[흥국스몰캡 최종경] 5/18(화)
노바렉스(194700) [매수 / TP 60,000원] 신공장도 잘 돌아갑니다
■1Q21 Review: 매출액 +24%, 영업이익 +46% YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 623억원(+24.5% YoY, +13.0% QoQ), 영업이익 80억원(+46.3% YoY, +11.4% QoQ, opm 12.9%)을 기록
■2021년 신공장 본가동
눈건강[루테인지아잔틴], 관절연골[보스웰리아], 어린이성장[황기추출물], 크릴오일, 종합비타민(트루바이타민) 등 주력 제품들의 호조가 이어지는 가운데 '20년 수면의 질 개선[락티움], '21년 피부보습[밀추출물, Ceratiq] 등 지속 추가되는 기능성 원료 신제품의 실적 기여가 더해지고 있음
■투자의견 매수, 목표주가 60,000원
1분기 오송 신공장 완공 후 2분기 상업 가동을 예정 중이며,
현재 오창 공장을 포함 2배 수준의 생산능력 확대뿐 아니라
기존 (연질 전용)생산 시설의 고도화에 따른 효율성 증대도 주목할 부분임
참조: https://bit.ly/3byWYOT
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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노바렉스(194700) [매수 / TP 60,000원] 신공장도 잘 돌아갑니다
■1Q21 Review: 매출액 +24%, 영업이익 +46% YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 623억원(+24.5% YoY, +13.0% QoQ), 영업이익 80억원(+46.3% YoY, +11.4% QoQ, opm 12.9%)을 기록
■2021년 신공장 본가동
눈건강[루테인지아잔틴], 관절연골[보스웰리아], 어린이성장[황기추출물], 크릴오일, 종합비타민(트루바이타민) 등 주력 제품들의 호조가 이어지는 가운데 '20년 수면의 질 개선[락티움], '21년 피부보습[밀추출물, Ceratiq] 등 지속 추가되는 기능성 원료 신제품의 실적 기여가 더해지고 있음
■투자의견 매수, 목표주가 60,000원
1분기 오송 신공장 완공 후 2분기 상업 가동을 예정 중이며,
현재 오창 공장을 포함 2배 수준의 생산능력 확대뿐 아니라
기존 (연질 전용)생산 시설의 고도화에 따른 효율성 증대도 주목할 부분임
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[흥국스몰캡 최종경] 5/18 (화)
위지윅스튜디오(299900) [매수 / TP 14,000원] 종합 미디어 콘텐츠 그룹으로
■ 1Q21 Review: 매출액 +12%, 영업이익 적축 YoY
'21년 1분기(1~3월) 영업수익(매출액) 128억원(+11.7% YoY, -76.7% QoQ), 영업이익 -9억원(적자축소 YoY, 적자전환 QoQ, opm -7.2%)을 기록
■ 위지윅콘텐츠그룹- 종합 미디어 콘텐츠 기업으로
영화, 드라마, 엔터테인먼트, 뉴미디어, 공연영상 등 모든 콘텐츠 시장을 아우르는 제작 솔루션을 제공하는 종합 콘텐츠 전문 기업
'21년 2월 넷플릭스 스트리밍을 시작한 영화 ‘승리호’를 위시해 올해 영상 콘텐츠 기준 30여편 이상의 신작을 ‘위지윅콘텐츠그룹 브랜드를 보고 만나게 될 예정
■ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원
고성장하는 전방위적인 콘텐츠 산업군에서 ‘종합 미디어 콘텐츠 제작사’의 위용(偉容)을 갖춘 동사의 경쟁력을 반영함
참조: https://bit.ly/3orypsA
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위지윅스튜디오(299900) [매수 / TP 14,000원] 종합 미디어 콘텐츠 그룹으로
■ 1Q21 Review: 매출액 +12%, 영업이익 적축 YoY
'21년 1분기(1~3월) 영업수익(매출액) 128억원(+11.7% YoY, -76.7% QoQ), 영업이익 -9억원(적자축소 YoY, 적자전환 QoQ, opm -7.2%)을 기록
■ 위지윅콘텐츠그룹- 종합 미디어 콘텐츠 기업으로
영화, 드라마, 엔터테인먼트, 뉴미디어, 공연영상 등 모든 콘텐츠 시장을 아우르는 제작 솔루션을 제공하는 종합 콘텐츠 전문 기업
'21년 2월 넷플릭스 스트리밍을 시작한 영화 ‘승리호’를 위시해 올해 영상 콘텐츠 기준 30여편 이상의 신작을 ‘위지윅콘텐츠그룹 브랜드를 보고 만나게 될 예정
■ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원
고성장하는 전방위적인 콘텐츠 산업군에서 ‘종합 미디어 콘텐츠 제작사’의 위용(偉容)을 갖춘 동사의 경쟁력을 반영함
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 5/18 (화)
<Total Result 상위 5종목>
이지바이오
인크로스
세아제강
피에이치에이
한국앤컴퍼니
<Optimization Result 상위 5종목>
이지바이오
인크로스
LIG넥스원
한국앤컴퍼니
세아제강
참조: https://bit.ly/3tPAmQs
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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<Total Result 상위 5종목>
이지바이오
인크로스
세아제강
피에이치에이
한국앤컴퍼니
<Optimization Result 상위 5종목>
이지바이오
인크로스
LIG넥스원
한국앤컴퍼니
세아제강
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[흥국 최종경/손혜원] 5/18(화)
셀트리온(068270)- 늘어나는 제품, 좋아지는 마진율
■ 1Q21 Review: 매출액 +23%, 영업이익 +73% YoY
- '21년 1분기 매출액 4,570억원(+22.6% YoY), 영업이익 2,077억원(+72.7% YoY, OPM 45.4%)을 기록
- 유플라이마의 매출 비중이 '20년 4분기 4%에서 '21년 1분기 26%로 확대
- 유플라이마의 높은 수익성과 생산성 향상으로 인해 영업이익률 상승
■ 기대되는 신규 제품 실적
유플라이마:
- '21년 2월 유럽 판매 허가를 획득하여 당분간 유플라이마의 생산은 지속될 것이라 전망
- 수익성이 높은 제품이기에 수익성 향상에 도움을 줄 수 있을 것이라 예상
- 오리지널과 같은 동사의 고농도의 제품이 점유율을 빠르게 상승시킬 수 있을 것이라 예상
렉키로나:
- 국내 처방 중, 유럽 Rolling Review 진행 중
- 파키스탄과 렉키로나 수출 계약을 체결하는 등 이미 해외에서 인정을 받고 있음
■ 투자의견 BUY(유지), TP 36만원(유지)
- 현금흐름할인(DCF) 방식을 통해 산출하였으며, '21~'22년 예상EPS 대비 PER 52.9배 수준
참조: https://bit.ly/3uZVSTZ
흥국 리서치팀장
최종경(02-739-5936)
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셀트리온(068270)- 늘어나는 제품, 좋아지는 마진율
■ 1Q21 Review: 매출액 +23%, 영업이익 +73% YoY
- '21년 1분기 매출액 4,570억원(+22.6% YoY), 영업이익 2,077억원(+72.7% YoY, OPM 45.4%)을 기록
- 유플라이마의 매출 비중이 '20년 4분기 4%에서 '21년 1분기 26%로 확대
- 유플라이마의 높은 수익성과 생산성 향상으로 인해 영업이익률 상승
■ 기대되는 신규 제품 실적
유플라이마:
- '21년 2월 유럽 판매 허가를 획득하여 당분간 유플라이마의 생산은 지속될 것이라 전망
- 수익성이 높은 제품이기에 수익성 향상에 도움을 줄 수 있을 것이라 예상
- 오리지널과 같은 동사의 고농도의 제품이 점유율을 빠르게 상승시킬 수 있을 것이라 예상
렉키로나:
- 국내 처방 중, 유럽 Rolling Review 진행 중
- 파키스탄과 렉키로나 수출 계약을 체결하는 등 이미 해외에서 인정을 받고 있음
■ 투자의견 BUY(유지), TP 36만원(유지)
- 현금흐름할인(DCF) 방식을 통해 산출하였으며, '21~'22년 예상EPS 대비 PER 52.9배 수준
참조: https://bit.ly/3uZVSTZ
흥국 리서치팀장
최종경(02-739-5936)
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안녕하세요.
흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다.
인뎁스보고서 입니다.
* 4개의 T로 본 하반기증시전망
하반기 KOSPI는 2950pt ~ 3600pt를 전망합니다. 여름까지 조정, 가을부터 상승으로 봅니다.
전망과 전략보다는,
다음 4개의 T 테마 흐름과 시사점을 고민해 보았습니다.
Time for the herd immunity.
Transition from Dove to Hawk.
Tapering gradually.
Travel.
특히 집단면역이 형성되고 고용개선 추세가 지속되며, 물가 불안도 하반기 계속 예상되어 연준의 긴축전환 필요성, 당위성이 높다고 판단하여 이 부분을 중점적으로 다루었습니다.
8월을 스타일 변곡점으로 예상합니다. 여름까지는 집단면역 수혜주, 연준 긴축 수혜주, 어닝서프라이즈주, 저베타주로 대응하시고 연준의 긴축 윤곽이 나올 8-9월부터 낙폭과대 대형 성장주가 다시 랠리를 재개할 것으로 전망합니다.
참조: https://bit.ly/3hB3toc
흥국증권 전략퀀트 담당 변준호(02-739-5848)
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* 4개의 T로 본 하반기증시전망
하반기 KOSPI는 2950pt ~ 3600pt를 전망합니다. 여름까지 조정, 가을부터 상승으로 봅니다.
전망과 전략보다는,
다음 4개의 T 테마 흐름과 시사점을 고민해 보았습니다.
Time for the herd immunity.
Transition from Dove to Hawk.
Tapering gradually.
Travel.
특히 집단면역이 형성되고 고용개선 추세가 지속되며, 물가 불안도 하반기 계속 예상되어 연준의 긴축전환 필요성, 당위성이 높다고 판단하여 이 부분을 중점적으로 다루었습니다.
8월을 스타일 변곡점으로 예상합니다. 여름까지는 집단면역 수혜주, 연준 긴축 수혜주, 어닝서프라이즈주, 저베타주로 대응하시고 연준의 긴축 윤곽이 나올 8-9월부터 낙폭과대 대형 성장주가 다시 랠리를 재개할 것으로 전망합니다.
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 5/20(목)
[Market Issue]
- 세인트루이스 연은 총재 "연준 정책 기조 바꿀 때 아냐"
- 연준 일부 위원 "언젠가 자산매입 속도 조정 계획 논의 시작 적절"
- 펠로시 美 하원의장 "美, 베이징 동계올림픽 보이콧해야"
- 中, 민간 가상화폐 거래 금지 재차 강조
- 비트코인, 30% 하락하며 3만달러 근방까지 추락
- 문재인 대통령, 한ㆍ미 정상회담 위해 19~22일 방미
- SK이노베이션-포드, 20일 배터리 합작법인 설립 양해각서 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3,173.05pt / KOSDAQ 969.10pt
- 국내 증시는 석가탄신일로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.48% 하락 / S&P 500 0.29% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 연준 FOMC 의사록에서 일부 위원의 정책 변화 논의 언급에 테이퍼링에 대한 우려 확대되었고, 암호화폐 시장 급락 영향에 위험자산 투자심리 악화되며 하락
- IT(0.3%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.5%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.71% 하락 / DAX 1.77% 하락 / FTSE 1.19% 하락
- 유럽 증시는 인플레이션 압력 상승으로 인한 조기 긴축 우려 부각되면서 하락
- 부동산(-0.43%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.51% 하락 / 닛케이 1.28% 하락
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 아시아 중심의 코로나 확산세에 따른 경기 회복 둔화 우려 및 인플레이션 우려에 하락
- 중국 증시
- 경기소비재(0.89%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.72%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- 유틸리티(0.26%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.68%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.45pt -0.3% 하락
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Heungkuk Morning Comment 5/20(목)
[Market Issue]
- 세인트루이스 연은 총재 "연준 정책 기조 바꿀 때 아냐"
- 연준 일부 위원 "언젠가 자산매입 속도 조정 계획 논의 시작 적절"
- 펠로시 美 하원의장 "美, 베이징 동계올림픽 보이콧해야"
- 中, 민간 가상화폐 거래 금지 재차 강조
- 비트코인, 30% 하락하며 3만달러 근방까지 추락
- 문재인 대통령, 한ㆍ미 정상회담 위해 19~22일 방미
- SK이노베이션-포드, 20일 배터리 합작법인 설립 양해각서 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3,173.05pt / KOSDAQ 969.10pt
- 국내 증시는 석가탄신일로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.48% 하락 / S&P 500 0.29% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 연준 FOMC 의사록에서 일부 위원의 정책 변화 논의 언급에 테이퍼링에 대한 우려 확대되었고, 암호화폐 시장 급락 영향에 위험자산 투자심리 악화되며 하락
- IT(0.3%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.5%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.71% 하락 / DAX 1.77% 하락 / FTSE 1.19% 하락
- 유럽 증시는 인플레이션 압력 상승으로 인한 조기 긴축 우려 부각되면서 하락
- 부동산(-0.43%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.51% 하락 / 닛케이 1.28% 하락
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 아시아 중심의 코로나 확산세에 따른 경기 회복 둔화 우려 및 인플레이션 우려에 하락
- 중국 증시
- 경기소비재(0.89%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.72%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- 유틸리티(0.26%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.68%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.45pt -0.3% 하락
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[흥국스몰캡 최종경] 05/20(목)
노바텍(285490) [매수 / TP 50,000원] 이제 성장세는 기초 체력이다
■1Q21 Review: 매출액 +262%, 영업이익 +909% YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 205억원(+262.2% YoY, +38.7% QoQ), 영업이익 85억원(+909.2% YoY, -7.1% QoQ, opm 41.7%)을 기록
■ 2020년의 폭발적 성장세가 기초 체력으로 다져진 실적
'20년 태블릿 시장의 급성장에 따른 폭발적인 실적 성장을 시현했음. 하지만 '20년 2분기부터 4분기까지 분기 평균 매출액은 207억원, 영업이익은 95억원을 기록한 것과 비교하면 매우 유사한 실적 수준임. 다시 말해 '20년의 폭발적 성장이 이제는 기초 체력으로 다져진 실적이라 할 수 있음
■투자의견 매수, 목표주가 50,000원
'20년 12월 자사주 매각을 통해 장기 투자기관 확보, 유통 물량 증대, 120억원대의 자사주 매각 차익과 '20년말 기준 400억원을 상회하는 순현금 등 '21년 신사업 확대를 위한 기반을 마련함
폭발적인 성장세를 바탕으로 기존 사업에 '21년 하반기를 기점으로 확대 예상되는 신사업 부문의 실적 기여가 더해질 것으로 전망함
참조: https://bit.ly/33WpMwH
