[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/20(화)

[Market Issue]

- 바이든 美 대통령, 인프라 부양책 논의 위해 의회 지도부와 회동 예정
- 파우치 美 NIAID 연구소장 "존슨앤존슨 백신 23일에 사용 결정날 것"
- 中 인민은행 부총재 "디지털 위안화, 달러 대체 목적 아냐"
- '백신 최대 생산국' 인도, 수출 중단…세계 코로나 백신 접종 차질
- 화이자ㆍ모더나 '3차 접종' 선언…국내 수급 불안 장기화 우려
- "美 재무부 돈세탁 조사설"에 비트코인 1,000만원 폭락
- 테슬라 자율주행 충돌 화재 사고에 주가 3.4% 하락


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.01% 상승 / KOSDAQ 0.77% 상승

- 국내 증시는 개인 순매수 속 반도체 장비 업종이 강세. 단, 외국인 기관 동반 순매도에 따른 상승폭 제한되며 보합권 마감
- 개인이 3,958억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,315억원, 3,202억원 순매도
- 금속/광물(+2%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-1.5%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.36% 하락 / S&P 500 0.53% 하락 / 나스닥 0.98% 하락

- 미국 증시는 밸류 부담에 따른 차익실현 매물 출회. 특히, 기술주 약세 심화
- 부동산(0.3%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.1%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.32% 하락 / DAX 0.59% 하락 / FTSE 0.28% 하락

- 유럽 증시는 최근 상승에 따른 차익실현 매물 출회되며 혼조세
- 헬스케어(1.17%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-3.03%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 1.49% 상승 / 닛케이 0.01% 상승

- 중국 증시는 산업생산 및 소매판매 등 양호한 경제지표 발표 영향에 상승
- 경기소비재(3.22%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.21%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 아시아 주요국 증시의 흐름과 동반하며 양호한 흐름세. 단, 코로나 재확산 우려 지속에 따른 상승폭 제한
- 소재(1.48%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.68%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.15pt -0.37% 하락


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 4/20 (화)

<Total Result 상위 5종목>

한글과컴퓨터
한미반도체
큐렉소
한섬
한화


<Optimization Result 상위 5종목>

한글과컴퓨터
큐렉소
한화
테크윙
네오위즈


참조: https://bit.ly/3aqntp3

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국스몰캡 최종경] 4/20(화)


월간IPO [2021년 4월호] 사연 많은 세상

■코스닥 상장특례의 급증
코스피+코스닥의 신규상장 기업수는 '20년 50개를 기록했고 '21년 80개를 전망함.
다양한 특례 상장 요건을 적용 받은 신규상장이 본격화되고 있으며 이것은 증권거래소의 순기능이라 할 수 있지만, 현재 적용 기업수의 증가 속도가 너무 빠른 상황이라 판단됨.

■2021년 4월 신규상장 시장 동향_역대급 공모시장의 서막
'21년 4월 신규상장 시장은 지난 3월까지의 평년 대비 많은 수요예측과 높은 공모확정가의 흐름이 이어지는 연장선에 있음. SK아이테크놀로지의 수요예측이 4월에 진행되며 크래프톤,카카오뱅크의 신규상장을 위한 청구서 접수가 예정되어있음. 그야말로 '역대급 공모시장'의 서막이 올랐다고 판단함.

참조: https://bit.ly/32uoGYk

흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)

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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/21(수)

[Market Issue]

- 세계보건기구 "지난주 전세계 확진자 520만명, 코로나 발병 이후 역대 최대치"
- 코로나 재확산세에 美 국무부, '여행금지' 권고국 전세계 80%로 확대
- 바이든 美 대통령, 의회 초당파 의원 회동에서 법인세 소폭 인상 거론
- 유럽의약품청, 존슨앤존슨 백신 특이 혈전 연관 가능성 결론
- 日 신규 확진자 급증에 오사카부 정부에 긴급사태 선언 요청…도쿄도 요청 검토 중
- 美 FDA, 얀센 백신 위탁생산 공장에 제조 중단 명령
- 예스24, 1,000억원대 카카오뱅크 지분 매각 돌연 철회


