Цены на энергоносители

Товарищи саудиты считают, что распространение вируса на повлияет на спрос на энергоносители и повысили цены на все сорта нефти, которые будут поставляться в Азию и США.

После переговоров с иранскими партнерами, США готовятся к сценарию, при котором восстановление соглашения будет невозможным. Экономисты считают это самой пессимистичной публичной оценкой переговоров со стороны администрации Байдена. Значит, скорее всего, бояться возвращения на рынок иранской нефти пока не приходится - одним поводом для беспокойства меньше.

На фоне наступающих холодов цены на газ в европе остаются стабильно высокими. По оценкам Газпрома, в 2022 году цены на голубое топливо останутся на уровне 2021 года - около $550 за 1000 кубометров.

#новости #нефть #газ

ФРС, выкуп облигаций и повышение ставки

Савита Субрамниан, руководитель отдела стратегии Bank of America, видит большие шансы на коррекцию S&P 500 в 2022 году. Пока ФРС обеспечивает большую ликвидность финансовой системы, даже когда инфляция в США превышает 6%, но грядущее повышение процентных ставок может сильно ударить по рынку ценных бумаг.
Напомним, что ФРС будет обсуждать возможность более раннего (не раньше 2022 года) сворачивания программы выкупа гособлигаций на встрече 14-15 декабря.

#ФРС #биржа #акции

Делистинг китайских акций и Evergrande

Комиссия по ценным бумагам США в четверг заявила что близится к финальному принятию поправок к правилам проверки публичных компаний. Новые правила могут привести к тому, что регулятор потребует делистинга китайских акций, торгующихся на американском рынке. До этого китайский регулятор заявлял, что ведет переговоры по этому вопросу со своими американскими коллегами. Но, судя по всему, новости четверга их не обрадовали, они уже назвали такое решение - попыткой вытеснить китайские компании и “сдержать развитие Китая”.

Evergrande выпустили официальное сообщение о том, что их обязательства на $300 млрд стали невыполнимыми. В ответ последовал шквал заявлений от китайских регуляторов - некоторые из них появились всего через несколько минут после объявления Evergrande. Китайские власти будут стремиться сдержать последствия для финансовых рынков и домовладельцев. В понедельник заканчивается 30-дневный льготный период по двум выплатам процентов по долларовым облигациям, которые первоначально должны были быть выплачены 6 ноября. Вопрос, будут ли китайские власти спасать банкрота или предпринимать иные меры?

На фоне таких новостей ожидаем в понедельник снижения китайских индексов и стоимости китайских компаний, торгующихся в США. Но еще ждем заявлений официальных властей по вопросу Evergrande.

#Китай #биржа #акции #новости

Ослабление техов

Индекс FAANG, отслеживающий гигантов технологической индустрии, в пятницу столкнулся с коррекцией - падение составило почти 10% с пика закрытия 4 ноября.

Netflix, Nvidia, Meta Platforms (быв. Facebook) и Amazon - падают на фоне вопросов о пути ФРС, оценках, волатильности в конце года и на фиксации прибыли в конце года (даже с учетом падения рост по индексу все еще 14%). Alibaba в пятницу упала на 8,2%, Baidu - на 7,8%, Tesla потеряла 6,4%, Apple упал на 1,2%, а Meta Platforms упала почти на 20% с сентябрьского максимума.

Индекс Nasdaq 100 снизился примерно на 5,2% от своего исторического максимума.

Одни эксперты ожидают отскока для акций (Alibaba, Baidu и Meta в их число не входят), другие говорят о начале глобального снижения для техов.

Мы больше склоняемся к оптимистам. В любом случае, на фоне снижения FAANG лучиком света пока остаются производители чипов.

#технологии #акции #новости

Биткоин: рост или падение

Bitcoin упал в субботу вместе с другими криптовалютами, что стало еще одним признаком нервозности мирового рынка. Колебания криптовалют происходят на фоне нестабильного периода для финансовых рынков. Растущая инфляция заставляет ЦБ ужесточать денежно-кредитную политику и изымать ликвидность, которая подталкивала крипту вперед.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер сказал, что Bitcoin-ETF на американском рынке ждать не стоит, добавив, что даже если регуляторы других стран одобрили спотовый ETF, на решение SEC это не повлияет.