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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노바텍(285490) [매수 / TP 50,000원] 이제 성장세는 기초 체력이다
■1Q21 Review: 매출액 +262%, 영업이익 +909% YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 205억원(+262.2% YoY, +38.7% QoQ), 영업이익 85억원(+909.2% YoY, -7.1% QoQ, opm 41.7%)을 기록
■ 2020년의 폭발적 성장세가 기초 체력으로 다져진 실적
'20년 태블릿 시장의 급성장에 따른 폭발적인 실적 성장을 시현했음. 하지만 '20년 2분기부터 4분기까지 분기 평균 매출액은 207억원, 영업이익은 95억원을 기록한 것과 비교하면 매우 유사한 실적 수준임. 다시 말해 '20년의 폭발적 성장이 이제는 기초 체력으로 다져진 실적이라 할 수 있음
■투자의견 매수, 목표주가 50,000원
'20년 12월 자사주 매각을 통해 장기 투자기관 확보, 유통 물량 증대, 120억원대의 자사주 매각 차익과 '20년말 기준 400억원을 상회하는 순현금 등 '21년 신사업 확대를 위한 기반을 마련함
폭발적인 성장세를 바탕으로 기존 사업에 '21년 하반기를 기점으로 확대 예상되는 신사업 부문의 실적 기여가 더해질 것으로 전망함
참조: https://bit.ly/33WpMwH
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국스몰캡 최종경] 05/20(목)
베스파(299910) [매수 / TP 34,000원] 신작 줄줄이 나옵니다
■ 1Q21 Review: 매출액 -16%, 영업이익 적자지속 YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 138억원(-16.3% YoY, -13.8% QoQ), 영업이익 -109억원(적자지속 YoY, 적자지속 QoQ)을 기록
■ 2021년은 신작 출시의 해
신작 게임들을 본격적으로 출시되는 해로, ‘타임디펜더스’, ‘캣토피아러쉬’, ‘킹스레이드 시즌2’ 등 다수의 신작들을 연달아 선보일 예정임
■ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원(상향)
'21년 준비된 신작 게임들의 출시와 실적 개선의 결과로 나타날 전망이며 향후 본사+ 자회사, 캐주얼+ 미드코어+ 대작 게임의 균형 잡힌 매출 구성도 긍정적으로 평가함
참조: https://bit.ly/3ynnMvl
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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베스파(299910) [매수 / TP 34,000원] 신작 줄줄이 나옵니다
■ 1Q21 Review: 매출액 -16%, 영업이익 적자지속 YoY
'21년 1분기(1~3월) 매출액 138억원(-16.3% YoY, -13.8% QoQ), 영업이익 -109억원(적자지속 YoY, 적자지속 QoQ)을 기록
■ 2021년은 신작 출시의 해
신작 게임들을 본격적으로 출시되는 해로, ‘타임디펜더스’, ‘캣토피아러쉬’, ‘킹스레이드 시즌2’ 등 다수의 신작들을 연달아 선보일 예정임
■ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원(상향)
'21년 준비된 신작 게임들의 출시와 실적 개선의 결과로 나타날 전망이며 향후 본사+ 자회사, 캐주얼+ 미드코어+ 대작 게임의 균형 잡힌 매출 구성도 긍정적으로 평가함
참조: https://bit.ly/3ynnMvl
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 5/20 (목)
<Total Result 상위 5종목>
진성티이씨
인텍플러스
텔레칩스
동아지질
LS전선아시아
<Optimization Result 상위 5종목>
진성티이씨
인텍플러스
텔레칩스
오리온
삼성전기
참조: https://bit.ly/3wn83ua
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
<Total Result 상위 5종목>
진성티이씨
인텍플러스
텔레칩스
동아지질
LS전선아시아
<Optimization Result 상위 5종목>
진성티이씨
인텍플러스
텔레칩스
오리온
삼성전기
참조: https://bit.ly/3wn83ua
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 5/21(금)
[Market Issue]
- 美 재무부, 글로벌 법인세 최저 15%로 제안
- 뉴욕 연은 "대형 은행들 내년 1분기 테이퍼링, 23년 3분기 금리 인상 예상"
- 파월 美 연준의장 "디지털 화폐 연구 중…여름내 관련 내용 발표"
- 아이슬란드 예상 밖 기준금리 인상…서유럽 국가 중 첫 긴축 전환
- "오스틴ㆍ5나노ㆍ20조" 윤곽 드러나는 삼성의 美 반도체 투자
- LG화학, '니켈 90%' NCMA 양극재 테슬라에 첫 공급
- SK이노베이션ㆍ포드, 미국서 6조 투자 전기차 배터리 JV 설립
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.34% 하락 / KOSDAQ 0.21% 상승
- 국내 증시는 미 FOMC 의사록의 테이퍼링 언급으로 인한 긴축 우려로 위험자산 투자심리 약화된 가운데 기관과 외국인 순매도세에 약보합 마감
- 개인이 8,209억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 2,809억원, 5,112억원 순매도
- 화학(+1.6%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-4.8%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.55% 상승 / S&P 500 1.06% 상승 / 나스닥 1.77% 상승
- 미국 증시는 국채 금리 하락에 기술주 위주 강세를 보였고, 실업 지표 개선 영향에 상승
- IT(1.9%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.60% 상승 / DAX 1.70% 상승 / FTSE 1.00% 상승
- 유럽 증시는 미 국채금리 하락 및 양호한 경제지표 영향에 상승
- IT(3.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(0.3%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.11% 하락 / 닛케이 0.19% 상승
- 중국 증시는 미 연준의 테이퍼링 우려에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 금융(0.96%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.96%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 4월 수출 지표 호조 및 저가매수세 유입에 강보합 마감
- IT(1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.76pt 0.58% 상승
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Heungkuk Morning Comment 5/21(금)
[Market Issue]
- 美 재무부, 글로벌 법인세 최저 15%로 제안
- 뉴욕 연은 "대형 은행들 내년 1분기 테이퍼링, 23년 3분기 금리 인상 예상"
- 파월 美 연준의장 "디지털 화폐 연구 중…여름내 관련 내용 발표"
- 아이슬란드 예상 밖 기준금리 인상…서유럽 국가 중 첫 긴축 전환
- "오스틴ㆍ5나노ㆍ20조" 윤곽 드러나는 삼성의 美 반도체 투자
- LG화학, '니켈 90%' NCMA 양극재 테슬라에 첫 공급
- SK이노베이션ㆍ포드, 미국서 6조 투자 전기차 배터리 JV 설립
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.34% 하락 / KOSDAQ 0.21% 상승
- 국내 증시는 미 FOMC 의사록의 테이퍼링 언급으로 인한 긴축 우려로 위험자산 투자심리 약화된 가운데 기관과 외국인 순매도세에 약보합 마감
- 개인이 8,209억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 2,809억원, 5,112억원 순매도
- 화학(+1.6%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-4.8%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.55% 상승 / S&P 500 1.06% 상승 / 나스닥 1.77% 상승
