#Магнит. В поисках отчета за 2022 год
📈 Выручка Дикси выросла довольно сильно после прихода Магнита, а консолидированная выручка компании вплотную приблизилась к лидеру отрасли #X5Group, которая показала среднюю динамику выручки.
💡Компания накопила огромные денежные средства в виде финансовых вложений, однако судьба этих средств остается загадкой. Особо смелые инвесторы купили и сложили акции красного гиганта с свои сундучки, иные взяли пару штук на пробу, чтобы при удачном стечении обстоятельств накинуть аркан на жеребца.
❓Вера в сценарий Детского Мира минимальна. А что если вдруг?
Размышления о чистой прибыли тут.
📈 Выручка Дикси выросла довольно сильно после прихода Магнита, а консолидированная выручка компании вплотную приблизилась к лидеру отрасли #X5Group, которая показала среднюю динамику выручки.
💡Компания накопила огромные денежные средства в виде финансовых вложений, однако судьба этих средств остается загадкой. Особо смелые инвесторы купили и сложили акции красного гиганта с свои сундучки, иные взяли пару штук на пробу, чтобы при удачном стечении обстоятельств накинуть аркан на жеребца.
❓Вера в сценарий Детского Мира минимальна. А что если вдруг?
Размышления о чистой прибыли тут.
Записки дилетанта
Яндекс. Результаты ГОСА 1. Повторно назначить Рожье Рийня, Чарльза Райана и Александра Волошина неисполнительными членами Совета директоров на четырехлетний срок. 2. Уполномочить СД на выпуск акций класса А в размере до 20% уставного капитала (за исключением…
#YANDEX -> ЯНДЕКС (?). Развязка близка
Какая доля в компании достанется каждому из инвесторов, пока не известно. Но, скорее всего, контрольный пакет в новом «Яндексе» будет примерно поровну поделен между всеми участниками консорциума, утверждают двое собеседников.
Состав консорциума, их доли и сумму сделки еще предстоит обсудить совету директоров «Яндекса», который пройдет на следующей неделе [22-28 мая 2023 года] в Дубае.
ООО "ЯНДЕКС" в 2022 году предоставила займы головной структуре на 60 млрд рублей [выкуп еврооблигаций].
UPD: Костин подтвердил, что сделка может быть закрыта до конца 2023 года при участии ВТБ.
UPD: Сам Яндекс говорит "ДЕТАЛИ ВОЗМОЖНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЯНДЕКСА ПОКА ПРОРАБАТЫВАЮТСЯ И БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ ПОЗЖЕ"
UPD: Яндекс говорит "Контроль деятельности останется за менеджерами компании. Существующим акционерам будет предложены различные варианты участия в реструктуризации компании".
UPD: ВТБ может использовать привлеченные средства клиентов для участия в сделке с Яндекс.
Какая доля в компании достанется каждому из инвесторов, пока не известно. Но, скорее всего, контрольный пакет в новом «Яндексе» будет примерно поровну поделен между всеми участниками консорциума, утверждают двое собеседников.
Состав консорциума, их доли и сумму сделки еще предстоит обсудить совету директоров «Яндекса», который пройдет на следующей неделе [22-28 мая 2023 года] в Дубае.
ООО "ЯНДЕКС" в 2022 году предоставила займы головной структуре на 60 млрд рублей [выкуп еврооблигаций].
UPD: Костин подтвердил, что сделка может быть закрыта до конца 2023 года при участии ВТБ.
UPD: Сам Яндекс говорит "ДЕТАЛИ ВОЗМОЖНОЙ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЯНДЕКСА ПОКА ПРОРАБАТЫВАЮТСЯ И БУДУТ ОПУБЛИКОВАНЫ ПОЗЖЕ"
UPD: Яндекс говорит "Контроль деятельности останется за менеджерами компании. Существующим акционерам будет предложены различные варианты участия в реструктуризации компании".
UPD: ВТБ может использовать привлеченные средства клиентов для участия в сделке с Яндекс.
👍6
Записки дилетанта
Суд постановил передать 89.5% акций обратно на родину. Завод перешел под контроль государства (в лице Росатома). #СМЗ #Росатом
#Шины в России. 2022
Почему-то этот пост ссылается на не ту ссылку, вот правильная: https://t.me/kr_notes/312
Местами случилось падение, но не в Татарстане.