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.68% 상승 / KOSDAQ 0.24% 상승

- 국내 증시는 금융 업종이 강세를 보인 가운데, 기관과 외국인 순매수에 종가 기준 사상 최고치 경신하며 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 449억원, 3,285억원 순매수
- 개인이 3,887억원 순매도
- 증권(+3.2%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1.1%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.75% 하락 / S&P 500 0.68% 하락 / 나스닥 0.92% 하락

- 미국 증시는 코로나 재확산세에 따른 국무부의 여행금지 권고국 수 확대 발표로 인해 항공 및 여행 관련 업종이 약세를 보이며 하락
- 유틸리티(1.3%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.7%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 1.98% 하락 / DAX 1.55% 하락 / FTSE 2.00% 하락

- 유럽 증시는 코로나 재확산세 및 백신 수급 문제에 따른 경제 회복 둔화 우려에 하락
- 부동산(0.6%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.96%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.13% 하락 / 닛케이 1.97% 하락

- 중국 증시는 미중 갈등 우려 지속되는 가운데 정부의 기업 규제 강화에 위험자산 투자심리 축소되며 약보합 마감
- 통신서비스(0.64%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-0.51%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 코로나 재확산세로 인한 재봉쇄 조치 검토에 따른 경제 활동 둔화 우려에 하락
- 에너지(-0.51%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.85%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 53.71pt -0.81% 하락


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 4/21 (수)

<Total Result 상위 5종목>

코오롱글로벌
경동나비엔
KG이니시스
DB하이텍
한샘


<Optimization Result 상위 5종목>

DB하이텍
코오롱글로벌
경동나비엔
한샘
KG이니시스


참조: https://bit.ly/3sAI1Bu

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/22(목)

[Market Issue]

- 美 바이든 행정부, 이번엔 1조달러 규모 대형 '미국 가족 계획' 법안 추진
- 캐나다 중앙은행, 주요국 중 첫 테이퍼링 실시…"내년 하반기 인플레 목표 달성"
- 시진핑, 기후변화 정상회의 참석…바이든 취임 후 첫 '화상대면'
- 유럽당국, 얀센 백신 사실상 사용권고…이탈리아, 네덜란드 등 사용 재개
- 4월 1~20일 수출 전년 동기 대비 45.4% 증가…반도체 38.2%, 승용차 54.9% 증가
- 증시로 돌아오는 개인투자자…투자자예탁금 75조원 넘어 '사상 최대'
- SKIET, SK바이오 넘을까…오늘 기관투자자 수요 예측 돌입


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 1.52% 하락 / KOSDAQ 0.94% 하락

- 국내 증시는 기관과 외국인 순매도 속 글로벌 코로나 재확산 우려 및 차익실현 매물 출회, 일본 증시 약세 등의 영향에 하락
- 개인이 27,093억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 12,839억원, 14,282억원 순매도
- 기타소재(+0%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-3.6%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.93% 상승 / S&P 500 0.93% 상승 / 나스닥 1.19% 상승

- 미국 증시는 정부의 추가적인 1조달러 규모 재정부양책 검토 소식 및 원활한 백신 접종에 투자심리 확대되며 상승
- 소재(1.9%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.9%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.91% 상승 / DAX 0.44% 상승 / FTSE 0.52% 상승

- 유럽 증시는 기업 실적 기대감 부각되며 상승
- IT(2.56%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.64%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.00% 보합 / 닛케이 2.03% 하락

- 중국 증시는 코로나 재확산 및 반독점 규제 우려, 경기회복 및 미중 정상 대면 등의 이슈가 혼재하며 보합
- 헬스케어(2.03%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.17%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 코로나 확진자 급증으로 인한 재봉쇄 조치에 위험자산 투자심리 약화되며 하락
- 통신서비스(0.19%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.9%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.04pt 0.61% 상승


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 4/22 (목)

<Total Result 상위 5종목>

자비스
신세계 I&C
KG모빌리언스
제로투세븐
엔시소프트


<Optimization Result 상위 5종목>

신세계I&C
자비스
KG모빌리언스
코스모신소재
SK


참조: https://bit.ly/3tF8tLP

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/23(금)

[Market Issue]

