[흥국 최종경/손혜원] 5/28(금)
삼진제약(005500)- 변화를 추구하는 전통 제약사
■ 이제는 순환기, 대사성, 노인성 질환 제약사
- 삼진제약은 소염진통제, 항생제, 순환기/대사성/노인성 질환 전문의약품, 일반의약품 제조/판매 전문 기업임.
- '20년 매출 비중을 살펴보면 전문의약품 (ETC)78%, 일반의약품(OTC) 16%, 원료의약품 4%, 수출 1%, 기타 1%
- '20년 기준 제품별 매출을 보면 플래리스, 게보린, 삼진타우로린주사, 트레스탄, 뉴스타틴알 순
■ 종합 헬스케어 기업으로 진화하려는 움직임
- 전통 제약사에서 발전하여 종합 헬스케어 기업으로 사업 다각화를 추진 중
- ①주력 사업 부문 변화: 전문의약품 외 사업부문을 양성하여 매출 비중 조정을 할 전망
- ②컨슈머헬스케어 사업 진출: 온라인몰 ‘마켓온제이’를 개설하고 통합 헬스케어 브랜드 ‘위시헬씨’를 론칭, 의료기기 분야에도 진출하여 웨어러블 심전도기 ‘S-Patch’의 국내 사업을 맡았음.
■ 투자의견 BUY(신규), TP 37,000원(신규)
- 기존 제약 시장에서 겪었던 약가 문제, 제네릭 의약품의 영업 한계점 등에 대한 위험을 사업 다각화 전략을 통해 줄일 수 있을 것으로 판단함.
- 현재 주가는 제약업종 평균 PER 대비 현저하게 낮은 수준임.
참조: https://bit.ly/3vw2ObH
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
삼진제약(005500)- 변화를 추구하는 전통 제약사
■ 이제는 순환기, 대사성, 노인성 질환 제약사
- 삼진제약은 소염진통제, 항생제, 순환기/대사성/노인성 질환 전문의약품, 일반의약품 제조/판매 전문 기업임.
- '20년 매출 비중을 살펴보면 전문의약품 (ETC)78%, 일반의약품(OTC) 16%, 원료의약품 4%, 수출 1%, 기타 1%
- '20년 기준 제품별 매출을 보면 플래리스, 게보린, 삼진타우로린주사, 트레스탄, 뉴스타틴알 순
■ 종합 헬스케어 기업으로 진화하려는 움직임
- 전통 제약사에서 발전하여 종합 헬스케어 기업으로 사업 다각화를 추진 중
- ①주력 사업 부문 변화: 전문의약품 외 사업부문을 양성하여 매출 비중 조정을 할 전망
- ②컨슈머헬스케어 사업 진출: 온라인몰 ‘마켓온제이’를 개설하고 통합 헬스케어 브랜드 ‘위시헬씨’를 론칭, 의료기기 분야에도 진출하여 웨어러블 심전도기 ‘S-Patch’의 국내 사업을 맡았음.
■ 투자의견 BUY(신규), TP 37,000원(신규)
- 기존 제약 시장에서 겪었던 약가 문제, 제네릭 의약품의 영업 한계점 등에 대한 위험을 사업 다각화 전략을 통해 줄일 수 있을 것으로 판단함.
- 현재 주가는 제약업종 평균 PER 대비 현저하게 낮은 수준임.
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[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 5/31(월)
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 전주 대비 7.7% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
국제유가는 지속적 수요 증가 기대 및 美 재고 감소, 이란 핵합의 복원 관련 회의론 등의 영향에 상승
- 원달러 환율은 주간 1.3% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
연준의 완화적 스탠스 확인 및 개선된 아시아 증시 투자심리, 위안화 강세 등의 영향에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 미국 모멘텀 중대형주 추종 ETF인 MTUM ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 16.6억 달러 유입
반면, 달러 표시 투자등급 회사채 추종 ETF인 LQD ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 9.4억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[5월 PMI 잠정치]
미국 제조업 PMI 61.5 (예상: 60.2, 이전: 60.5)
미국 서비스업 PMI 70.1 (예상: 64.5, 이전: 64.7)
유로존 제조업 PMI 62.8 (예상: 62.5, 이전: 62.9)
유로존 서비스업 PMI 55.1 (예상: 52.3, 이전: 50.5)
독일 제조업 PMI 64.0 (예상: 65.9, 이전: 66.2)
독일 서비스업 PMI 52.8 (예상: 52.0, 이전: 49.9)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: 투기와 투자
- 경제/채권: 연준이 인플레이션에 대해 놓치고 있는 점이 있을까?
- 상품/대체: S&P 500 vs 구리: 7가지 성과 요인
- 이슈/산업(1): 소프트뱅크는 평론가들에게 강한 턴어라운드가 올 것이라 말했다. 손정의는 다음에 무엇이 올 것인지 설명한다.
- 이슈/산업(2): 폭스콘이 완성차 업체라고? 전기차 시대의 혼란
참조: https://bit.ly/3bXDljE
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 전주 대비 7.7% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
국제유가는 지속적 수요 증가 기대 및 美 재고 감소, 이란 핵합의 복원 관련 회의론 등의 영향에 상승
- 원달러 환율은 주간 1.3% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
연준의 완화적 스탠스 확인 및 개선된 아시아 증시 투자심리, 위안화 강세 등의 영향에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 미국 모멘텀 중대형주 추종 ETF인 MTUM ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 16.6억 달러 유입
반면, 달러 표시 투자등급 회사채 추종 ETF인 LQD ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 9.4억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[5월 PMI 잠정치]
미국 제조업 PMI 61.5 (예상: 60.2, 이전: 60.5)
미국 서비스업 PMI 70.1 (예상: 64.5, 이전: 64.7)
유로존 제조업 PMI 62.8 (예상: 62.5, 이전: 62.9)
유로존 서비스업 PMI 55.1 (예상: 52.3, 이전: 50.5)
독일 제조업 PMI 64.0 (예상: 65.9, 이전: 66.2)
독일 서비스업 PMI 52.8 (예상: 52.0, 이전: 49.9)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: 투기와 투자
- 경제/채권: 연준이 인플레이션에 대해 놓치고 있는 점이 있을까?
- 상품/대체: S&P 500 vs 구리: 7가지 성과 요인
- 이슈/산업(1): 소프트뱅크는 평론가들에게 강한 턴어라운드가 올 것이라 말했다. 손정의는 다음에 무엇이 올 것인지 설명한다.