- 미국 증시는 국채 금리 하락에 기술주 위주 강세를 보였고, 실업 지표 개선 영향에 상승
- IT(1.9%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.60% 상승 / DAX 1.70% 상승 / FTSE 1.00% 상승
- 유럽 증시는 미 국채금리 하락 및 양호한 경제지표 영향에 상승
- IT(3.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(0.3%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.11% 하락 / 닛케이 0.19% 상승
- 중국 증시는 미 연준의 테이퍼링 우려에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 금융(0.96%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.96%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 4월 수출 지표 호조 및 저가매수세 유입에 강보합 마감
- IT(1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.76pt 0.58% 상승
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[흥국스몰캡 최종경] 5/21(목)
오로라(039830) [매수 / TP 15,000원] 국내외 꾸준한 성장세와 회복세
■1Q21 Review: 매출액 +2%, 영업이익 +11% YoY
는 '21년 1분기(1~3월) 매출액 359억원(+1.8% YoY, -10.5% QoQ), 영업이익 49억원(+11.3% YoY, +289.3% QoQ, opm 13.7%)을 기록
■국내 시장은 꾸준하고, 미국 시장은 살아났고
북미 시장의 회복세와 국내 시장의 꾸준한 성장세를 확인할 수 있었음
유후와친구들’은 넷플릭스에 스트리밍하며 전세계 서비스 지역을 확장하고 있고, ‘신비아파트’는 투니버스(CJ ENM)에서 시즌을 거듭할수록 높은 시청률을 기록하며 오로라의 국내 완구 제품군의 호조세를 이끌고 있음
■2020년 어려운 영업 환경에서 버텨주는 내수 시장
코로나19 영향을 받았던 기저효과가 반영되고, 하반기부터는 계절적인 성수기와 국내 신상품 출시에 따른 매출 증대 효과도 예상됨. 또한 동사는 이미 본사(테헤란로 오로라월드빌딩)가 올해부터는 판교 제2테크노밸리(아이스퀘어)에 완성된 판교 신사옥(R&D센터)까지 더해진 자산가치가 부각될 것으로 예상함
참조: https://bit.ly/3fDIPBn
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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오로라(039830) [매수 / TP 15,000원] 국내외 꾸준한 성장세와 회복세
■1Q21 Review: 매출액 +2%, 영업이익 +11% YoY
는 '21년 1분기(1~3월) 매출액 359억원(+1.8% YoY, -10.5% QoQ), 영업이익 49억원(+11.3% YoY, +289.3% QoQ, opm 13.7%)을 기록
■국내 시장은 꾸준하고, 미국 시장은 살아났고
북미 시장의 회복세와 국내 시장의 꾸준한 성장세를 확인할 수 있었음
유후와친구들’은 넷플릭스에 스트리밍하며 전세계 서비스 지역을 확장하고 있고, ‘신비아파트’는 투니버스(CJ ENM)에서 시즌을 거듭할수록 높은 시청률을 기록하며 오로라의 국내 완구 제품군의 호조세를 이끌고 있음
■2020년 어려운 영업 환경에서 버텨주는 내수 시장
코로나19 영향을 받았던 기저효과가 반영되고, 하반기부터는 계절적인 성수기와 국내 신상품 출시에 따른 매출 증대 효과도 예상됨. 또한 동사는 이미 본사(테헤란로 오로라월드빌딩)가 올해부터는 판교 제2테크노밸리(아이스퀘어)에 완성된 판교 신사옥(R&D센터)까지 더해진 자산가치가 부각될 것으로 예상함
참조: https://bit.ly/3fDIPBn
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 5/24(월)
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- 신흥국 시장은 전주 대비 2.8% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
최근 하락에 따른 저가 매수세 유입 및 달러 약세, 양호한 중국 경제지표 영향에 상승
- WTI는 주간 2.8% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
이란 경제 제재 완화 및 아시아 코로나 재확산 영향에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 미국 금융 섹터 추종 ETF인 XLF ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 13.4억 달러 유입
반면, S&P 500 추종 ETF인 SPY ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 61.4억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[미국]
근원 소매판매 (4월, MoM) -0.8% (예상치: 0.7%, 이전치: 9.0%)
소매판매 (4월, MoM) 0.0% (예상치: 1.0%, 이전치: 10.7%)
산업생산 (4월, MoM) 0.7%% (예상치: 1.0%, 이전치: 2.4%)
뉴욕 Empire State 제조업지수 (5월) 24.30 (예상치: 23.90, 이전치: 26.30)
건축승인건수 (4월) 176만 (예상치: 177만, 이전치: 175.5만)
[유로존]
소비자물가지수 (4월, MoM) 0.6% (예상치: 0.6%, 이전치: 0.9%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: Bill Bernstein은 시장 곳곳에서 버블이 보인다고 한다. 주식이 여전히 고점에 머무르는 이유
- 경제/채권: 인플레이션의 여름: 중앙은행과 시장은 침착하게 지켜볼 것인가?
- 상품/대체: 쇠고기가 새로운 석탄일까? 기후 친화적인 식생활이 증가하고 있다.
- 이슈/산업(1): 비어있는 주차장, 분노한 고객: 자동차 사업에 타격을 주는 칩 위기
- 이슈/산업(2): 오늘날 농업에서 가장 큰 아이디어는 사실 옛날부터 존재했다.
참조: https://bit.ly/3u5Jwsb
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- 신흥국 시장은 전주 대비 2.8% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
최근 하락에 따른 저가 매수세 유입 및 달러 약세, 양호한 중국 경제지표 영향에 상승
- WTI는 주간 2.8% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
이란 경제 제재 완화 및 아시아 코로나 재확산 영향에 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 미국 금융 섹터 추종 ETF인 XLF ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 13.4억 달러 유입
반면, S&P 500 추종 ETF인 SPY ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 61.4억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[미국]
근원 소매판매 (4월, MoM) -0.8% (예상치: 0.7%, 이전치: 9.0%)
소매판매 (4월, MoM) 0.0% (예상치: 1.0%, 이전치: 10.7%)
산업생산 (4월, MoM) 0.7%% (예상치: 1.0%, 이전치: 2.4%)
뉴욕 Empire State 제조업지수 (5월) 24.30 (예상치: 23.90, 이전치: 26.30)
건축승인건수 (4월) 176만 (예상치: 177만, 이전치: 175.5만)
[유로존]
소비자물가지수 (4월, MoM) 0.6% (예상치: 0.6%, 이전치: 0.9%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: Bill Bernstein은 시장 곳곳에서 버블이 보인다고 한다. 주식이 여전히 고점에 머무르는 이유
- 경제/채권: 인플레이션의 여름: 중앙은행과 시장은 침착하게 지켜볼 것인가?
- 상품/대체: 쇠고기가 새로운 석탄일까? 기후 친화적인 식생활이 증가하고 있다.
- 이슈/산업(1): 비어있는 주차장, 분노한 고객: 자동차 사업에 타격을 주는 칩 위기
- 이슈/산업(2): 오늘날 농업에서 가장 큰 아이디어는 사실 옛날부터 존재했다.
