У меня есть знакомая девушка необычной судьбы. Она человек тонкой душевной организации и по базовому образованию искусствовед. Волею судеб ее занесло в сферу ИТ и мы с ней оказались коллегами. Меня всегда привлекают люди, которые фундаментально мыслят иначе чем я. Анастасия - одна из таких.

Ранее я рассказывал историю о том, как я придумал и создал этот канал. Мне нужно было это сделать быстро и ровно также быстро придумать логотип. Я помню, что рассуждал над визуально приятными образами. Почему-то хотелось зеленой травки на фоне гор и голубого неба. На травке непременно должно было что-то лежать. Сначала я подумал об одном мандарине, а потом о кучке, а потом и до пирамидки дело дошло. Пользовался сервисами генерации картинок, с помощью которых примерно за час подобрал понравившийся вариант. Т.е. я опирался на некий внутренний образ, но подходил к этому довольно утилитарно.

Как-то я рассказал об этом Анастасии. И, зная, что она искусствовед, попросил провести спонтанный анализ. Она сходу рассказала то, что показалось мне очень интересным. Поэтому я попросил ее изложить это текстом.

Итак, вашему вниманию Анастасия Тамаровская и ее разбор логотипа моего канала.

"Что можно сказать об аватаре канала "Жизнь и личные финансы"?
Композиционно есть контраст нижней, земной части и верхней, горно-небесной части. Несмотря на то, что они близки по перекличке аналогичных цветов зеленый-синий, и хорошо гармонируют, они четко считываются как противоположности из-за ракурса.
И также есть то, что их визуально объединяет и акцентирует внимание за счёт яркого оранжевого цвета - гора мандаринов. Это главный персонаж. Она пирамидальной формы, а это самая фундаментальная и устойчивая объемная фигура, у которой широкое основание, но она устремляется вверх. Правда, тут ИИ немного не дотянул по пропорциям, они далеки от золотого сечения, а потому пирамида получилось приземистой. Вот бы добавить ещё хотя бы один фрукт сверху 🍊! Зато очертания этой мандариновой горы уподобляются реальным горам на заднем плане.
А что такое горы в архетипическом восприятии их как символа? Это то, что ближе всего к небу, это рост, подъем, преодоление и достижение, а также обитель небожителей. То есть явный намек на то, что это круто и сверхважно! Правда, есть один нюанс: их очертания, подчёркнутые клубящимися белыми облаками направлены по диагонали в правый нижний угол: не очень позитивное направление ↘️. Было бы лучше отзеркалить эту часть, чтобы задавалась диагональ победы, ориентированная в правый верхний угол ↗️.
Всё же главная роль здесь у мандаринов, поэтому недостатки фона не так значимы. Мандарины находятся на первом плане, даны в "героическом" ракурсе (взгляд снизу, чтобы представить величие), расположены симметрично на центральной оси изображения. А если говорить о них как о символе, то обычно отдельно взятый фрукт воспринимается как жизнерадостное маленькое солнце (благодаря цвету и форме), это что-то оптимистичное и радостное, заражающее позитивом. Они находятся так близко и настолько натуралистичны, что как будто предлагают себя взять, как в полотнах Франса Снейдерса, и вкусить это жизнерадостное изобилие."

Особенно понравилось про "горы в архетипическом восприятии", "героический ракурс мандаринов" и про "вкусить жизнерадостное изобилие". А сами горы в диагональ победы я таки развернул ☺️

Существует понятие трансакционные издержки.
Если говорить формальным языком определений, трансакционные издержки - это ценность ресурсов, затрачиваемых на осуществление экономического взаимодействия. Примерами таких издержек могут служить траты, связанные с поиском информации или убытки в процессе ведения переговоров и некоторые другие.

И что с того, спросите вы меня? Как это влияет на мою жизнь? Напрямую отвечу я.
Мы работаем не ради денег, а ради последующего обмена денег на какие-то блага. И в этом обмене денег на блага всегда скрываются трансакционные издержки, которые многие упускают. Т.е. любой товар для вас стоит не только свою стоимость, но плюсом трансакционные издержки. Иными словами, чтобы обменять деньги на какие-то блага, нужно потратить деньги на сам процесс обмена.

Посмотрим на примере.
Всегда можно посчитать стоимость часа своей работы. Например, доход за месяц разделить на количество часов в месяце. И вы примерно поймете сколько вы зарабатываете в час.
А теперь выполним нехитрый умозрительный прием.
Предположим вы хотите купить машину. Эта машина стоит 900 часов вашей работы. Но для покупки нужно потратить еще 200 часов, чтобы буквально обменять свои деньги на автомобиль. Провести поиск, сравнить варианты, провести тест-драйв, поговорить с менеджерами, прочитать договор, заключить договор и бог весть что ещё.

Можно купить быстрее, но в этом случае сам товар будет стоить для вас дороже, а трансакционные издержки ниже (например, авто 1050 + 50 за обмен денег на товар). Или наоборот, долгий и старательный выбор (выше трансакционные издержки) может позволить найти более дешевый вариант (ниже стоимость товара). Принцип, наверное понятен.

И теперь неожиданный вывод о продажах. К продажам можно относиться как сервису, который позволяет покупателю потратить меньше человко-часов на трансакционные издержки.
Если вы хотите, чтобы покупатель отдал деньги именно вам, сделайте за него часть его работы по обмену денег на товар. В этом случае продажи превращаются не в то, что вы о них думаете, а в реальную помощь покупателю.

