크래프톤, 올해 퍼블리싱 강화...선택과 집중
- "올해는 우리의 역량을 응축해야 할 시기"
- "올해는 세계 경제가 침체된 어려운 상황이지만 효율적인 조직을 만들 수 있는 기회이기도 하다"
- 19일 사내 소통 프로그램인 '크래프톤 라이브 토크'(KLT) 中
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004842212?sid=105
- "올해는 우리의 역량을 응축해야 할 시기"
- "올해는 세계 경제가 침체된 어려운 상황이지만 효율적인 조직을 만들 수 있는 기회이기도 하다"
- 19일 사내 소통 프로그램인 '크래프톤 라이브 토크'(KLT) 中
https://n.news.naver.com/mnews/article/008/0004842212?sid=105
Naver
크래프톤, 올해 퍼블리싱 강화...선택과 집중
크래프톤이 올해 수익성과 효율성을 높이기 위해 배틀그라운드(배그) IP(지식재산권) 중심으로 '선택과 집중'한다. 자체 개발만 고집하지 않고 외부 개발사 지분 투자 및 퍼블리싱도 강화한다. 김창한 크래프톤 대표는 1
[Netflix 4Q22 실적 발표/인터넷,통신/다올증권 김진우]
- 매출액 $7.85bn (YoY +1.85%)로 컨센서스 $7.86 부합, 영업이익 $0.55bn (YoY - 13.0%)로 컨센서스 0.39bn 상회, EPS는 $0.12 (YoY -91.0%)으로 컨센서스 $0.42 하회
- 가입자 순증 766만명 (vs. 4Q21 + 869만명) 기록하며 시장 기대치인 450만명을 큰 폭 상회
1) APAC 가입자 순증 180만명 vs. Est. 190만명 2) UCAN 가입자 순증 91만명 vs. Est. 55.4만명 3) EMEA 가입자 순증 320만명 vs. Est. 127만명 4) LATM 가입자 순증 176만명 vs. Est. 73만명
- 2023년부터 가입자수 가이던스는 제시하지 않음. 그러나, 23년 1분기 성장폭이 크지 않을것이라 ("modest" subscriber addition) 언급
- 계정 공유 유료화 정책은 적극적으로 확장할 예정. 테스트베드였던 남미 지역에서 유료화 초기 가입자 이탈이 발생했으나 이후 단독 계정으로 재가입하는 트렌드 확인. 따라서 2023년 1분기보다는 2분기에 보다 큰 규모의 가입자 순증을 기대
- 11월 출시한 광고 요금제에 대해서는 매우 긍정적으로 평가. 기존 고객들의 광고 요금제 전환은 낮고 신규 고객 유입에 기여하고 있음. 그러나, 2023년 신규 사업에서 큰 폭의 실적 개선은 기대 할 수 없다고 경고 ("will be modest given that this will build slowly over time.")
- 창업자는 헤이스팅스 CEO 퇴진하고 회장직은 유지. 테드 사란도스와 그레그 피터스 공동 CEO 체제 시작
- 올해 가장 성공적이였던 비영어권 드라마로 지금 우리 학교는과 이상한 변호사 우영우 언급 (Two of our Top 10 most popular non-English TV shows ever – All of Us Are Dead and, Extraordinary Attorney Woo, both from Korea)
- 시장 예상치 상회하는 호실적 기록하며 시간외거래에서 6.5% 상승 중. Warner Bros, Discovery, Walt Disney 등 경쟁 미디어 기업 주가도 시간외에서 동반 상승
♣ Netflix 실적자료 ☞ https://bit.ly/3QVGN1t
- 매출액 $7.85bn (YoY +1.85%)로 컨센서스 $7.86 부합, 영업이익 $0.55bn (YoY - 13.0%)로 컨센서스 0.39bn 상회, EPS는 $0.12 (YoY -91.0%)으로 컨센서스 $0.42 하회
- 가입자 순증 766만명 (vs. 4Q21 + 869만명) 기록하며 시장 기대치인 450만명을 큰 폭 상회
1) APAC 가입자 순증 180만명 vs. Est. 190만명 2) UCAN 가입자 순증 91만명 vs. Est. 55.4만명 3) EMEA 가입자 순증 320만명 vs. Est. 127만명 4) LATM 가입자 순증 176만명 vs. Est. 73만명
- 2023년부터 가입자수 가이던스는 제시하지 않음. 그러나, 23년 1분기 성장폭이 크지 않을것이라 ("modest" subscriber addition) 언급
- 계정 공유 유료화 정책은 적극적으로 확장할 예정. 테스트베드였던 남미 지역에서 유료화 초기 가입자 이탈이 발생했으나 이후 단독 계정으로 재가입하는 트렌드 확인. 따라서 2023년 1분기보다는 2분기에 보다 큰 규모의 가입자 순증을 기대
- 11월 출시한 광고 요금제에 대해서는 매우 긍정적으로 평가. 기존 고객들의 광고 요금제 전환은 낮고 신규 고객 유입에 기여하고 있음. 그러나, 2023년 신규 사업에서 큰 폭의 실적 개선은 기대 할 수 없다고 경고 ("will be modest given that this will build slowly over time.")