- 이슈/산업(2): 폭스콘이 완성차 업체라고? 전기차 시대의 혼란
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[흥국/자동차 김귀연] 5/31(월)
타이어(Neutral) - 하반기 관심종목 속에 저장
■ 단기 타이어 상승여력 제한적
- 원재료/운임비용 상승
- 반도체 쇼티지에 따른 신차 생산 차질
=> 2H21 관심 종목에 넣어둘 때
■ 2021년 핵심은 ‘비용=>가격 전가 통한 수익성 확보’
1. 비용 => 가격 전가력 높은 업체 [한국 > 금호/넥센]
2. 미국 관세 영향 낮은 업체 [한국/금호 > 넥센]
3. 밸류에이션 리레이팅 가능성 보유 업체 [한국 > 금호/넥센]
■ 업종 의견 Neutral, 한국타이어앤테크놀로지 선호주 제시
▶ 한국타이어앤테크놀로지(신규/BUY/TP 5.5만원)
- 강력한 ‘ASP 인상’ 드라이브 가능
- BEV OE 신규 수주, 모빌리티 기술 확보 관심
▶ 금호타이어(신규/Hold/TP 5,000원)
- 2H21 중국/미국 실적 회복 여부 주목
- 2022년 연간 당기순익 흑자전환 예상
▶ 넥센타이어(신규/Hold/TP 8,500원)
- 비용 확대에 따른 우려 더 큰 상황
- 연구개발, 모빌리티 투자로 미래 사업 역량 강화 노력
▶보고서: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=16835
타이어(Neutral) - 하반기 관심종목 속에 저장
■ 단기 타이어 상승여력 제한적
- 원재료/운임비용 상승
- 반도체 쇼티지에 따른 신차 생산 차질
=> 2H21 관심 종목에 넣어둘 때
■ 2021년 핵심은 ‘비용=>가격 전가 통한 수익성 확보’
1. 비용 => 가격 전가력 높은 업체 [한국 > 금호/넥센]
2. 미국 관세 영향 낮은 업체 [한국/금호 > 넥센]
3. 밸류에이션 리레이팅 가능성 보유 업체 [한국 > 금호/넥센]
■ 업종 의견 Neutral, 한국타이어앤테크놀로지 선호주 제시
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- BEV OE 신규 수주, 모빌리티 기술 확보 관심
▶ 금호타이어(신규/Hold/TP 5,000원)
- 2H21 중국/미국 실적 회복 여부 주목
- 2022년 연간 당기순익 흑자전환 예상
▶ 넥센타이어(신규/Hold/TP 8,500원)
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- 연구개발, 모빌리티 투자로 미래 사업 역량 강화 노력
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 5/31 (월)
金주의 종목 $ignal
■ 주가 설명력 높은 이익 리비전 팩터 조합 및 조건값 설정을 통해 종목을 추출
■ 추출된 종목들의 과거 모델 내 시그널 발생 당시 성과 및 주가 모멘텀 등을 확인
■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
한국금융지주 -> 100%
참조: https://bit.ly/3uCdsMG
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
한국금융지주 -> 100%
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 5/31 (월)
<Total Result 상위 5종목>
선데이토즈
호전실업
한국타이어앤테크놀로지
코오롱인더
에이치피오
<Optimization Result 상위 5종목>
코오롱인더
에이치피오
호전실업
한국타이어앤테크놀로지
제이콘텐트리
*라온테크는 동일 ERR 국면 부재로
Optimization Result 결과서 제외
참조: https://bit.ly/3i4KTVJ
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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선데이토즈
호전실업
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코오롱인더
에이치피오
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코오롱인더
에이치피오
호전실업
한국타이어앤테크놀로지
제이콘텐트리
*라온테크는 동일 ERR 국면 부재로
Optimization Result 결과서 제외
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흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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[흥국 Tech 서승연]
한솔케미칼(014680): 흠잡을 데가 없다
■ QD 소재 성장기 진입
주 고객사의 적극적인 QLED TV 판매에 따라 QD 소재 부문에서 큰 폭의 실적 성장 예상. 하이엔드 TV 시장 내에서 경쟁력을 확대하기 위해 QLED TV 라인업 다변화를 꾀하는 고객사의 전략으로 QLED TV 판매량은 2020년 789만대 → 2021년 999만대로 추산. 소재 적용이 크게 증가하는 QD-OLED TV 패널이 4Q21부터 본격적으로 양산돼 한솔케미칼의 QD 소재 부문 매출은 2021년 1,111억원으로 전년대비 +28% 증가할 전망
■ 전방 수요 증가 → 과산화수소 실적 성장 지속
전방업체의 반도체 라인 증설과 초미세공정에 따른 공정 step 수 증가로 과산화수소의 안정적인 실적 상승이 지속될 전망. 한솔케미칼은 반도체용 초고순도 과산화수소를 생산하는 만큼 범용 과산화수소 대비 높은 수익성을 지니고 있으며, 전체 과산화수소 매출 내 반도체용 비중은 2019년 41% → 2021년 45%로 상승해 매출 확대와 수익성 개선이 이루어질 전망. 또한, 전방 고객사들의 신규 공장 가동이 예상되는 2022년 역시 한솔케미칼의 과산화수소 실적 성장이 예상되며, 한솔케미칼의 과산화수소 매출은 2020년 1,873억원 → 2021년 2,200억원으로 증가 예상
■ 투자의견 Buy, 목표주가 300,000원 제시
한솔케미칼의 목표주가는 22년 EPS에 전방산업인 반도체 업황 개선이 발현한 2016년의 목표 PER 상단인 18.8배를 적용해 도출. 주력 사업인 과산화수소의 제품 믹스 개선과 안정적인 실적에 더해 QD 소재, NB 라텍스, 2차전지 바인더까지 사업 다변화의 결실이 올해 부각될 전망. 꾸준한 이익 확대를 기반으로 올해부터 순현금 구조로의 전환이 예상되며 실적 모멘텀 및 중장기 성장성을 모두 지니고 있다 판단
보고서 링크: https://bit.ly/3i440zb
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한솔케미칼(014680): 흠잡을 데가 없다
■ QD 소재 성장기 진입
주 고객사의 적극적인 QLED TV 판매에 따라 QD 소재 부문에서 큰 폭의 실적 성장 예상. 하이엔드 TV 시장 내에서 경쟁력을 확대하기 위해 QLED TV 라인업 다변화를 꾀하는 고객사의 전략으로 QLED TV 판매량은 2020년 789만대 → 2021년 999만대로 추산. 소재 적용이 크게 증가하는 QD-OLED TV 패널이 4Q21부터 본격적으로 양산돼 한솔케미칼의 QD 소재 부문 매출은 2021년 1,111억원으로 전년대비 +28% 증가할 전망
■ 전방 수요 증가 → 과산화수소 실적 성장 지속
전방업체의 반도체 라인 증설과 초미세공정에 따른 공정 step 수 증가로 과산화수소의 안정적인 실적 상승이 지속될 전망. 한솔케미칼은 반도체용 초고순도 과산화수소를 생산하는 만큼 범용 과산화수소 대비 높은 수익성을 지니고 있으며, 전체 과산화수소 매출 내 반도체용 비중은 2019년 41% → 2021년 45%로 상승해 매출 확대와 수익성 개선이 이루어질 전망. 또한, 전방 고객사들의 신규 공장 가동이 예상되는 2022년 역시 한솔케미칼의 과산화수소 실적 성장이 예상되며, 한솔케미칼의 과산화수소 매출은 2020년 1,873억원 → 2021년 2,200억원으로 증가 예상
■ 투자의견 Buy, 목표주가 300,000원 제시
한솔케미칼의 목표주가는 22년 EPS에 전방산업인 반도체 업황 개선이 발현한 2016년의 목표 PER 상단인 18.8배를 적용해 도출. 주력 사업인 과산화수소의 제품 믹스 개선과 안정적인 실적에 더해 QD 소재, NB 라텍스, 2차전지 바인더까지 사업 다변화의 결실이 올해 부각될 전망. 꾸준한 이익 확대를 기반으로 올해부터 순현금 구조로의 전환이 예상되며 실적 모멘텀 및 중장기 성장성을 모두 지니고 있다 판단
보고서 링크: https://bit.ly/3i440zb
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흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다. 6월 퀀트 롱숏입니다.
