Записки дилетанта
Яндекс. Результаты ГОСА 1. Повторно назначить Рожье Рийня, Чарльза Райана и Александра Волошина неисполнительными членами Совета директоров на четырехлетний срок. 2. Уполномочить СД на выпуск акций класса А в размере до 20% уставного капитала (за исключением…
#YANDEX -> ЯНДЕКС (?). Развязка близка
Какая доля в компании достанется каждому из инвесторов, пока не известно. Но, скорее всего, контрольный пакет в новом «Яндексе» будет примерно поровну поделен между всеми участниками консорциума, утверждают двое собеседников.
Состав консорциума, их доли и сумму сделки еще предстоит обсудить совету директоров «Яндекса», который пройдет на следующей неделе [22-28 мая 2023 года] в Дубае.
ООО "ЯНДЕКС" в 2022 году предоставила займы головной структуре на 60 млрд рублей [выкуп еврооблигаций].
UPD: Костин подтвердил, что сделка может быть закрыта до конца 2023 года при участии ВТБ.
UPD: Сам Яндекс говорит "ДЕТАЛИ ВОЗМОЖНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЯНДЕКСА ПОКА ПРОРАБАТЫВАЮТСЯ И БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ ПОЗЖЕ"
UPD: Яндекс говорит "Контроль деятельности останется за менеджерами компании. Существующим акционерам будет предложены различные варианты участия в реструктуризации компании".
UPD: ВТБ может использовать привлеченные средства клиентов для участия в сделке с Яндекс.
Какая доля в компании достанется каждому из инвесторов, пока не известно. Но, скорее всего, контрольный пакет в новом «Яндексе» будет примерно поровну поделен между всеми участниками консорциума, утверждают двое собеседников.
Состав консорциума, их доли и сумму сделки еще предстоит обсудить совету директоров «Яндекса», который пройдет на следующей неделе [22-28 мая 2023 года] в Дубае.
ООО "ЯНДЕКС" в 2022 году предоставила займы головной структуре на 60 млрд рублей [выкуп еврооблигаций].
UPD: Костин подтвердил, что сделка может быть закрыта до конца 2023 года при участии ВТБ.
UPD: Сам Яндекс говорит "ДЕТАЛИ ВОЗМОЖНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЯНДЕКСА ПОКА ПРОРАБАТЫВАЮТСЯ И БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ ПОЗЖЕ"
UPD: Яндекс говорит "Контроль деятельности останется за менеджерами компании. Существующим акционерам будет предложены различные варианты участия в реструктуризации компании".
UPD: ВТБ может использовать привлеченные средства клиентов для участия в сделке с Яндекс.
👍6
Записки дилетанта
Суд постановил передать 89.5% акций обратно на родину. Завод перешел под контроль государства (в лице Росатома). #СМЗ #Росатом
#Шины в России. 2022
Почему-то этот пост ссылается на не ту ссылку, вот правильная: https://t.me/kr_notes/312
Местами случилось падение, но не в Татарстане.
Объём выпуска шин заводами России (по данным агентства «Хим-Эксперт») по итогам 2022 года составил 42 084 тыс. шт. (в 2021г - 55 916 тыс. шт.) Доля продукции, выпущенной предприятиями KAMA TYRES в 2022 году, составила 12 382 тыс. шин, это 29% (в 2021г – 22%).
Доля шин ПАО «Нижнекамскшина» в 2022 году в общем выпуске шин заводами России составила 22% (в 2021г – 17,1%).
Нижнекамскшина выпустила 10 011.9 тыс. шт. шин в 2022 году, что больше на 4.5% г/г. Такие результаты достигнуты благодаря росту производства легковых шин на 8% г/г, в том время как по легкогрузовым наблюдалось снижение на 14.5% г/г.
Продукция KAMA TYRES, в основном, реализуется на внутреннем рынке, в 2022 году на нее приходилось 91%.
В последнее время наблюдается бурный рост цены акций Нижнекамскшина, так как компания показала рекордную чистую прибыль за 2022 год, по итогам которой было реализовано основных средств и прочего имущества (ненужные и избыточные) на сумму более 1.1 млрд рублей.
