Классы активов. Акции

Разница между акциями и облигациями заключается в том, что с акциями вы владеете небольшой частью компании, тогда как с облигациями вы одалживаете компании или правительству деньги. Еще одно различие заключается в том, как они зарабатывают деньги: стоимость акций может расти с течением времени и дополнительно давать доход в виде дивидендов. В то время как облигации выплачивают фиксированные проценты с течением времени.

10 важных вещей об инвестировании в акции
1. Вы покупаете не акции, вы покупаете компанию (точнее ее часть, долю в ней)
2. Основная причина, по которой вы инвестируете в акции, заключается в том, что компания получает прибыль, а вы хотите участвовать в долгосрочном успехе компании.
3. Если вы покупаете и продаете акции, рассчитывая заработать на этом, вы не инвестируете — вы спекулируете.
4. Акции никогда не должны составлять 100 процентов ваших активов. Потому что акции - это рисковый актив (нет фиксированной доходности, есть непрогнозируемая волатильность).
5. В некоторые периоды времени (например, при сильном "медвежьем" рынке, также известном как рынок с длительным падением цен) акции вообще не являются хорошей инвестицией. Однако, "медвежий" рынок, открывает возможности для покупки акций прибыльных компаний по хорошим ценам. Т.е. вы можете купить сейчас по низкой цене актив, который подорожает и будет приносить вам хороший пассивный доход в будущем.
6. Цена акций зависит от компании, от окружения, от экономической ситуации, от политической ситуации. Это всегда сложный комплекс факторов. Цена акции на текущий момент - это консенсус всех игроков на рынке. Поэтому не существует формулы, которая покажет точную цену акции сегодня/завтра или когда бы то ни было.
7. Любопытно, что ваш здравый смысл и логика могут быть настолько же важны при выборе хорошей акции, как и советы любого эксперта по инвестициям.
8. У вас всегда должен быть аргументированный ответ на вопросы "Почему я инвестирую в акции?", "Почему я инвестирую конкретно в эти акции?".
9. Если вы опасаетесь за перспективы компании и стоимость акции, то вы можете использовать инструмент "стоп-лосс" - автоматическая продажа акции при достижении определенной (невыгодной для вас цены). Такие инструменты есть в настройках каждого брокера.
10. Если ваш подход заключается в долгосрочном инвестировании (вы покупаете акции и держите их долгий период), то и в этом случае вам регулярно необходимо смотреть на свой портфель (акций) и, возможно, его корректировать. Есть даже такой специальный термин - ребалансировка портфеля.

Итак,
Акции - это наиболее оптимальный вариант для долгосрочного инвестора, т.к. это класс активов с самой высокой ожидаемой долгосрочной доходностью. Акции (облигации тоже) позволяют наиболее легко и полно осуществить диверсификацию вложений (отрасли экономики, страны). Это крайне положительно сказывается на управление своим риском. Но помним, что акции это лишь часть наших активов и никогда не должны составлять 100% портфеля.

#классыактивов

Простите, сегодня внеочередное включение - философское. Натолкнуло на мысль активное обсуждение в одной из дискуссий того, как стать счастливым.

О стремлении к счастью

Стремление к счастью - это ошибочная установка.
Проблема со стремлением к счастью заключается в следующем. Когда случаются бури, вашу жизнь начинает штормить, счастье улетучивается. И вы остаетесь ни с чем, у вас нет опоры под ногами.

Поэтому нужно стремиться к чему-то более глубокому, чем счастье. Гораздо лучше стремиться к тому, что имеет смысл, чем к тому, что делает вас счастливым. Это глубже и ориентирует вас более правильно.

В чём именно для вас есть глубокий смысл? Вы должны определить это самостоятельно. Это может быть не что-то конкретное, а набор "вещей" (установок, направлений).

Если вы стремитесь к чему-то важному, вас не собьет с пути наличие или отсутствие счастья в текущий момент времени. Даже если вы сейчас несчастны, вы понимаете ради чего всё это происходит. И это придаёт силы.

Универсальный способ найти глубокий смысл - ответственность. Чем больше ответственности, тем лучше. Ответственность за себя, за свою семью, за своих близких, за свое общество. Это верный путь в жизни, именно там можно найти смысл. Между ответственностью и смыслом глубокая взаимосвязь.

