Записки дилетанта
#Татарстан. 1кв 2023 В 1 квартале 2023 года в консолидированный бюджет поступило 115.7 млрд. рублей, в том числе налоговых и неналоговых доходов – 98.5 млрд. рублей. Расходы - 78.9 млрд. рублей. ⚡️Профицит - 36.8 млрд рублей. ❗️Налог на прибыль - 46.2 млрд…
#Татарстан. 5м '23
Наблюдается волатильность в расходах (образование, здравоохранение и культура) и доходах (нефтегаз). Пока сохраняется профицит
Наблюдается волатильность в расходах (образование, здравоохранение и культура) и доходах (нефтегаз). Пока сохраняется профицит
🔥4👍2
Записки дилетанта
Россия. Литий Потребление литиевого карбоната в РФ составляет около 9 тыс. т в год. Однако весь этот объем в стране сегодня импортируется, преимущественно из Боливии (Русатом Оверсиз). Ковыкта. По оценкам компании, производство карбоната лития в рамках проекта…
#Росатом. #Литий
«Росатом» планирует инвестировать $600 млн в разработку месторождения лития в Боливии. Объемы производства - 25 тыс. т карбоната лития в год. 1-ая очередь - 2025, 2-ая в 2027 году.
В Боливии за литий отвечает госкомпания Yacimientos de Litio Bolivianos.
Месторождение Пастос Грандес. Росатом планирует добывать литий из рассолов по российской технологии сорбционного извлечения (более 90% извлечения лития).
Себестоимость извлечения лития из подземных рассолов составляет $4–5 тыс. за т LCE (карбоната лития), а солончаки в Боливии за счет чуть более высокого содержания позволяют получать карбонат лития по нижней границе указанного диапазона.
«Росатом» планирует инвестировать $600 млн в разработку месторождения лития в Боливии. Объемы производства - 25 тыс. т карбоната лития в год. 1-ая очередь - 2025, 2-ая в 2027 году.
В Боливии за литий отвечает госкомпания Yacimientos de Litio Bolivianos.
Месторождение Пастос Грандес. Росатом планирует добывать литий из рассолов по российской технологии сорбционного извлечения (более 90% извлечения лития).
Себестоимость извлечения лития из подземных рассолов составляет $4–5 тыс. за т LCE (карбоната лития), а солончаки в Боливии за счет чуть более высокого содержания позволяют получать карбонат лития по нижней границе указанного диапазона.
🔥6👏2
#Портфель. 6m '23
Изменения:
минус #Сегежа, #Черкизово, #Мосбиржа, #НОВАТЭК, #Селигдар, #Белуга, #НКНХ, #Китай🇨🇳, #Globaltrans, #Роснефть. Всё перечисленное является интересным, однако пропало желание распыляться.
По доходности нельзя сказать, что есть какие-то выдающиеся результаты, но пока так.
Присматриваюсь к #EELT. Остальные позиции в портфеле не без огрехов:
#Лукойл: сокращение квот добычи и опасения медленного восстановления спроса со стороны сильных мира сего, уменьшение топливного демпфера с сентября 2023 до конца 2026 года.
#Сбербанк: повышение ставки ЦБ во 2ой половине '23 года с уменьшением ROE и рост расходов после кризисного 2022 года. В ожидании новой стратегии в конце 2023 года.
#БСПБ: аналогично, плюс уменьшение маржи за счет прикрытия валютного краника, но в воздухе витают разговоры о смене дивполитики.
В апреле 2023 года приобрел квартиру в ипотеку, пока не до конца привык, но покупкой доволен.
UPD: обменял Сбербанк-п на #Сургутнефтегаз-п.
Изменения:
минус #Сегежа, #Черкизово, #Мосбиржа, #НОВАТЭК, #Селигдар, #Белуга, #НКНХ, #Китай🇨🇳, #Globaltrans, #Роснефть. Всё перечисленное является интересным, однако пропало желание распыляться.
По доходности нельзя сказать, что есть какие-то выдающиеся результаты, но пока так.
Присматриваюсь к #EELT. Остальные позиции в портфеле не без огрехов:
#Лукойл: сокращение квот добычи и опасения медленного восстановления спроса со стороны сильных мира сего, уменьшение топливного демпфера с сентября 2023 до конца 2026 года.
#Сбербанк: повышение ставки ЦБ во 2ой половине '23 года с уменьшением ROE и рост расходов после кризисного 2022 года. В ожидании новой стратегии в конце 2023 года.