참조: https://bit.ly/3u5Jwsb
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 5/24 (월)
金주의 종목 $ignal
■ 주가 설명력 높은 이익 리비전 팩터 조합 및 조건값 설정을 통해 종목을 추출
■ 추출된 종목들의 과거 모델 내 시그널 발생 당시 성과 및 주가 모멘텀 등을 확인
■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
한화에어로스페이스 -> 30%
휠라홀딩스 -> 30%
키움증권 -> 20%
DB하이텍 -> 20%
참조: https://bit.ly/347VK91
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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金주의 종목 $ignal
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■ 검증 작업을 통과한 최종 종목 제시 및 비중 추천
■ <이번주 추천 종목 및 비중>
한화에어로스페이스 -> 30%
휠라홀딩스 -> 30%
키움증권 -> 20%
DB하이텍 -> 20%
참조: https://bit.ly/347VK91
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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[흥국 Tech 서승연]
삼성전기(009150): 레벨업 될 체력
■견조한 수요에 기반한 MLCC 실적 개선
1) 5G 스마트폰 확산에 따른 대당 탑재량 증가와 2) 전장화 수요에 힘입어 컴포넌트 솔루션 사업부의 영업이익은 2020년 5,577억원 → 2021년 9,554억원으로 증가할 전망. IT기기의 경박단화뿐만 아니라 MLCC 탑재량이 4G 대비 20~30% 증가하는 5G 스마트폰의 침투율이 높아지면서 초소형·고용량 중심으로 IT용 MLCC 수요는 늘어나리라 전망. MLCC 공급사들은 과거와 다르게 IT용 MLCC 점유율 확대 전략 보다는 보수적인 캐파 증설 기조와 전장용에 집중하고 있는 상황인만큼 컴포넌트 실적 개선 예상
■타이트한 수급 속 높아지는 패키지 기판 수익성
패키지 기판 중심으로 외형 성장이 발현되며 2021년 기판 솔루션 사업부의 매출·영업이익은 1.89조원 (+7% YoY) · 1,754억원 (+75% YoY) 예상. 2019년 Ibiden, Shinko 등 일본 선두업체들이 서버향 FC-BGA로 라인을 전환하면서 PC향 FC-BGA, 모바일향 FC-CSP 공급이 타이트해짐. 산업 내 공급 경쟁구도 변화는 삼성전기의 패키지 기판 수익성 개선으로 이어졌으며, 경쟁사의 생산 차질과 고다층, 대면적화 시장 수요가 더해지며 올해 내내 수급은 타이트할 전망
■투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 제시
삼성전기의 주가는 연초 견조한 흐름을 지속하다가 CoVID-19 백신 효과에 따른 세트 수요 둔화와 전방업체들의 재고 부담 우려가 부각되며 부진한 흐름을 보이고 있음. 전방시장에 대한 우려를 완전히 지울 수 없음에도 삼성전기는 1) 고부가 IT용·전장용 중심으로 제품 믹스 개선을 이루며 20%대 수익성이 지속될 MLCC, 2) 구조적으로 완만한 실적 개선이 이루어지고 있는 반도체 기판에 기반해 기초체력을 탄탄히 다지고 있기에 이를 매수 기회로 삼아야 한다는 판단
보고서 링크: https://bit.ly/3vaSLIW
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삼성전기(009150): 레벨업 될 체력
■견조한 수요에 기반한 MLCC 실적 개선
1) 5G 스마트폰 확산에 따른 대당 탑재량 증가와 2) 전장화 수요에 힘입어 컴포넌트 솔루션 사업부의 영업이익은 2020년 5,577억원 → 2021년 9,554억원으로 증가할 전망. IT기기의 경박단화뿐만 아니라 MLCC 탑재량이 4G 대비 20~30% 증가하는 5G 스마트폰의 침투율이 높아지면서 초소형·고용량 중심으로 IT용 MLCC 수요는 늘어나리라 전망. MLCC 공급사들은 과거와 다르게 IT용 MLCC 점유율 확대 전략 보다는 보수적인 캐파 증설 기조와 전장용에 집중하고 있는 상황인만큼 컴포넌트 실적 개선 예상
■타이트한 수급 속 높아지는 패키지 기판 수익성
패키지 기판 중심으로 외형 성장이 발현되며 2021년 기판 솔루션 사업부의 매출·영업이익은 1.89조원 (+7% YoY) · 1,754억원 (+75% YoY) 예상. 2019년 Ibiden, Shinko 등 일본 선두업체들이 서버향 FC-BGA로 라인을 전환하면서 PC향 FC-BGA, 모바일향 FC-CSP 공급이 타이트해짐. 산업 내 공급 경쟁구도 변화는 삼성전기의 패키지 기판 수익성 개선으로 이어졌으며, 경쟁사의 생산 차질과 고다층, 대면적화 시장 수요가 더해지며 올해 내내 수급은 타이트할 전망
■투자의견 Buy, 목표주가 210,000원 제시
삼성전기의 주가는 연초 견조한 흐름을 지속하다가 CoVID-19 백신 효과에 따른 세트 수요 둔화와 전방업체들의 재고 부담 우려가 부각되며 부진한 흐름을 보이고 있음. 전방시장에 대한 우려를 완전히 지울 수 없음에도 삼성전기는 1) 고부가 IT용·전장용 중심으로 제품 믹스 개선을 이루며 20%대 수익성이 지속될 MLCC, 2) 구조적으로 완만한 실적 개선이 이루어지고 있는 반도체 기판에 기반해 기초체력을 탄탄히 다지고 있기에 이를 매수 기회로 삼아야 한다는 판단
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[흥국 Tech 서승연]
LG이노텍(011070): 하반기에 거는 기대
■지속되는 카메라 고사양화 추세 속 이익 개선
북미 고객사향 카메라 고사양 추세가 지속되면서 2021년 광학솔루션 사업부의 매출 · 영업이익은 각각 +21% YoY, +37% YoY 성장이 예상. 이는 1) 아이폰 내 센서시프트 적용 모델 수 확대와 2) 3D 센싱 모듈 스펙 향상에 따름. 센서시프트는 2020년 최상위 모델에만 적용되었으나 2021년에는 3개 모델에 적용돼 아이폰 내 센서시프트 침투율은 2020년 6% → 2021년 47%로 확대될 전망
■5G 확산이 이끄는 반도체 기판 성장
5G 스마트폰 확대에 따른 mmWave AiP 채용 증가로 2021년 기판소재 사업부의 매출과 영업이익은 각각 +17% YoY, +25% YoY 기록할 전망. AiP는 전력 증폭기, 필터, 송수신 칩, 통신모뎀을 안테나 패키지로 통합하는 기판 솔루션으로 LG이노텍은 선제적인 mmWave AiP 기술 개발을 통해 5G 스마트폰 수요에 대응 중. 현재 mmWave AiP 생산 가능 업체는 국한되어 있는 가운데 북미 스마트폰 고객사 내 mmWave 채용 모델이 확대되면서 LG 이노텍의 기판소재 사업부의 매출은 2021년 1.45조원 (+17% YoY)을 기록할 전망이며, 높은 영업이익 기여도 추세 역시 지속되리라 예상
■투자의견 Buy, 목표주가 260,000원 제시
LG이노텍의 목표주가는 아이폰6 판매 호조세를 보였던 2014년과 3D 센싱모듈·듀얼 카메라 채택으로 실적 성장이 이루어졌던 2017년의 PBR 상단 평균 배수인 2.1배를 적용해 산출하였다. 2H21 북미 고객사의 신모델 출시로 광학솔루션 사업부와 5G 확산에 따른 기판 사업부의 실적 호조로 2021년 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 2021년 예상 PBR은 1.5배로 과거 5년 평균 PBR (2.3배) 대비 저평가되어 있는 만큼 밸류에이션 정상화가 발현되리라 판단
보고서 링크: https://bit.ly/34aOuJI
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LG이노텍(011070): 하반기에 거는 기대
■지속되는 카메라 고사양화 추세 속 이익 개선
북미 고객사향 카메라 고사양 추세가 지속되면서 2021년 광학솔루션 사업부의 매출 · 영업이익은 각각 +21% YoY, +37% YoY 성장이 예상. 이는 1) 아이폰 내 센서시프트 적용 모델 수 확대와 2) 3D 센싱 모듈 스펙 향상에 따름. 센서시프트는 2020년 최상위 모델에만 적용되었으나 2021년에는 3개 모델에 적용돼 아이폰 내 센서시프트 침투율은 2020년 6% → 2021년 47%로 확대될 전망
■5G 확산이 이끄는 반도체 기판 성장
