[카카오(035720)/ BUY(유지)/ 6만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]
★ 체질 개선의 시기
- 당사 영업이익 추정치 하회하는 실적 기록
- 광고 사업 성장률 둔화 확인. 톡비즈 부문 연간 매출액 가이던스 15%로 제시. 4분기 톡비즈 매출액 성장률 한자릿수로 하향됨을 의미
- 주가 반등을 위해서는 본사 기업가치 제고가 절실. 실적 발표 통해 제시한 대형 톡채널 사업자 확대와 친구탭 체류시간 증대에 기대
- 유료 서비스 사용자만을 대상으로 산정한 피해보상금 규모가 400억원. 무료 서비스에 대한 보상안 발표 시, 보상규모 소폭 증가 가능. 4분기 영업이익에 미치는 영향을 약 300억원으로 기존 대비 상향 추정. 서비스 장애 지속 시간이 당초 예상보다 길어졌기 때문
- 화재 대책 마련으로 기존에 계획중이던 신규 서비스 출시 시기 기존 대비 1~2개월 지연될 전망. 4분기 실적에 추정치 하향 요인 다수 발생. 매출액 1.9조원과 (YoY +6.7%) 영업이익 1,328억원 (YoY +22.3%) 전망하며 기존 추정치 대비 -8.4%와 -24.7% 하향
- 내년은 상위 광고주에 편중된 매출 의존도 낮춰가는 시기. 회사는 2023년 30만개의 대형 톡채널 사업자 확보를 목표. 연결이라는 기본 가치 훼손은 없다고 판단. 사업자/소비자 연결 모델 성과 확인시, 본사가치 제고 가능
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3fvLUaz
★ 체질 개선의 시기
- 당사 영업이익 추정치 하회하는 실적 기록
- 광고 사업 성장률 둔화 확인. 톡비즈 부문 연간 매출액 가이던스 15%로 제시. 4분기 톡비즈 매출액 성장률 한자릿수로 하향됨을 의미
- 주가 반등을 위해서는 본사 기업가치 제고가 절실. 실적 발표 통해 제시한 대형 톡채널 사업자 확대와 친구탭 체류시간 증대에 기대
- 유료 서비스 사용자만을 대상으로 산정한 피해보상금 규모가 400억원. 무료 서비스에 대한 보상안 발표 시, 보상규모 소폭 증가 가능. 4분기 영업이익에 미치는 영향을 약 300억원으로 기존 대비 상향 추정. 서비스 장애 지속 시간이 당초 예상보다 길어졌기 때문
- 화재 대책 마련으로 기존에 계획중이던 신규 서비스 출시 시기 기존 대비 1~2개월 지연될 전망. 4분기 실적에 추정치 하향 요인 다수 발생. 매출액 1.9조원과 (YoY +6.7%) 영업이익 1,328억원 (YoY +22.3%) 전망하며 기존 추정치 대비 -8.4%와 -24.7% 하향
- 내년은 상위 광고주에 편중된 매출 의존도 낮춰가는 시기. 회사는 2023년 30만개의 대형 톡채널 사업자 확보를 목표. 연결이라는 기본 가치 훼손은 없다고 판단. 사업자/소비자 연결 모델 성과 확인시, 본사가치 제고 가능
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2022.11.04 16:27:36
기업명: 케이아이엔엑스(시가총액: 2,655억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 280억(예상치: 276억)
영업익: 70억(예상치: 61억)
순익: 95억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2022.3Q 280억 / 70억 / 95억
2022.2Q 279억 / 69억 / 67억
2022.1Q 268억 / 65억 / 61억
2021.4Q 224억 / 59억 / 34억
2021.3Q 225억 / 49억 / 50억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221104900448
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=093320
기업명: 케이아이엔엑스(시가총액: 2,655억)
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
매출: 280억(예상치: 276억)
영업익: 70억(예상치: 61억)
순익: 95억(예상치: 0억)
** 최근 실적 추이 **
2022.3Q 280억 / 70억 / 95억
2022.2Q 279억 / 69억 / 67억
2022.1Q 268억 / 65억 / 61억
2021.4Q 224억 / 59억 / 34억
2021.3Q 225억 / 49억 / 50억
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221104900448
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=093320
Naver
케이아이엔엑스 - Npay 증권 : Npay 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
[LG유플러스(034620)/ BUY(유지)/ 1.6만원(하향)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]
★ 이익 체력은 확인, 성장성은 확인 필요