- 美 정부, 자본소득세율 현 최대 20%에서 40%로 확대 추진…다음주 발표 예정
- ECB, 기준금리 동결…코로나19 채권매입 규모ㆍ속도 유지
- 美 상원 상임위서 '중국 견제법' 압도적 가결…'외교적 보이콧' 조항 추가
- 바이든 美 대통령 세계 기후회의 참여..."2030년까지 온실가스 절반 줄일 것"
- 美 신규실업수당청구건수 54.7만건…코로나19 사태 이후 최저
- 은성수 금융위원장 "가상화폐 투자자는 보호 대상 아니다"
- 카카오페이, 카카오뱅크보다 먼저 상장한다…코스피로 최종 결정


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.18% 상승 / KOSDAQ 0.34% 상승

- 국내 증시는 기관과 외국인 순매도 속 미국의 추가 재정부양책 검토 소식 영향에 투자심리 확대되며 소폭 상승
- 개인이 3,558억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 2,358억원, 1,536억원 순매도
- 디스플레이(+4%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.94% 하락 / S&P 500 0.92% 하락 / 나스닥 0.94% 하락

- 미국 증시는 실업수당 청구건수 등 양호한 경제지표에도 불구 중국 견제 법안 통과에 따른 미중 갈등 우려 및 자본소득세율 인상 추진 소식에 위험자산 투자심리 약화되며 하락
- 신규 실업수당청구건수 54.7만건 (예상: 61.7만건, 이전: 58.6만건)
- 부동산(-0.4%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.7%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.97% 상승 / DAX 0.82% 상승 / FTSE 0.62% 상승

- 유럽 증시는 ECB의 채권 매입 속도 및 규모 유지 발표에 경제 회복 기대감 확대되며 상승
- IT(2.49%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.15%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.23% 하락 / 닛케이 2.38% 상승

- 중국 증시는 미국의 중국 견제 법안 통과 소식에 미중 갈등 우려 확대되며 약보합 마감
- 통신서비스(0.43%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.59%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 반도체 업종이 강세를 보인 가운데 저가매수세 유입되며 상승
- IT(3.42%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.23%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 53.85pt -0.35% 하락


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 4/23 (금)

<Total Result 상위 5종목>

씨젠
아프리카TV
삼성전기
현대차
KB금융


<Optimization Result 상위 5종목>

아프리카TV
씨젠
삼성전기
KB금융
현대차


참조: https://bit.ly/3gvYx3g

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국/자동차 김귀연] 4/23(금)


[현대/기아 1Q21 Re] 부담에서 믿음으로!

■ 1Q21 실적 리뷰
현대차: 매출액 27.4조원(컨센 27.6조원), 영업이익 1.7조원(컨센 1.6조원), 도매 100만대(YoY +10.7%)
기아: 매출액 16.6조원(컨센 16.3조원), 영업이익 1.1조원(컨센 1.2조원), 도매 69만대(YoY +6.4%)

■ 현대차: 매출액 117.6조원(YoY +13%), 영업이익 6.5조원(OPM 5.5%), 자동차 부문 OP 4.9조원(OPM 5.2%)
> 스타리아/아이오닉 판매 개시 및 제네시스 미국 수출 확대
> 2H21 미국 싼타크루즈, 제네시스 JW, G90 FMC 예정

■ 기아: 매출액 71.3조원(YoY +20.5%), 영업이익 4.7조원(OPM 6.6%)
> SUV/텔루라이드 호조 + 인도 증설 효과
> K8을 비롯하여 2H21 EV6(글로벌), 스포티지(미국) 출시 예정

■ Top Pick: 현대차(BUY 유지, 30만원 유지)
- 2Q 반도체 차질 영향이 피크에 달하면서 생산 차질에 따른 주가 하락 시 매수 전략 유효하다는 판단
- 2021 연내 미국 중심 제네시스/싼타크루즈 신차 출시
- 연말 OTA 기능 탑재된 제네시스 JW 양산모델 출시

▶보고서: https://bit.ly/3xif8O8

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[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 4/26(월)

HK Cross Asset Monitor


■ 주간 자산시장 Review

- 상해종합은 전주 대비 1.9% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 상승률 기록
저가 매수세 유입, 산업생산 및 소매판매 등 양호한 경제지표 발표 영향

