В дополнение. Тут коллеги высказывают предположение, что потребители лития не почувствовали роста цен из-за долгосрочных контрактов. Это справедливое замечание, вопрос лишь в его вкладе. Он зависит от:
1) от доли таких контрактов на рынке
2) ценовой привязки этих контрактов (маловероятно, что все готовы продавать весь объём по фикс. небольшой цене)
3) временному лагу в этих контрактах, если есть привязка к спотовым ценам.
–
Сходу в презентации Livent, этой информации обнаружить не удалось. Но посмотрим на разницу в выручке Q3 2022 к Q3 2021 (чисто литиевая компания, не подмешивается другой продукт). В 3кв. 2021 года цены на литий уже начали расти, но предположим что их будем рассматривать как низкую базу. За год, когда цены выросли в 5 раз, выручка увеличилась в 2,3 раза. Да не в 5 раз, но тоже не мало, учитывая к тому же что у компании есть и более маржинальный продукт, где вклад роста цен на литий будет ниже, плюс ещё могут быть временные лаги. Следим дальше и плюс нужно поискать ответы на вопросы выше.

Неплохая заметка в Коммерсанте про будущую гигафабрику в Калининграде. Некоторые цитаты:
https://www.kommersant.ru/doc/5797242

Технологический партнер — южнокорейская Enertech.

Удельная стоимость строительства калининградской фабрики — $184 млн за 1 ГВт•ч при условии, что речь идет о вложениях только в линию на 4 ГВт•ч, отмечает Дмитрий Бабанский из SBS Consulting. Для сравнения: LG планирует построить фабрику в США мощностью в 11 ГВт•ч за $1,3 млрд, что примерно на 50% ниже удельной стоимости калининградского объекта, добавляет аналитик.

Как выросли прогнозные прибыли двух китайских производителей (добытчиков) лития Ganfeng и Tianqi. В одном из случаев по итогам 2022 года прямо десятикратный рост. Помимо прочего, это ещё один индикатор к вопросу о том, какое количество лития продаётся по долгосрочным контрактам (в контексте «по старым ценам»), а какое на споте. Конечно, выручка здесь была бы более репрезентативным показателем, но тем не менее. Вероятно, продажи по спотовым ценам вполне заметны в общих объёмах. Обе компании входят в пятёрку крупнейших производителей, на которые в свою очередь суммарно приходится три четверти мировой добычи.

Ожидаемо, т.к. других претендентов не было. Объём производства - несколько менее 10% от текущего глобального. Впрочем, когда месторождение выйдет на свою мощность, это будет намного меньшая доля.

Москва. 8 февраля. INTERFAX. RU - СП "Норникеля" и горнорудного дивизиона госкорпорации "Росатом" ("Полярный литий") получило право на разработку крупнейшего в России литиевого месторождения - Колмозерского, сообщил "Норникель"

Расположенный в Мурманской области проект разработки Колмозерского месторождения предполагает выпуск карбоната и гидроксида лития (в объеме 45 000 т в год), которые используются в том числе в производстве аккумуляторных батарей. Завершение проектирования и геологоразведочных работ планируется через несколько лет, а выход на проектную мощность - к 2030 г. https://www.interfax.ru/business/885255

👆 В 2022 году в России продали 3000 электромобилей. Куда пойдут 18тыс. - кратный рост внутреннего спроса или экспорт на очень конкурентном рынке?

И для комплекта, результаты аукциона по второму месторождению, также в Мурманской области. Здесь не столь громкие участники, и хотя добыча ожидается раза в 2.5 меньше по объёмам, чем у СП Норникеля и Росатома, но главное - заметно быстрее, если доверять приведённым оценкам. https://1prime.ru/News/20230208/839737507.html

Приличные объёмы, если верить эти цифрам:

"Геологическая служба Индии впервые установила предполагаемые ресурсы лития в размере 5,9 миллиона тонн в районе Салал-Хаймана округа Реаси штата Джамму и Кашмир", — говорится в сообщении службы.
https://1prime.ru/News/20230209/839754305.html

Ещё раз фиксируем итоги года (чистые электромобили, плагин гибриды, их сумма, а также доля в общих продажах авто) картинкой с сайта ev-volumes

Интересная картинка из вчерашней презентации Livent - разбивка продаж по разным типам ценообразования, и прогноз, как изменятся цены реализации в 2023 году для этих типов.