Объём выпуска шин заводами России (по данным агентства «Хим-Эксперт») по итогам 2022 года составил 42 084 тыс. шт. (в 2021г - 55 916 тыс. шт.) Доля продукции, выпущенной предприятиями KAMA TYRES в 2022 году, составила 12 382 тыс. шин, это 29% (в 2021г – 22%).
Доля шин ПАО «Нижнекамскшина» в 2022 году в общем выпуске шин заводами России составила 22% (в 2021г – 17,1%).
Нижнекамскшина выпустила 10 011.9 тыс. шт. шин в 2022 году, что больше на 4.5% г/г. Такие результаты достигнуты благодаря росту производства легковых шин на 8% г/г, в том время как по легкогрузовым наблюдалось снижение на 14.5% г/г.
Продукция KAMA TYRES, в основном, реализуется на внутреннем рынке, в 2022 году на нее приходилось 91%.
В последнее время наблюдается бурный рост цены акций Нижнекамскшина, так как компания показала рекордную чистую прибыль за 2022 год, по итогам которой было реализовано основных средств и прочего имущества (ненужные и избыточные) на сумму более 1.1 млрд рублей.
Компания активно погашает долгосрочный долг, по итогам 1кв 2023 года её размер составляет 172 млн рублей (-71% г/г).
Капитализация #Нижнекамскшина 2.4 млрд рублей на конец мая 2023 года, чистые активы на конец 2022 года оценивались в 3.3 млрд рублей. Компания получает сырье по давальческой схеме от ООО "Татшина", большие прибыли от операционной деятельности вряд ли возможны, рентабельность валовой прибыли составляет около 10%. Однако компания является интересным игроком на фондовой бирже и единственным публичным производителем шин в России.
В планах Нижнекамскшины отмечалось, что производство шин под брендом Viatti будет увеличиваться (2021 - 6.2 млн шт, 2023П - 7.4 млн шт).
Почему-то этот пост ссылается на не ту ссылку, вот правильная: https://t.me/kr_notes/312
Местами случилось падение, но не в Татарстане.
Объём выпуска шин заводами России (по данным агентства «Хим-Эксперт») по итогам 2022 года составил 42 084 тыс. шт. (в 2021г - 55 916 тыс. шт.) Доля продукции, выпущенной предприятиями KAMA TYRES в 2022 году, составила 12 382 тыс. шин, это 29% (в 2021г – 22%).
Доля шин ПАО «Нижнекамскшина» в 2022 году в общем выпуске шин заводами России составила 22% (в 2021г – 17,1%).
Нижнекамскшина выпустила 10 011.9 тыс. шт. шин в 2022 году, что больше на 4.5% г/г. Такие результаты достигнуты благодаря росту производства легковых шин на 8% г/г, в том время как по легкогрузовым наблюдалось снижение на 14.5% г/г.
Продукция KAMA TYRES, в основном, реализуется на внутреннем рынке, в 2022 году на нее приходилось 91%.
В последнее время наблюдается бурный рост цены акций Нижнекамскшина, так как компания показала рекордную чистую прибыль за 2022 год, по итогам которой было реализовано основных средств и прочего имущества (ненужные и избыточные) на сумму более 1.1 млрд рублей.
Компания активно погашает долгосрочный долг, по итогам 1кв 2023 года её размер составляет 172 млн рублей (-71% г/г).
Капитализация #Нижнекамскшина 2.4 млрд рублей на конец мая 2023 года, чистые активы на конец 2022 года оценивались в 3.3 млрд рублей. Компания получает сырье по давальческой схеме от ООО "Татшина", большие прибыли от операционной деятельности вряд ли возможны, рентабельность валовой прибыли составляет около 10%. Однако компания является интересным игроком на фондовой бирже и единственным публичным производителем шин в России.
В планах Нижнекамскшины отмечалось, что производство шин под брендом Viatti будет увеличиваться (2021 - 6.2 млн шт, 2023П - 7.4 млн шт).
Telegram
Записки дилетанта
Шины в России.
