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개인적으로 21세기 금융 혁신(핀테크)에 가장 크게 기여한 3개 기업을 꼽으라면 일론 머스크와 피터 틸의 '페이팔', 콜리슨 형제의 '스트라이프', 잭 도시의 '스퀘어(현 블록)'를 선택할 것입니다.
+페이팔 합병 전, 일론 머스크의 'X.com'과 피터 틸의 '컨피니티'가 벌인 치열한 경쟁과 쿠데타에 가까운 합병 스토리가 진짜 재밌어서 더 쓰고 싶지만 주제와 무관하여 다음에 기회가 된다면 글로 남겨보겠습니다.

이 위대한 기업들에게는 뚜렷한 공통점이 하나 있습니다. 바로 제가 한때 가치가 '0'이라고 생각했던 비트코인을 비롯한 암호화폐에 매우 친화적이었으며, 누구보다 앞장서서 크립토 결제를 도입하려 했다는 점입니다.

제가 2022년 무렵부터 '비트코인을 반드시 포트폴리오에 넣어야겠다'고 결심하게 된 결정적 계기 역시 이 기업들의 CEO들 때문이었습니다.

비트코인의 가치를 부정하던 제 관점보다는, 세상을 바꾸는 핀테크 혁신을 직접 이끌었던 일론 머스크나 잭 도시의 안목이 훨씬 타당할 것이라는 인정에서부터 크립토 공부를 시작했기 때문입니다.

이 핀테크 거인들이 이뤄낸 혁신 덕분에 우리는 전 세계 어디서나 손쉽게 돈을 보낼 수 있게 되었습니다. 하지만 근본적으로 우리가 현재 올라타 있는 전통 금융망 자체는 너무 낡았고, 느리며, 비싸고, 불투명합니다. 크립토 기술은 이러한 기존 금융망의 단점을 완벽히 해결할 수 있는 단계에 진입한 지 오래지만, 여전히 주류 결제 시스템으로 자리 잡지 못하고 있습니다.

제가 생각하는 가장 큰 이유는 두 가지입니다.

①국가 통제력 상실 리스크: 국가가 통화량을 조절하고 자금 흐름을 추적할 수 없게 될 것이라는 두려움
②기득권의 붕괴: 기존 금융 시스템의 핵심인 거대 은행들의 비즈니스 모델 자체가 흔들릴 것이라는 우려

과거 페이스북(메타)의 '리브라(Libra)' 프로젝트가 전 세계 중앙은행들의 집중 포화를 맞고 공중분해 된 사례가 이를 증명합니다. 아무리 압도적인 기술력과 혁신적인 결제 모델을 갖춘 기업이라도, 결국 '국가의 규제망' 안으로 들어오지 못하면 무용지물이라는 뼈아픈 교훈을 남겼습니다. 음지나 얼리어답터들의 전유물로 남을 수밖에 없었던 이유입니다.

그런데 최근 몇 년 새 판도가 완전히 뒤집히고 있습니다. 미국과 중국·러시아의 패권 경쟁이 격화되면서, 중·러는 더 이상 미국 국채를 사주지 않고 오히려 내다 팔며 금을 매집하기 시작했습니다. 기축통화국으로서 전 세계에 달러를 수출(적자)하며 경제 규모를 유지해야 하는 미국 입장에서는, 이탈한 국가들을 대신해 막대한 규모의 '미국 국채를 사줄 새로운 주체'가 절실해졌습니다.

이때 구원투수로 등장한 것이 바로 테더(Tether)를 위시한 '스테이블 코인(Stablecoin)' 진영입니다. 이들은 코인을 발행해 모은 막대한 달러로 미국 국채를 쓸어 담으며, 단숨에 우리나라에 버금가는 비중의 미 국채 보유 세력으로 떠올랐습니다. 미국 정부는 스테이블 코인 시장을 양성화하고 키우면, 적대 국가에 휘둘리지 않고도 안정적으로 국채를 소화할 수 있다는 거대한 가능성을 보게 된 것입니다.