Аккурат накануне 8-го марта свершилось!
Доделали интервью с Региной.
Писал ранее об этом. Нам с Региной было увлекательно, надеюсь, вы тоже не заскучаете. Там правда, сильно интересно ☺️

👆 Начало

Женщины отвечают за принятие финансовых решений в семье
Опрос показал, что 48% замужних женщин отвечают за принятие финансовых решений в семье, и еще 37% принимают финансовые решения со своими партнерами.
Кроме того, 60% женщин считают себя финансово независимыми — только 22% сказали, что они зависят от партнера, и только 17% сказали, что они зависят от члена семьи.
Несмотря на это, 29% заявили, что избегают думать о своих финансах или иметь с ними дело, а 21% сказали, что боятся принимать финансовые решения, потому что не уверены в своей способности управлять деньгами.

Для тех, кому любопытно, ссылку на оригинал статьи оставляю в комментариях.

Уточню, что это американское исследование про американских женщин.
Но, кажется, некоторые выводы вполне уместны и для России. Что думаете?

Не ной!
Пост выходного дня
Если и жалуешься, хотя бы делай это как можно реже.
Иначе это закрепится в мозгу в качестве базовой негативной модели поведения. Доказано нейробиологами

Наш мозг работает по одинаковой схеме для закрепления любого опыта - как позитивного, так и негативного. Регулярное повторение опыта формирует паттерны (модели) мышления и поведения. Это очень схоже с мышечной памятью.

Если вы регулярно жалуетесь, то на уровне нервных клеток происходит закрепление именно этой модели поведения. Ваш мозг начинает выискивать всё больше переживаний, на которые можно пожаловаться. Вы буквально изменяете нейронные пути и следовательно свой мозг не в лучшую сторону.

Жалуйтесь, и со временем вам будет легче быть негативным, чем позитивным. Жалуйтесь достаточно часто и совсем скоро жалоба станет для вас моделью поведения по умолчанию. Ведь это именно то, что вы сделали со своими нейронными путями - натренировали их, чтобы они хорошо умели жаловаться.

А что насчет того, чтобы "выпустить пар"?
Кажется, что когда ты злишься, расстроен, разочарован и т. п., выплеск этих негативных чувств помогает тебе почувствовать себя лучше.
Оказывается всё совсем наоборот. Согласно европейским исследованиям, чем больше участники вымещали свое недовольство, тем хуже, по их мнению, проходил их день - и тем дольше длились негативные чувства.

Если и этого недостаточно, вы должны знать, что ваши негативные эмоции существенным образом влияют на окружающих вас людей, т.е. людей с которыми вы непосредственно общаетесь.

И что же делать, вместо того, чтобы жаловаться?
Главное чётко осознавать, что твоя реакция на ситуацию не предопределена заранее. Хотя ты никогда не сможешь контролировать всё, что происходит, ты всегда можешь контролировать свою реакцию. Твоя реакция - это всегда твой выбор.

В следующий раз, когда что-то пойдет не так, не трать время на жалобы. Приложи ту же энергию, чтобы улучшить ситуацию. Подумай о том, что ты можешь изменить. Или что ты сделаешь в следующий раз. Или чего ты не будешь делать в следующий раз. Потренируйся реагировать таким образом, и со временем ты выработаешь нейронные пути, которые сделают реагирование таким образом еще проще.
Оставаться позитивным даже перед лицом невзгод станет навыком, который вырабатывается путем целенаправленной практики.

Но не останавливайся на этом. Когда кто-то жалуется, внимательно выслушай его и помоги сосредоточиться не на негативной эмоции, а на поиске путей улучшения ситуации.
Потому что хорошие друзья не позволяют друзьям ныть. Хорошие друзья помогают друзьям улучшить их собственную жизнь.

Всё, что вам нужно знать о поддержке, когда вы начинаете новое дело.

1. - Вот дурак! Идёт с сыном пешком, а осёл порожний!
2. - Смотрите,- вот мерзавец! Сам сел на осла, а малютка идёт пешком!
3. - Вот так нравы пошли! Мальчишка сидит на осле, а отец идёт пешком!
4. - Экий жаднюга! Взгромоздился на осла вместе с сыном ... Бедное животное!
5. - Нет, это просто сумасшедшие! Тащат осла на себе!
6. - И опять: Вот дурак! Идёт с сыном пешком, а осёл порожний!

Простите, это очередной пост выходного дня.
С завтрашнего дня вернемся в рабочий режим и продолжим всё по-серьезному!

Недвижимость
Недвижимость является "священной коровой" в России (справедливости ради стоит заметить, что и в некоторых других странах мира). Для многих идеальное представление о финансовой независимости - это накупить квартир и жить на доходы от сдачи в аренду.

Из чего складывается общая доходность вложений в недвижимость? Это рост стоимости самого жилья и доход от сдачи в аренду. Если вы проживаете в собственной квартире этот доход принимает скрытую форму в виде экономии на потенциальных расходах на аренду. Для обычного человека купить хорошую недвижимость, особенно в крупном городе - это значит сконцентрировать крупную часть капитала в одном месте без какой-либо диверсификации.

У недвижимости с точки зрения инвестирования есть как минимум несколько недостатков (или свойств этого актива, если удобно):
1. Низкая ликвидность. Ты не можешь быстро и по нужной тебе цене продать объект недвижимости. Это всегда продолжительная по времени процедура, требующая времени и определенных расходов. Те самые трансакционные издержки
2. Сопутствующие накладные расходы. Со временем квартира ветшает и периодически она будет требовать ремонта (закладываем расходы в год на амортизацию). Ситуацию усугубляет тот факт, что арендаторы в целом не склонны особо бережно относиться к чужой квартире.
3. Нестабильность дохода (в среднем около месяца в году квартира простаивает на время поиска арендатора) и налоги на недвижимость.