#БСПБ: аналогично, плюс уменьшение маржи за счет прикрытия валютного краника, но в воздухе витают разговоры о смене дивполитики.
В апреле 2023 года приобрел квартиру в ипотеку, пока не до конца привык, но покупкой доволен.
UPD: обменял Сбербанк-п на #Сургутнефтегаз-п.
👍8❤4
Записки дилетанта
Московская биржа. Топ-10 акций МТС объявил хорошие дивиденды, тем самым привлек к себе внимание (другие тоже этим грешат). Полюс остается в сердцах у инвесторов, некоторые робко ждут обновления максимумов котировок - доллар по 80, а золото - 1960. (UPD:…
Московская биржа. Топ-10
#Магнит возвращается после годового отпуска (Выкупила 21.5% акций у нерезидентов)
#Газпром теряет позиции, #Сбербанк тоже стагнирует. Другие эмитенты немного расширяются за счет этого.
#МТС по понятным причинам ушел в тень, акции немного перегрели как и некоторые другие котировки.
Доля физиков по оборотам в июне 2023 года составило 76%, в последний раз такая низкая цифра наблюдалась аж в декабре 2022 года. В январе 2022 года доля физиков составляла рекордные в прошлом 41.2%. Молва о фондовом рынке распростряется, в частности, за счет агрессивной рекламы со стороны Тинькофф Инвестиции. На конец июня 2023 года на Московской бирже 26 млн человек являются клиентам - это около 30% трудоспособного и меньше 20% общего населения России. Цифры всё еще маленькие, страна находится на очередном этапе перестройки, когда компании не блещут открытостью, а налоговый режим работает на ручном управлении.
#Магнит возвращается после годового отпуска (Выкупила 21.5% акций у нерезидентов)
#Газпром теряет позиции, #Сбербанк тоже стагнирует. Другие эмитенты немного расширяются за счет этого.
#МТС по понятным причинам ушел в тень, акции немного перегрели как и некоторые другие котировки.
Доля физиков по оборотам в июне 2023 года составило 76%, в последний раз такая низкая цифра наблюдалась аж в декабре 2022 года. В январе 2022 года доля физиков составляла рекордные в прошлом 41.2%. Молва о фондовом рынке распростряется, в частности, за счет агрессивной рекламы со стороны Тинькофф Инвестиции. На конец июня 2023 года на Московской бирже 26 млн человек являются клиентам - это около 30% трудоспособного и меньше 20% общего населения России. Цифры всё еще маленькие, страна находится на очередном этапе перестройки, когда компании не блещут открытостью, а налоговый режим работает на ручном управлении.
👍8
Записки дилетанта
Photo
Северный морской путь.
1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться плана, то руководство должно объявить решение по Обскому ГХК&СПГ в скором времени. СПГ-терминалы Мурманска и Камчатки прибыли. Строительство Мурманского СПГ планируется начать в августе 2024 года
2. Роснефть отчиталась, что начала опытно-промышленную эксплуатацию одной из месторождений проекта Восток Ойл, продолжается полномасштабная работа всеобщего охвата. Иностранные инвесторы Trafigura (10%) и Vitol и Mercantile & Maritime Energy (5%) вышли из проекта Восток-Ойл продав свои доли компаниям Nord Axis Limited и Fossil Trading, соответственно, - что это за компании остается загадкой (не принадлежат ли самой Роснефти?)
3. ГОК будет производить 300 тысяч тонн меди и 400 тысяч унций золота в год. Kaz Minerals, который занимается строительством Баимского ГОК отмечает: "В проекте заложен потенциал создания крупномасштабного низкозатратного горно-обогатительного комплекса по производству меди на базе рудника открытого типа. Общие запасы меди оцениваются в 23 млн тонн и более 64 млн унций золота. Планируемая мощность ГОКа — 70 млн тонн руды в год (1,4 млн тонн в год медного концентрата)". CAPEX оценивается в 600-750 млрд рублей. Масштабный проект.
На Баимской площадке находится 13 месторождений, самое крупное — Песчанка. В её недрах содержится почти 10 млн тонн меди, а также золото и серебро. ГОК планируют построить в срок – к 2026 году, санкции удлиняют срок реализации проекта. Еще в 2018 году компания Kaz Minerals заявляли, что запуск ГОКа состоится в 2024 году. На полную мощность он выйдет в 2028 году. Будет создано 3 тысяч рабочих мест. Инвестиции в 2022 году составили 40.6 млрд рублей.
