Пассивные инвестиции, ч2

"Каждый инвестор считает, что его уровень выше среднего. Вы переоцениваете свою способность превзойти ваших соседей... Люди верят, что в конце радуги есть горшок с золотом. Нет горшка с золотом. И радуги нет. Если вы сможете просто избежать глупых ошибок, у вас все будет" Джон Богл (основатель The Vanguard Group — крупнейшей инвестиционной компании в мире).

Брокеры, фонды и прочие участники индустрии в конечном итоге зарабатывают на активности инвестора. Их заработок - это комиссия с оборота ваших денег на фондовом рынке. Если вы, являясь пассивным инвестором, такую активность не проявляете, то вы не передаете свою прибыль посредникам в финансовой индустрии.

Почему я, как инвестор, который обращается к индустрии, в итоге теряю деньги?
Индустрия всячески стимулирует меня к повышенной активности, говорит мне:
- Да, рынок можно обыгрывать.
- Да, мы можем это сделать. Дайте деньги нам и мы за ваши деньги покажем прибыль выше рынка.

Почему я, как индивидуальный инвестор не могу просто научиться делать то, что делали некоторые известные и успешные инвесторы (т.е. обыгрывать рынок и делать это со своими деньгами, не платя никому комиссии)?
Есть минимум две причины:
1. Людей проигрывающих рынку во много раз больше чем тех редких людей которым удается его обыграть.
2. Невозможно на раннем этапе победителей отличить от неудачников. Большинство результатов рынка оказываются результатом не умений, а везения.

Навеяло недавней кинопремьерой
"Люди как люди. Любят деньги, но ведь это всегда было… Человечество любит деньги, из чего бы те ни были сделаны, из кожи ли, из бумаги ли, из бронзы или из золота. Ну, легкомысленны… ну, что ж… и милосердие иногда стучится в их сердца… обыкновенные люди… в общем, напоминают прежних… квартирный вопрос только испортил их…"

Тоже про финансы и недвижимость, казалось бы 🧐


"Хорош теоретизировать!", недавно сказали мне. Есть деньги, есть давнее сформировавшееся желание начать их вкладывать в акции. Конкретно что делать? Какие кнопки где жать?

В следующих нескольких постах попробуем разобраться по шагам "Как купить акцию?".

Как начать инвестировать в акции, часть 1

Задача звучит следующим образом:
Есть деньги (не важно сколько, на одну акцию хватит), есть желание купить акции.
Что нужно сделать по шагам?

Итак, общий порядок действий такой:

1. Выбираем брокера. Или как попасть на биржу.
2. Устанавливаем приложение брокера.
3. Открываем брокерский счет.
4. Открываем ИИС (или нет).
5. Зачисляем деньги на брокерский счет (или ИИС).
6. Находим акции нужной компании.
7. Покупаем акции нужной компании.

Готово! Вы - счастливый обладатель акций!

Сейчас мы не обсуждаем вопросы - почему нужно покупать акции, акции каких компаний нужно покупать, сколько акций и каких именно компаний покупать, как нужно вести учет своего портфеля и т.п. Вопрос звучит иначе: Все решения приняты, что конкретно нужно делать?

Но для начала поймем где вообще покупать акции
Ценные бумаги (к которым относятся акции) торгуются на фондовом рынке, также его называют фондовая биржа или просто биржа.
По своей сути - это рынок. Такой же, как любой другой рынок, например мясной или овощной. Отличия фондовой биржи от овощного рынка в том, что биржа очень сильно зарегулирована и подчиняется большому количеству правил, чтобы защитить всех участников.
Сути это не меняет. Продавцы приходят на рынок, чтобы что-то продать. Покупатели приходят, чтобы что-то купить. Поскольку это рынок, то цена товаров определяется рыночными условиями. А именно, спросом и предложением. Если много продавцов хотят что-то продать, но мало кто хочет это купить, то цена падает. Если всё наоборот и много кто хочет купить конкретный товар, а продавцов мало, то цена будет расти. Иными словами: падает спрос - снижается цена, растет спрос - растет цена. Поскольку продавцов и покупателей очень много и движет их решениями неизвестно что, то предсказать куда пойдет цена акций в следующий момент времени, практически невозможно.
Это грубое, но простое объяснение того, почему цена акций очень изменчива.