Мощности приостановивших заводов составляют 9 млн шт шин в год (15%), что является достаточно ощутимым. Однако положительное экспортное сальдо по итогам 2021 года смягчит удар по этой отрасли, ведь ЕС хочет увеличивать закупки шин в Китае…
Мощности приостановивших заводов составляют 9 млн шт шин в год (15%), что является достаточно ощутимым. Однако положительное экспортное сальдо по итогам 2021 года смягчит удар по этой отрасли, ведь ЕС хочет увеличивать закупки шин в Китае…
❤4👍1
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
Газпром. Сравниваем отчеты
Компания немного изменила структуру раскрытия информации по сегментам.
Газпром в 2022 году заплатил НДПИ на 1537 млрд рублей больше г/г, 1200 млрд рублей из которых составляет уже знаменитые "400 млрд рублей за отчетный период [месяц, а не квартал]". В 2023-2025 года сверхНДПИ Газпром составляет 50 млрд рублей в месяц, что 2 раза меньше 1200 млрд рублей, но и заработки Газпрома немного улетучились.
На рис. 2 показаны значение капитализации компании на конец отчетного года. Текущая капитализация компании составляет 48.55 млрд долларов, что соответствует уровням 2015 года или 2003-2004 годов.
Компания немного изменила структуру раскрытия информации по сегментам.
Газпром в 2022 году заплатил НДПИ на 1537 млрд рублей больше г/г, 1200 млрд рублей из которых составляет уже знаменитые "400 млрд рублей за отчетный период [месяц, а не квартал]". В 2023-2025 года сверхНДПИ Газпром составляет 50 млрд рублей в месяц, что 2 раза меньше 1200 млрд рублей, но и заработки Газпрома немного улетучились.
На рис. 2 показаны значение капитализации компании на конец отчетного года. Текущая капитализация компании составляет 48.55 млрд долларов, что соответствует уровням 2015 года или 2003-2004 годов.
👍4
#СИБУР. Дивиденды
Леонид Михельсон сначала купил 25% акций в конце 2010 года, а потом (на Миракл - 25%) докупил до 50% СИБУРа у Газпромбанка в 2011 году:
Газпромбанк оценил Сибур Холдинг в 225 млрд рублей без учета долга и сообщил, что продал актив с хорошей прибылью - в 2005 году банк приобрел 75% Сибура, исходя из оценки в 40 млрд рублей, а на начало марта текущего года Газпромбанк владел уже 95,4% акций Сибур Холдинга.
Исторически СИБУР направлял 25% ЧП от скорректированной по МСФО, 1 июля 2020 года перешли на выплату 50%. Перед поглощением НКНХ и КЗОС СИБУР по итогам 6м 2021 года выплатил спецдивы в виде АО "НИПИгазопереработка" (56.69 рублей на акцию).
На рис. 2 показан экономический эффект, который приобрел ТАИФ (теперь называется АО "СИБУР-РТ" и УК "ТАИФ") после сделки века. СИБУР сделал допку в 384 437 489 шт ао (15%), итого уставной капитал компании сейчас составляет 2 562 916 589 шт ао. Предыдущие изменения в акциях произошло в уже далеких 2012 году, когда был произведен сплит 100:1.
НКНХ
Леонид Михельсон сначала купил 25% акций в конце 2010 года, а потом (на Миракл - 25%) докупил до 50% СИБУРа у Газпромбанка в 2011 году:
Газпромбанк оценил Сибур Холдинг в 225 млрд рублей без учета долга и сообщил, что продал актив с хорошей прибылью - в 2005 году банк приобрел 75% Сибура, исходя из оценки в 40 млрд рублей, а на начало марта текущего года Газпромбанк владел уже 95,4% акций Сибур Холдинга.
Исторически СИБУР направлял 25% ЧП от скорректированной по МСФО, 1 июля 2020 года перешли на выплату 50%. Перед поглощением НКНХ и КЗОС СИБУР по итогам 6м 2021 года выплатил спецдивы в виде АО "НИПИгазопереработка" (56.69 рублей на акцию).
На рис. 2 показан экономический эффект, который приобрел ТАИФ (теперь называется АО "СИБУР-РТ" и УК "ТАИФ") после сделки века. СИБУР сделал допку в 384 437 489 шт ао (15%), итого уставной капитал компании сейчас составляет 2 562 916 589 шт ао. Предыдущие изменения в акциях произошло в уже далеких 2012 году, когда был произведен сплит 100:1.