CATL, крупнейший производитель аккумуляторов для EV (рис.), снижает цены, одновременно ведёт переговоры с поставщиками сырья также о понижении цен. Как считается, именно на этой новости просели котировки акций производителей лития.
https://www.reuters.com/technology/chinas-catl-offers-ev-battery-discounts-china-sources-2023-02-17/

МОСКВА, 19 фев — ПРАЙМ. Президент Мексики Мануэль Лопес Обрадор объявил 235 тысяч гектаров земли в штате Сонора на севере страны зоной национальной добычи лития. "То, что мы сейчас делаем… — это национализация лития, чтобы его не могли добывать иностранцы".
https://1prime.ru/world/20230219/839854899.html

​​#литий #мнение #цены #график #аккумуляторы #Блумберг

Недавний обвал цен на литий и перспектива того, что поставки с новых рудников могут ускорить спад, вызывают ожесточенные дебаты в индустрии аккумуляторов для электромобилей.

Это аргумент, который противопоставляет главного исполнительного директора ARK Investment Management Кэти Вуд некоторым наиболее видным представителям сектора.

Карбонат лития в Китае, ключевой ориентир, подешевел почти на 30% с момента достижения рекорда в ноябре, что резко отличается от роста цен на материал более чем в 14 раз с середины 2020 года, поскольку автопроизводители спешили закупить сырье, необходимое для быстрого расширения линейки своих электромобилей.

Признаки замедления продаж в Китае, крупнейшем рынке электромобилей, наряду с опасениями по поводу сокращения субсидий и сокращения объемов поставок по всей цепочке поставок аккумуляторов - все это повлияло на перспективы лития. Потенциальное влияние увеличения предложения также сейчас находится в центре внимания, поскольку в этом году ожидается ряд расширений или новых проектов, которые обещают начать работу.

На прошлой неделе Вуд заявила, что необычайный рост цен на металл стал “громким призывом” к увеличению производства, и что реакция промышленности означает, что “велика вероятность того, что литий будет в избытке”. Китайская ассоциация производителей цветных металлов, ведущая отраслевая группа, предупредила, что рост предложения может оказать давление на цены на литий в этом году, в то время как BYD Co. заявила, что ожидает стабилизации цен на металл в 2023 году.

Минприроды выдало «Полярному литию» лицензию на Колмозерское месторождение

https://www.atomic-energy.ru/news/2023/02/21/133003

Неплохая картинка по запасам лития. Из интересного, здесь учтены крупные ресурсы Боливии, которые стат.обзор BP, к примеру, игнорирует.

#литий #Китай #ситуация #диаграмма #Блумберг #Bloomberg

Ичунь (Китай) в последние два года был в центре литиевого бума, поскольку стремительный рост цен превратил его низкосортную руду, известную как лепидолит, в ключевой источник дополнительных поставок.

Расследование, проведенное в секторе на прошлой неделе, привело к массовому закрытию шахт, что затронуло около 10% мировой добычи, хотя некоторые участки в настоящее время вновь открываются.

Продажи электромобилей в январе снизились после сокращения субсидий и налоговых вычетов. https://www.rystadenergy.com/news/ev-sales-collapse-as-subsidies-and-tax-credits-come-to-an-abrupt-halt

Производитель аккумуляторов CATL продал долю в австралийском литиевом добытчике Pilbara, это можно трактовать, что CATL ожидает дальнейшего снижения цен на литий. https://www.mining.com/web/catl-sells-405-million-stake-in-pilbara-minerals/

Это всё, конечно, так, но нужно помнить, что скачок в продажах EV вниз из-за плановой отмены субсидий будет существовать всегда — просто потому, что люди не дураки, и стараются закупиться пока существует льгота. Соответственно, это приводит к неизбежно повышенному спросу в несколько месяцев до отмены субсидий, и провалу в первые месяцы после. Другими словами, если субсидии не отменяли бы, то наверное такого хорошего роста во второй половине прошлого года может бы мы и не увидели. Так или иначе, тут тот случай, когда цыплят нужно будет считать по осени, т. е. по итогам полугода, а лучше года. Думаю, что рост продаж всё же будет, может меньший, чем в 2022, но темпы всяко теперь будут замедляться по мере того, как мы уходим от низкой базы.

https://t.me/OilGasGame/778