Кстати, акции на английском языке - stocks. Одно из значений этого слова - доля или капитал. Как бы на что-то нам намекает ;)

Биржи бывают разные, в каждой стране есть фондовая биржа (а то и не одна). Есть наиболее известные мировые биржи, на который происходит наибольший объем операций фондового рынка. В России сейчас это Московская биржа MOEX moex.com
Но так просто торговать на фондовой бирже вы не сможете, вам нужен как минимум один посредник. И этот посредник - биржевой брокер.

Наш первый пункт далее:
Выбираем брокера. Или как попасть на биржу.

#покупаюакцию

Возможно, кто-то подумал, что для покупки акции нужны сразу огромные средства.
Это заблуждение.
Существует достаточное количество акций разнообразных компаний. Цены начинаются от 10 рублей за одну акцию и доходят до сотен тысяч.
Поэтому если у вас стойкое желание просто разобраться и осуществить факт покупки какой-то (полезной, конечно же) акции, то вы сможете сделать это при любом бюджете.

А пока мы ждем продолжения, можно немного поразвлекаться и посмотреть на стоимость и динамику акций компаний России. Например, здесь https://ru.tradingview.com/markets/stocks-russia/
И, может быть, прибросить и нацелиться на покупку акций какой-то совершенно конкретной компании.

Как начать инвестировать в акции, часть 2

Выбираем брокера. Или как попасть на биржу

Биржа и брокер
Чтобы получить доступ к бирже нам необходим посредник - это брокер. Как минимум один посредник между вами и фондовым рынком будет всегда, т.к. без брокера вы не сможете ничего покупать и продавать.
Брокер - это компания с необходимыми документами и лицензиями от Банка России для торговли на бирже. Брокер предоставит вам, как частому инвестору, доступ на биржу. А за это возьмет с вас определенную комиссию.

Нужно понимать, что брокер возьмет с вас комиссию за каждую операцию: когда вы продали акции и когда вы купили акции. Некоторые брокеры также устанавливают фиксированную ежемесячную оплату. При любых ваших финансовых результатах брокер в накладе не останется. Брокеру интереснее, чтобы вы были активным инвестором, т.е. чаще продавали и покупали акции. Именно в этот момент он на вас зарабатывает свою комиссию. Но без брокера нам никак не обойтись.

Специфика брокера заключается в следующем. Брокер обеспечивает вам возможность выходить на биржу для торговли ценными бумагами и другими финансовыми инструментами через специальные терминалы (программы). Т.е. вы всегда будете работать исключительно на платформе брокера. Такой платформой для вас, частного инвестора, в большинстве случаев будет выступать мобильное приложение. Реже вы будете пользоваться терминалом на сайте или терминалом, который скачали себе на компьютер.

Как выбрать брокера
Плюс текущего состояния индустрии в том, что брокера можно легко поменять. Просто открываешь еще один счёт у другого брокера и начинаешь пользоваться его услугами и приложением. Также запросто, конечно, свои ценные бумаги перенести из одного брокера к другому не получится, но и это можно сделать при большом желании.

На какие критерии стоит обратить внимание:
1. Надежность.
Пожалуй, это самый важный критерий. Ваши ценные бумаги должны быть в надежном месте. Найти надежного проще, чем может показаться. Нам помогут разные рейтинги "крупности" брокеров (или банков со схожим названием).
2. Тарифы.
Здесь важно убедиться, что вы понимаете за что брокер берет деньги и каков размер комиссии. Очевидно, что чем ниже расходы на брокера, тем лучше. Если сходу не можете найти тарифы, то не стесняйтесь задавать вопрос в поддержку. Работа поддержки, кстати, может также стать хорошим дополнительным критерием для выбора.
3. Удобство.
Как правило, у каждого брокера есть мобильное приложение, которым вы будете пользоваться. Удобство - понятие субъективно, поэтому стоит найти то, что понравится лично вам.

Ну и кого выбрать-то?
Чтобы максимально упростить задачу, приведу список самых популярных брокеров в России.
Список приведен в алфавитном порядке:
- Альфа Инвестиции
- БКС
- ВТБ
- Открытие-брокер
- Сбербанк Инвестиции
- Тинькофф Инвестиции
- Финам

Повторюсь. Выбор брокера - это не навсегда. И более того, вы можете открыть одновременно счета у нескольких брокеров, если есть желание.

Устанавливаем приложение брокера
Выбрали брокера, можно смело скачивать его приложение.
Учитывайте, что не у всех брокеров приложение есть в мобильных сторах (Apple, Android). Времена нынче такие. Поэтому заходим на сайт соответствующего банка и находим там приложение для инвестиций.
Иногда приложение для инвестиций можно скачать из мобильного банка. Для этого нужно найти в приложении банка раздел Инвестиции или что-то похожее. Внимательно изучить этот раздел и скорее всего в нем обнаружится ссылка на скачивания приложения для инвестиций.