- 창업자는 헤이스팅스 CEO 퇴진하고 회장직은 유지. 테드 사란도스와 그레그 피터스 공동 CEO 체제 시작
- 올해 가장 성공적이였던 비영어권 드라마로 지금 우리 학교는과 이상한 변호사 우영우 언급 (Two of our Top 10 most popular non-English TV shows ever – All of Us Are Dead and, Extraordinary Attorney Woo, both from Korea)
- 시장 예상치 상회하는 호실적 기록하며 시간외거래에서 6.5% 상승 중. Warner Bros, Discovery, Walt Disney 등 경쟁 미디어 기업 주가도 시간외에서 동반 상승
♣ Netflix 실적자료 ☞ https://bit.ly/3QVGN1t
[SK텔레콤 (017670)/ BUY(유지)/ 7만원(하향)/ 다올 인터넷,통신 김진우 ☎2184-2394]
★ AI에 투자한다면
▶ 4분기 매출액과 영업이익 각각 4.42조원과 2,809억원 전망. 전년대비 각각 +3.0%, +23.9% 증가. 컨센서스 소폭 하회
▶ 4분기 MNO 실적 성장 지속하고 전년동기 대비 판매비와 인건비 규모 감소. 그럼에도 시장 기대치를 소폭 하회하는 실적을 예상
▶ 다수의 AI 서비스 자체 개발 및 도입 중. 코난테크놀로지 등 관련 기업 투자도 지속. 1Q22~3Q22까지의 연구개발비 규모는 2,653억원으로 통신 3개사 중 가장 큼. 투자 규모도 전년대비 꾸준히 증가. 기존 서비스와 다양한 시너지 기대. 동사 AI 기술과 서비스에 주목할 필요
▶ 현재 AI, 데이터센터, 클라우드 등 신사업 매출 비중 20% 수준. 앞으로 신사업 매출 비중 확대되며 경쟁사 대비 높은 멀티플 정당화 된다고 전망
♣ 보고서 원문 및 컴플라이언스 ☞ <https://bit.ly/3WsuP0q>
*텔레그램 채널 링크 <https://t.me/ktbplatform>
★ AI에 투자한다면
▶ 4분기 매출액과 영업이익 각각 4.42조원과 2,809억원 전망. 전년대비 각각 +3.0%, +23.9% 증가. 컨센서스 소폭 하회
▶ 4분기 MNO 실적 성장 지속하고 전년동기 대비 판매비와 인건비 규모 감소. 그럼에도 시장 기대치를 소폭 하회하는 실적을 예상
▶ 다수의 AI 서비스 자체 개발 및 도입 중. 코난테크놀로지 등 관련 기업 투자도 지속. 1Q22~3Q22까지의 연구개발비 규모는 2,653억원으로 통신 3개사 중 가장 큼. 투자 규모도 전년대비 꾸준히 증가. 기존 서비스와 다양한 시너지 기대. 동사 AI 기술과 서비스에 주목할 필요
▶ 현재 AI, 데이터센터, 클라우드 등 신사업 매출 비중 20% 수준. 앞으로 신사업 매출 비중 확대되며 경쟁사 대비 높은 멀티플 정당화 된다고 전망
♣ 보고서 원문 및 컴플라이언스 ☞ <https://bit.ly/3WsuP0q>
*텔레그램 채널 링크 <https://t.me/ktbplatform>
[SM의 얼라인 제안 수용 - 주요 내용]
1. 이사회 구성 변화
- 이사회를 사내이사 3인, 사외이사 3인(얼라인이 포함된 추천위원회가 추천), 기타비상무이사 1인(얼라인 이창환 대표가 추천됨)으로 구성
- 대표이사와 이사회 의장을 분리, 사외이사 중 1인을 이사회 의장으로 선임
- 앞으로도 사외이사는 이전 사외이사가 추천해서 구성
2. 대주주와 경영진 견제 수단 확보
- SM과 대주주 및 특수관계인, 관계회사, 그리고 자회사들과의 모든 거래에 관해 면밀히 검토하고, 필요한 조치 시행