()속 %는 어닝 모델 스코어링 분위수로 작을수록 좋다는 뜻입니다.
"지주사 주목 시점"
<롱>
* 아모레G(11%)- 아모레퍼시픽 캐치업 + 작년 시초가 회복 기대
* CJ(44%) - CJ제일제당 캐치업 + 계열사 주가급등주목
* GS(15%) - 여타 정유사 캐치업 + 작년 시초가 회복 기대
* CJ ENM(7%) - 실적 개선 + 12M F. PB 0.84배로 저평가
* 호텔신라(15%) - ERR 71%로 50%이상시 주가 상승 경향
<숏>
* 씨젠(94%) - 빠른 백신 접종 부담 + 올해와 내년 감익 유력
* NH투자증권(90%)- 코스피 7M 연속 상승 부담 + 키움대비 YTD 충분한 아웃퍼폼
* 오리온(87%) - 기고효과 및 곡물가격 상승 부담
* 삼성SDI(84%) - 어닝 하향 조짐 + 절대 및 상대 밸류 부담
* 더존비즈온(52%) - 05년 3개월 연속 주가 하락 시, 익월 6번 모두 추가 하락
흥국증권 전략 변준호(02-739-5848, 010-8866-5780)
참조: https://bit.ly/3wMUDba
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()속 %는 어닝 모델 스코어링 분위수로 작을수록 좋다는 뜻입니다.
"지주사 주목 시점"
<롱>
* 아모레G(11%)- 아모레퍼시픽 캐치업 + 작년 시초가 회복 기대
* CJ(44%) - CJ제일제당 캐치업 + 계열사 주가급등주목
* GS(15%) - 여타 정유사 캐치업 + 작년 시초가 회복 기대
* CJ ENM(7%) - 실적 개선 + 12M F. PB 0.84배로 저평가
* 호텔신라(15%) - ERR 71%로 50%이상시 주가 상승 경향
<숏>
* 씨젠(94%) - 빠른 백신 접종 부담 + 올해와 내년 감익 유력
* NH투자증권(90%)- 코스피 7M 연속 상승 부담 + 키움대비 YTD 충분한 아웃퍼폼
* 오리온(87%) - 기고효과 및 곡물가격 상승 부담
* 삼성SDI(84%) - 어닝 하향 조짐 + 절대 및 상대 밸류 부담
* 더존비즈온(52%) - 05년 3개월 연속 주가 하락 시, 익월 6번 모두 추가 하락
흥국증권 전략 변준호(02-739-5848, 010-8866-5780)
참조: https://bit.ly/3wMUDba
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/1(화)
[Market Issue]
- 미 당국, 암호화폐 시장 규제 강화 착수
- 레이 달리오 "적정 금리 디지털 위안화, 대안일 수 있어"
- 골드만삭스 "달러화, 인플레와 상관관계 약해졌다"
- 저출산에 고심하던 중국, '세 자녀' 허용…산아제한 완화
- 인텔 CEO "반도체 공급 부족 사태 수년간 지속 가능성"
- 테슬라, 반도체 선구매 및 파운드리 인수 방안 검토
- LG에너지솔루션, 6월초 상장예비심사 청구…IPO 속도
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.48% 상승 / KOSDAQ 0.44% 상승
- 국내 증시는 외국인 순매수 속 백신 접종 확대에 따른 경제 정상화 기대감 및 위험자산 투자심리 확대되며 상승
- 개인과 외국인이 각각 2,477억원, 5,192억원 순매수
- 기관이 7,742억원 순매도
- 미디어(+3.5%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.4%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,529.45pt / S&P 500 4,204.11pt / 나스닥 13,748.74pt
- 미국 증시는 메모리얼데이(현충일)로 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 0.76% 하락 / DAX 0.64% 하락 / FTSE 7,022.61pt
- 유럽 증시는 주요국 물가지표 발표에 인플레이션 우려 확대되며 하락
- 경기소비재(-0.37%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.78%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.41% 상승 / 닛케이 0.99% 하락
- 중국 증시는 예상치 소폭 하회하는 5월 제조업 PMI에도 불구, 유동성 긴축 우려 완화 및 외국인 순매수세에 상승
- 5월 제조업 PMI 51.0 (예상: 51.1, 이전: 51.1)
- IT(2.58%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 차익실현 매물 출회에 하락
- IT(0.12%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.08%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 54.87pt
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Heungkuk Morning Comment 6/1(화)
[Market Issue]
- 미 당국, 암호화폐 시장 규제 강화 착수
- 레이 달리오 "적정 금리 디지털 위안화, 대안일 수 있어"
- 골드만삭스 "달러화, 인플레와 상관관계 약해졌다"
- 저출산에 고심하던 중국, '세 자녀' 허용…산아제한 완화
- 인텔 CEO "반도체 공급 부족 사태 수년간 지속 가능성"
- 테슬라, 반도체 선구매 및 파운드리 인수 방안 검토
- LG에너지솔루션, 6월초 상장예비심사 청구…IPO 속도
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.48% 상승 / KOSDAQ 0.44% 상승
- 국내 증시는 외국인 순매수 속 백신 접종 확대에 따른 경제 정상화 기대감 및 위험자산 투자심리 확대되며 상승
- 개인과 외국인이 각각 2,477억원, 5,192억원 순매수
- 기관이 7,742억원 순매도
- 미디어(+3.5%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.4%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,529.45pt / S&P 500 4,204.11pt / 나스닥 13,748.74pt
- 미국 증시는 메모리얼데이(현충일)로 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 0.76% 하락 / DAX 0.64% 하락 / FTSE 7,022.61pt
- 유럽 증시는 주요국 물가지표 발표에 인플레이션 우려 확대되며 하락
- 경기소비재(-0.37%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.78%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.41% 상승 / 닛케이 0.99% 하락
- 중국 증시는 예상치 소폭 하회하는 5월 제조업 PMI에도 불구, 유동성 긴축 우려 완화 및 외국인 순매수세에 상승
- 5월 제조업 PMI 51.0 (예상: 51.1, 이전: 51.1)
- IT(2.58%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 차익실현 매물 출회에 하락
- IT(0.12%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.08%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 54.87pt
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/1 (화)
<Total Result 상위 5종목>
아이앤씨
피에이치에이
팬오션
엔씨소프트
해성디에스
<Optimization Result 상위 5종목>
아이앤씨
피에이치에이
삼성바이오로직스
화신
CJ ENM
참조: https://bit.ly/3i62iNH
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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<Total Result 상위 5종목>