Если говорить про доходность. В долгосрочном периоде доходность недвижимости уступает другим инвестиционным инструментам. Анализ Роберта Шиллера цен на недвижимость в США и других развитых странах на долгих промежутках времени (свыше ста лет) показал, что в среднем они растут примерно со скоростью инфляции – будем считать это нижней границей для нашей прикидки доходности.

Вы можете возразить. Я буду заниматься коммерческой недвижкой, работать с арендаторами, делать ремонты, найму сотрудников и тп. Но тогда это уже не инвестиция, это работа и бизнес. Это совсем другое.

Но инвестиции в недвижимость никогда не потеряют своей привлекательности :)
Доходность недвижимости остается на относительно неплохом уровне. Кроме того, если в стране настанет какой-нибудь неприятный системный кризис с гиперинфляцией и прочими прелестями – то реальный актив в виде четырёх стен и крыши должен неплохо защитить вложения от полного обесценивания.
Это материальный актив, который можно "пощупать", а не какие-то эти ваши бумажки или циферки в приложении.

Из неочевидных плюсов. Недвижимость - это самый простой способ передать активы наследникам. В итоге, в некоторых странах семьи уже сотни лет владеют недвижимостью.

Из неочевидных мыслей. Мы помним, что основная идея инвестиций - попытаться сохранить покупательскую способность денег в будущем. Недвижимость - это один из наиболее очевидных способов купить актуальный "товар" из будущего. Простая инвестиционная идея:
Абсолютно не важно, что будет происходить в мире, но я точно знаю что в этом конкретном месте аренда однушки будет равна половине базовой зарплаты. И в этом месте на аренду одной однушки можно будет как-то прожить. Если ты старость собираешься встречать в этом месте, то на деньги от аренды можно будет прожить. Пара однушек в этом месте тебя точно прокормят, чтобы не происходило в этом месте.

Из комментариев читателей "Любите недвижимость - дык, любите, кто ж мешает, но зачем стены то покупать, это ж столько лишнего геммороя". В следующем посте рассмотрим способы инвестирования в недвижимость.

Бонус-трек. Дэшборд на коленке (или "мамкина" аналитика). Упражняюсь в создании дэшбордов и аналитических таблиц. По ссылке - сравнительный анализ динамики цен на недвижимость и акции некоторых российских компаний для любознательных. Смотреть лучше с монитора (с телефона для беглого обзора - тоже ок)

#классыактивов #недвижимость

При формировании портфеля мы часто не учитываем наш карьерный и социальный капитал. Говорили об этом здесь. При распределении весов в портфеле можно и нужно учитывать другие формы капитала, к которым у нас сейчас есть доступ. Это, например, навыки (личные навыки), жилье, пенсионное обеспечение и другие активы.

Некоторые бумажные активы коррелируют с определенными сферами деятельности. Проводилось исследование, в котором авторы обнаружили, что определенные классы активов больше коррелируют с изменениями человеческого капитала в различных сферах, чем другие. В основном, из-за влияния ключевой процентной ставки. Есть четыре класса активов, которые обладают наиболее выраженной корреляцией с нашей экономической деятельностью. Это среднесрочные облигации, долгосрочные облигации, высокодоходные облигации (ВДО) и фонды недвижимости.
Ссылку на оригинал статьи, в которой описывается исследование, дам в комментариях. Сама по себе статья довольно любопытная. Думаю как-нибудь добраться до нее, чтобы изложить в канал тезисно наиболее интересные выводы.

Реальный пример из жизни. В сытые урожайные годы, когда люди получают плюс 30-40-50% капитала, они начинают потихоньку выводить деньги с рынка. Куда они их выводят? Покупка земли, стройка (строительство своего дома), покупка квартиры или ремонт, или и то, и другое вместе.

Почему так происходит?
В какой-то момент ты приходишь к пониманию, что делать ставку только на бумажные классы активов небезопасно. Так в портфеле начинает появляться физическое золото (монеты, слитки), квартира, другая недвижимость, земля.

Если порассуждать, то всё в конечном итоге зависит от ваших персональных внутренних предпочтений и готовности брать риски. Это, выражаясь по-умному, определяет вашу стратегию инвестирования или формирования портфеля.

Конечно же, ваши персональные предпочтения меняются со временем. Когда-то вы чувствуете, что вам необходимо больше свободы и вы готовы к большему риску. Вы избавляетесь (не приобретаете) от менее доходных и менее ликвидных активов (типа той же недвижимости) и максимально инвестируете в акции/облигации. В другой момент вы понимаете, что вам более важна безопасность (меньше рисков) и психологический комфорт (спокойствие и здоровый сон). Даже если доходность таких активов ниже. Снова привет золото и недвижка.

Еще один влияющий момент - ваша профессиональная деятельность. Тут есть две противоположных точки зрения на вопрос. Приведу их обе.

Первое мнение. Если ты работаешь в какой-то отрасли и много про неё знаешь. И, в особенности, если ты занимаешь топовые позиции в компании этой отрасли. То зачем при инвестировании ты обнуляешь свой социальный капитал и вкладываешься в другие отрасли, о которых ты глубоко мало что знаешь? Инвестируй в той сфере, где твоя максимальная экспертиза.

Второе мнение. Важна диверсификация. Если ты трудишься в каком-то определенном секторе (например, ты айтишник), то тебе не нужно покупать акции технологических компаний, т.к. ты уже присутствуешь в данном секторе. Диверсифицируй.

#недвижимость

Как инвестировать в недвижимость, часть 1
Небольшая оговорка. Мы здесь говорим именно об инвестировании, т.е. о недвижимости как инструменте инвестирования. Это не про бизнес и не про квартиру, которую хочется оставить детям. Это про инвестиции.
Тема достаточно ёмкая, поэтому разделил информацию на несколько постов.