- 3Q22P 매출액 3조 5,011억원 (YoY -0.7%, QoQ +3.5%), 영업이익 2,851억원 (YoY +3.0%, QoQ +14.8%) 기록. 당사 영업이익 추정치에 부합하는 실적 기록
- 3분기 연결 영업비용 3.2조원. 전년대비 +0.5% 증가하며 비용 효율화 지속. 역대 최저 수준의 MNO 해지율 유지되며 마케팅비용 전년대비 소폭 감소. 비용 통제 통한 이익 체력은 확인. 실적 발표를 통해 2022년 영업이익 1조원 달성 자신감 내비침
- 체류시간 증대에 초점을 맞춘 비통신 사업 전략이 매출액 성장률 반등으로 이어진다면 주가 우상향 가능성 충분. 기존 투자의견 유지
- 회사는 2027년 비통신매출 비중 40% 달성을 목표. 사용자 체류시간 확장이라는 전통적인 플랫폼 사업 전략을 제시. 4대 플랫폼 사업의 구체적인 실적 타임라인 공유는 부재
- 목표주가 1.6만원으로 하향. LTE 서비스 상용화 3개년 직후 기간 평균 EV/EBITDA 3.6배 적용. 매출액 성장률 둔화를 고려. 22년 기말배당 450원으로 추정 (연간 DPS 700원). 현재 주가 기준 배당수익률 6.0%
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3t17hUn
★ 이익 체력은 확인, 성장성은 확인 필요
- 3Q22P 매출액 3조 5,011억원 (YoY -0.7%, QoQ +3.5%), 영업이익 2,851억원 (YoY +3.0%, QoQ +14.8%) 기록. 당사 영업이익 추정치에 부합하는 실적 기록
- 3분기 연결 영업비용 3.2조원. 전년대비 +0.5% 증가하며 비용 효율화 지속. 역대 최저 수준의 MNO 해지율 유지되며 마케팅비용 전년대비 소폭 감소. 비용 통제 통한 이익 체력은 확인. 실적 발표를 통해 2022년 영업이익 1조원 달성 자신감 내비침
- 체류시간 증대에 초점을 맞춘 비통신 사업 전략이 매출액 성장률 반등으로 이어진다면 주가 우상향 가능성 충분. 기존 투자의견 유지
- 회사는 2027년 비통신매출 비중 40% 달성을 목표. 사용자 체류시간 확장이라는 전통적인 플랫폼 사업 전략을 제시. 4대 플랫폼 사업의 구체적인 실적 타임라인 공유는 부재
- 목표주가 1.6만원으로 하향. LTE 서비스 상용화 3개년 직후 기간 평균 EV/EBITDA 3.6배 적용. 매출액 성장률 둔화를 고려. 22년 기말배당 450원으로 추정 (연간 DPS 700원). 현재 주가 기준 배당수익률 6.0%
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3t17hUn
Activision Blizzard Beats Estimates, Boosted by Mobile Games
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-07/activision-blizzard-beats-estimates-boosted-by-mobile-games?srnd=technology-vp
https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-07/activision-blizzard-beats-estimates-boosted-by-mobile-games?srnd=technology-vp
Bloomberg.com
Activision Blizzard Beats Estimates, Boosted by Mobile Games
[Index Solutions / 다올투자증권 글로벌자산배분·ETF 남아란]
"가장 빈번하지만, 가장 확실한 이벤트"
▶ 12월 9일 KOSPI200 및 KOSDAQ150 정기변경 예정
- 지수 정기변경은 실적시즌만큼 빈번하지만 확실한 주식시장 이벤트
- 정기변경일 전후로 눈치 싸움이 치열해 철저한 전략 수립/검증이 중요
▶ KOSPI200, KOSDAQ150 역대 최소 종목 교체 예상
- 최근 국내 시장 약세장 지속으로 신규 편입 조건 만족하는 종목 감소
- 상대적으로 교체 종목이 많은 KOSDAQ150에 대한 관심 확대 가능
▶ 과거 평균 성과가 가장 좋았던 이벤트 드리븐 전략
- 코스피200
롱온리전략: 동일가중방식, 유동시총 상위 종목 바스켓 구성 전략
롱숏전략: 유동시총가중방식, 편출입종목 전체 바스켓 구성 전략
- 코스닥150
롱온리전략: 동일가중방식, 유동시총 상위 종목 바스켓 구성 전략
롱숏전략: 유동시총가중방식, 편출입종목 전체 바스켓 구성 전략
▶ 정기변경 예상 종목
- 코스피200 : 롯데제과 편입/삼양홀딩스 편출 예상
- 코스닥150 : 더블유씨피(특례), 성일하이텍(특례), HPSP(특례), 에스티큐브, 카나리아바이오, 디어유, 이오플로우, ISC, 인탑스 더네이쳐홀딩스 총 10개 종목 편입 예상/데브시스터즈, 압타바이오, 인트론바이오, CMG제약, AP시스템, 코나아이, 카페24, 알서포트, 그래디언트, 서울바이오시스 총 10개 종목 편출 예상
☞보고서 원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/3fRN5B4>
"가장 빈번하지만, 가장 확실한 이벤트"
▶ 12월 9일 KOSPI200 및 KOSDAQ150 정기변경 예정
- 지수 정기변경은 실적시즌만큼 빈번하지만 확실한 주식시장 이벤트
- 정기변경일 전후로 눈치 싸움이 치열해 철저한 전략 수립/검증이 중요