아이앤씨
피에이치에이
팬오션
엔씨소프트
해성디에스
<Optimization Result 상위 5종목>
아이앤씨
피에이치에이
삼성바이오로직스
화신
CJ ENM
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흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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[흥국 Tech 서승연]
반도체: 5월 메모리 고정거래가 발표
[PC DRAM]
- 2분기 두번째 달인 5월 PC DRAM 판가는 전월과 동일하게 32.4달러 기록 (메인스트림 DDR4 8GB 기준). 2분기 첫번째 달인 4월에 분기 기준 +25% 상승한 바 있으며, 3분기 첫번째 달인 7월에서야 PC DRAM 고정가 상승 발현될 전망
- 2020년 말 현물가 반등 이후 3월 말 77%까지 치솟았던 현물가와 고정가 괴리율은 5월 들어 25%까지 낮아진 상황. 3Q21 중괴리율은 점차 축소되리라 예상
- 현재 다수 PC OEM 내 8주 이상의 높은 DRAM 재고는 타이트한 DRAM 공급에 기반해 점차 소진될 전망. 3Q21 고정가는 견조한 노트북 출하와 DRAM 공급사들의 낮은 재고로 3Q21 고정가는 +3~8% QoQ 상승 예상
[서버 DRAM]
- 분기 단위 거래임에도 불구, 5월 서버 DRAM 고정가는 북미 Non-tier 1 업체들과 중국향 수요로 +1~2% MoM 소폭 상승. 특히, 신규 플랫폼인 Ice Lake와 Milan이 64GB RDIMM 수요를 뚜렷하게 견인. 64GB RDIMM 생산 충족하기 위해 한국 DRAM 공급사들이 현재 주류 공정인 1X · 1Ynm 하에서 원가 절감 우위인 1Znm 도입 생산하리라 예상
- 북미 CSP 등 주요 고객사들의 변화 없는 가운데 중소 고객사 내에서 +1~2% MoM 상승이 발현돼 5월 서버 DRAM 고정가는 예상 분기 상승 범위 (+20~25% QoQ) 내 수준
- 북미 고객들의 재고 축적 강도는 약해지지 않아 후발 공급사들의 재고 수준에 압력으로 작용. 2개월 연속 거래 협상이 지속됨에도 불구, 2Q21에도 CSP 향 견조한 구매 수요가 관찰되고 있음
- 1H21 서버 DRAM 주요 고객사들의 재고 확보 수요와 제한적인 공급의 개선이 맞물리며 3Q21 판가 상승폭은 제한적으로 발현될 전망. 3Q21 서버 DRAM 판가 예상 상승폭을 기존 +10~15% QoQ → +3~8% QoQ로 예상
[NAND]
- 분기 단위 거래 특성 상 4월에 대부분 거래가 이루어진 SLC NAND는 전월과 동일한 수준 유지. 1) GPON 장비와 통신 기기 관련 주문과 2) 다수의 국가/지역 내 CoVID-19 확산 규제로 촉발된 가전 수요가 SLC 판가 유지를 견인
- MLC 판가는 1) 저용량 eMMC 공급 부족, 2) NAND 공급사들의 2D NAND 생산 감축으로 소폭 상승
- 6월 중 메모리 모듈사들은 NAND 공급사들과 3Q21 고정거래 협상 착수. 그러나 6월 거래가는 뚜렷한 변화가 부재할 전망. 통신 인프라 프로젝트 향 입찰로 인해 SLC 추가 주문이 발생이 예상되며, 각국 정부들의 사회적 거리두기 완화로 가전/POS/엔터테이먼트 시스템 수요는 회복될 전망
보고서: https://bit.ly/3fWxKv7
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반도체: 5월 메모리 고정거래가 발표
[PC DRAM]
- 2분기 두번째 달인 5월 PC DRAM 판가는 전월과 동일하게 32.4달러 기록 (메인스트림 DDR4 8GB 기준). 2분기 첫번째 달인 4월에 분기 기준 +25% 상승한 바 있으며, 3분기 첫번째 달인 7월에서야 PC DRAM 고정가 상승 발현될 전망
- 2020년 말 현물가 반등 이후 3월 말 77%까지 치솟았던 현물가와 고정가 괴리율은 5월 들어 25%까지 낮아진 상황. 3Q21 중괴리율은 점차 축소되리라 예상
- 현재 다수 PC OEM 내 8주 이상의 높은 DRAM 재고는 타이트한 DRAM 공급에 기반해 점차 소진될 전망. 3Q21 고정가는 견조한 노트북 출하와 DRAM 공급사들의 낮은 재고로 3Q21 고정가는 +3~8% QoQ 상승 예상
[서버 DRAM]
- 분기 단위 거래임에도 불구, 5월 서버 DRAM 고정가는 북미 Non-tier 1 업체들과 중국향 수요로 +1~2% MoM 소폭 상승. 특히, 신규 플랫폼인 Ice Lake와 Milan이 64GB RDIMM 수요를 뚜렷하게 견인. 64GB RDIMM 생산 충족하기 위해 한국 DRAM 공급사들이 현재 주류 공정인 1X · 1Ynm 하에서 원가 절감 우위인 1Znm 도입 생산하리라 예상
- 북미 CSP 등 주요 고객사들의 변화 없는 가운데 중소 고객사 내에서 +1~2% MoM 상승이 발현돼 5월 서버 DRAM 고정가는 예상 분기 상승 범위 (+20~25% QoQ) 내 수준
- 북미 고객들의 재고 축적 강도는 약해지지 않아 후발 공급사들의 재고 수준에 압력으로 작용. 2개월 연속 거래 협상이 지속됨에도 불구, 2Q21에도 CSP 향 견조한 구매 수요가 관찰되고 있음
- 1H21 서버 DRAM 주요 고객사들의 재고 확보 수요와 제한적인 공급의 개선이 맞물리며 3Q21 판가 상승폭은 제한적으로 발현될 전망. 3Q21 서버 DRAM 판가 예상 상승폭을 기존 +10~15% QoQ → +3~8% QoQ로 예상
[NAND]
- 분기 단위 거래 특성 상 4월에 대부분 거래가 이루어진 SLC NAND는 전월과 동일한 수준 유지. 1) GPON 장비와 통신 기기 관련 주문과 2) 다수의 국가/지역 내 CoVID-19 확산 규제로 촉발된 가전 수요가 SLC 판가 유지를 견인
- MLC 판가는 1) 저용량 eMMC 공급 부족, 2) NAND 공급사들의 2D NAND 생산 감축으로 소폭 상승
- 6월 중 메모리 모듈사들은 NAND 공급사들과 3Q21 고정거래 협상 착수. 그러나 6월 거래가는 뚜렷한 변화가 부재할 전망. 통신 인프라 프로젝트 향 입찰로 인해 SLC 추가 주문이 발생이 예상되며, 각국 정부들의 사회적 거리두기 완화로 가전/POS/엔터테이먼트 시스템 수요는 회복될 전망
보고서: https://bit.ly/3fWxKv7
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/2(수)
[Market Issue]
- 바이든 美 대통령, 오는 2일 공화당과 인프라 투자 법안 논의 예정
- 브레이너드 美 연준 이사 "지표 주시해야…필요하면 정책 조정 준비돼"
- 日 르네사스 반도체 공장 완전복구 예상시점 또 2주 연기
- 터키, 식당 및 카페 영업 재개 등 코로나19 규제 완화
- OECD, 2021년 한국 성장률 3.3% -> 3.8%로 0.5%p 상향
- 韓 조선, '5개월 수주'가 지난 한해 수주 뛰어넘었다
- 韓 5월 수출 45.6% 증가, 32년만에 최대 폭 상승
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.56% 상승 / KOSDAQ 0.29% 상승
- 국내 증시는 기관 순매수 속 경제성장률 전망 상향 및 양호한 수출 지표 영향에 상승
- 기관이 6,784억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,220억원, 544억원 순매도
- 조선(+5.2%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-0.9%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.13% 상승 / S&P 500 0.05% 하락 / 나스닥 0.09% 하락
- 미국 증시는 양호한 제조업 지표 및 확진자 감소에 따른 경제 정상화 기대감과 인플레이션 우려 공존하며 혼조 마감
- 5월 ISM 제조업 PMI 61.2 (예상: 60.9, 이전: 60.7)
- 5월 마킷 제조업 PMI 62.1 (예상: 61.5, 이전: 60.5)