Тройка лидеров по количеству активных клиентов в порядке убывания:
1. Тинькофф (приложение на сайте https://www.tinkoff.ru/invest/mobile-application/)
2. Сбер (приложение на сайте http://www.sberbank.ru/ru/person/investments/invest_apps)
3. ВТБ (приложение на сайте https://www.vtb.ru/personal/investicii/vtb-moi-investicii/)

Наши следующие шаги:
Открываем брокерский счет.
Открываем ИИС.

#покупаюакцию

О принятии решений

Многие люди боятся принимать решения или чрезмерно осторожничают и откладывают принятие решений. Излишняя осторожность объяснима, т.к. принятие решений всегда связано с ответственностью и последствиями этих решений. Психологически это доставляет дискомфорт, появляется много сомнений. Хочется ещё раз всё хорошенько взвесить, прикинуть что да как, а то и отложить решение на потом. Это приводит к тому, что многие процессы замедляются, движение к выбранной цели затягивается или не происходит вовсе.

Существует два типа решений: необратимые и обратимые.

Необратимые решения - это такие, которые имеют существенные последствия, могут серьезным образом повлиять на развитие событий. Такие решения нельзя повернуть вспять или сделать это будет очень тяжело и очень дорого. Эти решения можно сравнить с дверью, которая открывается только в одну сторону. Вы в нее вошли, а вернуться уже не можете. Решения здесь нужно принимать обдумано и осторожно.
Но правда заключается в том, что таких решений в жизни - меньшинство.

Большинство решений относится ко второму типу - обратимые решения. Сравнить их можно с дверью, которая открывается в обе стороны. Вы можете в нее войти, осмотреться, и если что-то пошло не так, выйти обратно и выбрать другую дверь. Такие решения нужно принимать очень быстро и с пониманием того, что вы можете в любой момент передумать и сделать иначе. Самое неприятное что произойдет, если вы приняли неверное решение - вы потеряете немного времени и немного денег. Но вы точно продвинетесь вперед, получите новую информацию и неоценимый опыт.

Попробуйте быстро оценить к какому типу относится ваше текущее решение. Если оно относится ко второму типу (обратимое решение), то смело и быстро его принимайте. В крайнем случае, перестроитесь и сделаете иначе. Повышение скорости принятия решений совершенно точно положительно скажется на качестве вашей жизни и отношение к вам окружающих.

Имеет ли это отношение к тематике канала?
Уверен, что да. Но это не точно. Принял решение опубликовать.

Жизнь и личные финансы

Как начать инвестировать в акции, часть 3
Открываем брокерский счет

Брокер - это финансовая организация со специальной лицензией от Банка России.
Для того, чтобы совершать торговые операции вам необходимо:
- Зарегистрироваться в приложении брокера.
- Заключить договор на обслуживание.
- Открыть брокерский счет.

В России довольно развитая отрасль финтех, поэтому большинство операций вы можете и будете делать через мобильное приложение банка или брокера.

Для начала скачиваем и устанавливаем мобильное приложение и регистрируемся в нем.
Если вы пользуетесь определенным банком и начинаете использовать его приложение, то скорее всего вам даже дополнительно регистрироваться не придется. Вы будете использовать ту же учетную запись что и в банке. Более того, практически в каждом приложении банка помимо ваших счетов и вкладов есть раздел Инвестиции. В нём отражается ваш баланс по брокерским счетам. Из него же, зачастую, можно перейти в мобильное приложение по Инвестициям. У некоторых брокеров, после регистрации, для вас автоматически создается брокерский счет. В этом случае ничего дополнительно предпринимать не нужно, просто воспользуйтесь готовым счетом.
К слову, после введения в повсеместное использование Госуслуг, иногда можно авторизоваться в приложении брокера через Госуслуги. Не пренебрегайте этим способом, т.к. он сильно упрощает жизнь.

Заключение договора также сейчас превратилось фактически в формальность. В приложении вам будет предложено согласиться с условиями и нажать для этого несколько галок и кнопку Подтвердить. Поскольку особого выбора условий договора у вас нет, то (при условии использования надежного брокера) вам останется только со всем согласиться. В некоторых случаях, даже этого вам делать не придется. Открытие брокерских счетов будет вам доступно без дополнительных действий.