Начнем с забавной мысли "Инвестирование в недвижимость - это когда вы платите очень много денег, чтобы узнать, как очень мало вы знаете об этом бизнесе."

Итак,
Способ 1. Купить квартиру (комнату)
Плюсы: Квартира - это ликвидный актив, для которого существует сформированный рынок. Бывают кризисные моменты, когда рынок обрушивается, продать недвижимость становится сложно. Но, как правило, в больших городах продать квартиру несложно, если выставлять цены по рынку и не жадничать.
Минусы: Очень затратный способ. Деньги на то, чтобы купить квартиру (особенно в крупном городе), есть далеко не у всех. А также вложение в квартиру - это концентрация большой суммы денег в данный актив. Если в эту схему добавляется ипотека, то всё становится неоднозначно. Когда-то через много лет (если всё будет идти гладко) ты окажешься владельцем квартиры, но в моменте это неоднозначно. Но многие на это идут.
Важно понимать, что если вы идёте в такую идею инвестирования, то рассчитывайте на очень низкую арендную доходность. По крайней мере сейчас, после безудержного роста стоимости жилья. Арендная доходность в больших городах (в процентном соотношении к стоимости актива) находится на уровне ниже инфляции (ниже банковских вкладов). Да, недвижимость растет в цене, она росла последние несколько лет. Но для кого-то может стать откровением, что недвижимость не всегда растет в цене. Если взять достаточно длинный промежуток времени, то цены на недвижимость растут. Но есть локальные временные периоды, когда цены не растут. Если вам не повезет и вы вложились в этот период (это может длиться 3-5-10 лет), то вы прогадали со своей инвестицией.

Способ 2. Купить коммерческое помещение
Купить коммерческое помещение для сдачи в аренду под бизнес (магазин, салон красоты и т.п.).
Плюсы похожи на способ 1.
Минусы: 1. Высокая стоимость покупки. 2. Накладные, трансакционные издержки, например взаимодействие с контролирующими органами; взаимодействие с жильцами (соседи, ТСЖ и т.п.) если помещение является частью жилого дома. Заниматься коммерческой недвижимостью несомненно сложнее, чем сдавать в аренду квартиру. Это отнимает силы, время и потребляет дополнительные деньги (ваши деньги). И это определенно не пассивная история.

Способ 3. Купить землю (участок земли)
Нельзя сказать, что земля - это неликвидный актив, однако без сомнений это сильно менее ликвидный актив чем квартира. Если квартиру можно продать достаточно быстро, то с землей так не получится.
Земля, как правило, не дает арендного дохода (арендный доход с земли - это редкие случаи). Покупка земли - это либо вложения в долгосрочное сохранение капитала, либо чисто спекулятивная история. Т.е. арендного дохода не будет и вы можете рассчитывать только на разницу в цене. Купил за 100, продал за 130.
Цена на землю далеко не всегда растёт, земля может падать в цене. Собственно, как и любой другой актив. Стагнация или падение цены может локально длиться 3-5-10 лет, а вам деньги позарез нужны прямо сейчас. В этот период продать землю по хорошей (для себя) цене вы никак не сможете.

#недвижимость

Как инвестировать в недвижимость, часть 2
Продолжаем про инвестирование в недвижимость. Часть 1 здесь
Небольшая оговорка. Мы здесь говорим об инвестировании в недвижимость, т.е. о недвижимости как инструменте инвестирования. Это не про бизнес и не про квартиру, которую хочется оставить детям. Это про инвестиции. Тема достаточно ёмкая, поэтому разделил информацию на несколько постов.

Способ 4. Купить или построить дом для последующей продажи
Есть люди, которые занимаются конкретно такой деятельностью. У человека есть опыт, есть бригада (своя или привлекаемая). Он покупает участок, строит дом и затем с наценкой продает.
Тут есть несколько моментов. Во-первых, очень капиталоёмкая история, которая подвержена большим рискам. Начиная с того, что рынок может "встать", заканчивая тем, что стоимость строительных материалов и других расходов может существенно возрасти. В этом случае экономика может перестать сходиться. Ты построил дом, вложил кучу денег, а продать не можешь (ну или можешь, но без прибыли или в убыток). Здесь, безусловно, желательно иметь опыт и большой задел ликвидности (т.е. у тебя тупо должны быть деньги, чтобы пережить моменты спада).
Добавлю, что это способ на грани инвестирования и бизнеса. Очень много операционки, в которую тебе придется погружаться и выстраивать. Но в случае успешности, абсолютные прибыли также могут быть немалыми.

Способ 5. Инвестирование в "другую" недвижимость
Этот способ предполагает вложения в менее капиталоёмкую недвижимость - гаражи, машиноместа, кладовки и т.п. Из очевидных плюсов - меньше лот, меньший необходимый капитал, меньшие риски. А также это неплохой способ диверсифицировать свой инвест-портфель, если вы хотите добавить в него недвижку. Минусы также понятны - нужно эту тему понимать самому или найти человека, который разбирается в теме, имеет в ней реальный опыт. Хотите инвестировать в гаражи, найдите человека кто это делает, убедитесь, что он с опытом, отвечает за свои слова, и найдите способ у него поучиться.

Способ 6. Конвертация или сплит
Когда вы покупаете жилую недвижимость и конвертируете в нежилую или покупаете нежилую и конвертируете в жилую. Или когда вы покупаете большое коммерческое помещение, делите на маленькие. Маленькие помещения всегда сдаются по более высокой цене за кв.м., чем большие. Следовательно, купив большое и разделив его на более мелкие, вы повышаете доходность с квадратного метра. Минусы тоже понятны. Конвертировать (переделать таким образом помещение) - это большая и трудная задача (один большой "геморрой" одним словом). Вам придётся организовать всё так, чтобы удовлетворить требованиям законодательства (нормативной документации) и соответственно пройти согласования у разнообразных проверяющих органов. Дорогу осилит самоотверженно идущий ;) Еще один минус (даже не минус, а свойство) - это очень капиталоёмкая история. Но есть люди, которые этим успешно занимаются.