- 에너지(3.9%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.6%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.95% 상승 / FTSE 0.82% 상승
- 유럽 증시는 유로존 제조업 지표 호조에 경제 회복 기대감 확대되며 상승
- 에너지(2.4%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.6%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.26% 상승 / 닛케이 0.16% 하락
- 중국 증시는 제조업 지표 호조 및 글로벌 경제 정상화 기대감에 강보합 마감
- 5월 차이신 제조업 PMI 52.0 (예상: 51.7, 이전: 51.9)
- 에너지(1.7%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.1%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 인플레 우려 및 차익실현 매물 출회되며 약보합 마감
- 에너지(1.15%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 56pt 2.06% 상승
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Heungkuk Morning Comment 6/2(수)
[Market Issue]
- 바이든 美 대통령, 오는 2일 공화당과 인프라 투자 법안 논의 예정
- 브레이너드 美 연준 이사 "지표 주시해야…필요하면 정책 조정 준비돼"
- 日 르네사스 반도체 공장 완전복구 예상시점 또 2주 연기
- 터키, 식당 및 카페 영업 재개 등 코로나19 규제 완화
- OECD, 2021년 한국 성장률 3.3% -> 3.8%로 0.5%p 상향
- 韓 조선, '5개월 수주'가 지난 한해 수주 뛰어넘었다
- 韓 5월 수출 45.6% 증가, 32년만에 최대 폭 상승
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.56% 상승 / KOSDAQ 0.29% 상승
- 국내 증시는 기관 순매수 속 경제성장률 전망 상향 및 양호한 수출 지표 영향에 상승
- 기관이 6,784억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,220억원, 544억원 순매도
- 조선(+5.2%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-0.9%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.13% 상승 / S&P 500 0.05% 하락 / 나스닥 0.09% 하락
- 미국 증시는 양호한 제조업 지표 및 확진자 감소에 따른 경제 정상화 기대감과 인플레이션 우려 공존하며 혼조 마감
- 5월 ISM 제조업 PMI 61.2 (예상: 60.9, 이전: 60.7)
- 5월 마킷 제조업 PMI 62.1 (예상: 61.5, 이전: 60.5)
- 에너지(3.9%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.6%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.95% 상승 / FTSE 0.82% 상승
- 유럽 증시는 유로존 제조업 지표 호조에 경제 회복 기대감 확대되며 상승
- 에너지(2.4%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.6%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.26% 상승 / 닛케이 0.16% 하락
- 중국 증시는 제조업 지표 호조 및 글로벌 경제 정상화 기대감에 강보합 마감
- 5월 차이신 제조업 PMI 52.0 (예상: 51.7, 이전: 51.9)
- 에너지(1.7%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.1%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 인플레 우려 및 차익실현 매물 출회되며 약보합 마감
- 에너지(1.15%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 56pt 2.06% 상승
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/3(목)
[Market Issue]
- 美 연준 베이지북 발표, "경제 활동 다소 더 빠른 속도로 확장"
- 백악관, 7월부터 대면업무 돌입…재택근무 해지
- 옐런 美 재무장관, 中 부총리와 첫 통화 "미중 경제 관계 중요"
- 美 현중일 연휴, 코로나19 이후 최다 여행객ㆍ극장 관객 급증
- 이스라엘, 방역조치 전면 해제…실내 마스크ㆍ출입국 제한만 남아
- 대표적 '밈 주식' AMC, 하루만에 95% 폭등
- TSMC, 美 애리조나 5나노 반도체 공장 건설 착수
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.07% 상승 / KOSDAQ 0.35% 하락
- 국내 증시는 미 경제지표 호조에 경제 정상화 기대감 확대된 가운데 외국인 순매수세 유입되며 강보합 마감
- 개인과 외국인이 각각 3,112억원, 365억원 순매수
- 기관이 3,159억원 순매도
- 소비자서비스(+2.2%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.07% 상승 / S&P 500 0.14% 상승 / 나스닥 0.14% 상승
- 미국 증시는 경제 활동 가속화 중이라는 베이지북 발표에 경제 정상화 기대감 확대되었으나, 일부 투기종목 급등 영향에 경계감 또한 확대되며 강보합 마감
- 에너지(1.7%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.9%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.41% 상승 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.39% 상승
- 유럽 증시는 양호한 경제지표에 경제 정상화 기대감 확대되며 강보합 마감
- 에너지(1.94%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.93%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.76% 하락 / 닛케이 0.46% 상승
- 중국 증시는 미중 관계 주목하는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락
- 에너지(0.56%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-2.5%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 원활한 백신 접종 및 추가 물량 공급 기대감에 상승
- 부동산(3.95%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.47%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 56.09pt 0.16% 상승
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Heungkuk Morning Comment 6/3(목)
[Market Issue]
- 美 연준 베이지북 발표, "경제 활동 다소 더 빠른 속도로 확장"
- 백악관, 7월부터 대면업무 돌입…재택근무 해지
- 옐런 美 재무장관, 中 부총리와 첫 통화 "미중 경제 관계 중요"
- 美 현중일 연휴, 코로나19 이후 최다 여행객ㆍ극장 관객 급증
- 이스라엘, 방역조치 전면 해제…실내 마스크ㆍ출입국 제한만 남아
- 대표적 '밈 주식' AMC, 하루만에 95% 폭등
- TSMC, 美 애리조나 5나노 반도체 공장 건설 착수
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.07% 상승 / KOSDAQ 0.35% 하락