Но есть позитив на других направлениях. Binance заявили, что работают над тем, чтобы зарегистрироваться в Великобритании. Binance намерена стать зарегистрированной компанией по торговле криптоактивами в стране через 6 - 18 месяцев. Этот шаг позволит крупнейшей в мире криптовалютной бирже предлагать более широкий спектр производных от криптовалюты продуктов.

Эксперты расходятся в оценках на перспективы Bitcoin - одни говорят о сдутии пузыря и падении до $10 тыс. за коин, другие говорят о коррекции и последующем росте до $100 тыс.

Сейчас ближайшими опорными значениями для криптовалюты будут $48 тыс. и $42 тыс. соответственно. Пробитие этих уровней будет угрожать сильной коррекцией.

#bitcoin #криптовалюта #биржа

Устойчивость рубля

Директор по инвестициям «БКС» Кузин считает, что предпосылок для обвала рубля к концу года не ожидается. По мнению эксперта, чтобы вышел неприятный сюрприз, должно произойти потрясение уровня пандемии и падения цен нефтяных фьючерсов ниже нуля, но это маловероятно.

Коллеги из “Финам” же ожидают снижения курса рубля по отношению к доллару и евро в связи с ростом политической напряженности на границе с Украиной, а также потому, что декабрь месяц традиционно месяц снижения рубля.

Мы свое мнение уже высказывали - перекладываться в доллар. Но будем следить за ситуацией.

#рубль #аналитика

​Понедельник - день тяжелый, товарищи. Прошлая неделя закончилась падением рынков и ростом неопределенности. Какие тренды на рынках, каких новостей ждать и к чему готовиться на этой неделе:

- Ждем укрепления рубля по отношению к доллару и евро (из-за роста цен на энергоносители и очередного повышения ставки ЦБ)
- Будем внимательно следить за всеми данными о штамме омикрон (интересующие на источники до сих пор не дали четкой оценки)
- Ждем новостей о решительных действиях китайских регуляторов в отношении Evergrande (от этого будут, во многом, зависеть азиатские индексы и стоимость других бумаг китайских компаний)
- Заседание ФРС, на котором будут обсуждать более раннее сворачивание мер поддержки экономики, пройдет только на следующей неделе, но будем ждать, что кто-то может проговориться о решениях раньше (будем посмотреть)
- Завороженно следим за движениями на рынках криптовалют, давно там не было такой движухи (оправдает ли себя крипта как новый защитный актив?)

Конец года близится, скоро увидим, какими будут итоги.

Оставайтесь на связи и следите за новостями.

#ожидания #дайджест #биржа

​Биткоин продолжает опускаться и с утра успел потерять уже 1,6%, а всего за месяц биток опустился почти на 30% со своих максимумов. Снижение идет во всех криптовалютах. Вслед за ними падают и акции компаний, связанных с криптовалютами.

Акции Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain и MicroStrategy снизились в понедельник, в среднем, на 8% после резкого падения, начавшегося в конце прошлой недели. Coinbase и Bakkt Holdings снизились на 4% и 9% соответственно.

Тут взгляды экспертов сильно разнятся. Консервативные товарищи считают, что все логично, инвесторы перекладываются из высокорисковых активов в защитные на фоне растущей неопределенности, для сравнения стоимость американских гособлигаций сегодня растет на премаркете.

Сторонники криптовалют, в том числе наш новый любимец - El Presidente Сальвадора Найиб Букеле заявил, что купил на просадке - говорят о временной коррекции перед взрывным ростом до новых высот.

Посмотрим, что будет на открытии американского рынка.

Мы предлагаем смотреть на это со стороны и не рисковать своим капитальчиком. Мы не Сальвадор, нам есть что терять.