- 사외이사 3인과 (얼라인 이창환 대표가 추천된)기타비상무이사가 경영진의 성과평가, 보상수준 및 보상형태 결정
3. 영업 활동 방향 개혁
- 멀티 프로듀싱 체제로 전환함을 공식 발표하고 이행
- 본업과 무관한 비핵심 자산들을 매각하여 핵심 사업의 성장을 위한 투자 재원으로 활용
4. 주주 정책 강화
- 업계 최고 수준으로 IR 및 주주 커뮤니케이션을 강화
- 향후 3 년간 별도 당기순이익의 최소 20%를 주주에게 환원한다는 정책을 공시하고 이행(3년 후 재공시 예정)
5. 얼라인의 주주 캠페인 종료
- 얼라인은 소제기 청구를 철회
- 얼라인은 향후 우호적 주주로서 에스엠 이사회와 협조
1. 이사회 구성 변화
- 이사회를 사내이사 3인, 사외이사 3인(얼라인이 포함된 추천위원회가 추천), 기타비상무이사 1인(얼라인 이창환 대표가 추천됨)으로 구성
- 대표이사와 이사회 의장을 분리, 사외이사 중 1인을 이사회 의장으로 선임
- 앞으로도 사외이사는 이전 사외이사가 추천해서 구성
2. 대주주와 경영진 견제 수단 확보
- SM과 대주주 및 특수관계인, 관계회사, 그리고 자회사들과의 모든 거래에 관해 면밀히 검토하고, 필요한 조치 시행
- 사외이사 3인과 (얼라인 이창환 대표가 추천된)기타비상무이사가 경영진의 성과평가, 보상수준 및 보상형태 결정
3. 영업 활동 방향 개혁
- 멀티 프로듀싱 체제로 전환함을 공식 발표하고 이행
- 본업과 무관한 비핵심 자산들을 매각하여 핵심 사업의 성장을 위한 투자 재원으로 활용
4. 주주 정책 강화
- 업계 최고 수준으로 IR 및 주주 커뮤니케이션을 강화
- 향후 3 년간 별도 당기순이익의 최소 20%를 주주에게 환원한다는 정책을 공시하고 이행(3년 후 재공시 예정)
5. 얼라인의 주주 캠페인 종료
- 얼라인은 소제기 청구를 철회
- 얼라인은 향후 우호적 주주로서 에스엠 이사회와 협조
에스엠 - 풍문또는보도에대한해명(미확정) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230120900408
2023-01-20
2023-01-20
에스엠 - 수시공시의무관련사항(공정공시) (3개년(2022년 사업연도~2024년 사업연도) 주주환원정책) http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20230120900433
2023-01-20
2023-01-20
라이엇게임즈 layoff 가능성에 대한 보도
- 정확한 감원 규모는 알 수 없음
- 로블록스 유저, 글로벌 모바일 게임 결제액은 개선되는 와중 라이엇게임즈는 감원을 선택
https://tech4gamers.com/riot-games-layoffs/?fbclid=IwAR1DctHaQ4uziTKZ2kTv5ojNuwO678sTU3vKIkOLtJ1ErD8Iow0jqNb8jBI
- 정확한 감원 규모는 알 수 없음
- 로블록스 유저, 글로벌 모바일 게임 결제액은 개선되는 와중 라이엇게임즈는 감원을 선택
https://tech4gamers.com/riot-games-layoffs/?fbclid=IwAR1DctHaQ4uziTKZ2kTv5ojNuwO678sTU3vKIkOLtJ1ErD8Iow0jqNb8jBI
Tech4Gamers
After Microsoft Now Riot Games Reportedly Began Layoffs As Well
Following the footsteps of Microsoft, it looks like the developer Riot Games has also started to reduce its workforce.