- 국내 증시는 미 경제지표 호조에 경제 정상화 기대감 확대된 가운데 외국인 순매수세 유입되며 강보합 마감
- 개인과 외국인이 각각 3,112억원, 365억원 순매수
- 기관이 3,159억원 순매도
- 소비자서비스(+2.2%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.07% 상승 / S&P 500 0.14% 상승 / 나스닥 0.14% 상승
- 미국 증시는 경제 활동 가속화 중이라는 베이지북 발표에 경제 정상화 기대감 확대되었으나, 일부 투기종목 급등 영향에 경계감 또한 확대되며 강보합 마감
- 에너지(1.7%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.9%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.41% 상승 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.39% 상승
- 유럽 증시는 양호한 경제지표에 경제 정상화 기대감 확대되며 강보합 마감
- 에너지(1.94%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.93%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.76% 하락 / 닛케이 0.46% 상승
- 중국 증시는 미중 관계 주목하는 가운데 차익실현 매물 출회되며 하락
- 에너지(0.56%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-2.5%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 원활한 백신 접종 및 추가 물량 공급 기대감에 상승
- 부동산(3.95%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.47%) 업종이 수익률 하위
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[흥국스몰캡 최종경] 6/3(목)
[IPO예정]이노뎁(303530) 인공지능 도시 데이터 표준 플랫폼
■ 영상인식 데이터와 인공지능 기반 보안 플랫폼
이노뎁은 데이터 분석, 통합 플랫폼, 영상관제 등의 데이터와 인공지능 기반 보안 플랫폼 전문 기업임
도시 운영에 필요한 플랫폼 서비스제공을 통해 공공, 기업, 민간 사업 모델을 제공하고 있으며, 클라우드 지능형 보안 관제 시장을 기반으로 인공 지능 기술을 활용한 도시 데이터의 수집/분석/예측 데이터 서비스를 확대 중임
■ 스마트 시티 데이터 표준 플랫폼으로
SKT, ADT캡스와의 파트너쉽을 통한 기술 협력 및 신사업 공동 개발도 긍정적이며 클라우드, 인공지능, 5G 중심의 ‘스마트 시티 통합 플랫폼’ 산업 성장에 국내 공공부문 기반 ‘도시 데이터 국내 표준 기업’의 경쟁력이 부각될 전망임
'21년 예상순이익 기준 공모희망가는 13.9~17.9배 수준
참조: https://bit.ly/3g2Fax7
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[IPO예정]이노뎁(303530) 인공지능 도시 데이터 표준 플랫폼
■ 영상인식 데이터와 인공지능 기반 보안 플랫폼
이노뎁은 데이터 분석, 통합 플랫폼, 영상관제 등의 데이터와 인공지능 기반 보안 플랫폼 전문 기업임
도시 운영에 필요한 플랫폼 서비스제공을 통해 공공, 기업, 민간 사업 모델을 제공하고 있으며, 클라우드 지능형 보안 관제 시장을 기반으로 인공 지능 기술을 활용한 도시 데이터의 수집/분석/예측 데이터 서비스를 확대 중임
■ 스마트 시티 데이터 표준 플랫폼으로
SKT, ADT캡스와의 파트너쉽을 통한 기술 협력 및 신사업 공동 개발도 긍정적이며 클라우드, 인공지능, 5G 중심의 ‘스마트 시티 통합 플랫폼’ 산업 성장에 국내 공공부문 기반 ‘도시 데이터 국내 표준 기업’의 경쟁력이 부각될 전망임
'21년 예상순이익 기준 공모희망가는 13.9~17.9배 수준
참조: https://bit.ly/3g2Fax7
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/3 (목)
<Total Result 상위 5종목>
인지컨트롤스
서진시스템
에스텍
아프리카TV
LG화학
<Optimization Result 상위 5종목>
서진시스템
아프리카TV
에스텍
LG화학
LG전자
*인지컨트롤스/동성화인텍/잉글우드랩은
동일 ERR 국면 부재로 Optimization Result 제외
참조: https://bit.ly/3fMKu8Z
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
<Total Result 상위 5종목>
인지컨트롤스
서진시스템
에스텍
아프리카TV
LG화학
<Optimization Result 상위 5종목>
서진시스템
아프리카TV
에스텍
LG화학
LG전자
*인지컨트롤스/동성화인텍/잉글우드랩은
동일 ERR 국면 부재로 Optimization Result 제외
참조: https://bit.ly/3fMKu8Z
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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[흥국 통신/지주 황성진] 6/4(금)
통신서비스(Overweight) - Beyond Telecom, 재평가의 시대
■ 업종 의견 Overweight
- 통신서비스 업종 강세 기조는 하반기에도 이어질 전망
- 펀더멘털 지표들 흐름은 긍정적, 견조한 이익 성장 기대
- 실적 성장과 연계된 배당 규모 확대 전망
- MNO 비즈니스 그 이상의 영역에서 신성장 모멘텀 발굴 위한 노력 계속
- 연관사업 및 기타 자회사 성장 기대
■ 종목분석
1. SK텔레콤(신규/BUY/TP 43.0만원)
- 인적분할을 통한 기업가치 극대화
- MNO사업 DPS 유지, 분기배당 시행 전망
2. KT(신규/BUY/TP 4.5만원)
- 22년 별도 영업이익 1조 목표 순항중, 배당규모 확대 전망
- 디지털 플랫폼 기업으로의 변신과 비통신부문 성장 기대감
3. LG유플러스(신규/BUY/TP 2.0만원)
- 통신 본업에서의 놀라운 실적 호조세
- 주주환원정책 확대에 대한 기대감 상존
■ 펀더멘털 지표들의 호조세
- 21년말 5G 보급율 40%를 상회할 것
- 완만한 ARPU의 성장, 이제는 매출증가율에 더 주목
- 마케팅비 및 CAPEX는 하향 안정화 추세
- 기가인터넷의 보급율 확대와 IPTV 부문의 지속적 성장
■ 이익 성장과 주주환원정책의 확대
- 21년~23년 영업이익 성장율 연평균 8.8% 전망
- 이익 성장은 주주환원정책과 연결될 것, 배당 메리트는 여전히 매력적
■ 기업가치 극대화를 위한 움직임
- SK텔레콤 인적분할=>MNO본업과 New ICT 분야의 자회사를 분리
- KT Digico로의 변신=>미디어 부문은 스튜디오지니, 금융 부문은 케이뱅크를 통해 사업 확대
참조: https://bit.ly/3wRrpbl
흥국증권 통신/지주 황성진(02-739-5937)
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통신서비스(Overweight) - Beyond Telecom, 재평가의 시대
■ 업종 의견 Overweight
- 통신서비스 업종 강세 기조는 하반기에도 이어질 전망
- 펀더멘털 지표들 흐름은 긍정적, 견조한 이익 성장 기대
- 실적 성장과 연계된 배당 규모 확대 전망
- MNO 비즈니스 그 이상의 영역에서 신성장 모멘텀 발굴 위한 노력 계속
- 연관사업 및 기타 자회사 성장 기대
■ 종목분석
1. SK텔레콤(신규/BUY/TP 43.0만원)
- 인적분할을 통한 기업가치 극대화
- MNO사업 DPS 유지, 분기배당 시행 전망
2. KT(신규/BUY/TP 4.5만원)
- 22년 별도 영업이익 1조 목표 순항중, 배당규모 확대 전망
- 디지털 플랫폼 기업으로의 변신과 비통신부문 성장 기대감
3. LG유플러스(신규/BUY/TP 2.0만원)
- 통신 본업에서의 놀라운 실적 호조세
- 주주환원정책 확대에 대한 기대감 상존
■ 펀더멘털 지표들의 호조세