#биткоин #биржа #новости

​Новости из Китая сегодня интересные, но как всегда неоднозначные. Начнем с хорошего: народный банк КНР в понедельник объявил о снижении нормы резервных требований.

C 15 декабря норма резервных требований будет снижена (второй раз за год) на 50 базисных пунктов, что эквивалентно расширению ликвидности китайских банков на сумму в ¥1,2 трлн ($188 млрд). Китайский ЦБ также заявил, что денежно-кредитная политика будет гибкой и адекватной в 2022 году.

Многие успели обрадоваться, что это означает потепление на китайском рынке. Косвенно так и есть, освободившаяся ликвидность вполне может пойти на биржу и тогда можно ожидать оживления в китайских ценных бумагах.

Но Народный банк решил упредить возможный излишний позитив среди инвесторов. В газете "Экономический ежедневник" в понедельник утром на первой полосе вышла заметка под заголовком «Не упрощайте понимание тенденций макроэкономической политики», основной посыл который заключался в том, что текущие действия властей не стоит рассматривать как ослабление макроэкономической политики.

Реальные последствия такого действия станут ясны только после 15 декабря.

#новости #Китай #биржа

​К плохим новостям из Китая: кризис на девелоперском рынке в самом разгаре.
Акции China Evergrande Group упали в понедельник на 12%, до 11-летнего минимума, после того, как застройщик заявил, что не гарантирует выплаты купона в размере 82,5 млн $.

Компания планирует реструктуризацию долга. Эта операция может стать одной из крупнейших в истории страны. Планируется, что реструктуризация будет охватывать государственные облигации, проданные Evergrande и подразделением Scenery Journey Ltd., а также около $260 млн облигаций, выпущенных совместным предприятием Jumbo Fortune Enterprises.

Но проблема шире и касается не только Evergrande. Другой крупный девелопер Sunshine 100 China Holdings сегодня объявил дефолт по долгу и купонным выплатам по котирующимся на Сингапурской бирже облигациям компании в размере $178,9 млн.

Многие инвесторы опасаются, что если правительство не справится проблемами девелоперов, это может привести к кризису аналогичному с США 2008 года. Пока внятных шагов не последовало и это заставляет всех нервничать.

Нам же остается сидеть и наблюдать за происходящим.

#Китай #Evergrande #новости

​Комиссия по ценным бумагам США начала расследование в отношении Tesla из-за жалобы о том, что компания не уведомила должным образом своих акционеров и общественность о рисках возгорания, связанных с дефектами систем солнечных панелей.

Компания уже не первый раз будет отчитываться по этому вопросу. Но это впервый раз, когда проблемой заинтересовалась SEC. Скажется ли это на стоимости акций компании?

На фоне общего снижения американских индексов, недавних распродаж Илона “Электропривод прогресса” Маска и разбирательства SEC, да, мы ожидаем снижения.

Заходить ли в акции компании на просадке? На наш взгляд, бумаги Tesla относятся к высокорисковым. Вероятность продолжения роста в первом квартале 2022 года весьма велика, но мы бы не рекомендовали этот актив: слишком дорого и рискованно. На рынке электрокаров есть другие претенденты.

#новости #Tesla #акции

​Утро доброе! Тут Alibaba ожила! Акции компании к концу торговой сессии в понедельник выросли на 10%, отыграв часть пятничного падения. Что же случилось такого позитивного и не пора ли закупаться китайскими акциями ?

Как мы говорили, основной бизнес Alibaba идет хорошо. Оптимизма инвесторам в понедельник придали прогноз китайского правительства об ожидаемом в 2022 году росте экономики на уровне 5%, и главное, заявление DiDi о предоставлении депозитарных расписок американским держателям. Акции китайского сервиса такси будут сняты с торгов на американской бирже (тот самый делистинг). Инвесторы боялись, что делистинг акций приведет к тому, что они потеряют все или будут вынуждены распродавать акции за бесценок, но известие о выпуске депозитарных расписок всех успокоило.