- WTI는 주간 3.2% 하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
유럽, 일본, 인도 등 주요국 코로나 재유행 우려 및 원유 재고 증가 영향

- 자금흐름 :
주간 ETF 중 S&P 500 추종 ETF인 SPY ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 26.1억 달러 유입
반면, 미국 대형 성장주 추종 ETF인 ILCG ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 15.4억 달러 유출


- 주요 경제 지표

[미국]

건축승인건수 (3월) 1.766M (예상: 1.75M, 이전: 1.72M)

신규 실업수당청구건수 54.7만 (예상: 61.7만, 이전: 58.6만)

기존주택판매 (3월) 6.01M (예상: 6.19M, 이전: 6.24M)

[중국]

중국 GDP (1분기, QoQ) 0.6% (예상: 1.5%, 이전: 3.2%)

중국 GDP (1분기, YoY) 18.3% (예상: 19.0%, 이전: 6.5%)


■ 자산별 주요 이슈

- 주식/기관: 정부 규제가 과열된 스팩 시장을 차갑게 식히고 있다

- 경제/채권: 폴 그루그먼의 분석: 슈퍼‘근원’인플레이션의 경우

- 상품/대체: 천연가스는 1천억 달러짜리 손실 위험에 노출된 석탄급 좌초자산이다

- 이슈/산업(1): 넷스케이프 2.0: 코인베이스 상장은 인터넷 시대의 기억을 불러 일으킨다

- 이슈/산업(2): 대만의 가뭄이 반도체 부족 현상을 더욱 악화시키고 있다


참조: https://bit.ly/3vaWDcw

흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)


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[흥국/자동차 김귀연] 4/26(월)



현대모비스 - 100ºC를 향해 끓는 중

■ 1Q21 매출액 9.8조원/OP 4,903억원(OPM 5.0%)
- [부품/모듈]매출 8.0조원/OP 556억원(OPM 0.7%)
- [AS]매출 1.9조원/OP 4,347억원(OPM 23.3%)
- 1) 운임 비용 상승, 2) 이종통화 약세, 3) 글로벌OE 생산차질
- 2H21 이후 운임/환율 안정화, 생산 정상화 예상

■ ‘21년 OP 2.3조원 => ‘22년 2.7조원(OPM 6.1%)
- E-GMP 물량 호조에 따른 전동화 외형성장 지속
- 아이오닉5/EV6 사전예약 흥행

■ 투자의견 BUY(유지), TP 38만원(하향)
- ‘21년/’22년 EPS 가중평균/Target P/E 13.5배
- 실적 방향성/글로벌 Peer 밸류 고려 시, 타당한 수준

▶보고서: https://bit.ly/3sRLrQk

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[흥국증권 반도체/디스플레이 서승연]

LG디스플레이(034220): LCD x OLED Assemble

- 하이엔드 TV 시장 내 OLED 영역이 확대되면서 LG디스플레이의 OLED TV 패널 출하량은 20년 450만대 → 21년 752만대로 +67% YoY 증가할 전망. LCD와 OLED TV 간 가격 차는 과거 대비 낮아진 상황인 만큼 가격 경쟁력을 통한 OLED TV 패널 출하량 증가에 기반해 LG디스플레이의 OLED TV 패널 사업의 수익성 개선이 연내 이뤄지리라 예상

- LCD TV, IT 패널가는 20년 저점 대비 각각 +88%, +51% 상승. 최근 패널 부품 차질이 더해지며 LCD 판가는 연중 내내 상승하리라 예상되며, LG디스플레이의 LCD 패널 영업이익 증가에 기여해 전사 영업이익은 20년 -291억원 → 21년 1.93조원으로 증가할 전망. 2H21 세트 수요 둔화로 인한 LCD 판가 하락 우려도 상존하나, 중국 패널업체들이 자국 LCD 시장점유율 50%를 넘어서면서 수익성 확보 전략을 취하고 있는데다 부품 공급 부족이 이를 불식시키리라 판단