Способ 7. Флиппинг. Купить "убитую" квартиру, сделать ремонт и продать
Флиппинг происходит от английского глагола to flip, который переводится как «переворачивать». В сфере недвижимости он выглядит как покупка квартиры на вторичном рынке в очень плохом состоянии, последующий ремонт и перепродажа с наценкой. Если говорить более формально, флиппинг - это краткосрочные инвестиции в недвижимость с потенциально высокими доходами, но и пропорционально высокими рисками по схеме: купил квартиру дешево - отремонтировал - продал дороже.
Это одна из немногих инвестиционных идей на вторичном рынке жилья. Ключевые риски здесь: финансовый - недооценка расходов, необходимых для ремонта (что-то не учли при оценке и, например, понадобилась замена всех коммуникаций); временной - залог успеха - быстрый ремонт и быстрая продажа по приемлемой цене (не всегда это получается).

#недвижимость

Как инвестировать в недвижимость, часть 3
Продолжаем про инвестирование в недвижимость.
Часть 1 здесь. Часть 2 здесь
Небольшая оговорка. Мы здесь говорим об инвестировании в недвижимость, т.е. о недвижимости как инструменте инвестирования. Это не про бизнес и не про квартиру, которую хочется оставить детям. Это про инвестиции. Тема достаточно ёмкая, поэтому разделил информацию на несколько постов.

Способ 8. БПИФ (Биржевой паевой инвестиционный фонд) в недвижимость
БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд) - это форма коллективных фондов - большая интересная тема для "ленивого" инвестирования сама по себе. Мы подробнее разберем это в другой раз.
БПИФы доступны для покупки всем инвесторам на бирже или через управляющую компанию. Стоимость лота разная и как правило, невысокая, поэтому доступная практически всем.
Плюсы понятны. Это очень ликвидный инструмент - легко купить, легко продать. Не нужен большой капитал для вложений. Но тут также нужно проявить должное внимание, т.к. в некоторых БПИФах есть недостатки (об этом также в другой раз).

Способ 9. Покупка акций строительных компаний
Еще одним способом является покупка акций компаний, которые занимаются строительством недвижимостью, девелоперской деятельностью и другой деятельностью, связанной с недвижимостью.
Покупая акции этих компаний, вы не покупаете недвижимость напрямую, но вы вкладываетесь в эту индустрию.
Плюсы. Маленький лот - покупка акции доступна практически любому. Можно сделать диверсификацию - купить акцию не одной, а нескольких компаний (сгладить риск того, что у какой-то конкретной компании будут проблемы).
Минусы. Это не покупка физической недвижимости. Аналогично акциям в целом любых других компаний вы принимаете на себя все риски этого инструмента.
Подробнее про акции строительных компаний поговорим как-нибудь в другой раз. Для тех, кому интересно уже сейчас, как вариант можно посмотреть Отраслевой индекс строительных компаний Мосбиржи. Индекс состоит из акций крупнейших российских строительных компаний (ETLN - ETALON GROUP; LSRG - ЛСР; PIKK - ПИК; SMLT - Самолет)

Способ 10. ЦФА - цифровые финансовые активы
ЦФА - это новый инструмент на финансовом рынке. И он кажется супер перспективным.
Вот что пишет на своём сайте Банк России про ЦФА: "Выпуск и обращение цифровых финансовых активов (ЦФА) — новое явление на финансовом рынке. Их преимущество в том, что они создаются на базе технологии распределенных реестров. Это позволяет автоматизировать исполнение сделок за счет применения смарт-контрактов. Использование такой технологии открывает новые технологические горизонты на финансовом рынке."
Некоторые крупнейшие строительные компании уже выпускают свои ЦФА.
Как это работает? И что такое цифровой метр?
Стоимость цифрового актива на базе технологии блокчейн привязана к конкретным квадратным метрам. Это цифровой финансовый актив, стоимость которого изменяется вместе с ценой квадратного метра на каждом этапе строительства. Вам не нужно покупать недвижимость, вы можете купить цифровой актив, где есть привязка к квадратному метру строящейся недвижимости.
Почему эта тема кажется очень крутой? Потому что это не акции, это те же квадратные метры, но в цифровом воплощении. Т.е. это часть актива, привязанная к физической недвижимости. Например, вы можете купить кусочек московской недвижимости в престижном районе в размере доступного вам капитала. И далее насколько будет расти стоимость этой недвижимости, настолько будет расти ваш цифровой актив.
Самый большой сегодняшний минус этого способа: Для покупки данного вида ЦФА физические лица должны иметь статус квалифицированного инвестора.
Риски также понятные. В первую очередь, риски самой компании, которая выпускает ЦФА. Как с этим работать? Диверсифицировать, когда появится несколько компаний, выпускающих ЦФА на недвижимость.

#недвижимость

Поговори со мной!
Постоянно ловлю себя на том, что обманываюсь в людях, если мы общаемся только по переписке. Причём обманываюсь в худшую сторону, т.е. почему-то начинаю думать о человеке хуже, чем он есть на самом деле. Не в целом, конечно, а по отношению к обсуждаемому вопросу. Не всегда и не обо всех. Но регулярно и о некоторых. Причем неважно давно мы знакомы или познакомились только пару минут назад. То, что я неправ легко проясняется при личном общении во время встречи.