НКНХ
👍9
Записки дилетанта
Какой-то странный финт ушами. НКНХ и Казаньоргсинтез дали заем материнской компании "СИБУР Холдинг" в размере 12 и 3,5 млрд рублей до 31 марта 2023 года под 25% годовых, а потом СИБУР обратно отдал эти деньги компаниям под те же 25% годовых. #НКНХ #КЗОС…
#СИБУР. Поглощение
Как это начиналось. Теперь уже начали закрывать ранее опубликованные сообщения на сайте Интерфакса о выдаче займов в сторону материнской компании (на рисунке страница КЗОС), по НКНХ почему-то еще открыто.
1-апрельская шутка оказалась серьезной штукой.
История сделки между ТАИФ и СИБУР, как видит ситуацию Бизнес Онлайн.
Как это начиналось. Теперь уже начали закрывать ранее опубликованные сообщения на сайте Интерфакса о выдаче займов в сторону материнской компании (на рисунке страница КЗОС), по НКНХ почему-то еще открыто.
1-апрельская шутка оказалась серьезной штукой.
История сделки между ТАИФ и СИБУР, как видит ситуацию Бизнес Онлайн.
😱4👍1
Газпром/банк. Непрофильные активы
В 2005 году «#Газпром» уступил 75% акций «Сибура» Газпромбанку — исходя из оценки 40,1 млрд рублей за всю компанию (оставшиеся 25% через три года получат «Газфонд» и его УК «Лидер» в обмен на их долю в «Мосэнерго»).
В рамках стратегии Газпромбанка по сокращению вложений в нефинансовые активы в октябре 2011 года была завершена сделка по продаже акций ЗАО «СИБУР Холдинг». Данная сделка была осуществлена в соответствии с условиями соглашений, заключенных в 2010 году. С учетом дивидендов, полученных за время владения акциями (с конца 2005 года), вложения Газпромбанка в акции ЗАО «СИБУР Холдинг» продемонстрировали доходность (IRR) свыше 33%.
В комментариях годовой отчет банка за 2011 год.
Нашел описание сделки ГПБ и Миракл (копия статьи Элвиса Марламова).
Вся история компании СИБУР.
СИБУР недавно "вернул" ТГК-16 ТАИФу, аргументируя, что это непрофильный бизнес. Чистая прибыль ТГК-16 за 2022 год составила 6.4 млрд рублей.
В 2005 году «#Газпром» уступил 75% акций «Сибура» Газпромбанку — исходя из оценки 40,1 млрд рублей за всю компанию (оставшиеся 25% через три года получат «Газфонд» и его УК «Лидер» в обмен на их долю в «Мосэнерго»).
В рамках стратегии Газпромбанка по сокращению вложений в нефинансовые активы в октябре 2011 года была завершена сделка по продаже акций ЗАО «СИБУР Холдинг». Данная сделка была осуществлена в соответствии с условиями соглашений, заключенных в 2010 году. С учетом дивидендов, полученных за время владения акциями (с конца 2005 года), вложения Газпромбанка в акции ЗАО «СИБУР Холдинг» продемонстрировали доходность (IRR) свыше 33%.
В комментариях годовой отчет банка за 2011 год.
Нашел описание сделки ГПБ и Миракл (копия статьи Элвиса Марламова).
Вся история компании СИБУР.
СИБУР недавно "вернул" ТГК-16 ТАИФу, аргументируя, что это непрофильный бизнес. Чистая прибыль ТГК-16 за 2022 год составила 6.4 млрд рублей.
👍4🤔1
Записки дилетанта
🛞 Уходим от шин. Continental и Michelin Continental понес небольшую потерю из-за 3х заводов в России. Планируют произвести контролируемый уход, подробностей пока нет. Michelin нашел покупателя в лице дилера ООО "Пауэр Интернэшнл-шины", сделка еще не состоялась…
#Шины. S8 Capital пристрастился к резине
Вслед за калужским заводом немецкой Continental, S8 приобрела российского производителя «Кордиант» с тремя предприятиями в Омске и Ярославле. В результате сделки группа по размерам мощностей войдет в топ-3 производителей шин в России после #Татнефть, которая в этом году приобрела крупнейший завод у Nokian, и KAMA TYRES(#Нижнекамскшина).