5G 스마트폰 확대에 따른 mmWave AiP 채용 증가로 2021년 기판소재 사업부의 매출과 영업이익은 각각 +17% YoY, +25% YoY 기록할 전망. AiP는 전력 증폭기, 필터, 송수신 칩, 통신모뎀을 안테나 패키지로 통합하는 기판 솔루션으로 LG이노텍은 선제적인 mmWave AiP 기술 개발을 통해 5G 스마트폰 수요에 대응 중. 현재 mmWave AiP 생산 가능 업체는 국한되어 있는 가운데 북미 스마트폰 고객사 내 mmWave 채용 모델이 확대되면서 LG 이노텍의 기판소재 사업부의 매출은 2021년 1.45조원 (+17% YoY)을 기록할 전망이며, 높은 영업이익 기여도 추세 역시 지속되리라 예상
■투자의견 Buy, 목표주가 260,000원 제시
LG이노텍의 목표주가는 아이폰6 판매 호조세를 보였던 2014년과 3D 센싱모듈·듀얼 카메라 채택으로 실적 성장이 이루어졌던 2017년의 PBR 상단 평균 배수인 2.1배를 적용해 산출하였다. 2H21 북미 고객사의 신모델 출시로 광학솔루션 사업부와 5G 확산에 따른 기판 사업부의 실적 호조로 2021년 사상 최대 실적을 기록할 전망이다. 2021년 예상 PBR은 1.5배로 과거 5년 평균 PBR (2.3배) 대비 저평가되어 있는 만큼 밸류에이션 정상화가 발현되리라 판단
보고서 링크: https://bit.ly/34aOuJI
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[흥국 Tech 서승연]
케이엔더블유 (105330): 탐방노트 - 환골탈태(換骨奪胎)
■회사개요
- 사업부는 크게 1) 반도체 소재, 2) 자동차 부품소재, 3) 전자 부품소재로 구성. 각각 사업부별로 1) 반도체 식각 및 세정용 특수가스인 F2 · SF6 가스, 2) 자동차 내장 부품소재인 라미스폰지 · 자동차용 테이프 · 열선용 부직포, 3) 디스플레이 글라스 모듈 · 광학필름을 생산
- 2001년 설립 후 Glass 모듈, 광학필름류 등 디스플레이 소재와 자동차 내장재 등 자동차 부품소재 사업을 영위. 그러나 전방사업의 축소 탓에 주력 공급 제품인 GLP (Glass Lamination & Printing) 모듈 매출이 급감하여 영업적자가 지속 발생. 이를 개선하기 위해 2020년 GLP 사업부 축소하고 있으며, 2021년 3월 솔베이코리아의 불소가스 사업부를 분할인수해 자회사 ‘플루오린코리아’ 설립. 21년 4월에는 자동차 시트 소재업체인 지아이매터리얼스를 인수합병
■매출 비중
자동차 부품 소재 66% + 반도체 소재 26% + 전자 부품소재 8%
(1Q21 매출 기준. 반도체 소재의 경우 3월 5일~3월 31일 기준)
■주요 고객사
- 반도체 소재: TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 직 · 간접적으로 납품
- 자동차 부품 소재: Lear, Adient, Sage 등을 통해 국내외 유수의 완성차 업체에 납품
■투자요인
1) 글로벌 반도체 업체들의 Capex 증가에 따라 플루오린코리아의 특수가스 판매 동반 증가하리라 예상. 3월 인수 이후 1개월영업일 반영으로만 1Q21 반도체 소재 영업이익 10.6억원 기록. 국내 F2 가스 1위 업체로 전세계적으로 F2 대량 생산이 가능한 곳은 동사를 포함한 2곳에 불과해 과점시장을 형성하고 있음
2) 자동차 부품소재는 지아이매터리얼스와의 합병과 2021년 북미 신규 고객사 확보를 통한 외형 성장 기대. 기존 사업 내 디스플레이 소재 사업 축소를 통한 수익성 개선 전망
3) 향후 연간 100억원 Capex 투자를 통해 실적 확대 예상. 화학물질 관리법으로 국내에서 반도체 특수가스 팹을 설립 가능한 부지가 어려운 상황에서 당사는 온산공단에 4만평 부지 중 1.7만평 유휴부지로 보유 중
보고서 링크: https://bit.ly/3fEQtLD
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
케이엔더블유 (105330): 탐방노트 - 환골탈태(換骨奪胎)
■회사개요
- 사업부는 크게 1) 반도체 소재, 2) 자동차 부품소재, 3) 전자 부품소재로 구성. 각각 사업부별로 1) 반도체 식각 및 세정용 특수가스인 F2 · SF6 가스, 2) 자동차 내장 부품소재인 라미스폰지 · 자동차용 테이프 · 열선용 부직포, 3) 디스플레이 글라스 모듈 · 광학필름을 생산
- 2001년 설립 후 Glass 모듈, 광학필름류 등 디스플레이 소재와 자동차 내장재 등 자동차 부품소재 사업을 영위. 그러나 전방사업의 축소 탓에 주력 공급 제품인 GLP (Glass Lamination & Printing) 모듈 매출이 급감하여 영업적자가 지속 발생. 이를 개선하기 위해 2020년 GLP 사업부 축소하고 있으며, 2021년 3월 솔베이코리아의 불소가스 사업부를 분할인수해 자회사 ‘플루오린코리아’ 설립. 21년 4월에는 자동차 시트 소재업체인 지아이매터리얼스를 인수합병
■매출 비중
자동차 부품 소재 66% + 반도체 소재 26% + 전자 부품소재 8%
(1Q21 매출 기준. 반도체 소재의 경우 3월 5일~3월 31일 기준)
■주요 고객사
- 반도체 소재: TSMC, 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등에 직 · 간접적으로 납품
- 자동차 부품 소재: Lear, Adient, Sage 등을 통해 국내외 유수의 완성차 업체에 납품
■투자요인
1) 글로벌 반도체 업체들의 Capex 증가에 따라 플루오린코리아의 특수가스 판매 동반 증가하리라 예상. 3월 인수 이후 1개월영업일 반영으로만 1Q21 반도체 소재 영업이익 10.6억원 기록. 국내 F2 가스 1위 업체로 전세계적으로 F2 대량 생산이 가능한 곳은 동사를 포함한 2곳에 불과해 과점시장을 형성하고 있음
2) 자동차 부품소재는 지아이매터리얼스와의 합병과 2021년 북미 신규 고객사 확보를 통한 외형 성장 기대. 기존 사업 내 디스플레이 소재 사업 축소를 통한 수익성 개선 전망
3) 향후 연간 100억원 Capex 투자를 통해 실적 확대 예상. 화학물질 관리법으로 국내에서 반도체 특수가스 팹을 설립 가능한 부지가 어려운 상황에서 당사는 온산공단에 4만평 부지 중 1.7만평 유휴부지로 보유 중
보고서 링크: https://bit.ly/3fEQtLD
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 5/25(화)
[Market Issue]
- 브레이너드 美 연준 이사 "물가 압력 시간 지날수록 진정"
- 뉴욕시장 "학교, 가을부터 100% 대면 수업 진행할 것"
- EU, 브뤼셀서 임시 정상회의…'코로나 증명서' 도입 임박
- 中, 한미 '대만' 언급에 우려 표명…"외부 간섭 용납 못해"
- 美 국무부, 일본 여행금지 권고…올림픽 개최 영향에 주목
- 삼성바이오로직스, 모더나와 위탁생산 계약 체결…"3분기 부터 수억회 분량 생산"
- 車 반도체 수급난에 또…현대차 아산공장 24~26일 생산 중단
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.38% 하락 / KOSDAQ 1.79% 하락
- 국내 증시는 테이퍼링 우려 및 암호화폐 가격 변동성 확대에 따른 위험자산 회피 심리가 확대된 가운데, 외국인 순매도에 하락
- 개인과 기관이 각각 1,739억원, 389억원 순매수
- 외국인이 2,233억원 순매도
- 유틸리티(+3.7%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-2.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.54% 상승 / S&P 500 0.99% 상승 / 나스닥 1.41% 상승
- 미국 증시는 국채 금리 하락 및 암호화폐 가격 반등 영향에 기술주 위주 강세를 보였고, 경기 회복 기대감에 위험자산 투자심리 확대되며 상승
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.24% 상승 / DAX 15,437.51pt / FTSE 0.48% 상승
- 유럽 증시는 경기 회복 기대감 및 백신 접종 확대 영향에 강보합 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.31% 상승 / 닛케이 0.17% 상승
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 백신 접종 가속화에 따른 경기 회복 기대감에 강보합 마감
- 중국 증시