Причём я знаю об этом искажении и тем не менее регулярно попадаюсь в эту ловушку. Может я параноик, конечно. Но кажется, в этом есть распространенное психологическое искажение (в английской литературе часто используется термин bias), которое довольно объяснимо.

При общении в переписке есть два момента:
- Когда вы переписываетесь с человеком, он действительно может вести себя сильно иначе, чем в жизни. В жизни это милейший человек - божий одуванчик, а в переписке - непримиримый категоричный задира.
или
- Тебе может ошибочно казаться, что человек имеет в виду не то, что он думает на самом деле. Говорили об этом, когда обсуждали технику чистого листа. И тебе невероятно сложно это проверить. Ты не видишь человека, не видишь его поведение в процессе диалога. Не видишь его настоящую реакцию на некоторые вопросы и отдельные слова.

Поэтому для обсуждения важной темы из альтернатив
"Переписка" / "Звонок" / "Видео-звонок" / "Встреча" я всегда выбираю в следующем порядке: 1. Встреча. 2. Если встреча невозможна - Видео-звонок. 3. Далее Звонок. 4. И только если первые три опции совершенно никак недоступны - Переписка.

А еще у меня есть несколько железных правил, которых я стараюсь всегда придерживаться:
- Никогда не избегать возможность личного общения по важным вопросам. Даже если это волнительно и я испытываю дискомфорт от предстоящей встречи.
- При первом знакомстве я всегда предпочитаю встречаться. Или как минимум разговаривать по телефону.
- Для важного разговора (личного или делового) я всегда предпочту встречу.

#общение

Одна из вещей, в которой можно быть абсолютно уверенным в жизни заключается в следующем:
Ты не добьешься того, к чему не стремишься.

Часто люди ставят перед собой размытые цели или не ставят их вовсе. Одна из проблем, связанных с определением своих целей, заключается в том, что тебе также необходимо определить параметры неудач.
Сохраняя цель размытой, ты не знаешь, когда ты терпишь неудачу или когда что-то идёт не так. Это значит, что ты можешь легко обмануть сам себя.
Держи свои цели четкими и ясными. Тогда ты точно будешь знать, к чему стремиться.

В продуктовом подходе, который мы практикуем с командами, цели всегда определяются через ценность (полезность значимость). Команда всегда держит в голове вопросы:
А будет ли ценно то или иное изменение в продукте?
А как мы поймем, что мы на верном пути и двигаемся к цели? Тут встаёт вопрос выбора метрик (показателей, которые нам помогут отвечать на данный вопрос).
Всё очень взаимосвязано.

Определи то, что для тебя в жизни важнее всего (на текущем жизненном этапе). Всякий раз задавай себе вопрос "То, что я делаю сейчас приближает меня к моему важному, к моим целям?" Отсекай всё лишнее. На каждом шагу старайся двигаться к цели с минимальным, но достаточным для этого ресурсом. Вы прослушали короткую справку о том, что такое продуктовый подход и методология lean в целом.

Биржевой тикер
Тикер - это краткое уникальное обозначение актива (ценной бумаги, товара, валюты) на бирже. Своего рода кодовое обозначение актива на бирже. Обычно он состоит из нескольких латинских букв или цифр, или их сочетания и является уникальным для конкретной биржи по отношению к конкретному биржевому инструменту.

Тикеры начали применять в далёком 1867 году в США. Термин "тикер" произошел от названия аппарата (англ. ticker tape machine), который использовался на телеграфе для передачи биржевых новостей. В те времена это было вызвано ограниченностью каналов связи и необходимостью быстро передавать сводки с бирж. Для этого полное наименование компании кодировали в тикер. Сейчас в этом нет необходимости, но традиции и практика остались.

Есть старые компании, тикер которых состоит из одной буквы. Например, F: Ford Motor Company, C: Citigroup. Считается очень крутым иметь короткий тикер.

Чаще всего тикер созвучен названию компании, например, тикер Amazon – AMZN, Сбербанк – SBER, Яндекс – YNDX, Газпром – GAZP. Но не всегда (например, тикер Газпром нефть - SIBN).
Кроме того, на разных биржах одна и та же компания может иметь разные тикеры. Но иногда всё выглядит одинаково.

Для чего нужны тикеры:
- Для однозначной идентификации акций (инструментов) конкретных компаний коротким набором символов.
- Для сокращения времени при передаче информации. Хоть связь и стала лучше и доступнее, но написать несколько символов - удобнее и быстрее. Особенно для ребят, которые с этим работают и часто передают информацию.
- Для экономии места при отображении в терминалах и мобильных приложениях.

Из интересного можно посмотреть карту рынка онлайн и в полной мере оценить удобство использования тикеров, а не полных названий компаний.

Не зря этот канал сначала про Жизнь, а потом уже про финансы 😊

Из общения с участницей канала:

"Нужно научиться видеть прекрасное в мелочах, пробовать замедляться для осознания замечательных моментов и секунд жизни, ну и, конечно же, не откладывать жизнь на потом ))"

ДК: Получается? Как и что для этого предпринимаешь?

"Просто работа с сознанием и осознанием. Мы начали жить как роботы, все на автопилоте. Время бежит как в теории о том, что в сутках не 24 часа, а 16. Но, возможно, проблема в не сокращении временных ресурсов, а в тех сливных ямах (по типу телефона или бесконечных мыслительных процессах), куда мы попусту спускаем энергию и время.
Сама я говорить могу много, а на деле…. Но учусь - увидев вдруг красивый закат, не отворачивайся, остановись, отбрось мысли, насладись. Почувствуй. Осознай. Ты жив. Здоров. Ты счастлив. У тебя для этого есть все. Не все люди на земле могут позволить себе такую роскошь, как остановиться на минуту и полюбоваться закатом."