▶ KOSPI200, KOSDAQ150 역대 최소 종목 교체 예상
- 최근 국내 시장 약세장 지속으로 신규 편입 조건 만족하는 종목 감소
- 상대적으로 교체 종목이 많은 KOSDAQ150에 대한 관심 확대 가능
▶ 과거 평균 성과가 가장 좋았던 이벤트 드리븐 전략
- 코스피200
롱온리전략: 동일가중방식, 유동시총 상위 종목 바스켓 구성 전략
롱숏전략: 유동시총가중방식, 편출입종목 전체 바스켓 구성 전략
- 코스닥150
롱온리전략: 동일가중방식, 유동시총 상위 종목 바스켓 구성 전략
롱숏전략: 유동시총가중방식, 편출입종목 전체 바스켓 구성 전략
▶ 정기변경 예상 종목
- 코스피200 : 롯데제과 편입/삼양홀딩스 편출 예상
- 코스닥150 : 더블유씨피(특례), 성일하이텍(특례), HPSP(특례), 에스티큐브, 카나리아바이오, 디어유, 이오플로우, ISC, 인탑스 더네이쳐홀딩스 총 10개 종목 편입 예상/데브시스터즈, 압타바이오, 인트론바이오, CMG제약, AP시스템, 코나아이, 카페24, 알서포트, 그래디언트, 서울바이오시스 총 10개 종목 편출 예상
☞보고서 원문 및 Compliance Notice : <https://bit.ly/3fRN5B4>
[NAVER(035420)/ STRONG BUY(상향)/ 26만원(유지)/ 다올증권 인터넷,통신 김진우]
★ 단단한 실적과 구체화되는 일본사업
- 3분기 별도 영업이익 4,220억원 (YoY +5.9%, QoQ +6.4%) 기록. 영업이익률 30.6%으로 전분기 대비 +2.2%p 개선. 별도법인의 점진적인 이익률 개선 기대. 2023년 자회사 영업적자 확대에도 전사 마진율 방어 가능
- 2022년말, 야후재팬과 커머스 광고 솔루션 계약 체결 예정. 해외 사업 성과 가시화되는 시점. 기존 국내 사업 매출액 성장 둔화되는 가운데 찾아온 일본 B2B 솔루션 사업 성과 가시화에 초점을 맞춰야 할 때
- 2023년 광고수요 둔화를 가정해도 서치플랫폼 매출액 성장률 하락폭 크지 않음. Poshmark 영업적자 규모 축소 가능성 충분. 내년 매크로 환경과 기업 인수에 따른 수익성 악화 우려 과도
- 기존 적정주가 26만원 유지하나 괴리율 확대로 투자의견 STRONG BUY로 상향. 커버리지 내 최선호 의견 유지
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3Udi9dA
★ 단단한 실적과 구체화되는 일본사업
- 3분기 별도 영업이익 4,220억원 (YoY +5.9%, QoQ +6.4%) 기록. 영업이익률 30.6%으로 전분기 대비 +2.2%p 개선. 별도법인의 점진적인 이익률 개선 기대. 2023년 자회사 영업적자 확대에도 전사 마진율 방어 가능
- 2022년말, 야후재팬과 커머스 광고 솔루션 계약 체결 예정. 해외 사업 성과 가시화되는 시점. 기존 국내 사업 매출액 성장 둔화되는 가운데 찾아온 일본 B2B 솔루션 사업 성과 가시화에 초점을 맞춰야 할 때
- 2023년 광고수요 둔화를 가정해도 서치플랫폼 매출액 성장률 하락폭 크지 않음. Poshmark 영업적자 규모 축소 가능성 충분. 내년 매크로 환경과 기업 인수에 따른 수익성 악화 우려 과도
- 기존 적정주가 26만원 유지하나 괴리율 확대로 투자의견 STRONG BUY로 상향. 커버리지 내 최선호 의견 유지
♣ 보고서 및 컴플라이언 노티스☞ https://bit.ly/3Udi9dA
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터
[건설(Neutral)｜다올 건설·부동산 박영도 ☎2184-2548]
★ 고진감래
▶ 살고 싶은 집은 아직도 모자라다
- 주택에 대한 소비자의 눈높이는 계속 변해 옴
- 급격한 경제 발전으로 인해 세대별로 주택을 바라보는 스탠스에 큰 차이 존재
- 주택의 수 양적으로는 충분, 아직도 집을 구하기 힘든 것 살고 싶은 집이 모자름
- 1인가구, 시니어 세대의 급격한 증가로 기존 평면으로 대응에 한계
▶ 문제는 구매력
- 유동성 축소로 구매력 급격하게 감소
- 개발 원가 대비 프리미엄은 아직 남아 있음
- 임대수익률 스프레드 낮아 가격 하락 압력 존재
- 주택담보대출 한도 제한으로 구매력에 한계
- 금리 상승으로 원리금 상환 부담 급격하게 증가
▶ 조정 후 회복 전망
- 시세는 생각보다 훨씬 빠르게 조정받고 있음
- 매크로 요인 진정되면 견조한 수요 기반 재성장 가능
▶ 대우건설(047040) Top Pick 제시
- 지배구조 이슈가 마무리. 피인수후 Big Bath, 구조조정 등 우려는 기우
- 빠른 원가율 조정으로 실적 개선도 한 발 빠를 가능성
- 이제 디스카운트 요소 없음, 실적 만큼의 가치부여가 타당
▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/3talFK1>
★ 고진감래
▶ 살고 싶은 집은 아직도 모자라다
- 주택에 대한 소비자의 눈높이는 계속 변해 옴
- 급격한 경제 발전으로 인해 세대별로 주택을 바라보는 스탠스에 큰 차이 존재
- 주택의 수 양적으로는 충분, 아직도 집을 구하기 힘든 것 살고 싶은 집이 모자름
- 1인가구, 시니어 세대의 급격한 증가로 기존 평면으로 대응에 한계