- 통신서비스(1.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- 산업재(1.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.35%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.58pt 0.83% 상승
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Heungkuk Morning Comment 5/25(화)
[Market Issue]
- 브레이너드 美 연준 이사 "물가 압력 시간 지날수록 진정"
- 뉴욕시장 "학교, 가을부터 100% 대면 수업 진행할 것"
- EU, 브뤼셀서 임시 정상회의…'코로나 증명서' 도입 임박
- 中, 한미 '대만' 언급에 우려 표명…"외부 간섭 용납 못해"
- 美 국무부, 일본 여행금지 권고…올림픽 개최 영향에 주목
- 삼성바이오로직스, 모더나와 위탁생산 계약 체결…"3분기 부터 수억회 분량 생산"
- 車 반도체 수급난에 또…현대차 아산공장 24~26일 생산 중단
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.38% 하락 / KOSDAQ 1.79% 하락
- 국내 증시는 테이퍼링 우려 및 암호화폐 가격 변동성 확대에 따른 위험자산 회피 심리가 확대된 가운데, 외국인 순매도에 하락
- 개인과 기관이 각각 1,739억원, 389억원 순매수
- 외국인이 2,233억원 순매도
- 유틸리티(+3.7%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-2.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.54% 상승 / S&P 500 0.99% 상승 / 나스닥 1.41% 상승
- 미국 증시는 국채 금리 하락 및 암호화폐 가격 반등 영향에 기술주 위주 강세를 보였고, 경기 회복 기대감에 위험자산 투자심리 확대되며 상승
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.24% 상승 / DAX 15,437.51pt / FTSE 0.48% 상승
- 유럽 증시는 경기 회복 기대감 및 백신 접종 확대 영향에 강보합 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.31% 상승 / 닛케이 0.17% 상승
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 백신 접종 가속화에 따른 경기 회복 기대감에 강보합 마감
- 중국 증시
- 통신서비스(1.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- 산업재(1.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.35%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 53.58pt 0.83% 상승
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[흥국스몰캡 최종경] 5/25(화)
월간IPO [2021년 5월호] 신인들의 2021년 1분기 성적표
■정기보고서 제출
'21년 5월 17일은 12월 결산사의 정기보고서인 분기보고서(2021.03)를 제출해야하는 기한임. 정기보고서의 제출은 주권상장법인이 지켜야하는 의무로 시장에 새로 상장한 기업들 역시 이러한 의무를 새로 부여 받게 됨
■신인들의 2021년 1분기 실적 점검
현재까지 신규 상장한 기업들(108개사) 중 5월 현재까지 분기보고서 또는 공정공시를 통해 '21년 1분기 실적 발표한 기업들의 분기 실적을 살펴보고, 외형 성장, 이익 성장, 수익성 등 실적 흐름이 우수한 기업들을 선별함
참조: https://bit.ly/34erCsO
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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월간IPO [2021년 5월호] 신인들의 2021년 1분기 성적표
■정기보고서 제출
'21년 5월 17일은 12월 결산사의 정기보고서인 분기보고서(2021.03)를 제출해야하는 기한임. 정기보고서의 제출은 주권상장법인이 지켜야하는 의무로 시장에 새로 상장한 기업들 역시 이러한 의무를 새로 부여 받게 됨
■신인들의 2021년 1분기 실적 점검
현재까지 신규 상장한 기업들(108개사) 중 5월 현재까지 분기보고서 또는 공정공시를 통해 '21년 1분기 실적 발표한 기업들의 분기 실적을 살펴보고, 외형 성장, 이익 성장, 수익성 등 실적 흐름이 우수한 기업들을 선별함
참조: https://bit.ly/34erCsO
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 5/26(수)
[Market Issue]
- 시카고 연은 총재 "연준 현 완화적인 정책 기조 지지"
- 클라리다 美 연준 부의장 "자산 매입 축소 논의 시작할 시기 올 것"
- 15년만에 美 주택가격 최대폭 급등…공급 부족 영향
- 독일 DAX 지수, 장중 역대 최고치 경신…경제 지표 호조 영향
- 워싱턴DC, 아마존에 반독점 소송 제기
- 모더나 "청소년에게도 코로나19 백신 100% 효과"
- 테슬라, 중국 내 전기차 데이터센터 설립
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 상승 / KOSDAQ 1.44% 상승
- 국내 증시는 기관과 외국인 동반 순매수 속 미 연준 이사의 인플레 우려 일축에 따른 테이퍼링 우려 완화 및 국채금리 하락에 투자심리 확대되며 상승
- 기관과 외국인이 각각 8,838억원, 683억원 순매수
- 개인이 9,677억원 순매도
- 소비자서비스(+4.6%) 업종이 수익률 상위
- 건설(-0.7%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.24% 하락 / S&P 500 0.21% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 국채금리 하락에 긴축 우려 축소되었지만 경제지표 부진과 기술주에 대한 반독점 이슈 등에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.01% 상승 / DAX 0.18% 상승 / FTSE 0.31% 하락
- 유럽 증시는 경기 회복 기대감과 인플레이션 우려 상존하며 혼조 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.40% 상승 / 닛케이 0.67% 상승
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 국채금리 하락에 따른 인플레 우려 완화 및 기술주 위주 반등을 보이며 상승
- 중국 증시
- 필수소비재(4.04%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(0.64%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- IT(1.24%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.77%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 54.11pt 0.99% 상승
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Heungkuk Morning Comment 5/26(수)
[Market Issue]
- 시카고 연은 총재 "연준 현 완화적인 정책 기조 지지"
- 클라리다 美 연준 부의장 "자산 매입 축소 논의 시작할 시기 올 것"
- 15년만에 美 주택가격 최대폭 급등…공급 부족 영향
- 독일 DAX 지수, 장중 역대 최고치 경신…경제 지표 호조 영향
- 워싱턴DC, 아마존에 반독점 소송 제기
- 모더나 "청소년에게도 코로나19 백신 100% 효과"
- 테슬라, 중국 내 전기차 데이터센터 설립
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 상승 / KOSDAQ 1.44% 상승
- 국내 증시는 기관과 외국인 동반 순매수 속 미 연준 이사의 인플레 우려 일축에 따른 테이퍼링 우려 완화 및 국채금리 하락에 투자심리 확대되며 상승
- 기관과 외국인이 각각 8,838억원, 683억원 순매수
- 개인이 9,677억원 순매도
- 소비자서비스(+4.6%) 업종이 수익률 상위