- 투자의견 Buy, 목표주가 32,000원 제시. LCD 판가의 전고점 시기였던 17년의 상단 PBR인 0.9배를 적용. LG디스플레이 밸류에이션의 할인 요인이었던 LCD 패널은 중국 패널업체들의 제한적인 증설과 부품 공급 차질에 기반해 판가 상승 구간이며, OLED TV 패널의 실적 기여 역시 본격화되리라 예상. OLED TV 패널 선두업체임을 감안 시 현재 글로벌 패널업체 대비 상대적인 저평가 상태이기에 Peer업체들과의 PBR 괴리율 축소가 발현될 전망


보고서: https://bit.ly/2Qu0S48


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/27(화)

[Market Issue]

- EU "올 여름부터 백신 접종한 美 관광객 입국 허용"
- 美 "아스트라제네카 코로나19 백신 전세계와 공유"
- 빌 게이츠 "2022년 말, 완전히 정상으로 돌아간다..백신 효과"
- 구리 가격 10년 내 최고치까지 치솟아…전문가들 "더 오를 것"
- 테슬라 1분기 순익 4억3,800만달러 역대 최대…매출 전년비 74% 증가
- 카카오페이, 예비심사신청서 제출…코스피 상장 본격화
- SKIET, 공모가 10만5,000원 확정…'1,883대 1' 경쟁률 역대 최고


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.99% 상승 / KOSDAQ 0.32% 상승

- 국내 증시는 환율 하락 등 영향에 외국인이 순매수한 가운데 미국의 자본소득세율 인상 우려 완화되며 상승
- 외국인이 3,924억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 3,386억원, 465억원 순매도
- 조선(+6.2%) 업종이 수익률 상위
- 디스플레이(-0.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.18% 하락 / S&P 500 0.18% 상승 / 나스닥 0.87% 상승

- 미국 증시는 주요 기업 실적 발표 앞두고 FOMC 정례회의 및 자본소득세율 인상안에 주목하며 혼조 마감
- 에너지(0.6%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.2%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.19% 상승 / DAX 0.00% 하락 / FTSE 0.00% 하락

- 유럽 증시는 기업 실적 호조 기대감에 강보합 마감
- 금융(1.37%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.8%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.95% 하락 / 닛케이 0.36% 상승

- 중국 증시는 미중 갈등 우려 및 주요 기업의 실적발표 연기 소식에 위험자산 투자심리 위축되며 하락
- 에너지(0.09%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.95%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 저가매수세 유입 및 전반적인 아시아 증시 강세 영향에 상승
- IT(0.91%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.5%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.7pt 0.13% 상승


● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

[흥국스몰캡 최종경] 4/27(화)


[IPO예정]씨앤씨인터내셔널(352480) 국내 No.1 포인트메이크업 ODM

■ 색조화장품 포인트메이크업 전문 ODM
씨앤씨인터내셔널은 포인트 메이크업 색조화장품 ODM전문기업임. 최근 SNS 인플루언서 기반 인디 뷰티브랜드가 성장하면서 화장품 업계 트렌드의 변화가 빨라져 다품종 소량생산이 가능한 ODM 전문기업의 중요성이 강조되고 있음

■ 신규 제품군 라인업 확장 및 고객사 다변화
포인트 메이크업 화장품 시장에서 입증한 제품 기획력과 기존 고객사 네트워크를 발판 삼아 베이스 화장품 시장에 본격 진출할 예정임. 코로나 19 이후 색조화장품 시장 반등이 예상되며 동사는 선제적인 생산설비 확충을 통해 신규 제품군 라인업 확장 및 고객사 다변화를 이룰 것으로 보임

참조: https://bit.ly/3vlJaii

흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)


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[흥국스몰캡 최종경] 04/27(화)

라이온켐텍(171120) [Not Rated] 고부가의 종합화학 소재 기업

■ 인조대리석 및 합성왁스 전문 기업에서
라이온켐텍은 건물 내외장재, 조명/욕실 등 건축자재로 사용되는 인조대리석과 화학제품 가공시 첨가되는 합성왁스를 생산/판매하는 화학 소재 전문기업임. 고품질/고가의 인조대리석 엔지니어드-스톤은 천연대리석에 가까운 디자인과 강도, 내열성 등 뛰어난 물성을 강점으로 대형 건설사 뿐 아니라 중소형 건설사까지 국내외 수요 확대 중