▶ 문제는 구매력
- 유동성 축소로 구매력 급격하게 감소
- 개발 원가 대비 프리미엄은 아직 남아 있음
- 임대수익률 스프레드 낮아 가격 하락 압력 존재
- 주택담보대출 한도 제한으로 구매력에 한계
- 금리 상승으로 원리금 상환 부담 급격하게 증가
▶ 조정 후 회복 전망
- 시세는 생각보다 훨씬 빠르게 조정받고 있음
- 매크로 요인 진정되면 견조한 수요 기반 재성장 가능
▶ 대우건설(047040) Top Pick 제시
- 지배구조 이슈가 마무리. 피인수후 Big Bath, 구조조정 등 우려는 기우
- 빠른 원가율 조정으로 실적 개선도 한 발 빠를 가능성
- 이제 디스카운트 요소 없음, 실적 만큼의 가치부여가 타당
▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: <https://bit.ly/3talFK1>
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 바텀업 전략
「펄어비스」 3Q22 실적발표
11/09 7:33 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집
◆ 실적 정보
- 매출액 973억원 (1% y // 3% q)
- 영업익 120억원 (17% y // 흑전 q)
- 순이익 213억원 (-21% y // -34% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.6%)를 상회하는 OPM(12.3%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!
11/09 7:33 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집
◆ 실적 정보
- 매출액 973억원 (1% y // 3% q)
- 영업익 120억원 (17% y // 흑전 q)
- 순이익 213억원 (-21% y // -34% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.6%)를 상회하는 OPM(12.3%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 바텀업 전략
「더블유게임즈」 3Q22 실적발표
11/09 7:53 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1600억원 (6% y // 7% q)
- 영업익 479억원 (0% y // 15% q)
- 순이익 4억원 (-99%y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(29.7%)를 상회하는 OPM(29.9%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
11/09 7:53 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1600억원 (6% y // 7% q)
- 영업익 479억원 (0% y // 15% q)
- 순이익 4억원 (-99%y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(29.7%)를 상회하는 OPM(29.9%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
Mr. Zuckerberg wrote, adding that he had been wrong in assuming that an increase in online activity during the pandemic would continue. “I got this wrong and I take responsibility for that.”
https://www.wsj.com/articles/facebook-parent-meta-to-cut-11-000-jobs-11667992427
https://www.wsj.com/articles/facebook-parent-meta-to-cut-11-000-jobs-11667992427
The Wall Street Journal
Facebook Parent Meta Announces Layoffs of 11,000 Staff
Meta Platforms said it would cut 13% of staff, embarking on the company’s first broad restructuring to cope with a slumping digital-ad market and falling stock price.
TikTok has slashed its worldwide revenue targets for 2022 by at least $2bn as the fast-growing platform struggles to meet ambitious goals, becoming the latest tech giant to be hit by a global slump in online spending
https://on.ft.com/3UkuIUE
https://on.ft.com/3UkuIUE
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