Как начать инвестировать в акции, часть 5

Начнем немного издалека.
Общий принцип управления активами такой. Вы никогда не покупаете конкретный актив или конкретную акцию, вы работаете со своим портфелем активов. Портфель - это общий список всех ваших активов в некоторой пропорции. Например, 10% денежные средства, 15% облигации, 50% недвижимость, 25% акции. Или как-то иным образом на ваш вкус.

Обычно у инвестора складывается некая стратегия управления портфелем. И все ваши действия - это не конкретная сделка, а переход вашего портфеля из состояния А к состоянию Б в рамках достижения вашей цели.

Теперь плавно подходим к принятию решения о покупке акций. Сейчас будет некая фантазия на тему возможных размышлений.

Мы не покупаем конкретную акцию, а реализуем свою стратегию, над которой всегда стоит некое видение или наш взгляд на мир (финансовый рынок в данном случае).
Рассуждения могут быть такими. Мы берем некоторый тезис, в который верим. Например:
- люди всегда будут хотеть кушать, т.е. потреблять пищу (поэтому в портфеле должны быть акции аграрных компаний или компаний производящих еду). Пусть их будет 30% от объема всех акций в моем портфеле.
- люди всегда будут употреблять алкоголь (берем алкогольные компании). Этих пусть будет 10%.
- еще минимум 100 лет людям будут нужны углеводороды (в портфеле должны быть акции нефтяных или газовых компаний). Их буду держать 40%.
- есть супер-крутые технологические компании, которые хоть сейчас и не платят дивиденды, но скоро будут стоить космические деньги. Их оставлю 20%.

Далее.
Направления (отрасли) определили. Теперь надо выбрать компании. Непонятно какие компании покупать не будем, а будем искать хорошие компании - крупные, устойчивые, которые зарабатывают деньги, имеют хороший менеджмент, понятных собственников и долгую историю.

Так вы самостоятельно по крупицам собираете свой портфель акций. Это долго, сложно. Не всегда возможно реализовать в полной мере. Т.к. некоторые акции стоят дорого и у вас может в текущий момент не быть нужной суммы для покупки этой конкретной компании.
Тем не менее, вы уже готовы. Вы сузили выбор до конкретных компаний в нужных отраслях и готовы к покупке. А дальше дело техники.

Какие есть альтернативы собственному портфелю акций?
А они есть - это коллективные биржевые фонды (ETF, БПИФ). За вас уже кто-то подумал и собрал всевозможные акции в один фонд. Вы на бирже покупаете не сами акции, а долю в этом фонде.
О коллективных биржевых фондах мы поговорим в другой раз.

#покупаюакцию

FOMO & TINA
Есть две широко известные в узких кругах аббревиатуры - FOMO и TINA.

FOMO - это Fear Of Missing Out - дословно это переводится как "страх что-то упустить".
TINA - это There Is No Another Alternative - дословно "нет другой альтернативы", "нет другого выбора".

Так вот, это два больших врага не только инвестора, но и, в принципе, любого человека.

Для человека (индивидуального инвестора, в частности) одно из главных препятствий в наращивании капитала и вертикальной социальной мобильности - социальные ожидания. Многие ребята вокруг делают это - чем-то занимаются, тратят деньги на что-то, покупают какие-то акции, участвуют в какой-то мутной "темке". А может я что-то упускаю? Может это единственный паттерн поведения, с которым нужно соглашаться?

Для обычного человека одна из важных черт - легкая форма мизантропии. Для сопротивления социальному давлению требуется или могучая воля, или некоторая форма мизантропии.

Пример (заимствованный, но очень показательный): если рядовой служащий покупает новую тачку в кредит или поехал на Мальдивы на кредитные деньги, то его на работе поздравят, посмотрят с восторгом на фотки тачки или отпуска, похвалят, позавидуют и "обмоют". Если рядовой служащий отказывается от покупки новой тачки в кредит, ездит на старой, а отпуск проводит на турбазе "Орленок" без фоточек, причем деньги откладывает на повышение квалификации, в облигации, в ВДО, в акции Газпрома или золотые монеты — то он часто даже семье это рассказать не может, не говоря уже о коллегах: его будут считать странным, плохим, эгоистичным, жадным и... гордым (мол, "он считает, что он лучше нас").