И, собственно, открытие брокерского счета.
Брокерский счет - это примерно как банковский счет. Банковским счетом вы пользуетесь, чтобы получать деньги и отправлять деньги. Т.е. он работает только с деньгами.
Отличие брокерского счета от банковского в том, что на брокерском счете хранятся не только деньги (во всех валютах), но другие ваши финансовые активы (акции, облигации и т.д.). В этом плане брокерский счет похож на корзину, в которую вы сложили все финансовые активы (деньги в разной валюте, акции, облигации, фонды и прочее). Как и в случае с банковским счетом, вы можете иметь несколько счетов у одного брокера.
После того как вы открыли брокерский счет, вы можете совершать на нем операции купли и продажи. Принцип работы примерно следующий. Вы переводите на брокерский счет деньги с вашего банковского счета. На эти деньги вы можете покупать акции. При покупке акции у вас со счета спишется стоимость акции в нужной валюте и запишется на счет купленная акция. После покупки акции у вас на счете будут отображаться акции по актуальной цене и оставшиеся деньги.

Ну и стоит повториться, что вы можете иметь несколько брокерских счетов у одного брокера. А также одновременно иметь брокерские счета у разных брокеров. В этом нет никаких ограничений.

Итак, наши действия:
- Скачать приложение брокера
- Зарегистрироваться
- Открыть брокерский счет
- Перевести на него деньги с банковского счета (сделать это можно сразу или позднее перед самой покупкой акции)

Теперь вы готовы купить свои первые акции.

Но перед тем как начать покупать акции, нам необходимо разобраться с тем, что такое Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Наш следующий шаг:
Открываем ИИС

#покупаюакцию

Классы активов. Кэш (денежные средства)
Ответ на вопрос "Куда вкладывать деньги?" зависит от финансовых целей, приемлемых рисков и горизонтов. Если вы собираетесь тратить деньги в течение ближайших двух-трех лет, то здесь нет особых вариантов - кладем деньги на банковский депозит (несколько депозитов). Если рассматривать горизонт планирования 10-15 лет и более, то ситуация несколько усложняется.

Стоит хотя бы на общем уровне иметь представление о широком классе активов. Любой финансовый актив характеризуется в первую очередь двумя величинами: ожидаемая доходность и риск.
Под риском в теории финансов понимают величину стандартного отклонения доходности от среднего значения. Т.е. риск – это в первую очередь мера предсказуемости/изменчивости дохода.

Каких-то чудесных активов не существует. Любые активы - это сочетание вероятной доходности и различных рисков. Всегда там где выше доходность, выше риск. Главный вопрос в том, как получить максимум доходности при приемлемом для себя уровне риска.

Итак, попробуем обсудить доступные варианты вложения средств.

Наличные рубли. Их можно положить под матрас, или в банковскую ячейку. С точки зрения сохранения капитала этот вариант очевидно проигрышный. Инфляционные потери на большом горизонте будут ощутимые.

Наличная валюта. Довольно популярный в нашей стране способ сохранения капитала. Сейчас есть определенные нюансы с покупкой долларов и евро, но при желании сделать это можно. Например, можно купить себе эту валюту на брокерский счёт. Нужно понимать, что доллар также имеет тенденцию к девальвации (снижению стоимости). Если говорить про валюту других стран, то нужно очень внимательно проанализировать потерю стоимости этой валюты по отношению к доллару, например, или к золоту. Наличная валюта как инвестиционный актив представляет весьма сомнительную ценность.

Рублевые банковские вклады. Банковский депозит - это наиболее доступный способ доходного вложения капитала для широкого круга людей. Серьезное преимущество вклада - страхование суммы до 1.4 млн руб в каждом банке. В нечастые времена роста экономической нестабильности, которые мы наблюдаем, например сейчас, повышаются ставки по банковским вкладам. И ничего не мешает открыть один или несколько депозитов под высокий процент. В обычной же экономической ситуации доходность депозитов не очень отличается от инфляции. Реальная доходность вкладов всегда болтается около нуля, либо отрицательная.
Дополнительным неприятным моментом является то, что с этого года мы начинаем платить налог с доходной части вкладов. К этому можно относиться по разному, но надо понимать, что налог на процентный доход существует в большинстве стран. Просто некоторое время у нас здесь были довольно вольготные условия. Которые закончились в этом году, к сожалению. О налогах на вклады подробнее далее.