르세라핌 '안티프래자일', 스포티파이 2억 스트리밍…통산 2번째
https://entertain.naver.com/read?oid=001&aid=0013716192
참고: 르세라핌, 日 데뷔곡 뮤비 티저 공개
- 25일 0시 일본 데뷔
영상:https://www.youtube.com/watch?v=50l8Uw7NYuQ
기사: https://entertain.naver.com/read?oid=003&aid=0011655897
https://entertain.naver.com/read?oid=001&aid=0013716192
참고: 르세라핌, 日 데뷔곡 뮤비 티저 공개
- 25일 0시 일본 데뷔
영상:https://www.youtube.com/watch?v=50l8Uw7NYuQ
기사: https://entertain.naver.com/read?oid=003&aid=0011655897
NAVER
르세라핌 '안티프래자일', 스포티파이 2억 스트리밍…통산 2번째
걸그룹 르세라핌의 두 번째 미니음반 '안티프래자일'(ANTIFRAGILE)이 세계 스트리밍 플랫폼 스포티파이에서 2억 스트리밍을 돌파했다고 24일 소속사 쏘스뮤직이 밝혔다. '안티프래자일'은 발매 96일만인 이달 2
second quarter earnings that topped analysts' estimates
https://www.cnbc.com/amp/2023/01/24/microsoft-msft-earnings-q2-2023.html
https://www.cnbc.com/amp/2023/01/24/microsoft-msft-earnings-q2-2023.html
CNBC
Microsoft offers lackluster guidance, says new business growth slowed in December
Microsoft saw slower Azure growth and device execution challenges in a quarter where it took a $1.2 billion charge, mainly for cutting 10,000 jobs.
[게임(Overweight) - 다올투자증권 게임/엔터 김하정]
★ 중국 외 대안이 많지 않기에
▶️ 4Q22 국내 게임사 실적은 부진할 전망이며, 신작 흥행을 뒷받침할 업황 턴어라운드도 아직 확인되지 않음(국내 모바일 MMORPG 경쟁 격화의 지속/글로벌 모바일 게임은 환율 하락의 압박/콘솔 신세대 콘솔 기종이 아직 충분히 판매되지 않음)
▶️ 그러나 중국 외자판호 추가 발급 가능성을 기대하며 비중을 확대해야할 시기. 중국 시장의 경쟁 강도/장르에 대한 우려가 과하다고 판단. 중국 시장에 진출함으로써 기존의 모바일 업체들은 50% 가량의 시장 확장 효과를 경험하게 된다고 예상
▶️ 중국 시장을 향한 가능성을 믿는다면 다음 번 판호의 발급 가능성을 기준으로 구성한 포트폴리오가 효과적
외자판호는 판호를 기존에 발급받았던 게임사 혹은 IP가 반복적으로 발급받는 경향성이 있음. 이번 판호보다 다음 판호가 더 기대되는 넷마블을 최선호주로 제시. 판호 기대 게임의 발급 가능성과 매출 비중이 모두 높은 데브시스터즈와 위메이드를 트레이딩 종목으로 추천
▶️ 다만 투자포인트로서의 외자판호는 기본적으로 베팅의 영역. 모멘텀 투자가 아닌 장기적 관점에서 접근하고자 하는 투자자라면 기대 신작을 지속적으로 발굴하고 있는 네오위즈를 조정 시마다 매수하기를 권고
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3WAa4A0
★ 중국 외 대안이 많지 않기에
▶️ 4Q22 국내 게임사 실적은 부진할 전망이며, 신작 흥행을 뒷받침할 업황 턴어라운드도 아직 확인되지 않음(국내 모바일 MMORPG 경쟁 격화의 지속/글로벌 모바일 게임은 환율 하락의 압박/콘솔 신세대 콘솔 기종이 아직 충분히 판매되지 않음)
▶️ 그러나 중국 외자판호 추가 발급 가능성을 기대하며 비중을 확대해야할 시기. 중국 시장의 경쟁 강도/장르에 대한 우려가 과하다고 판단. 중국 시장에 진출함으로써 기존의 모바일 업체들은 50% 가량의 시장 확장 효과를 경험하게 된다고 예상
▶️ 중국 시장을 향한 가능성을 믿는다면 다음 번 판호의 발급 가능성을 기준으로 구성한 포트폴리오가 효과적
외자판호는 판호를 기존에 발급받았던 게임사 혹은 IP가 반복적으로 발급받는 경향성이 있음. 이번 판호보다 다음 판호가 더 기대되는 넷마블을 최선호주로 제시. 판호 기대 게임의 발급 가능성과 매출 비중이 모두 높은 데브시스터즈와 위메이드를 트레이딩 종목으로 추천
▶️ 다만 투자포인트로서의 외자판호는 기본적으로 베팅의 영역. 모멘텀 투자가 아닌 장기적 관점에서 접근하고자 하는 투자자라면 기대 신작을 지속적으로 발굴하고 있는 네오위즈를 조정 시마다 매수하기를 권고
♣️ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3WAa4A0