Есть интересная конспирологическая теория.
Где-то в 1970-х у "топ 1%" в США (а потом повсеместно в мире) появилась великолепная идея по мягкому, но эффективному, ограничению вертикальной социальной мобильности:
1. Через СМИ и инфлюенсеров установить для низших слоев социальный стандарт, основанный на (желательно в кредит) имитации потребления (но не способов заработка) высших слоев общества.
2. Создать негативный имидж для тех, кто не тратит, а именно пытается аккумулировать активы, приносящие доход или хотя бы защищающие от инфляции.
Иногда кажется, что всё получилось )

Ну и напоследок. Многие под капиталом часто понимают исключительно финансовый капитал. Но немаловажную роль в жизни человека играет социальный капитал (знакомства, связи) и человеческий капитал (знания, умения - компетенции). Которые также нужно накапливать и сохранять от инфляции. Ведь даже обнулив первый (финансовый капитал) при наличии накопленного второго и третьего, у тебя хорошие шансы если не быстро, то уверенно встать на ноги.

Кстати, интересное. При том что я автор канала, я не вижу кто и какие реакции мне ставит. Подписчиков я вижу, а кто ставит какие реакции - нет. По здравому размышлению это объяснимо - чтобы я "по айпишнику не вычислил" кто мне пакости делает ))

Наверное, вы тоже об этом не знали, а теперь знаете вместе со мной. Поэтому можете более смело действовать, причем не только в моем канале ;)
Тем более, что я специально оставил открытыми все доступные мне на момент открытия канала реакции.

Открой тёмную сторону своего я! Познакомься со злодеем внутри себя! Поставь какашку этому посту! 😤💪

О проверке гипотез

Когда меня спрашивают чем ты занимаешься, я иногда отвечаю, что создаю цифровые продукты и учу людей.
И первое, и второе - это правда. Я давно работаю в ИТ-индустрии, создавал и продолжаю создавать с разными командами разные цифровые продукты. Теперь с совершенной определенностью могу сказать, что имею об этом некоторое представление ))
А также я учу людей, преподаю в Университете дисциплины из той же ИТ-сферы. Общаюсь с большим количеством молодых и зачастую очень интересных ребят. Поделюсь как-нибудь этим опытом. Ребята, если вы тут есть, привет 👋

Финансы - это в некотором роде моё хобби, которым я увлекаюсь довольно продолжительное время. Но здесь я больше не про спекуляции (активный трейдинг), а про "устройство" финансов в целом и пассивное инвестирование. Слово пассивный мне не очень нравится, противоречит моей активной натуре. Поэтому я придумал для себя термин - спокойное инвестирование ;)

В ИТ-сфере наше всё - это так называемый продуктовый подход, очень мощный подход надо сказать. Если кто не знает и очень интересно, то можете налайкать этот пост (или просто попросить в комментах), я как-нибудь расскажу подробнее. Так вот, одна из немаловажных практик продуктового подхода - это быстрое тестирование гипотез.

В обычном человеческом понимании гипотеза – это некое утверждение, истинность которого не доказана (если бы мы знали, что утверждение истинно, оно уже не было бы гипотезой).

В продуктовом подходе всё чуть более формализовано, и есть стандартный способ сформулировать гипотезу:
Если <действие>, то <ожидаемый результат>, потому что <объяснение>.
Ну или иначе. Мы верим, что если сделать "это", то произойдет "то-то", потому что "вот это" и проверять нашу гипотезу мы будем "так-то".

И вот мы постоянно формулируем наборы гипотез, касающихся нашего представления о развитии нашего продукта в правильную сторону. И тестируем их. Если гипотеза подтвердилась, то мы берем ее в работу и она превращается в задачу. Конечно же, 90% и более гипотез не подтверждаются. Поэтому чем больше гипотез ты тестируешь и чем быстрее это делаешь, тем быстрее твой путь к цели.

Проблема в том, что многие ребята неправильно понимают механизм проверки гипотезы и принятия решения о ее верности. Мы зачастую ищем факты подтверждения своей гипотезы и считаем, что чем их больше, тем более верной будет гипотеза. Что в корне неправильно.

Верный принцип такой:
Наивысший рейтинг должна получать та гипотеза, которая в наименьшей степени противоречит собранным фактам, а не та, которая в максимальной степени этим фактам соответствует.