Валютные банковские вклады. Сейчас не настолько широк выбор валют для открытия депозитов. Пожалуй, наиболее распространенным является открытие депозитов в юанях. Но концептуально идея остается прежней - ставки по депозитам явно недостаточно, чтобы перекрыть долгосрочный темп снижения покупательной способности валюты. На долгосрочном горизонте инвестирования реальная доходность валютных вкладов будет не сильно отличаться от вкладов рублёвых – т.е., окажется близкой к 0%.

#классыактивов

Несколько слов про налоги по вкладам
Новость можно почитать на сайте ФНС

- Под налогообложение подпадает только процентный доход. Сами по себе сбережения на вкладах и счетах налогом не облагаются. Деньги на вашем вкладе или счёте - это ваше имущество, а не доход, поэтому они не облагаются налогом на доходы физлиц.

- Платить налог нужно не на всю сумму дохода, а только на ту часть, которая превысит определенный лимит.

Вот как считают лимит:
1 000 000 ₽ × Максимальная ключевая ставка ЦБ России из тех, что действовали на первое число каждого месяца в год, когда был получен доход.

Например, максимальная ключевая ставка ЦБ в 2023 году — 15%. Тогда для того, чтобы в 2024 году рассчитать налог за 2023 год, из суммы ваших процентных доходов по вкладам и счетам нужно вычесть 150 000 рублей — сумму необлагаемого процентного дохода.

Пример. У вас хранятся 900 000 рублей в банке А на вкладе со ставкой 12% годовых. Кроме того, в банке Б у вас открыт депозит на сумму 500 000 рублей со ставкой 10% годовых. Ваш процентный доход в двух банках за 2023 год составит 158 000 рублей (108 000 в банке А и 50 000 в банке Б).

Из суммы дохода 158 000 вычитаем сумму необлагаемого процентного дохода 150 000 и получаем налогооблагаемую базу — 8 000 рублей. 13% от 8 000 — это 1040 рублей. Это и есть сумма налога, которую вы должны заплатить в 2024 году по итогам 2023 года на основании налогового уведомления.

Важно помнить. Банк не является налоговым агентом, поэтому не удерживает налог. Он только отправляет в налоговую информацию о ваших процентных доходах. Сумму налога определяет налоговый орган — он учитывает информацию о полученных вами процентных доходах во всех банках. Вы получаете единое уведомление от налогового органа с расчётом суммы к уплате. И оплачиваете налог самостоятельно.

#банковскийвклад

Как начать инвестировать в акции, часть 4
Открываем ИИС

Очень коротко
ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) - это особый вид брокерского счета.
- Главное преимущество - возможность получить налоговый вычет. Вы вносите в течение года некоторую сумму на ИИС и можете вернуть часть денег в виде налогового вычета.
- Ограничение - невозможность в течение нескольких лет вывести деньги без закрытия счета. Если вы закрыли счет раньше срока, то придется вернуть в налоговую все полученные за него вычеты.

Открывать ИИС имеет смысл, если вы планируете инвестировать на долгий срок. Сейчас для новых ИИС минимальный срок инвестирования - 5 лет.

А теперь немного подробнее

С января текущего года заработал новый тип инвестиционных счетов - ИИС-3, который заменит ИИС-1 (тип вычета А) и ИИС-2 (тип вычета Б). Переходить на ИИС-3 необязательно, принудительного перевода также не предполагается. Если у вас уже есть ИИС «старого» типа, перейти на «новый» ИИС-3 можно будет по заявлению.

- Можно открыть одновременно до трех ИИС-3 у разных брокеров.
- Вносить на ИИС нового типа можно будет любую сумму.
- Налоговый вычет стал комбинированным: можно будет получать сразу два типа налогового вычета - на взнос и на доход.

База для вычета с внесенных на счет денег ограничивается 400 тысячами рублей в год.
Например, вы внесли на счет:
1. 200 тысяч рублей за отчетный год - сможете вернуть 13% от этой суммы, или 26 тысяч рублей.
2. 400 тысяч рублей за отчетный год - сможете вернуть 52 тысячи рублей. Но не более этой суммы.

Здесь важно отметить что вычет по ИИС можно вернуть только при условии что вы заплатили в бюджет НДФЛ в том году, когда вносили деньги на ИИС - нужна белая ЗП или другой доход, за который вы оплатили НДФЛ. Т.е. если вы заплатили в казну 20 000 за год их и можно будет вернуть. Подробнее про налоговые вычеты на сайте ФНС

База для вычета с инвестиционного дохода ограничена 30 млн рублей за весь срок владения. Т.е. можно будет не платить налог с дохода от торговли на бирже, но сумма доходов будет ограничена 30 млн рублей.