- 21년말 5G 보급율 40%를 상회할 것
- 완만한 ARPU의 성장, 이제는 매출증가율에 더 주목
- 마케팅비 및 CAPEX는 하향 안정화 추세
- 기가인터넷의 보급율 확대와 IPTV 부문의 지속적 성장
■ 이익 성장과 주주환원정책의 확대
- 21년~23년 영업이익 성장율 연평균 8.8% 전망
- 이익 성장은 주주환원정책과 연결될 것, 배당 메리트는 여전히 매력적
■ 기업가치 극대화를 위한 움직임
- SK텔레콤 인적분할=>MNO본업과 New ICT 분야의 자회사를 분리
- KT Digico로의 변신=>미디어 부문은 스튜디오지니, 금융 부문은 케이뱅크를 통해 사업 확대
참조: https://bit.ly/3wRrpbl
흥국증권 통신/지주 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 6/4(금)
[Market Issue]
- 美 뉴욕 연은 총재 "지금은 연준 정책 기조 변화 시기 아냐"
- 바이든 美 대통령, 인프라 법안 1조달러 제안…법인세 인상안 제외키로
- 바이든 행정부, 투자 금지 중국 기업 블랙리스트 확대
- 연준, 코로나 위기서 산 회사채ㆍETF 매각…"통화정책과 무관"
- 中 상무부 "미중, 경제무역 영역서 정상적인 소통 시작"
- 투기판 밈 주식…95% 폭등한 AMC, 하루만에 18% 폭락
- 백악관 "얀센 백신 100만회분 오늘 한국행"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.72% 상승 / KOSDAQ 0.93% 상승
- 국내 증시는 백신 접종 가속화에 따른 경제 정상화 기대감 확대되는 가운데 기관과 외국인 동반 순매수에 상승
- 기관과 외국인이 각각 4,483억원, 2,365억원 순매수
- 개인이 6,839억원 순매도
- 반도체(+2.6%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-1.8%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.07% 하락 / S&P 500 0.36% 하락 / 나스닥 1.03% 하락
- 미국 증시는 고용지표 개선 및 연준의 회사채 매각 발표 영향에 긴축 우려 확대되었으며, 재무부의 최저법인세 이슈 부각에 기술주 위주 약세를 보이며 하락
- 신규 실업수당청구건수 38.5만건 (예상: 39만건, 이전: 40.5만건)
- 유틸리티(0.5%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.23% 하락 / DAX 0.19% 상승 / FTSE 0.61% 하락
- 유럽 증시는 미 고용지표 호조에 긴축 우려와 양호한 유로존 PMI 발표에 따른 경제 정상화 기대감이 공존하며 혼조 마감
- 에너지(0.49%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.08%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.36% 하락 / 닛케이 0.39% 상승
- 중국 증시는 경제지표 둔화 영향에 약보합 마감
- 부동산(1.51%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 정부의 성장 전략 발표에 경기민감주 강세를 보이며 강보합 마감
- 헬스케어(1.61%) 업종이 수익률 상위
- 자유소비재(-1.64%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 55.49pt -1.07% 하락
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Heungkuk Morning Comment 6/4(금)
[Market Issue]
- 美 뉴욕 연은 총재 "지금은 연준 정책 기조 변화 시기 아냐"
- 바이든 美 대통령, 인프라 법안 1조달러 제안…법인세 인상안 제외키로
- 바이든 행정부, 투자 금지 중국 기업 블랙리스트 확대
- 연준, 코로나 위기서 산 회사채ㆍETF 매각…"통화정책과 무관"
- 中 상무부 "미중, 경제무역 영역서 정상적인 소통 시작"
- 투기판 밈 주식…95% 폭등한 AMC, 하루만에 18% 폭락
- 백악관 "얀센 백신 100만회분 오늘 한국행"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.72% 상승 / KOSDAQ 0.93% 상승
- 국내 증시는 백신 접종 가속화에 따른 경제 정상화 기대감 확대되는 가운데 기관과 외국인 동반 순매수에 상승
- 기관과 외국인이 각각 4,483억원, 2,365억원 순매수
- 개인이 6,839억원 순매도
- 반도체(+2.6%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-1.8%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.07% 하락 / S&P 500 0.36% 하락 / 나스닥 1.03% 하락
- 미국 증시는 고용지표 개선 및 연준의 회사채 매각 발표 영향에 긴축 우려 확대되었으며, 재무부의 최저법인세 이슈 부각에 기술주 위주 약세를 보이며 하락
- 신규 실업수당청구건수 38.5만건 (예상: 39만건, 이전: 40.5만건)
- 유틸리티(0.5%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.23% 하락 / DAX 0.19% 상승 / FTSE 0.61% 하락
- 유럽 증시는 미 고용지표 호조에 긴축 우려와 양호한 유로존 PMI 발표에 따른 경제 정상화 기대감이 공존하며 혼조 마감
- 에너지(0.49%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.08%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.36% 하락 / 닛케이 0.39% 상승
- 중국 증시는 경제지표 둔화 영향에 약보합 마감
- 부동산(1.51%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 정부의 성장 전략 발표에 경기민감주 강세를 보이며 강보합 마감
- 헬스케어(1.61%) 업종이 수익률 상위
- 자유소비재(-1.64%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 55.49pt -1.07% 하락
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/4 (금)
<Total Result 상위 5종목>
하나기술
에코캡
엘이티
씨에스윈드
비에이치
<Optimization Result 상위 5종목>
하나기술
에코캡
씨에스윈드
비에이치
엘이티
참조: https://bit.ly/3vToZIY
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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<Total Result 상위 5종목>
하나기술
에코캡
엘이티
씨에스윈드
비에이치
<Optimization Result 상위 5종목>
하나기술
에코캡
씨에스윈드
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[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 6/7(월)
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 전주 대비 2.9% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
국제유가는 미국 및 유럽, 아시아 경기 회복세 및 하반기 원유 수요 기대 확대 영향에 상승
- GOLD는 주간 1.4% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
신규 실업수당청구건수 역대 최저치 기록하며 미국 경제 지표 호조세 속에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 글로벌 금융 섹터 추종 ETF인 IXG ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 18.4억 달러 유입