■ 고부가 제품 중심의 종합화학 소재 기업으로 변모
국내 1위 합성왁스 선도기업이며 SK종합화학과 친환경 접착제 소재를 세계 2번째로 개발에 성공해 국내외 판매를 확장 중에 있음. 전년 코로나19의 영향으로 부진했던 해외 시장의 수출 물량이 회복되고 있으며, 국내 건설 경기는 재개발/리모델링 수요 증가에 따른 회복이 예상되는 우호적 환경이 조성되고 있음

참조: https://bit.ly/3tTLBIA

흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)


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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/28(수)

[Market Issue]

- 美 CDC, 마스크 착용 지침 완화…"백신 접종자 야외서 마스크 불필요"
- CNBC "연준 FOMC, 행동 나서지 않는 마지막 회의 될 것"
- 월가, 파원 연준 의장 재임 압도적으로 선호…응답자 중 82%가 찬성
- WSJ "미국에서도 인도 변이 코로나 바이러스 발견"
- 中 당국, 앤트그룹의 IPO 승인에 대해 조사 착수
- 한국 1분기 경제성장률 전분기 대비 1.6%...코로나 이전 경제 규모 회복
- 홍남기 기획재정부 장관 "비트코인 예정대로 내년부터 과세…보호 대상 아냐"


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 0.07% 하락 / KOSDAQ 0.88% 하락

- 국내 증시는 차익실현 매물에 따른 기관과 외국인의 순매도 속 주요 기업 실적 및 미국 FOMC 회의 주목하며 약보합 마감
- 개인이 4,483억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,067억원, 1,667억원 순매도
- 금속/광물(+4.5%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-2.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.01% 상승 / S&P 500 0.02% 하락 / 나스닥 0.34% 하락

- 미국 증시는 주요 기술주 실적 및 FOMC 정례회의 주목하는 가운데 국채 금리 상승에 금융주 강세, 기술주 약세를 보이며 혼조 마감
- 에너지(1.3%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.8%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.22% 하락 / DAX 0.31% 하락 / FTSE 0.26% 하락

- 유럽 증시는 FOMC 정례회의 및 기업 실적발표 주목하며 약보합 마감
- 금융(0.47%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.99%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.04% 상승 / 닛케이 0.46% 하락

- 중국 증시는 정부의 반독점법 대상 확대 움직임 강화 등 규제 우려 지속에도 불구 양호한 경제지표 발표에 강보합 마감
- 헬스케어(1.62%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.84%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시는 금융완화 정책 유지 발표에도 불구 코로나 재확산으로 인한 내수 부진 우려에 하락
- 경기소비재(0.2%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.79%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 54.67pt -0.05% 하락


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[흥국 시황/퀀트 임성철] 오늘의 예측 4/28 (수)

<Total Result 상위 5종목>

제이에스코퍼레이션
더네이쳐홀딩스
GST
두산퓨얼셀
에스제이그룹


<Optimization Result 상위 5종목>

더네이쳐홀딩스
두산퓨얼셀
HMM
에스제이그룹
조이시티


참조: https://bit.ly/3xERZFU

흥국증권 시황/퀀트 임성철(02-739-5938)


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[흥국 건설/김승준] 4/28(수)

<SGC이테크건설-추정보다 더 좋았다>
주가 60,700원(+5.9%), 시총 1,229억원, '21 PER 3.6배, PBR 0.85배, ROE 23.6%

1Q21 실적: 매출액 2,922억원(+39.3%yoy), 영업이익 119억원(+391.3%yoy)
> 플랜트(OPM 4.9%)와 토건(OPM 8.1%)의 이익률이 기대 이상
> 플랜트 부문의 원가개선 및 2020년 국내 물류센터 착공으로 마진 믹스 개선, 토건 부문의 공정 본격화에 따른 마진 상승으로 추정
> 2021년 2~3분기 이익률 추정치 상향

'21 PER 3.6배, PBR 0.85배
> 중소형주 PER 약 5.0배 대비 저렴한 수준, 상승여력 30% 이상 추정

URL: https://bit.ly/3gFTiON

흥국증권 건설 담당 김승준(02.739.5937)