Компания активно погашает долгосрочный долг, по итогам 1кв 2023 года её размер составляет 172 млн рублей (-71% г/г).
Капитализация #Нижнекамскшина 2.4 млрд рублей на конец мая 2023 года, чистые активы на конец 2022 года оценивались в 3.3 млрд рублей. Компания получает сырье по давальческой схеме от ООО "Татшина", большие прибыли от операционной деятельности вряд ли возможны, рентабельность валовой прибыли составляет около 10%. Однако компания является интересным игроком на фондовой бирже и единственным публичным производителем шин в России.
В планах Нижнекамскшины отмечалось, что производство шин под брендом Viatti будет увеличиваться (2021 - 6.2 млн шт, 2023П - 7.4 млн шт).
Почему-то этот пост ссылается на не ту ссылку, вот правильная: https://t.me/kr_notes/312
Местами случилось падение, но не в Татарстане.
Объём выпуска шин заводами России (по данным агентства «Хим-Эксперт») по итогам 2022 года составил 42 084 тыс. шт. (в 2021г - 55 916 тыс. шт.) Доля продукции, выпущенной предприятиями KAMA TYRES в 2022 году, составила 12 382 тыс. шин, это 29% (в 2021г – 22%).
Доля шин ПАО «Нижнекамскшина» в 2022 году в общем выпуске шин заводами России составила 22% (в 2021г – 17,1%).
Нижнекамскшина выпустила 10 011.9 тыс. шт. шин в 2022 году, что больше на 4.5% г/г. Такие результаты достигнуты благодаря росту производства легковых шин на 8% г/г, в том время как по легкогрузовым наблюдалось снижение на 14.5% г/г.
Продукция KAMA TYRES, в основном, реализуется на внутреннем рынке, в 2022 году на нее приходилось 91%.
В последнее время наблюдается бурный рост цены акций Нижнекамскшина, так как компания показала рекордную чистую прибыль за 2022 год, по итогам которой было реализовано основных средств и прочего имущества (ненужные и избыточные) на сумму более 1.1 млрд рублей.
Компания активно погашает долгосрочный долг, по итогам 1кв 2023 года её размер составляет 172 млн рублей (-71% г/г).
Капитализация #Нижнекамскшина 2.4 млрд рублей на конец мая 2023 года, чистые активы на конец 2022 года оценивались в 3.3 млрд рублей. Компания получает сырье по давальческой схеме от ООО "Татшина", большие прибыли от операционной деятельности вряд ли возможны, рентабельность валовой прибыли составляет около 10%. Однако компания является интересным игроком на фондовой бирже и единственным публичным производителем шин в России.
В планах Нижнекамскшины отмечалось, что производство шин под брендом Viatti будет увеличиваться (2021 - 6.2 млн шт, 2023П - 7.4 млн шт).
Telegram
Записки дилетанта
Шины в России.
Мощности приостановивших заводов составляют 9 млн шт шин в год (15%), что является достаточно ощутимым. Однако положительное экспортное сальдо по итогам 2021 года смягчит удар по этой отрасли, ведь ЕС хочет увеличивать закупки шин в Китае…
Мощности приостановивших заводов составляют 9 млн шт шин в год (15%), что является достаточно ощутимым. Однако положительное экспортное сальдо по итогам 2021 года смягчит удар по этой отрасли, ведь ЕС хочет увеличивать закупки шин в Китае…
❤4👍1
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
Газпром. Сравниваем отчеты
Компания немного изменила структуру раскрытия информации по сегментам.
Газпром в 2022 году заплатил НДПИ на 1537 млрд рублей больше г/г, 1200 млрд рублей из которых составляет уже знаменитые "400 млрд рублей за отчетный период [месяц, а не квартал]". В 2023-2025 года сверхНДПИ Газпром составляет 50 млрд рублей в месяц, что 2 раза меньше 1200 млрд рублей, но и заработки Газпрома немного улетучились.