여기에 정치적 모멘텀이 더해졌습니다. 도널드 트럼프는 사법 리스크 속에서 자산 동결과 금융 소외를 겪으며 '검열 저항성'을 가진 크립토의 필요성에 깊이 공감하게 되었습니다. 나아가 막대한 크립토 진영의 정치 후원금을 등에 업고 대통령에 당선되며, 시장은 전례 없는 규제 완화와 친 크립토 정책을 기대하고 있습니다.

저는 바로 이 지점에서, 과거 핀테크 혁명에 버금가는 '크립토 금융 혁명'이 향후 몇 년 안에 폭발적으로 일어날 확률이 매우 높아졌다고 확신합니다.

국가가 크립토를 합법적인 금융 인프라로 품어 안는 이 거대한 전환기에서, 과연 누가 '차세대 크립토 슈퍼앱'의 자리를 차지할 것인가?

저는 그 해답이 백팩(Backpack)이 매우 가깝다고 생각합니다.

과거 바이낸스나 FTX 같은 1세대 크립토 거래소들은 "일단 저지르고 나중에 용서받는다"는 실리콘밸리식 마인드로 규제를 우회하며 몸집을 키웠습니다. 하지만 그 결과는 막대한 벌금과 창업자들의 구속, 그리고 거래소의 파산이었습니다. 리브라 사태와 FTX 파산을 겪은 미국 정부는 이제 기술력이 뛰어난 이단아가 아니라, '처음부터 규제를 완벽하게 준수하는 모범생'에게만 새로운 금융 철도(슈퍼앱)의 운영권을 쥐여줄 확률이 높습니다.

백팩은 정확히 이 지점을 공략하고 태어난 프로젝트입니다.

① 규제 우선주의: 백팩은 무작정 서비스를 런칭하는 대신, 두바이 가상자산규제청(VARA) 라이선스를 비롯해 전 세계 주요 규제 기관의 라이선스를 합법적으로 취득하는 데 가장 많은 공을 들이고 있습니다. 이와 관련해서는 앞선 글도 있으니 참고 부탁드립니다. 규제를 성장의 걸림돌이 아닌 '진입 장벽(해자)'으로 활용한 매우매우 탁월한 전략이라고 생각합니다.

② 진정한 의미의 슈퍼앱(xNFT): 백팩은 단순한 지갑이나 선물 거래소가 아닙니다. 지갑 안에서 여러 애플리케이션(DeFi, NFT, 게임 등)을 직접 실행할 수 있는 xNFT(Executable NFT) 기술을 도입했습니다. 이는 텐센트의 위챗(WeChat)이나 카카오톡처럼, 앱 하나로 모든 금융 활동을 끝낼 수 있는 완벽한 '슈퍼앱' 생태계를 지향합니다.

③ 투명성: 거래소의 고객 자금 유용을 원천 차단하기 위해, 암호학적 증명(ZK)을 통해 자산이 안전하게 보관되어 있음을 실시간으로 투명하게 증명합니다. 이는 CEX에선 매우 이례적입니다.

결국 차세대 금융의 패권은 비트코인의 철학(탈중앙화)을 이해하면서도, 국가의 요구(규제와 투명성)를 완벽하게 충족시킬 수 있는 플랫폼에게 돌아갈 것입니다.

트럼프 시대의 도래와 거시 경제의 변화가 크립토 시장의 고속도로를 깔아주었다면, 그 위를 가장 빠르고 안전하게 달릴 차세대 슈퍼앱은 선제적으로 규제의 허들을 넘어선 '백팩'이 될 가능성이 매우 높다고 생각합니다. 핀테크가 열어젖힌 디지털 결제의 시대는, 이제 규제를 품은 크립토 슈퍼앱을 통해 핀테크 이후 가장 큰 금융혁명을 이뤄낼 가능성이 높다고 생각합니다.