Торгующиеся сейчас в Америке акции компании будут перенесены на Гонконгскую биржу, а держатели депозитарных расписок смогут или продать их или обменять на свободно торгующиеся акции на новой площадке. Скорее всего, тем же путем пойдут и другие китайские компании, акции которых торгуются в США, в том числе Alibaba.

Значит ли это, что пора покупать так любимую россиянами Alibaba, пока цена акций еще внизу? К сожалению для российских инвесторов все не так просто. Ни Московская, ни Санкт-Петербургская биржа не торгуют акциями с Гонконгской площадки (хотя обещали включить эту функцию еще осенью 2019 года). То есть, в случае делистинга акций с американской биржи отечественные держатели реально рискуют потерять все.

Акции выглядят сейчас очень привлекательно, но есть ряд причин ожидать еще некоторого снижения (объявление о реальном делистинге, масштабная коррекция на американском рынке). Сейчас приобрести актив можно только в спекулятивных целях, но не в долгосрочный инвестиционный портфель.

Будьте осторожны, товарищи, учитывайте риски.

#новости #биржа #Китай

​Тем временем, в родных пенатах продолжают падать акции Аэрофлота. На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота упали на 1,9%. Цена на закрытии составила 61,08. Стоимость акций продолжает снижаться уже несколько лет подряд, всего на 70% от исторического максимума 2017 года.

Мы уже писали, что у компании есть ряд фундаментальных проблем, но к ним прибавляются сложная геополитическая ситуация, перспектива обязательного введения QR-кодов на внутренние рейсы и удорожание авиационного топлива.

Компании почти наверняка не грозит банкротство, но мы бы не советовали рассматривать ее акции для приобретения в ближайшее время: эксперты ожидают роста акций к концу 2022 - началу 2023 года, но перед этим цена может ещё снизиться.

Не взлетим, так поплаваем?

#Аэрофлот #новости #акции

​Конвертацию рубля могут запретить. Дедушка Байден совсем ошалел: источники Bloomberg сообщают, что одной из санкционных мер в отношении России может стать запрет на конвертацию рубля в доллар, евро и фунт стерлингов.

По словам источника, самым радикальным вариантом было бы запретить России доступ к системе финансовых платежей SWIFT, но это нанесло бы ущерб обычным россиянам, поэтому американские чиновники склоняются к варианту ограничить конвертацию рублей в доллары, евро или британские фунты. При этом источник не пояснил, почему рядовые граждане пострадают сильнее в случае ограничений в глобальной системе SWIFT, а не при обмене валюты.

Среди прочих мер также указываются санкции в отношении “крупных российских банков”. Подозреваем, что речь идет о СБЕРе.

Из позитивного, - это пока слухи, никаких официальных заявлений не последовало. Правда на фоне раздуваемых в прессе домыслов о якобы готовящемся вторжении на Украину всякое может быть. Но будем надеяться, что слух этот - только инструмент давления в рамках подготовки к предстоящей встрече Байдена и Путина.

Следим за реакцией курса рубля и акций СБЕРа.

#новости #политика #санкции #рубль

​Биткоин вырос с понедельника на 5%, после того как упал в субботу на 20% и сейчас торгуется около $50 тыс. за коин. Однозначного мнения по поводу дальнейшей траектории его движения, тем не менее, нет. Высказывается мысль, что криптовалюта может зависнуть на продолжительное время в коридоре $42-$52 тыс.

Завтра, 8 декабря, состоятся слушания в Банковском комитете США с участием руководителей Coinbase и FTX Trading. Результаты встречи могут повлиять на дальнейшее движение криптовалют.

Bitcoin - самая популярная криптовалюта среди российских инвесторов. 46% неквалифицированных инвесторов даже считают ее защитным активом.

Товарищи, извините, но это - рискованная инвестиция. Будьте осторожны, а мы продолжим следить за ситуацией для вас.

#Bitcoin #новости

​Главный инфекционист США Энтони Фаучи успокоил рынки, заявив в субботу, что “не похоже, что штамм имеет высокую степень тяжести”.