На рис. 2 показаны значение капитализации компании на конец отчетного года. Текущая капитализация компании составляет 48.55 млрд долларов, что соответствует уровням 2015 года или 2003-2004 годов.
Компания немного изменила структуру раскрытия информации по сегментам.
Газпром в 2022 году заплатил НДПИ на 1537 млрд рублей больше г/г, 1200 млрд рублей из которых составляет уже знаменитые "400 млрд рублей за отчетный период [месяц, а не квартал]". В 2023-2025 года сверхНДПИ Газпром составляет 50 млрд рублей в месяц, что 2 раза меньше 1200 млрд рублей, но и заработки Газпрома немного улетучились.
На рис. 2 показаны значение капитализации компании на конец отчетного года. Текущая капитализация компании составляет 48.55 млрд долларов, что соответствует уровням 2015 года или 2003-2004 годов.
👍4
#СИБУР. Дивиденды
Леонид Михельсон сначала купил 25% акций в конце 2010 года, а потом (на Миракл - 25%) докупил до 50% СИБУРа у Газпромбанка в 2011 году:
Газпромбанк оценил Сибур Холдинг в 225 млрд рублей без учета долга и сообщил, что продал актив с хорошей прибылью - в 2005 году банк приобрел 75% Сибура, исходя из оценки в 40 млрд рублей, а на начало марта текущего года Газпромбанк владел уже 95,4% акций Сибур Холдинга.
Исторически СИБУР направлял 25% ЧП от скорректированной по МСФО, 1 июля 2020 года перешли на выплату 50%. Перед поглощением НКНХ и КЗОС СИБУР по итогам 6м 2021 года выплатил спецдивы в виде АО "НИПИгазопереработка" (56.69 рублей на акцию).
На рис. 2 показан экономический эффект, который приобрел ТАИФ (теперь называется АО "СИБУР-РТ" и УК "ТАИФ") после сделки века. СИБУР сделал допку в 384 437 489 шт ао (15%), итого уставной капитал компании сейчас составляет 2 562 916 589 шт ао. Предыдущие изменения в акциях произошло в уже далеких 2012 году, когда был произведен сплит 100:1.
НКНХ
Леонид Михельсон сначала купил 25% акций в конце 2010 года, а потом (на Миракл - 25%) докупил до 50% СИБУРа у Газпромбанка в 2011 году:
Газпромбанк оценил Сибур Холдинг в 225 млрд рублей без учета долга и сообщил, что продал актив с хорошей прибылью - в 2005 году банк приобрел 75% Сибура, исходя из оценки в 40 млрд рублей, а на начало марта текущего года Газпромбанк владел уже 95,4% акций Сибур Холдинга.
Исторически СИБУР направлял 25% ЧП от скорректированной по МСФО, 1 июля 2020 года перешли на выплату 50%. Перед поглощением НКНХ и КЗОС СИБУР по итогам 6м 2021 года выплатил спецдивы в виде АО "НИПИгазопереработка" (56.69 рублей на акцию).
На рис. 2 показан экономический эффект, который приобрел ТАИФ (теперь называется АО "СИБУР-РТ" и УК "ТАИФ") после сделки века. СИБУР сделал допку в 384 437 489 шт ао (15%), итого уставной капитал компании сейчас составляет 2 562 916 589 шт ао. Предыдущие изменения в акциях произошло в уже далеких 2012 году, когда был произведен сплит 100:1.
НКНХ
👍9
Записки дилетанта
Какой-то странный финт ушами. НКНХ и Казаньоргсинтез дали заем материнской компании "СИБУР Холдинг" в размере 12 и 3,5 млрд рублей до 31 марта 2023 года под 25% годовых, а потом СИБУР обратно отдал эти деньги компаниям под те же 25% годовых. #НКНХ #КЗОС…
#СИБУР. Поглощение
Как это начиналось. Теперь уже начали закрывать ранее опубликованные сообщения на сайте Интерфакса о выдаче займов в сторону материнской компании (на рисунке страница КЗОС), по НКНХ почему-то еще открыто.