Кажется, что здорово написано.
Что думаете, друзья мои?

Банковский вклад или фондовый рынок? Часть 1
Имеет ли смысл инвестировать в фондовый рынок, если доходность по вкладам высокая?
Сейчас некоторые банки предлагают высокую доходность по депозитам, до 16%. Имеет ли смысл инвестировать в фондовый рынок?
Давайте еще раз вспомним, что фундаментальное отличие банковского вклада от инвестирования на фондовом рынке заключается в том, что доходность по вкладу - гарантирована, а на фондовом рынке никто никаких гарантий не даёт.

Почему в таком случае существует фондовый рынок и в нём принимает участие неимоверное количество людей? Дело в том, что вложения в фондовый рынок, как правило, связаны с более высоким потенциальным доходом. Ведь люди - не дураки. Зачем нести больший риск и при этом зарабатывать меньше денег? Если я рискую больше, то я хочу получать большее вознаграждение.
Фондовый рынок зарабатывает больше банковских вкладов. Проводились многочисленные исследования, в ходе которых статистически подтверждалось, что на больших промежутках (от 5 лет и более) по доходности фондовый рынок обгоняет банковские вклады.

Фондовый рынок почти во всех странах (включая Россию) обгоняет инфляцию. А банковские вклады в обычной обстановке инфляцию не обгоняют.
Текущая ситуация - аномальная. Cтавки по банковским вкладам очень высоки - это исключение из правил и такое бывает сравнительно редко. Подробнее обсуждали здесь

Ну ок, ситуация аномальная, ставки высокие. Сейчас то что делать, вкладываться в фондовый рынок или нести деньги на депозит?

Рассмотрим нюансы того и другого решения:
- Большой плюс вклада - страхование вкладов в размере 1.4 млн руб на одного заёмщика в одном банке. Если у вас большой капитал, то нужно по вкладам разбивать. Это больше действий с вашей стороны, но супер-сложного ничего нет.
- Но сейчас мы помним, что Президент дал поручение и "будут застрахованы долгосрочные индивидуальные и инвестиционные счета на сумму до 1,4 миллиона рублей". Когда это произойдёт, страховка как явный плюс депозита уже не будет таким явным.
- Тело банковского вклада не меняется. Положил 500 тыс. рублей на год, через год ты их получишь. Плюс получишь проценты по этому вкладу.
- На фондовом рынке тело вашей инвестиции может упасть. Но тело инвестиции можно сохранить, если правильно подбирать инструменты инвестирования. Например, посмотреть в сторону облигаций (при правильном их подборе опять же).
- На банковских вкладах есть освобождение дохода от налога. Но до определенного лимита, обсуждали это здесь. На фондовом рынке такого впрямую нет, если не считать возможность возврата налогов с денег, вложенных в ИИС.

Когда имеет смысл идти на фондовый рынок и не идти в банковские вклады? Рассмотрим это далее

#банковскийвклад

Банковский вклад или фондовый рынок, часть 2
Когда имеет смысл идти на фондовый рынок и не идти в банковские вклады? Часть 1 здесь

Первое. Если у вас более длительные горизонты инвестирования
Текущая ситуация с высокой ставкой по депозитам - аномальная (подробнее здесь). Через месяц-два-три ставка снизится. Кроме того, какая бы ставка ни была, банковские вклады, как правило, короткие - от одного месяца до трёх (крайне редко пяти) лет. Сроки ещё более короткие для высоких ставок. Кажется, банки что-то знают или подозревают про снижение ставки 🤔
Т.е. вы сейчас кладете деньги в банк на 16% на год. Через год ставка будет, скажем 6%. И всё, у вас нет вариантов положить деньги под гарантированный высокий процент.

На фондовом рынке вы можете фиксировать свою доходность большими интервалами времени. Например, воспользоваться моментом высоких ставок и купить облигации с высокой доходностью на длительный промежуток времени (5-ти летние, 10-ти летние). И всё это время вы будете получать высокую доходность, даже когда на рынке эта доходность снизится. Опасаетесь покупать облигации компаний, присмотритесь к ОФЗ (облигации федерального займа).

Второе. Инвестируя во вклады вы не получаете налоговые вычеты и льготы
При инвестировании через ИИС вы можете получить налоговый вычет 13% до 52тр в год (подробнее здесь)

Третье. Фондовый рынок предоставляет больше возможностей выйти из капитала без потери доходности
Если вы положили деньги на вклад и вам они срочно понадобились до окончания срока вклада. У вас нет вариантов кроме закрытия вклада с потерей всего дохода по данному вкладу. Таковы условия подавляющего числа банков. И такие случаи нередкие. Случаются непредвиденные жизненные обстоятельства.
Можно, конечно, продумать и разбить вклады условной лесенкой на разные периоды, чтобы в каждый короткий промежуток времени вы могли снимать какую-то суммы. Но, во-первых, этим сложно управлять. А во-вторых, при окончании вклада по высокой ставке вы сталкиваетесь с риском того, что ставки упадут.

Если у вас куплены ценные бумаги на фондовом рынке, то вы можете частично из них выйти. Например, продав часть акций. По облигациям при их продаже вы не теряете накопленный купонный доход (процентную доходность). Фондовый рынок устроен так, что покупатель, покупая облигации, возвращает вам накопленный процентный доход за период. Покупателю это вернётся с выплатой его купона по данной облигации.
Если, конечно, речь не идёт про ИИС. Там тоже можно выводить деньги, но это сложнее и связано с возвратом налогового вычета если вы им воспользовались.

Четвёртое. Фондовый рынок позволит создать диверсифицированный портфель
Инвестируя только во вклады, вы инвестируете в один инструмент. И это почти всегда плохая идея.
"Не клади все яйца в одну корзину".
Фондовый рынок позволит создать диверсифицированный портфель: по инструментам, по срокам, по валютам, по рынкам и по возможности выхода из части своих активов при необходимости.