Как видим, ситуация обрадовала инвесторов и с понедельника фондовые рынки растут. Перестав переживать об омикроне растет нефть. От позитивных новостей пострадала Moderna, акции компании упали на 13% в понедельник. Pfizer же лишь немного скорректировался.

Мы все еще ждем финальных данных от ВОЗ и от производителей вакцин, чтобы окончательно нивелировать опасения связанные со штаммом омикрон. Но, похоже, что есть надежда на реализацию позитивного сценария, о котором мы писали раньше.

Ну хоть что-то хорошее! (Надеемся все, кто хотел прокатиться на Moderne сумели вовремя зафиксировать прибыль).

#новости #covid #омикрон #акции

​Российский фондовый рынок положительно отреагировал на начало встречи Владимира Путина и Джо Байдена - индекс Мосбиржи уверенно растет. Надеемся на позитивные новости по итогам встречи или, по крайней мере, на снижение градуса напряжённости.

#политика #новости

​Первые итоги встречи Байдена и Путина: апокалипсис отменяется!

Нагнетание обстановки накануне встречи обернулось большим облегчением после. Сразу после разговора двух президентов конгресс США принял оборонный бюджет на 2022. Согласно проекту предусмотрена военная помощь Украине на сумму $300 млн и еще $150 млн странам Прибалтики. Также в плане значатся поддержка Тайваня и запрет на закупку продукции, произведенной принудительным трудом из китайского Синьцзяна (это стандартный набор, он ни на что не повлияет).

Что особенно интересно нам, так это то что из проекта бюджета убрали запрет на приобретение лицами из США суверенных долговых обязательств РФ, исключили положение о возможности санкций в отношении 35 россиян и, по крайней мере временно, отложили санкции в отношении “Северного потока-2”.

Российский рынок акций сегодня уверенно растет на фоне таких новостей. Рубль держится стабильно, несмотря на снижение цен на нфеть.

#новости #политика #рубль

​Собака лает, караван идет, товарищи! Последние два дня были богаты на события с криптой. Что с ней происходит и что по этому поводу стоит делать?

В среду прошли слушания в конгрессе США с участием шести крупнейших компаний из сферы обращения криптовалют. Никаких решений по итогам слушаний принято не было, следующая встреча с обсуждением стейблкоинов состоится на следующей неделе. Слушания интересны скорее открытием того, что в то время как демократы ищут путей обеспечения большего контроля над обращением криптоактивов, республиканцы предлагают мягкий подход с тем, чтобы не вынудить перспективный бизнес и технологию покинуть страну.

Аналитики Bloomberg Intelligence прогнозируют, что США до конца 2022 года создадут приемлемое регулирование для легального и эффективного развития криптовалют (чтобы иметь превосходство в технологиях блокчейн и NFT перед китайцами).

Ну, а пока законодатели думают, как бы все зарегулировать, бизнес продолжает работу:

Meta (быв. Facebook) вместе с проектом Novi запустили на Whatsapp (тоже принадлежит Meta) возможность перевода криптовалют между пользователями. Интеграция такой функции в популярный мессенджер может открыть компании новые финансовые перспективы, тем более в контексте объявленных метавселенных.

Катя Вуд, управляющая фонда Ark Investment, заявила, что среди крупных институциональных инвесторов наблюдается рост интереса к криптовалютам и она ожидает в ближайшее время их решительного входа на этот рынок. Говорит, что Bitcoin после этого вырастет до $500 тыс.

Вообще движуха интересная. Но сам Bitcoin, тем временем, успел немного подупасть и сейчас торгуется ниже $50 тыс. Мы знаем, что соблазн сделать иксы, купив криптоактивы на просадке велик, но рекомендуем не торопиться. Вектор движения не определен. За ситуацией нужно следить, но в настоящий момент приобретения крипты будет ставкой, а не инвестицией. Не надо так.

#новости #bitcoin #советыхозяйке