (Q&A)
1. 금리 인상기의 게임 산업 전망
2. 펄어비스 신작 <붉은사막> 흥행 가능성
3. 컴투스에 대한 의견 및 전망
4. 중국 판호 발급시 수혜 기업
5. 서브컬처 시장 설명

■ Top Pick : 펄어비스 = 조이시티 > 위메이드

보고서: https://bit.ly/3qoGOxV

흥국증권 게임 담당 강석오(02-6742-3518)

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