반면, 미국 모멘텀 중대형주 추종 ETF인 MTUM ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 15.7억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[미국]
ISM 제조업 PMI 61.2 (예상치: 60.9, 이전치: 60.7)
ADP 비농업부문 고용 증감 (5월) 97.8만 (예상치: 65.0만, 이전치: 65.4만)
신규실업수당청구건수 38.5만 (예상치: 39.0만, 이전치: 40.5만)
[한국]
수출액 (5월, YoY) 45.6% (예상치: 48.5%, 이전치: 41.1%)
소비자물가지수 (YoY, 5월) 2.6% (예상치: 2.6%, 이전치: 2.3%)
소비자물가지수 (MoM, 5월) 0.1% (예상치: 0.1%, 이전치: 0.2%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: 칼 아이칸이 바라본 인플레이션과 투자
- 경제/채권: 달러의 몰락? 큰 정부 시대의 기축통화
- 상품/대체: 거대 석유 업체의 실패는 기후의 '큰 변화'를 의미한다
- 이슈/산업(1): 중국과 월가의 새로운 밀월 관계
- 이슈/산업(2): 노벨 경제학자가 말하는 편향과 소음, 해결법
참조: https://bit.ly/3chCQ4a
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 전주 대비 2.9% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
국제유가는 미국 및 유럽, 아시아 경기 회복세 및 하반기 원유 수요 기대 확대 영향에 상승
- GOLD는 주간 1.4% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
신규 실업수당청구건수 역대 최저치 기록하며 미국 경제 지표 호조세 속에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 글로벌 금융 섹터 추종 ETF인 IXG ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 18.4억 달러 유입
반면, 미국 모멘텀 중대형주 추종 ETF인 MTUM ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 15.7억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[미국]
ISM 제조업 PMI 61.2 (예상치: 60.9, 이전치: 60.7)
ADP 비농업부문 고용 증감 (5월) 97.8만 (예상치: 65.0만, 이전치: 65.4만)
신규실업수당청구건수 38.5만 (예상치: 39.0만, 이전치: 40.5만)
[한국]
수출액 (5월, YoY) 45.6% (예상치: 48.5%, 이전치: 41.1%)
소비자물가지수 (YoY, 5월) 2.6% (예상치: 2.6%, 이전치: 2.3%)
소비자물가지수 (MoM, 5월) 0.1% (예상치: 0.1%, 이전치: 0.2%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: 칼 아이칸이 바라본 인플레이션과 투자
- 경제/채권: 달러의 몰락? 큰 정부 시대의 기축통화
- 상품/대체: 거대 석유 업체의 실패는 기후의 '큰 변화'를 의미한다
- 이슈/산업(1): 중국과 월가의 새로운 밀월 관계
- 이슈/산업(2): 노벨 경제학자가 말하는 편향과 소음, 해결법
참조: https://bit.ly/3chCQ4a
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 6/7 (월)
金주의 종목 $ignal
■ 주가 설명력 높은 이익 리비전 팩터 조합 및 조건값 설정을 통해 종목을 추출
■ 추출된 종목들의 과거 모델 내 시그널 발생 당시 성과 및 주가 모멘텀 등을 확인
■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
아모레G -> 100%
참조: https://bit.ly/3iloBiA
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
아모레G -> 100%
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흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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[흥국 최종경/손혜원] 6/7(월)
클리노믹스(352770)- 질병 예측 및 진단이 제일 쉬웠어요
■ 다중오믹스&액체생검 기반 질병 예측 및 진단 전문 기업
- 클리노믹스는 다중오믹스 및 액체생검 플랫폼 기반 질병 예측/진단 전문 기업
- 게놈(유전체) 분석을 통해 생애 전주기에 대한 신체적 특성 및 질병을 예측하는 검사 상품/서비스 제공
- 액체생검 플랫폼으로 암을 진단하고 모니터링 하는 제품 판매
■ 다중오믹스 기반의 10가지 상품 및 서비스
- 게놈과 다중오믹스를 활용하여 빅데이터 분석을 진행하고 질병과 신체적 특성을 예측하는 상품 보유
- 다중오믹스 검사는 변화하는 요인들을 대상으로 하기 때문에 여러 번 검사를 할 수 있다는 특징 가짐
- 다중오믹스를 이용하여 다양한 질병 및 생체 변화에 대해서 조기 진단할 수 있는 상품을 개발 할 수 있을 것이라 전망
■ 조기 진단을 간단하게 해낼 수 있는 기술 보유
- 액체생검 플랫폼을 통해 암 조기진단/동반진단/모니터링 가능
- 암과 관련된 전 과정에서 동사의 제품이 활용될 수 있을 것이라 전망
- 다중오믹스를 기반으로도 조기 진단 가능
참조: https://bit.ly/3cnE126
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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클리노믹스(352770)- 질병 예측 및 진단이 제일 쉬웠어요
■ 다중오믹스&액체생검 기반 질병 예측 및 진단 전문 기업
- 클리노믹스는 다중오믹스 및 액체생검 플랫폼 기반 질병 예측/진단 전문 기업
- 게놈(유전체) 분석을 통해 생애 전주기에 대한 신체적 특성 및 질병을 예측하는 검사 상품/서비스 제공
- 액체생검 플랫폼으로 암을 진단하고 모니터링 하는 제품 판매
■ 다중오믹스 기반의 10가지 상품 및 서비스
- 게놈과 다중오믹스를 활용하여 빅데이터 분석을 진행하고 질병과 신체적 특성을 예측하는 상품 보유
- 다중오믹스 검사는 변화하는 요인들을 대상으로 하기 때문에 여러 번 검사를 할 수 있다는 특징 가짐
- 다중오믹스를 이용하여 다양한 질병 및 생체 변화에 대해서 조기 진단할 수 있는 상품을 개발 할 수 있을 것이라 전망
■ 조기 진단을 간단하게 해낼 수 있는 기술 보유
- 액체생검 플랫폼을 통해 암 조기진단/동반진단/모니터링 가능
- 암과 관련된 전 과정에서 동사의 제품이 활용될 수 있을 것이라 전망
- 다중오믹스를 기반으로도 조기 진단 가능
참조: https://bit.ly/3cnE126
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 6/7 (월)
<Total Result 상위 5종목>
대원미디어
효성티앤씨
메드팩토
레고켐바이오
한양증권
<Optimization Result 상위 5종목>
한양증권
대원미디어
메드팩토
효성티앤씨
삼성증권
참조: https://bit.ly/2SeLABh
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
<Total Result 상위 5종목>
대원미디어
효성티앤씨
메드팩토
레고켐바이오
한양증권
<Optimization Result 상위 5종목>
한양증권
대원미디어
메드팩토
효성티앤씨
삼성증권
참조: https://bit.ly/2SeLABh
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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