1-апрельская шутка оказалась серьезной штукой.
История сделки между ТАИФ и СИБУР, как видит ситуацию Бизнес Онлайн.
Как это начиналось. Теперь уже начали закрывать ранее опубликованные сообщения на сайте Интерфакса о выдаче займов в сторону материнской компании (на рисунке страница КЗОС), по НКНХ почему-то еще открыто.
1-апрельская шутка оказалась серьезной штукой.
История сделки между ТАИФ и СИБУР, как видит ситуацию Бизнес Онлайн.
😱4👍1
Газпром/банк. Непрофильные активы
В 2005 году «#Газпром» уступил 75% акций «Сибура» Газпромбанку — исходя из оценки 40,1 млрд рублей за всю компанию (оставшиеся 25% через три года получат «Газфонд» и его УК «Лидер» в обмен на их долю в «Мосэнерго»).
В рамках стратегии Газпромбанка по сокращению вложений в нефинансовые активы в октябре 2011 года была завершена сделка по продаже акций ЗАО «СИБУР Холдинг». Данная сделка была осуществлена в соответствии с условиями соглашений, заключенных в 2010 году. С учетом дивидендов, полученных за время владения акциями (с конца 2005 года), вложения Газпромбанка в акции ЗАО «СИБУР Холдинг» продемонстрировали доходность (IRR) свыше 33%.
В комментариях годовой отчет банка за 2011 год.
Нашел описание сделки ГПБ и Миракл (копия статьи Элвиса Марламова).
Вся история компании СИБУР.
СИБУР недавно "вернул" ТГК-16 ТАИФу, аргументируя, что это непрофильный бизнес. Чистая прибыль ТГК-16 за 2022 год составила 6.4 млрд рублей.
В 2005 году «#Газпром» уступил 75% акций «Сибура» Газпромбанку — исходя из оценки 40,1 млрд рублей за всю компанию (оставшиеся 25% через три года получат «Газфонд» и его УК «Лидер» в обмен на их долю в «Мосэнерго»).
В рамках стратегии Газпромбанка по сокращению вложений в нефинансовые активы в октябре 2011 года была завершена сделка по продаже акций ЗАО «СИБУР Холдинг». Данная сделка была осуществлена в соответствии с условиями соглашений, заключенных в 2010 году. С учетом дивидендов, полученных за время владения акциями (с конца 2005 года), вложения Газпромбанка в акции ЗАО «СИБУР Холдинг» продемонстрировали доходность (IRR) свыше 33%.
В комментариях годовой отчет банка за 2011 год.
Нашел описание сделки ГПБ и Миракл (копия статьи Элвиса Марламова).
Вся история компании СИБУР.
СИБУР недавно "вернул" ТГК-16 ТАИФу, аргументируя, что это непрофильный бизнес. Чистая прибыль ТГК-16 за 2022 год составила 6.4 млрд рублей.
👍4🤔1
Записки дилетанта
🛞 Уходим от шин. Continental и Michelin Continental понес небольшую потерю из-за 3х заводов в России. Планируют произвести контролируемый уход, подробностей пока нет. Michelin нашел покупателя в лице дилера ООО "Пауэр Интернэшнл-шины", сделка еще не состоялась…
#Шины. S8 Capital пристрастился к резине
Вслед за калужским заводом немецкой Continental, S8 приобрела российского производителя «Кордиант» с тремя предприятиями в Омске и Ярославле. В результате сделки группа по размерам мощностей войдет в топ-3 производителей шин в России после #Татнефть, которая в этом году приобрела крупнейший завод у Nokian, и KAMA TYRES(#Нижнекамскшина).
EBITDA АО «Кордиант» исходя из его последней отчетности может составлять 5,5–6 млрд руб. Оценка компании по EBITDA с использованием среднерыночных мультипликаторов может составлять, таким образом, 16,5–24 млрд руб.
В 2020 году на Cordiant приходилось 9,6% рынка легковых шин, 11,1% рынка легкогрузовых шин, 17,4% цельнометаллокордных грузовых и 31,8% комбинированных грузовых шин, следует из оценки рынка.