Т.е. мы должны выбрать ту гипотезу, которая противоречит наименьшему числу фактов, а не ту, которую подтверждает наибольшее количество фактов. Потому что гипотезы, вовсе не противоречащие фактам, ничего не доказывают – ведь факты, как это часто случается, способны прекрасно вписываться сразу в несколько гипотез.
Поэтому в проверке гипотез нужно сосредоточиться не на поиске фактов, которые ее подтверждают, а на поиске фактов, которые ее опровергают. Если таких фактов минимум, то вот она ваша основная гипотеза.

К чему я это всё? А к тому, что для составления объективной картины мира надо смотреть на альтернативные и противоположные твоей точки зрения. Потому что мозг так устроен, он всегда ищет подтверждения своего решения. Всегда. И это искажение надо принять как факт и просто знать как с ним работать.

Поэтому в следующем посте о противоположной точке зрения: "Какие накопления? Один раз живём. Деньги для того, чтобы их тратить!"

Друзья, некоторым из вас я рассказывал, как появился этот канал, некоторым нет. Поэтому расскажу эту историю.
9 января этого года я проснулся с мыслью, что мне нужен канал в Телеграм.
Между мыслью и началом реализации (особенно если где-то внутри я чувствую, что тема для меня важная) я специально оставляю короткий временной зазор, чтобы не начать сомневаться и не перегореть идеей. Поэтому 10-го января я этот канал создал.

А чтобы не забросить на старте я придумал себе вызов:
- писать минимум один пост в день.
- набрать 500 подписчиков за год.
И начал говорить об этом публично. Как известно, публично взятое на себя обязательство - один из наиболее мотивирующих факторов.

От нуля до 500 казалось достаточно амбициозной целью на тот момент. Но вот она незаметно достигнута, благодаря всем вам!

Как-нибудь я поделюсь тем, каких замечательных людей я встретил по пути. Искренне приятно получать поддержку от знакомых и совершенно незнакомых тебе людей. Буквально каждый из которых интересен и неординарен сам по себе.

Генри Форду приписывают такие мысли. Я не нашел подтверждения, но идея кажется верной. Сейчас будет вольная интерпретация.
В течение жизни ты долго карабкаешься наверх. Часто в жесткой конкурентной борьбе с такими же упорными ребятами как ты. Когда ты взобрался на самый верх (богатства, карьеры), ты понимаешь, что наверху - ничего нет. Ты ищешь не там. Смысл надо искать не где-то наверху, а в ином месте. Возможно, внутри себя. Но тем, кто подпирает тебя снизу, пытаясь взобраться, этого не объяснишь, пока они не пройдут свой путь сами.

Зная это, какой вывод делаю я?
Правильно! Ставлю себе новую цель - 1000 подписчиков.
И карабкаюсь наверх далее :)

Спасибо вам за поддержку!
И очень рассчитываю на вас и в дальнейшем. Надеюсь что вам будут интересны потуги новоиспеченного блогера к достижению новых вершин. И скромно надеюсь, что некоторые мои мысли вам также близки.

Твой капитал - это не деньги, твой капитал - это произведение твоих денег, квалификации и ресурсов (связи, наработанные партнеры, сотрудники и т.п.). В начале своей карьеры ты не зарабатываешь деньги, а преимущественно зарабатываешь две других компоненты своего капитала - это квалификация и ресурсы.

В любом случае, в какой бы точке своего пути ты не находился, нужно перестать из формулы капитала убирать компоненты, которые многое решают (квалификация и ресурсы). Миллион, умноженный на нулевые компетенции, дает ноль. Сто тысяч умноженные на огромные компетенции даёт сто миллионов.
Многие боятся инфляции денег, но есть инфляция двух других множителей: обесценивание связей, снижение компетенций. Об этом также нужно помнить.

Регулярный вопрос - "Как мне преумножить 100 тысяч рублей?" А никак. Нельзя преумножить 100 тысяч рублей. Их надо положить и про них "забыть". Зарабатывать надо наращиванием знаний, умений, квалификации, связей, но не ста тысячами.

И нужно чётко понимать следующее. Капитал на бирже не заработаешь. Капитал надо зарабатывать вне биржи. В чем глобальная идея инвестиций? Сохранить покупательскую способность денег. Все инвестиции (в акции, облигации, недвижимость) - они не про заработать, они про сохранить. Твоя долгосрочная задача не из 50 тысяч сделать миллион, а из 10 миллионов потерять только один.