- 건설(-0.7%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.24% 하락 / S&P 500 0.21% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 국채금리 하락에 긴축 우려 축소되었지만 경제지표 부진과 기술주에 대한 반독점 이슈 등에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.01% 상승 / DAX 0.18% 상승 / FTSE 0.31% 하락
- 유럽 증시는 경기 회복 기대감과 인플레이션 우려 상존하며 혼조 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.40% 상승 / 닛케이 0.67% 상승
- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 국채금리 하락에 따른 인플레 우려 완화 및 기술주 위주 반등을 보이며 상승
- 중국 증시
- 필수소비재(4.04%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(0.64%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시
- IT(1.24%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.77%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 54.11pt 0.99% 상승
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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 5/27(목)
[Market Issue]
- 퀄스 美 연준 부의장 "기대 부합하면 테이퍼링 논의 시기 다가와"
- 위안화 강세, 달러당 6.41위안…2018년 6월 이후 최고치
- 일본 코로나 신규확진 4,500명대…주요 도시 긴급사태 연장 요청
- 포드, 2025년까지 전기차 300억 달러 투자 발표…주가 8.55% 급등
- 아마존, 84억 5천만 달러에 할리우드 영화 제작사 MGM 인수
- 정부, 백신 접종자는 인원 제한 제외하고 야외 노마스크 허용
- CS, LG화학 목표주가 하향 및 매도 리포트에 주가 6%대 하락
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.09% 하락 / KOSDAQ 0.41% 상승
- 국내 증시는 외국인 순매도 속 미 경제지표 부진 영향에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 기관이 2,871억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 2,405억원, 186억원 순매도
- 유틸리티(+5.3%) 업종이 수익률 상위
- 화학(-3.1%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.03% 상승 / S&P 500 0.19% 상승 / 나스닥 0.59% 상승
- 미국 증시는 성인 백신 접종률 50% 돌파 소식 및 신규확진자 하향 안정화에 경제 정상화 기대감 반영되며 강보합 마감
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.11% 하락 / DAX 0.09% 하락 / FTSE 0.04% 하락
- 유럽 증시는 인플레이션 우려 및 차익실현 매물 출회되며 약보합 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.34% 상승 / 닛케이 0.31% 상승
- 중국 증시는 미중 갈등 우려에도 불구 위안화 강세 및 재정 긴축 기조 완화 가능성 언급에 강보합 마감
- 부동산(1.04%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.8%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 주요 도시의 긴급사태 재연장 요청에도 불구 본격적인 백신 접종에 대한 기대감에 강보합 마감
- 산업재(0.73%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.64%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 54.51pt 0.74% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 5/27(목)
[Market Issue]
- 퀄스 美 연준 부의장 "기대 부합하면 테이퍼링 논의 시기 다가와"
- 위안화 강세, 달러당 6.41위안…2018년 6월 이후 최고치
- 일본 코로나 신규확진 4,500명대…주요 도시 긴급사태 연장 요청
- 포드, 2025년까지 전기차 300억 달러 투자 발표…주가 8.55% 급등
- 아마존, 84억 5천만 달러에 할리우드 영화 제작사 MGM 인수
- 정부, 백신 접종자는 인원 제한 제외하고 야외 노마스크 허용
- CS, LG화학 목표주가 하향 및 매도 리포트에 주가 6%대 하락
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.09% 하락 / KOSDAQ 0.41% 상승
- 국내 증시는 외국인 순매도 속 미 경제지표 부진 영향에 위험자산 투자심리 약화되며 약보합 마감
- 기관이 2,871억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 2,405억원, 186억원 순매도
- 유틸리티(+5.3%) 업종이 수익률 상위
- 화학(-3.1%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.03% 상승 / S&P 500 0.19% 상승 / 나스닥 0.59% 상승
- 미국 증시는 성인 백신 접종률 50% 돌파 소식 및 신규확진자 하향 안정화에 경제 정상화 기대감 반영되며 강보합 마감
- 통신서비스(1.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.2%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.11% 하락 / DAX 0.09% 하락 / FTSE 0.04% 하락
- 유럽 증시는 인플레이션 우려 및 차익실현 매물 출회되며 약보합 마감
- IT(1.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.06%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.34% 상승 / 닛케이 0.31% 상승
- 중국 증시는 미중 갈등 우려에도 불구 위안화 강세 및 재정 긴축 기조 완화 가능성 언급에 강보합 마감
- 부동산(1.04%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.8%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 주요 도시의 긴급사태 재연장 요청에도 불구 본격적인 백신 접종에 대한 기대감에 강보합 마감
- 산업재(0.73%) 업종이 수익률 상위
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- MSCI EM ETF 54.51pt 0.74% 상승
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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 5/27 (목)
<Total Result 상위 5종목>
SGC이테크건설
삼천리자전거
동아화성
나이스정보통신
다산네트웍스
<Optimization Result 상위 5종목>
삼천리자전거
동아화성
SGC이테크건설
한솔홀딩스
나이스정보통신
참조: https://bit.ly/3umrZvX
흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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<Total Result 상위 5종목>
SGC이테크건설
삼천리자전거
동아화성
나이스정보통신
다산네트웍스
<Optimization Result 상위 5종목>
삼천리자전거
동아화성
SGC이테크건설
한솔홀딩스
나이스정보통신
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흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)
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