При этом у ИИС-3 появились некоторые ограничения:
- Выплата дивидендов и купонов будет осуществляться только на ИИС.
- Перечень доступных к покупке на ИИС-3 ценных бумаг будет ограничен (нельзя торговать иностранными ценными бумагами).

И еще раз
Имеет смысл открывать ИИС, если вы планируете инвестировать на долгий срок (5 лет и более). При внесении денег на него вы сможете получать налоговый вычет (максимальная сумма 52 тыс. руб в год). При ежегодном внесении денег, вычет вы также сможете получать ежегодно.

#покупаюакцию

Инвестиции и накопления
Некоторые ребята путают инвестирование и накопление.
Копить на что-то можно используя надежные инструменты с фиксированной доходностью: депозиты, ОФЗ (облигации федерального займа). Обычно вы кладете туда деньги и готовы держать их там до погашения.

Акции (в том числе дивидендные) - это не инструмент накопления, это инструмент инвестирования. По умолчанию - рисковый: у акций нет фиксированной надежности и есть непрогнозируемая волатильность. У вас нет гарантированной доходности. Но, например, если вы готовы приобретать дивидендные акции и забыть про них на 10-15 лет, то есть шансы получать хороший пассивный доход в будущем.

Простой вывод. Плохая идея: инвестировать в рисковые активы деньги, которые вы откладываете на что-либо.
Накопления - отдельно, инвестирование - отдельно.

Классы активов. Облигации

Облигации (бонды) - это по сути долговые расписки. Компания (или государство) берет у тебя в займы деньги, а взамен дает тебе долговую расписку, в которой обязуется вернуть деньги с процентом в определенную дату. Для тебя облигация похожа на депозит (вклад в банке). Ты отдаешь деньги на определенный срок под определенный процент.

Основные отличия облигации от депозита:
- Плюс. Облигации торгуются на бирже. Ты можешь в любой момент купить облигацию и в любой момент ее продать без потери начисленных процентов за тот период, который ты эту облигацию держал у себя.
- Минус. Облигации не подлежат страхованию. Если предприятие, которое выпустило облигацию, обанкротится, то никто не возместит вложенные средства.

Иногда встречаются интересные истории. Крупный банк берет деньги на вклад под некоторый процент и при этом он же выпускает облигации, процент которых выше. Т.е. в моменте выгоднее купить облигации банка, чем положить деньги ему на вклад.

Отличие облигации от акции в следующем. Акция - это доля в компании, облигация - это долг компании перед вами. Например, у вашего друга есть фирма по производству пельменей. Вы даете своему другу 500 тыс.руб. Если ваш друг пишет вам расписку, что за эти деньги передает вам 5% компании, то это акция. Если ваш друг пишет расписку, что через 2 года вернет 600 тыс.руб., то это облигация.

Существует несколько основных типов облигаций (в порядке убывания надежности):
- Облигации федерального займа (ОФЗ). Государственные облигации, которые также называют суверенными. Имеют самую высокую надежность, т.к. гарант - государство.
- Муниципальные (субфедеральные) облигации. Выпускают такие облигации администрации субъектов РФ. Например, региону необходимы средства на какие-то крупные проекты, он берет деньги в долг с помощью выпуска облигаций.
- Корпоративные облигации. Такие облигации выпускают частные компании. Эти облигации считаются наиболее рискованными. Хотя, безусловно, всё зависит от эмитента (компания, выпускающая облигации). Если это Сбер или Газпром, очевидно что надежность их максимально. А если это ООО "В глухой подворотне", то риски достаточно велики, т.к. неизвестно что станет с компанией через год, а тем более через два.

Основные параметры облигаций:
- Номинал. Сумма, которую компания берет в долг по одной облигации. Часто это 1000 рублей.
- Купон. Это выплата процентов по облигациям. Например, облигация стоит 1000 рублей. Ее доход 11% годовых, это 110 рублей. Эти 110 рублей могут выплачиваться дважды в год по 55 рублей.
- Дата погашения. Дата, в которую компания вернет основной долг.

Неочевидный момент по облигациям. Доходность облигации обратно пропорциональна ее цене. При росте цены облигации ее доходность падает. И наоборот. При падении цены облигации ее доходность растет.