4. Селигдар раньше срока закончила буровые работы на месторождении Кючус. Продолжается анализ проб.
5. Разработка угольного месторождения Сырадасайский идет полным ходом, экспорт угля идет в Китай с октября 2022 года. Будущий обогатительный комбинат находится на перепроектировке.
6. По Северному широтному ходу нет конкретных новостей, но глава ЯНАО заверял, что он будет реализован. В том числе, СШХ может быть частично профинансирован из ФНБ.
Развитие Севера требует больших вложений в инфраструктуру, чтобы жизнь там не умерла окончательно.
#СМП #НОВАТЭК #Роснефть #Селигдар
1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться плана, то руководство должно объявить решение по Обскому ГХК&СПГ в скором времени. СПГ-терминалы Мурманска и Камчатки прибыли. Строительство Мурманского СПГ планируется начать в августе 2024 года
2. Роснефть отчиталась, что начала опытно-промышленную эксплуатацию одной из месторождений проекта Восток Ойл, продолжается полномасштабная работа всеобщего охвата. Иностранные инвесторы Trafigura (10%) и Vitol и Mercantile & Maritime Energy (5%) вышли из проекта Восток-Ойл продав свои доли компаниям Nord Axis Limited и Fossil Trading, соответственно, - что это за компании остается загадкой (не принадлежат ли самой Роснефти?)
3. ГОК будет производить 300 тысяч тонн меди и 400 тысяч унций золота в год. Kaz Minerals, который занимается строительством Баимского ГОК отмечает: "В проекте заложен потенциал создания крупномасштабного низкозатратного горно-обогатительного комплекса по производству меди на базе рудника открытого типа. Общие запасы меди оцениваются в 23 млн тонн и более 64 млн унций золота. Планируемая мощность ГОКа — 70 млн тонн руды в год (1,4 млн тонн в год медного концентрата)". CAPEX оценивается в 600-750 млрд рублей. Масштабный проект.
На Баимской площадке находится 13 месторождений, самое крупное — Песчанка. В её недрах содержится почти 10 млн тонн меди, а также золото и серебро. ГОК планируют построить в срок – к 2026 году, санкции удлиняют срок реализации проекта. Еще в 2018 году компания Kaz Minerals заявляли, что запуск ГОКа состоится в 2024 году. На полную мощность он выйдет в 2028 году. Будет создано 3 тысяч рабочих мест. Инвестиции в 2022 году составили 40.6 млрд рублей.
4. Селигдар раньше срока закончила буровые работы на месторождении Кючус. Продолжается анализ проб.
5. Разработка угольного месторождения Сырадасайский идет полным ходом, экспорт угля идет в Китай с октября 2022 года. Будущий обогатительный комбинат находится на перепроектировке.
6. По Северному широтному ходу нет конкретных новостей, но глава ЯНАО заверял, что он будет реализован. В том числе, СШХ может быть частично профинансирован из ФНБ.
Развитие Севера требует больших вложений в инфраструктуру, чтобы жизнь там не умерла окончательно.
#СМП #НОВАТЭК #Роснефть #Селигдар
❤5👍2
Россия. Топливный вопрос
Сдерживать рост цен на топливо больше нельзя, но это давит на инфляцию, так как эта цена входит в добавленную стоимость производящихся товаров.
По последним данным Росстата, розничные цены на бензин обогнали инфляцию (3,15%). В среднем с начала года к 17 июля все марки бензина подорожали на 3,6%. Меньше всего подорожал АИ-98 и выше - на 3,3%, сильнее всего выросла цена на АИ-95 - на 3,7%.
Новак: "Правительство прорабатывает меры стабилизации биржевых цен на бензины, скоро будут решения. Некоторые заводы даже перенесли (ремонты) на более дальний период. Постепенно ситуация стабилизируется".
СИНАРА:
⚡️на СПбМТСБ оптовые цены на бензин АИ-92 превысили порог, установленный для получения демпферных выплат – НПЗ не получают выплат, если АИ-92 торгуется на 10% выше индикативной цены (56 900 руб./т в 2023 г.) – высокие оптовые цены играют на руку добывающим компаниям, но присутствует риск нулевого демпфера (в авг-сентябре) – нейтрально.
https://t.me/ehobosti/367
#Нефть #Топливо #ВИНК
Сдерживать рост цен на топливо больше нельзя, но это давит на инфляцию, так как эта цена входит в добавленную стоимость производящихся товаров.