Мощность бывшего завода Continental — 4 млн шин в год с перспективами расширения до 16 млн штук. Мощность заводов «Кордиант» — 9,7 млн шин (легковые, легкие грузовые, грузовые). В S8 Capital мощности Cordiant оценили в около 9 млн шин.
Ранее S8 Capital приобрел активы Bosch в России.
Вслед за калужским заводом немецкой Continental, S8 приобрела российского производителя «Кордиант» с тремя предприятиями в Омске и Ярославле. В результате сделки группа по размерам мощностей войдет в топ-3 производителей шин в России после #Татнефть, которая в этом году приобрела крупнейший завод у Nokian, и KAMA TYRES(#Нижнекамскшина).
EBITDA АО «Кордиант» исходя из его последней отчетности может составлять 5,5–6 млрд руб. Оценка компании по EBITDA с использованием среднерыночных мультипликаторов может составлять, таким образом, 16,5–24 млрд руб.
В 2020 году на Cordiant приходилось 9,6% рынка легковых шин, 11,1% рынка легкогрузовых шин, 17,4% цельнометаллокордных грузовых и 31,8% комбинированных грузовых шин, следует из оценки рынка.
Мощность бывшего завода Continental — 4 млн шин в год с перспективами расширения до 16 млн штук. Мощность заводов «Кордиант» — 9,7 млн шин (легковые, легкие грузовые, грузовые). В S8 Capital мощности Cordiant оценили в около 9 млн шин.
Ранее S8 Capital приобрел активы Bosch в России.
❤2👍2
Записки дилетанта
СПГ. Российские технологии В отличии от других технологий сжижения природного газа в "Арктическом каскаде" используется этан (первый контур), а не смешанный хладагент - это упрощает производство теплообменников сжижения. Этан отделяется от природного газа…
#НОВАТЭК. Труба заржавела
💡НОВАТЭК прорабатывает возможность строительства нового крупнотоннажного СПГ-проекта в Мурманской области, состоящего из 3 линий сжижения мощностью 6.8 млн тонн каждая (запуск 2027-2029).
Газ для завода НОВАТЭК планирует получать из Единой системы газоснабжения (ЕСГ), для чего нужно построить газопровод Волхов—Мурманск—Белокаменка протяженностью 1.3 тыс. км.
Видимо, есть директива максимально активизироваться в сфере #СПГ, чтобы меньше денег потерять от разрыва трубопроводных отношений России с Европой. Думаю, что #Газпром может потребовать долю в этом проекте, если ему суждено осуществиться.
⚠️ Сроки выглядят очень сказочно!?
⚠️ НОВАТЭК допилил свой каскад до мощности в 3 млн т в год, но откуда линия в 6.8 млн т в год?
➕Какие плюсы: не надо далеко возить линии сжижения (от ЦСКМС, который и находится в Белокаменке), планируется использовать электрические компрессоры, которые будут питаться с Кольской АЭС.
UPD: #Газпром построил опытную установку получения СПГ по своей технологии Gazprom MR, сообщает "ВНИИГАЗ" - головной научный центр концерна.
UPD: ⚡️#НОВАТЭК запатентовал установку «Арктический микс» по сжижению природного газ мощностью 6/6.5 млн т в год.
💡НОВАТЭК прорабатывает возможность строительства нового крупнотоннажного СПГ-проекта в Мурманской области, состоящего из 3 линий сжижения мощностью 6.8 млн тонн каждая (запуск 2027-2029).
Газ для завода НОВАТЭК планирует получать из Единой системы газоснабжения (ЕСГ), для чего нужно построить газопровод Волхов—Мурманск—Белокаменка протяженностью 1.3 тыс. км.
Видимо, есть директива максимально активизироваться в сфере #СПГ, чтобы меньше денег потерять от разрыва трубопроводных отношений России с Европой. Думаю, что #Газпром может потребовать долю в этом проекте, если ему суждено осуществиться.
⚠️ Сроки выглядят очень сказочно!?