Облигации считаются более доходным инструментом, чем банковский вклад. По доходности на долгосрочном периоде они уступают акциям, но при этом облигации являются менее рискованным инструментом, чем акции. Однако стоит учитывать, что на доходность облигаций по отношению к другим активам очень сильно влияет изменение стоимости валюты (например, ее девальвация).

#классыактивов

Как понять открыт ли у меня где-то ИИС?

Почему важно это понимать?
Потому что по новым правилам можно иметь до трех ИИС-3 у разных брокеров. Но при этом нельзя иметь одновременно ИИС-3 (нового типа) и старого типа (ИИС тип А, ИИС тип Б).

Поэтому для того, чтобы открыть счёт ИИС 3-го типа, у вас не должно быть действующего ИИС, открытого до 31.12.2023 года включительно. Если вдруг вы открыли ИИС-3, хотя ранее был открыт другой (до 31.12.2023), то в течение 30 дней нужно закрыть "старый" ИИС. Чтобы по новому счёту можно было получать вычеты.

Гипотетически, вы конечно можете этого не сделать, т.е. открыть ИИС-3 и не закрывать "старые" ИИС у других брокеров. Т.к. сами брокеры не обладают информацией о том, какие и где брокерские счета у вас открыты, они не смогут это проверить. Но у вас точно возникнут проблемки с налоговой. Если не закрыть старый ИИС, то налоговый орган может отказать в праве получения вычета, а также взыскать с клиента ранее полученные вычеты (если они были) и пени.

А где у меня есть открытые ИИС?
Чтобы это выяснить можно предпринять следующее:
1. Вспомнить, с какими брокерами ты работал. Зайти в приложение и посмотреть.
2. Зайти в приложение каждого брокера и спросить в поддержке.
3. Также сведения о наличии счетов можно проверить на сайте налоговой (nalog.ru). Заходим в личный кабинет, переходим в раздел Сведения - Счета и смотрим "Инвестиционные".
4. А еще можно через Госуслуги сделать запрос в налоговую об открытых у вас на текущий момент счетах. Это делается довольно просто. Но кажется, что это сильно более долгий способ, чем в пунктах 1-3.

Классы активов. Акции

Разница между акциями и облигациями заключается в том, что с акциями вы владеете небольшой частью компании, тогда как с облигациями вы одалживаете компании или правительству деньги. Еще одно различие заключается в том, как они зарабатывают деньги: стоимость акций может расти с течением времени и дополнительно давать доход в виде дивидендов. В то время как облигации выплачивают фиксированные проценты с течением времени.

10 важных вещей об инвестировании в акции
1. Вы покупаете не акции, вы покупаете компанию (точнее ее часть, долю в ней)
2. Основная причина, по которой вы инвестируете в акции, заключается в том, что компания получает прибыль, а вы хотите участвовать в долгосрочном успехе компании.
3. Если вы покупаете и продаете акции, рассчитывая заработать на этом, вы не инвестируете — вы спекулируете.
4. Акции никогда не должны составлять 100 процентов ваших активов. Потому что акции - это рисковый актив (нет фиксированной доходности, есть непрогнозируемая волатильность).
5. В некоторые периоды времени (например, при сильном "медвежьем" рынке, также известном как рынок с длительным падением цен) акции вообще не являются хорошей инвестицией. Однако, "медвежий" рынок, открывает возможности для покупки акций прибыльных компаний по хорошим ценам. Т.е. вы можете купить сейчас по низкой цене актив, который подорожает и будет приносить вам хороший пассивный доход в будущем.
6. Цена акций зависит от компании, от окружения, от экономической ситуации, от политической ситуации. Это всегда сложный комплекс факторов. Цена акции на текущий момент - это консенсус всех игроков на рынке. Поэтому не существует формулы, которая покажет точную цену акции сегодня/завтра или когда бы то ни было.
7. Любопытно, что ваш здравый смысл и логика могут быть настолько же важны при выборе хорошей акции, как и советы любого эксперта по инвестициям.
8. У вас всегда должен быть аргументированный ответ на вопросы "Почему я инвестирую в акции?", "Почему я инвестирую конкретно в эти акции?".
9. Если вы опасаетесь за перспективы компании и стоимость акции, то вы можете использовать инструмент "стоп-лосс" - автоматическая продажа акции при достижении определенной (невыгодной для вас цены). Такие инструменты есть в настройках каждого брокера.
10. Если ваш подход заключается в долгосрочном инвестировании (вы покупаете акции и держите их долгий период), то и в этом случае вам регулярно необходимо смотреть на свой портфель (акций) и, возможно, его корректировать. Есть даже такой специальный термин - ребалансировка портфеля.