А теперь к противоречивой идее об инвестировании.

Почему не надо инвестировать, а надо хранить деньги на счету?
Ценность денег на счету в том, что это низкорисковый высоколиквидный актив. Ты в любой момент снял сколько тебе нужно и потратил куда тебе хочется. И не думаешь о том, что что тебе надо что-то продать, а момент невыгодный и т.п.

Почему люди боятся денег на счету?
Это зуд виртуального заработка. Положим, лежит у тебя несколько миллионов на счету. В какой-то момент ты берешь калькулятор и считаешь: если бы они лежали в облигациях (или акцих, например), то ты бы заработал миллион рублей. И у тебя возникает ощущение, что пока ты не вложил эти деньги в облигации, ты будто потерял этот миллион рублей. У тебя начинает свербить. Я теряю деньги, я теряю деньги.
В какой-то момент тебе становится совсем некомфортно и ты идешь на фондовый рынок. При этом ты забываешь про риски (а инвестиции на фондовом рынке - это всегда риски) и забываешь про ликвидность того, что ты купил.

Друзья, внезапно образовалось несколько билетов на "Лебединое озеро" в Театр Оперы и балета (Красноярск) в эту субботу 24.02.2024 18:00.
Напишите, пожалуйста, в комментариях кто точно хочет и может сходить.
А я каким-нибудь нехитрым способом с привлечением слепой фортуны кому-то из вас их отдам.

upd. один билет в одни руки ;)
upd2. розыгрыш сделаю завтра, чтобы у всех кто хочет принять участие было время обозначиться, а у тех, кто выиграет - время осознать и подготовиться

Как и обещал, отдаю билеты :)
Воспользовался сервисом для случайного выбора (видео загружу в комментариях).

Евгения (gribova_ev)
София (sofiadanilevich)
Татьяна (7 XXX XXX 9283)

Мои поздравления! 🙂💥

Мозг такая интересная штука. Наверняка у каждого бывало так, что ты начинаешь о чём-то думать, а цепочка мыслей и ассоциаций тебя очень быстро уносит в совершенно иную сторону. Сегодня день мужчин, каким его стало принято считать. А я вспоминаю свою первую серьёзную работу много лет назад.

Я как раз поступил в магистратуру, познакомился с девушкой и как-то надо было начинать в жизни по-серьезному всё устраивать. Решил найти подработку, и решил найти ее в продажах (там просто больше платили). При том, что опыта в продажах до этого у меня было ровно ноль. А сами продажи оказались не простые, а так называемые вэн-сейлз. Для тех, кто не знает - это продажи из автомобиля. Т.е. это примерно как торговый представитель, но ты приезжаешь на торговую точку со своим товаром в багажнике и тебе надо его продать в эту торговую точку. Да, дикие были времена, так еще можно было делать.

Осложнялось всё тем, что компания, в которую я устроился, только выходила на рынок города и не было вообще никакой клиентской базы. В городе нас начинало работать двое - мой босс и я. Т.е. у тебя с утра имеется полный багажник товара, карта города, неисчерпаемая внутренняя самоуверенность и ноль клиентов. В торговой точке, в которую ты приезжаешь в первый раз, тебя знать не знают и естественно с ходу отсылают на всем известные три буквы.

Но есть план на день от твоего босса. Как сейчас помню, план был не в том, чтобы показать продажи, а в том, чтобы поставить товар на полку. Т.е. наша задача была обеспечить долю на полочном пространстве города, следствием которого уже становились продажи. Мой босс Алексей (золотой человек) говорил мне каждое утро: "Денис, всё просто! Нужно просто приехать и поставить товар на полку!". Отгружал мне товар и вечером ждал с отчетом по результатам. И это действительно работало :) Я как-то справлялся, приезжал и ставил товар на полку. Помню на момент увольнения (примерно через год) у меня было около 150 клиентов (павильоны, магазины разных масштабов). Супер опыт! До сих пор благодарен судьбе, что такая работа мне подвернулась в самом начале моего пути.