⚠️ НОВАТЭК допилил свой каскад до мощности в 3 млн т в год, но откуда линия в 6.8 млн т в год?
➕Какие плюсы: не надо далеко возить линии сжижения (от ЦСКМС, который и находится в Белокаменке), планируется использовать электрические компрессоры, которые будут питаться с Кольской АЭС.
UPD: #Газпром построил опытную установку получения СПГ по своей технологии Gazprom MR, сообщает "ВНИИГАЗ" - головной научный центр концерна.
UPD: ⚡️#НОВАТЭК запатентовал установку «Арктический микс» по сжижению природного газ мощностью 6/6.5 млн т в год.
Коммерсантъ
Расжижение ядра
Новый СПГ-проект НОВАТЭКа запитают от Кольской АЭС
🔥7👍2
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
Начало. Часть 1
#Лукойл. Западная Курна-2. Часть 2
На рис. 1 показан график добычи нефти в Ираке по годам, на рис. 2 показан график среднегодовой стоимости нефти марки Brent.
Часть нефти с проекта "Западная Курна - 2" идет на возмещение затрат на разработку месторождений, таким образом, чем ниже цены на нефть, тем больше компенсационной нефти должен отдавать Ирак.
Коммерческая добыча нефти в Западной Курне-2 началась в 2014 году, в 2014-2016 года Лукойл получал большую долю добываемой нефти в качестве компенсации затрат и вознаграждения, что мы можем наблюдать на рис. 3-4.
В начале 2017 года Вагит Алекперов заявил, что Лукойл окупил затраты на освоение месторождения "Западная Курна - 2" в размере $6 млрд и планирует инвестировать $1.5 млрд в бурение скважин на месторождении и подключение их к системе в 2017 году.
Вторую фазу освоения месторождения он оценил в $6,5 млрд. Суммарные инвестиции в полномасштабную реализацию оценивалась в $25 млрд.
Продолжение
#Лукойл. Западная Курна-2. Часть 2
На рис. 1 показан график добычи нефти в Ираке по годам, на рис. 2 показан график среднегодовой стоимости нефти марки Brent.
Часть нефти с проекта "Западная Курна - 2" идет на возмещение затрат на разработку месторождений, таким образом, чем ниже цены на нефть, тем больше компенсационной нефти должен отдавать Ирак.
Коммерческая добыча нефти в Западной Курне-2 началась в 2014 году, в 2014-2016 года Лукойл получал большую долю добываемой нефти в качестве компенсации затрат и вознаграждения, что мы можем наблюдать на рис. 3-4.
В начале 2017 года Вагит Алекперов заявил, что Лукойл окупил затраты на освоение месторождения "Западная Курна - 2" в размере $6 млрд и планирует инвестировать $1.5 млрд в бурение скважин на месторождении и подключение их к системе в 2017 году.
Вторую фазу освоения месторождения он оценил в $6,5 млрд. Суммарные инвестиции в полномасштабную реализацию оценивалась в $25 млрд.
Продолжение
👍6❤1
Россия. #НПЗ
Куда течет нефть? Сможет ли "Газпром нефть" показать такие же прорывные результаты за 1кв 2023 года как старший брат Роснефть? По данным Роснефти за 1кв 2023 года НПЗ компании переработали 22,6 млн т нефти, что ниже на 3.42% кв/кв.
Примечание. Изменения в нефтепереработке приведены в относительно годовых показателей 2022 года, поэтому не являются абсолютно верными, так как не учитывают сезонный характер и весенние ремонты на НПЗ.
#ВИНК #Нефть
Куда течет нефть? Сможет ли "Газпром нефть" показать такие же прорывные результаты за 1кв 2023 года как старший брат Роснефть? По данным Роснефти за 1кв 2023 года НПЗ компании переработали 22,6 млн т нефти, что ниже на 3.42% кв/кв.
Примечание. Изменения в нефтепереработке приведены в относительно годовых показателей 2022 года, поэтому не являются абсолютно верными, так как не учитывают сезонный характер и весенние ремонты на НПЗ.
#ВИНК #Нефть