По последним данным Росстата, розничные цены на бензин обогнали инфляцию (3,15%). В среднем с начала года к 17 июля все марки бензина подорожали на 3,6%. Меньше всего подорожал АИ-98 и выше - на 3,3%, сильнее всего выросла цена на АИ-95 - на 3,7%.
Новак: "Правительство прорабатывает меры стабилизации биржевых цен на бензины, скоро будут решения. Некоторые заводы даже перенесли (ремонты) на более дальний период. Постепенно ситуация стабилизируется".
СИНАРА:
⚡️на СПбМТСБ оптовые цены на бензин АИ-92 превысили порог, установленный для получения демпферных выплат – НПЗ не получают выплат, если АИ-92 торгуется на 10% выше индикативной цены (56 900 руб./т в 2023 г.) – высокие оптовые цены играют на руку добывающим компаниям, но присутствует риск нулевого демпфера (в авг-сентябре) – нейтрально.
https://t.me/ehobosti/367
#Нефть #Топливо #ВИНК
👍2
#СМП (первичный документ о развитии тут)
ИПЕМ опубликовал исследование, посвященное самому амбициозному инфраструктурному проекту современной России — Северному морскому транзитному коридору.
PDF-ка в комментариях.
ИПЕМ опубликовал исследование, посвященное самому амбициозному инфраструктурному проекту современной России — Северному морскому транзитному коридору.
PDF-ка в комментариях.
❤3
Записки дилетанта pinned «Северный морской путь. 1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться…»
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
Trade123.Нижнекамскшина.pdf
3.6 MB
Некто Владимир Рожанковский выпустил обзор на компанию Нижнекамскшина.
Путем нехитрых действий вычислил справедливую цену акций компании, и она составила 130.12 рублей/ао, считает, что компания может начать выплачивать дивиденды в ближайшее время, как и другие компании, принадлежащие Татарстану.
#Шины #Нижнекамскшина
Путем нехитрых действий вычислил справедливую цену акций компании, и она составила 130.12 рублей/ао, считает, что компания может начать выплачивать дивиденды в ближайшее время, как и другие компании, принадлежащие Татарстану.
#Шины #Нижнекамскшина
👍5😱1
Записки дилетанта
#Шины. S8 Capital пристрастился к резине Вслед за калужским заводом немецкой Continental, S8 приобрела российского производителя «Кордиант» с тремя предприятиями в Омске и Ярославле. В результате сделки группа по размерам мощностей войдет в топ-3 производителей…
Россия. #Шины
С иностранцами более-менее разобрались, планируется, что завод в Ульяновске заработает до конца года, переговоры по смене владельца находятся на завершающей стадии. Остальные заводы продолжают функционировать.
Таким образом в России образовалось 3 основных производителей автошин: Татнефть, Татарстан в лице ООО "Татшина" и заводы, которые собраны под началом S8 Capital Армена Саркисяна. Стоит отменить, что S8 Capital приобрел довольно много активов уходящих иностранцев (кроме шинных заводов, это российский бизнес Otis (лифты и подъемное оборудование) - переименован в METEOR Lift и активы Bosch в Энгельсе.
У Bosch было так много активов в России, что пришлось подключиться китайскому Hisence и ФГУП "НАМИ".
#Лифты
С иностранцами более-менее разобрались, планируется, что завод в Ульяновске заработает до конца года, переговоры по смене владельца находятся на завершающей стадии. Остальные заводы продолжают функционировать.
Таким образом в России образовалось 3 основных производителей автошин: Татнефть, Татарстан в лице ООО "Татшина" и заводы, которые собраны под началом S8 Capital Армена Саркисяна. Стоит отменить, что S8 Capital приобрел довольно много активов уходящих иностранцев (кроме шинных заводов, это российский бизнес Otis (лифты и подъемное оборудование) - переименован в METEOR Lift и активы Bosch в Энгельсе.
У Bosch было так много активов в России, что пришлось подключиться китайскому Hisence и ФГУП "НАМИ".
#Лифты
👍6
Генеративный/Общий искусственный интеллект (ГенИИ). Точка перегиба
Изначально искусственные нейронные сети применялись в сугубо коммерческих целях, 2022-2023 года стали временем, когда широкий круг лиц получил доступ к этим технологиям. Со временем произойдет более тесная интеграция в жизнедеятельность человечества. ГенИИ несет в плюсы и минусы, как и любое изобретение, которое является прорывным. Одно из последних таких изобретений, как мы знаем, является смартфон.