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[흥국 시황/퀀트 임성철]
Heungkuk Morning Comment 4/29(목)

[Market Issue]

- 파월 美 연준의장 "테이퍼링 시기상조…경제 진전 시간 더 걸릴 것"
- 파월 美 연준의장 "증시 등 일부 거품…백신ㆍ경제 재개가 한 몫"
- 바이든 美 대통령, 1조 8천억 달러 규모 보육ㆍ교육 지원계획 발표 예정
- 정부, 백신접종 완료 해외입국자, 5월 5일부터 자가격리 면제
- 화이자 "올 연말 안에 알약으로 먹는 코로나 치료약 출시 가능"
- S&P, 韓 국가신용등급 'AA' 유지…등급전망 '안정적'
- SKIET 첫날 청약 증거금 22조…경쟁률 200대 1 넘는 곳도


[전일 국내 주식 동향]

KOSPI 1.06% 하락 / KOSDAQ 2.23% 하락

- 국내 증시는 FOMC 앞두고 경계감 확대된 가운데 기관 외국인 순매도에 하락 마감
- 개인이 10,545억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 4,343억원, 5,928억원 순매도
- 화장품(+1%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-3.8%) 업종이 수익률 하위


[전일 해외 주식 동향]

<미국> DOW 0.48% 하락 / S&P 500 0.08% 하락 / 나스닥 0.28% 하락

- 미국 증시는 FOMC에서의 완화적 통화정책 기조 재확인에도 불구 이후 기자회견에서 연준의장의 자본시장에 거품이 있다는 발언에 투자심리 위축되며 약보합 마감
- 에너지(3.3%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1%) 업종이 수익률 하위


<유럽> EU Stoxx 50 0.08% 상승 / DAX 0.28% 상승 / FTSE 0.27% 상승

- 유럽 증시는 미국 FOMC 회의 주목하는 상황에서 금융주 중심의 기업 실적 호조 영향에 강보합 마감
- 에너지(1.6%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-1%) 업종이 수익률 하위


<아시아> 상해종합지수 0.42% 상승 / 닛케이 0.21% 상승

- 중국 및 일본 등 아시아 증시는 FOMC 회의 결과에 주목하는 가운데 저가매수세 유입되며 강보합 마감

- 중국 증시
- 헬스케어(1.6%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-0.66%) 업종이 수익률 하위

- 일본 증시
- 부동산(1.24%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.82%) 업종이 수익률 하위


- MSCI EM ETF 55.08pt 0.75% 상승


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[흥국증권 반도체/디스플레이 서승연]

SK하이닉스(000660): 업황을 훼손하지 않을 투자 집행

- SK하이닉스의 1Q21 영업이익은 1.3조원 (+37% QoQ, +65% YoY)으로 당사 추정치에 부합했다. 계절적 비수기에도 불구, 견조한 출하량 성장 (DRAM +4% QoQ · NAND +21% QoQ)과 전분기 대비 개선된 판가를 기록. 이는 부품 공급 부족을 우려한 고객사들의 재고 축적 수요와 PC 판매 강세가 지속된데 따름. 다만 올해 설비투자에 대해 신중함을 기했던 동사는 금번 실적발표회를 통해 증액을 발표해 공급 측 변화가 감지됨

- 동사의 금번 투자 집행은 1) 반도체 장비 리드타임 증가에 따른 선제적 대응 투자이자, 2) 21년 출하 중 기존 재고 기여분이 크지 않는데 기인했으리라 추정된다. 더욱이 3) 선두업체의 무리한 공급이 감지되지 않는 상황이기에 업황을 크게 훼손할 만한 우려 요인은 아니라 판단

- 투자의견 Buy, 목표주가 165,000원 유지. 현재 고정가와 현물가 간 괴리율이 55%인 가운데, 부품 공급 부족 지속에 따른 고객사들의 재고 축적 수요와 DRAM 공급사들의 낮은 재고 수준을 고려 시 DRAM 업사이클이라는 기존 시각을 고수


보고서: https://bit.ly/3eCBgdu


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