Итак,
Акции - это наиболее оптимальный вариант для долгосрочного инвестора, т.к. это класс активов с самой высокой ожидаемой долгосрочной доходностью. Акции (облигации тоже) позволяют наиболее легко и полно осуществить диверсификацию вложений (отрасли экономики, страны). Это крайне положительно сказывается на управление своим риском. Но помним, что акции это лишь часть наших активов и никогда не должны составлять 100% портфеля.

#классыактивов

Простите, сегодня внеочередное включение - философское. Натолкнуло на мысль активное обсуждение в одной из дискуссий того, как стать счастливым.

О стремлении к счастью

Стремление к счастью - это ошибочная установка.
Проблема со стремлением к счастью заключается в следующем. Когда случаются бури, вашу жизнь начинает штормить, счастье улетучивается. И вы остаетесь ни с чем, у вас нет опоры под ногами.

Поэтому нужно стремиться к чему-то более глубокому, чем счастье. Гораздо лучше стремиться к тому, что имеет смысл, чем к тому, что делает вас счастливым. Это глубже и ориентирует вас более правильно.

В чём именно для вас есть глубокий смысл? Вы должны определить это самостоятельно. Это может быть не что-то конкретное, а набор "вещей" (установок, направлений).

Если вы стремитесь к чему-то важному, вас не собьет с пути наличие или отсутствие счастья в текущий момент времени. Даже если вы сейчас несчастны, вы понимаете ради чего всё это происходит. И это придаёт силы.

Универсальный способ найти глубокий смысл - ответственность. Чем больше ответственности, тем лучше. Ответственность за себя, за свою семью, за своих близких, за свое общество. Это верный путь в жизни, именно там можно найти смысл. Между ответственностью и смыслом глубокая взаимосвязь.

Как начать инвестировать в акции, часть 5

Начнем немного издалека.
Общий принцип управления активами такой. Вы никогда не покупаете конкретный актив или конкретную акцию, вы работаете со своим портфелем активов. Портфель - это общий список всех ваших активов в некоторой пропорции. Например, 10% денежные средства, 15% облигации, 50% недвижимость, 25% акции. Или как-то иным образом на ваш вкус.

Обычно у инвестора складывается некая стратегия управления портфелем. И все ваши действия - это не конкретная сделка, а переход вашего портфеля из состояния А к состоянию Б в рамках достижения вашей цели.

Теперь плавно подходим к принятию решения о покупке акций. Сейчас будет некая фантазия на тему возможных размышлений.

Мы не покупаем конкретную акцию, а реализуем свою стратегию, над которой всегда стоит некое видение или наш взгляд на мир (финансовый рынок в данном случае).
Рассуждения могут быть такими. Мы берем некоторый тезис, в который верим. Например:
- люди всегда будут хотеть кушать, т.е. потреблять пищу (поэтому в портфеле должны быть акции аграрных компаний или компаний производящих еду). Пусть их будет 30% от объема всех акций в моем портфеле.
- люди всегда будут употреблять алкоголь (берем алкогольные компании). Этих пусть будет 10%.
- еще минимум 100 лет людям будут нужны углеводороды (в портфеле должны быть акции нефтяных или газовых компаний). Их буду держать 40%.
- есть супер-крутые технологические компании, которые хоть сейчас и не платят дивиденды, но скоро будут стоить космические деньги. Их оставлю 20%.

Далее.
Направления (отрасли) определили. Теперь надо выбрать компании. Непонятно какие компании покупать не будем, а будем искать хорошие компании - крупные, устойчивые, которые зарабатывают деньги, имеют хороший менеджмент, понятных собственников и долгую историю.

Так вы самостоятельно по крупицам собираете свой портфель акций. Это долго, сложно. Не всегда возможно реализовать в полной мере. Т.к. некоторые акции стоят дорого и у вас может в текущий момент не быть нужной суммы для покупки этой конкретной компании.
Тем не менее, вы уже готовы. Вы сузили выбор до конкретных компаний в нужных отраслях и готовы к покупке. А дальше дело техники.

Какие есть альтернативы собственному портфелю акций?
А они есть - это коллективные биржевые фонды (ETF, БПИФ). За вас уже кто-то подумал и собрал всевозможные акции в один фонд. Вы на бирже покупаете не сами акции, а долю в этом фонде.
О коллективных биржевых фондах мы поговорим в другой раз.

#покупаюакцию