ГенИИ увеличивает скорость разработки программных продуктов (и не только, конечно), быстро справляясь с тривиальными задачами.
В мире вводится правила регулирование ИИ, но это не является полной защитой от потенциальных рисков.
Ссылка на исследование: тык
#AI #GAI #ИИ #ГенИИ
Изначально искусственные нейронные сети применялись в сугубо коммерческих целях, 2022-2023 года стали временем, когда широкий круг лиц получил доступ к этим технологиям. Со временем произойдет более тесная интеграция в жизнедеятельность человечества. ГенИИ несет в плюсы и минусы, как и любое изобретение, которое является прорывным. Одно из последних таких изобретений, как мы знаем, является смартфон.
ГенИИ увеличивает скорость разработки программных продуктов (и не только, конечно), быстро справляясь с тривиальными задачами.
В мире вводится правила регулирование ИИ, но это не является полной защитой от потенциальных рисков.
Ссылка на исследование: тык
#AI #GAI #ИИ #ГенИИ
🔥1
Записки дилетанта
Северный морской путь. 1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться…
Записки дилетанта
#СМП (первичный документ о развитии тут) ИПЕМ опубликовал исследование, посвященное самому амбициозному инфраструктурному проекту современной России — Северному морскому транзитному коридору. PDF-ка в комментариях.
Северный морской путь. Порт Индига
Этот порт является давней идеей, реализацию которой откладывали довольно долго. Кроме этого, к порту, который планируется начать строить во 2П 2024 года, должна примыкать Ж/Д дорога Сосногорск-Индига (Баренцкомур) длиной около 600 км. Инвестиционные затраты на Ж/Д дорогу оцениваются в 371 млрд рублей и лягут на плечи AEON и ГК "Руститан", срок окупаемости - 19 лет. Срок окупаемости самого Порта Индига без Ж/Д-путей - 15 лет.
В Коми ГК "Руститан" занимается разработкой Пижемского месторождения титановых руд и кварцевых песков. Титановые месторождения в России не разрабатывались, а сырье покупалось из Украины, но в последнее возникли трудности, поэтому решено всё-таки заняться делом. Например, Росатом весной 2023 года консолидировал ГОК "Ильменит" (до этого была доля в 25%). Росатом принял решение о строительстве 2ой очереди ГОК в 6.9 млн т песков в год, ввод - 2029 год. Другим подобным предприятием, которое тоже перешло под крыло Росатома, является Соликамский Магниевый завод.
Рядом с Пижемским месторождением находится нефтеносное Ярегское месторождение, которое разрабатывается компанией Лукойл, титановая составляющая пока остаётся без внимания.
Учитывая непростую ситуацию в стране, все эти проекты безусловно будут сдвинуты справо.
#СМП #Титан #Редкоземы
#AEON #РусТитан #Росатом #СМЗ
Этот порт является давней идеей, реализацию которой откладывали довольно долго. Кроме этого, к порту, который планируется начать строить во 2П 2024 года, должна примыкать Ж/Д дорога Сосногорск-Индига (Баренцкомур) длиной около 600 км. Инвестиционные затраты на Ж/Д дорогу оцениваются в 371 млрд рублей и лягут на плечи AEON и ГК "Руститан", срок окупаемости - 19 лет. Срок окупаемости самого Порта Индига без Ж/Д-путей - 15 лет.
В Коми ГК "Руститан" занимается разработкой Пижемского месторождения титановых руд и кварцевых песков. Титановые месторождения в России не разрабатывались, а сырье покупалось из Украины, но в последнее возникли трудности, поэтому решено всё-таки заняться делом. Например, Росатом весной 2023 года консолидировал ГОК "Ильменит" (до этого была доля в 25%). Росатом принял решение о строительстве 2ой очереди ГОК в 6.9 млн т песков в год, ввод - 2029 год. Другим подобным предприятием, которое тоже перешло под крыло Росатома, является Соликамский Магниевый завод.
Рядом с Пижемским месторождением находится нефтеносное Ярегское месторождение, которое разрабатывается компанией Лукойл, титановая составляющая пока остаётся без внимания.
Учитывая непростую ситуацию в стране, все эти проекты безусловно будут сдвинуты справо.
#СМП #Титан #Редкоземы
#AEON #РусТитан #Росатом #СМЗ
👍4