Так вот. Чтобы продавать из багажника, нужен как минимум багажник, т.е. машина. За машиной я пришёл к своему папе, который без тени сомнения и без лишних вопросов дал мне нашу любимую единственную бордовую шестерку жигули (примерно как на этой картинке) с помятым багажником.
Спасибо тебе папа! Очень выручил! Надеюсь, что там где вы с мамой сейчас находитесь, вам лучше, чем в этом мире! 😢

К чему я это всё?
Не жди повода, позвони папе и скажи ему пару тёплых слов! ❤️

Есть такое меткое выражение (не помню, у кого я его подслушал) - "человек-таблица".
Так вот я - человек-таблица. Я очень люблю составлять всякие таблички по всевозможным поводам. Без таблицы я не могу принять ни одно серьезное решение. Конечно же, имеются в виду решения относительно каких-то показателей, планов, бюджетов и т.п.
Я помню, когда у меня был интернет-бизнес, я сделал в Экселе какую-то невероятную таблицу по учету финансовых потоков, приходов, расходов, контролю бюджета, с автоматическим планированием платежей контрагентам на нужные даты и еще невесть каким функционалом. Чего не сделаешь, когда нет денег купить нормальную промышленную учетную ИТ-систему ))

Чтобы навести порядок в личных финансах важно сделать две вещи:
1. Начать учитывать доходы и расходы (это крайне важно, это первое, что вам нужно сделать).
2. Начать планировать доходы и расходы, т.е. использовать бюджет.
И то, и другое можно сделать в простой табличке. Но мы начнем немного с иного.

Сегодня про учет доходов-расходов.

Один из простых бытовых способов начать уже сейчас это делать - метод конвертов. Если вам совсем сложно себя заставить вести учёт, начните хотя бы с него. Это такой себе гибрид, который позволяет вам как бы формировать бюджет и как минимум контролировать расходы.

Чтобы начать полноценный учет, самый простой способ - поставить себе на телефон мобильное приложение для учета доходов-расходов. Сейчас есть множество бесплатных приложений. Заходим на Ютуб, вбиваем что-то типа "приложения для учета расходов и доходов". Смотрим первые три наиболее популярных видео. Выбираем приложение, которое понравилось больше всего. Устанавливаем и начинаем пользоваться.

Здесь есть две сложности.
Первая сложность. Обязательно нужно учитывать все доходы и все расходы.
С доходами проще. У обычного человека они регулярные в определенные промежутки времени.
Сложнее с расходами. Нужно вносить их все. Иначе у вас никогда не сложится верная картинка. Не обязательно учитывать досконально все позиции, которые вы покупаете. Вы же не торгово-логистическая компания. Важно хотя бы учитывать всё в разрезе категорий. Например, в течение дня вы ходили в три магазина и покупали хлеб, яйцо, молоко, салфетки, заморозку, картофель, морковь, ватные диски, зубную пасту, корнишоны, масло подсолнечное, масло растительное ... уже страшно, да?
В приложение достаточно внести расход только по категории "Продукты" без детализации. Можно разбить его на 3 суммы (для каждого магазина) или внести одной суммой по всем трём. Для начала этого уже будет неплохо.
Но, конечно, если вы фанат тотального учета, хотите в конце года посчитать сколько денег вы потратили на винишко и ужаснуться, то вам придется выносить винишко в отдельную категорию и аккуратно записывать расход отдельно по этой категории.

Вторая сложность. Нужна системность.
Нужно выработать в себе привычку вносить все операции (доходы-расходы) каждый день. Поскольку, как правило, в течение дня у вас не так много операций, то проще это сделать сразу, чем копить расходы и затем вносить за несколько дней. Что-то вы забудете, что-то потеряется и т.п. Простое правило: Потратил сегодня, внеси сегодня! Можно завести себе ритуал. Например, перед тем как чистить зубы - вношу свои расходы за день. Не внёс, не чищу зубы. Так и ложусь спать с нечищеными зубами, как дурак.

Учет доходов-расходов - это база.
Если ты не можешь осилить это, то навести порядок в финансах и последующее планирование тебе будет сильно сложнее, если не сказать - невозможно.

А в следующий раз я расскажу как нехитрым неожиданным способом можно сделать себе простое бесплатное облачное приложение для учета доходов и расходов и более того, настроить в нём неплохую систему аналитики. Stay tuned ...

#табличнаяжизнь