ФРС, выкуп облигаций и повышение ставки

Савита Субрамниан, руководитель отдела стратегии Bank of America, видит большие шансы на коррекцию S&P 500 в 2022 году. Пока ФРС обеспечивает большую ликвидность финансовой системы, даже когда инфляция в США превышает 6%, но грядущее повышение процентных ставок может сильно ударить по рынку ценных бумаг.
Напомним, что ФРС будет обсуждать возможность более раннего (не раньше 2022 года) сворачивания программы выкупа гособлигаций на встрече 14-15 декабря.

#ФРС #биржа #акции

Делистинг китайских акций и Evergrande

Комиссия по ценным бумагам США в четверг заявила что близится к финальному принятию поправок к правилам проверки публичных компаний. Новые правила могут привести к тому, что регулятор потребует делистинга китайских акций, торгующихся на американском рынке. До этого китайский регулятор заявлял, что ведет переговоры по этому вопросу со своими американскими коллегами. Но, судя по всему, новости четверга их не обрадовали, они уже назвали такое решение - попыткой вытеснить китайские компании и “сдержать развитие Китая”.

Evergrande выпустили официальное сообщение о том, что их обязательства на $300 млрд стали невыполнимыми. В ответ последовал шквал заявлений от китайских регуляторов - некоторые из них появились всего через несколько минут после объявления Evergrande. Китайские власти будут стремиться сдержать последствия для финансовых рынков и домовладельцев. В понедельник заканчивается 30-дневный льготный период по двум выплатам процентов по долларовым облигациям, которые первоначально должны были быть выплачены 6 ноября. Вопрос, будут ли китайские власти спасать банкрота или предпринимать иные меры?

На фоне таких новостей ожидаем в понедельник снижения китайских индексов и стоимости китайских компаний, торгующихся в США. Но еще ждем заявлений официальных властей по вопросу Evergrande.

#Китай #биржа #акции #новости

Ослабление техов

Индекс FAANG, отслеживающий гигантов технологической индустрии, в пятницу столкнулся с коррекцией - падение составило почти 10% с пика закрытия 4 ноября.

Netflix, Nvidia, Meta Platforms (быв. Facebook) и Amazon - падают на фоне вопросов о пути ФРС, оценках, волатильности в конце года и на фиксации прибыли в конце года (даже с учетом падения рост по индексу все еще 14%). Alibaba в пятницу упала на 8,2%, Baidu - на 7,8%, Tesla потеряла 6,4%, Apple упал на 1,2%, а Meta Platforms упала почти на 20% с сентябрьского максимума.

Индекс Nasdaq 100 снизился примерно на 5,2% от своего исторического максимума.

Одни эксперты ожидают отскока для акций (Alibaba, Baidu и Meta в их число не входят), другие говорят о начале глобального снижения для техов.

Мы больше склоняемся к оптимистам. В любом случае, на фоне снижения FAANG лучиком света пока остаются производители чипов.

#технологии #акции #новости

​Комиссия по ценным бумагам США начала расследование в отношении Tesla из-за жалобы о том, что компания не уведомила должным образом своих акционеров и общественность о рисках возгорания, связанных с дефектами систем солнечных панелей.

Компания уже не первый раз будет отчитываться по этому вопросу. Но это впервый раз, когда проблемой заинтересовалась SEC. Скажется ли это на стоимости акций компании?

На фоне общего снижения американских индексов, недавних распродаж Илона “Электропривод прогресса” Маска и разбирательства SEC, да, мы ожидаем снижения.

Заходить ли в акции компании на просадке? На наш взгляд, бумаги Tesla относятся к высокорисковым. Вероятность продолжения роста в первом квартале 2022 года весьма велика, но мы бы не рекомендовали этот актив: слишком дорого и рискованно. На рынке электрокаров есть другие претенденты.

#новости #Tesla #акции

​Тем временем, в родных пенатах продолжают падать акции Аэрофлота. На предыдущей торговой сессии акции Аэрофлота упали на 1,9%. Цена на закрытии составила 61,08. Стоимость акций продолжает снижаться уже несколько лет подряд, всего на 70% от исторического максимума 2017 года.

Мы уже писали, что у компании есть ряд фундаментальных проблем, но к ним прибавляются сложная геополитическая ситуация, перспектива обязательного введения QR-кодов на внутренние рейсы и удорожание авиационного топлива.

Компании почти наверняка не грозит банкротство, но мы бы не советовали рассматривать ее акции для приобретения в ближайшее время: эксперты ожидают роста акций к концу 2022 - началу 2023 года, но перед этим цена может ещё снизиться.

Не взлетим, так поплаваем?

#Аэрофлот #новости #акции

​Главный инфекционист США Энтони Фаучи успокоил рынки, заявив в субботу, что “не похоже, что штамм имеет высокую степень тяжести”.

Как видим, ситуация обрадовала инвесторов и с понедельника фондовые рынки растут. Перестав переживать об омикроне растет нефть. От позитивных новостей пострадала Moderna, акции компании упали на 13% в понедельник. Pfizer же лишь немного скорректировался.

Мы все еще ждем финальных данных от ВОЗ и от производителей вакцин, чтобы окончательно нивелировать опасения связанные со штаммом омикрон. Но, похоже, что есть надежда на реализацию позитивного сценария, о котором мы писали раньше.

Ну хоть что-то хорошее! (Надеемся все, кто хотел прокатиться на Moderne сумели вовремя зафиксировать прибыль).

#новости #covid #омикрон #акции