Итого
- Если у вас относительно небольшой капитал и сравнительно короткий срок инвестирования. Если нет задачи создать диверсифицированные портфель, а есть задача получать какой-то пассивный доход. Если налоговые вычеты вас не интересуют. И если важна страховка своих вложений. В общем, если вам нужен гарантированный доход без дополнительных заморочек. То ваш выбор - банковский вклад.

- Если на какой-то из вопросов выше ваш ответ иной, то присмотритесь к фондовому рынку.

- Ну и всегда есть хорошая опция - иметь комбинированный портфель: частично вложения на банковские вклады, частично вложения на фондовом рынке.

#банковскийвклад

Чтобы что?
Техника работы над решением любой проблемы.

Регулярно при работе над задачей, проблемой или проектом нужно более детально представить результат, возможные следствия, препятствия и прочее. Очень здорово выручает техника "Чтобы что?". Сейчас уже не вспомню откуда ее подсмотрел, но она действительно помогает собрать и оформить мысли. Можно сначала проделать это самому, а затем привлечь команду и совместно "поштурмить" эти вопросы.

Итак, "Чтобы что?"

- "Что нужно сделать?" Опишите что нужно сделать коротко в нескольких предложениях.
- "Чтобы что?" Образ результата. Каким вы видите результат?
- "Что ещё?" Что нужно сделать, чтобы ваша задача могла быть решена или проект получился?
- "Кому и для чего?" Кому вообще всё это нужно? Кроме вас, конечно. Если это никому не нужно, то стоит ли это делать? А вам лично это точно нужно?
- "А не то?" А если ничего не делать, что будет, какие последствия? Точно ли вам нужно что-то предпринимать? Иногда ничего не делать - тоже является решением.
- "И что?" Ну вот, последствия произошли. Насколько они страшны? Полезны? Нейтральны? Опишите.
- "Как ещё?" Какие альтернативные варианты реализации имеются? Вы точно их проанализировали? Вы точно посмотрели несколько альтернатив? Ни одна из них точно не даст результаты лучше?

ОФЗ - облигации федерального займа
Подробно про облигации говорили ранее здесь. Облигация по своей сути - это долговая расписка. Т.е. обязательство эмитента облигаций (того, кто ее выпускает) вернуть вам деньги с процентом.
Бывают облигации разной надежности. Самые надежные - это государственные облигации, гарантом которых выступает государство. Государство не выплатит свой долг только в том случае, если дела в самом государстве начнут складываться в крайней степени скверно. Такие случаи бывали в нашей истории, чего греха таить. Некоторые наверняка вспомнят, что в такие периоды долг по гособлигациям не самое первое о чём ты задумываешься в жизни. Сейчас времена иные, предпосылки только к улучшению экономической ситуации. Есть все поводы для осторожного оптимизма.

Государственный облигации в России - это ОФЗ или облигации федерального займа. Есть еще субфедеральные и муниципальные облигации - долговые бумаги, которые выпускаются субъектами России и отдельными городами. Но сегодня мы про ОФЗ.

Итак, ОФЗ (облигации федерального займа).
Это потенциальная надежная альтернатива банковскому депозиту, которая позволяет зафиксировать доходность на более продолжительный срок, чем банковский вклад.

Второе преимущество относительно банковского вклада - это возможность в любой момент выйти из всего актива или его части без потери доходности. Говорили об этом здесь

Из минусов - налог с дохода, в отличие от банковского вклада, где налог удерживается не со всего дохода (подробнее про налоги с банковского вклада)
Казалось бы, еще из недостатков - отсутствие гарантии от государства в виде страхования суммы инвестирования. Но рассудив здраво, можно прийти к разумной мысли, что если в государстве проблемки и оно не выплачивает долги по ОФЗ, то вряд ли оно вам и страховку по вкладу выплатит.

RGBI - основной индикатор рынка российского государственного долга. RGBI (Russian Government Bond Index) - биржевой индекс, который отражает динамику цен на корзину из наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ). Это основной индикатор рынка российского государственного долга.

Если вы решились покупать ОФЗ, то вариантов у вас масса. Любой брокер их предлагает. Некоторые менеджеры некоторых банков также их очень настойчиво предлагают.

Что касается инструментов для предварительного анализа:
- Индекс RGBI Мосбиржи государственных облигаций можно посмотреть здесь. А в более удобном виде по годам и другим параметрам здесь
- Котировки гособлигаций ОФЗ на Московской бирже можно посмотреть здесь
- Котировки в табличном виде с графиком динамики можно посмотреть здесь

График индекса RGBI по годам - в комментариях на картинке.

Для внимательных - неочевидный момент по облигациям. Доходность облигации обратно пропорциональна ее цене. При росте цены облигации ее доходность падает. И наоборот. При падении цены облигации ее доходность растет.

Чинить мир
Существует концепция, которая кажется мне довольно привлекательной.
Бог (или высшие силы, кому что ближе) раздает неравномерно разные способности, таланты и прочие дары людям. Почему-то твоё досталось именно тебе, а не кому-то другому.

Если тебе что-то дано, то ты обязан это максимально развивать и в меру способностей реализовать с пользой для себя и для мира в целом. И в этом есть какой-то смысл.

Мир не в порядке. Он требует внимания, ухода. Поэтому каждый день нужно чинить, улучшать мир. В меру своих возможностей. Хотя бы в границах того, до чего именно ты можешь дотянуться и на что именно ты можешь повлиять прямо сейчас.

Давайте чинить мир, друзья 🌿
А не вот это вот всё