EBITDA АО «Кордиант» исходя из его последней отчетности может составлять 5,5–6 млрд руб. Оценка компании по EBITDA с использованием среднерыночных мультипликаторов может составлять, таким образом, 16,5–24 млрд руб.
В 2020 году на Cordiant приходилось 9,6% рынка легковых шин, 11,1% рынка легкогрузовых шин, 17,4% цельнометаллокордных грузовых и 31,8% комбинированных грузовых шин, следует из оценки рынка.
Мощность бывшего завода Continental — 4 млн шин в год с перспективами расширения до 16 млн штук. Мощность заводов «Кордиант» — 9,7 млн шин (легковые, легкие грузовые, грузовые). В S8 Capital мощности Cordiant оценили в около 9 млн шин.
Ранее S8 Capital приобрел активы Bosch в России.
Вслед за калужским заводом немецкой Continental, S8 приобрела российского производителя «Кордиант» с тремя предприятиями в Омске и Ярославле. В результате сделки группа по размерам мощностей войдет в топ-3 производителей шин в России после #Татнефть, которая в этом году приобрела крупнейший завод у Nokian, и KAMA TYRES(#Нижнекамскшина).
EBITDA АО «Кордиант» исходя из его последней отчетности может составлять 5,5–6 млрд руб. Оценка компании по EBITDA с использованием среднерыночных мультипликаторов может составлять, таким образом, 16,5–24 млрд руб.
В 2020 году на Cordiant приходилось 9,6% рынка легковых шин, 11,1% рынка легкогрузовых шин, 17,4% цельнометаллокордных грузовых и 31,8% комбинированных грузовых шин, следует из оценки рынка.
Мощность бывшего завода Continental — 4 млн шин в год с перспективами расширения до 16 млн штук. Мощность заводов «Кордиант» — 9,7 млн шин (легковые, легкие грузовые, грузовые). В S8 Capital мощности Cordiant оценили в около 9 млн шин.
Ранее S8 Capital приобрел активы Bosch в России.
❤2👍2
Записки дилетанта
СПГ. Российские технологии В отличии от других технологий сжижения природного газа в "Арктическом каскаде" используется этан (первый контур), а не смешанный хладагент - это упрощает производство теплообменников сжижения. Этан отделяется от природного газа…
#НОВАТЭК. Труба заржавела
💡НОВАТЭК прорабатывает возможность строительства нового крупнотоннажного СПГ-проекта в Мурманской области, состоящего из 3 линий сжижения мощностью 6.8 млн тонн каждая (запуск 2027-2029).
Газ для завода НОВАТЭК планирует получать из Единой системы газоснабжения (ЕСГ), для чего нужно построить газопровод Волхов—Мурманск—Белокаменка протяженностью 1.3 тыс. км.
Видимо, есть директива максимально активизироваться в сфере #СПГ, чтобы меньше денег потерять от разрыва трубопроводных отношений России с Европой. Думаю, что #Газпром может потребовать долю в этом проекте, если ему суждено осуществиться.
⚠️ Сроки выглядят очень сказочно!?
⚠️ НОВАТЭК допилил свой каскад до мощности в 3 млн т в год, но откуда линия в 6.8 млн т в год?
➕Какие плюсы: не надо далеко возить линии сжижения (от ЦСКМС, который и находится в Белокаменке), планируется использовать электрические компрессоры, которые будут питаться с Кольской АЭС.
UPD: #Газпром построил опытную установку получения СПГ по своей технологии Gazprom MR, сообщает "ВНИИГАЗ" - головной научный центр концерна.
UPD: ⚡️#НОВАТЭК запатентовал установку «Арктический микс» по сжижению природного газ мощностью 6/6.5 млн т в год.
💡НОВАТЭК прорабатывает возможность строительства нового крупнотоннажного СПГ-проекта в Мурманской области, состоящего из 3 линий сжижения мощностью 6.8 млн тонн каждая (запуск 2027-2029).
Газ для завода НОВАТЭК планирует получать из Единой системы газоснабжения (ЕСГ), для чего нужно построить газопровод Волхов—Мурманск—Белокаменка протяженностью 1.3 тыс. км.
Видимо, есть директива максимально активизироваться в сфере #СПГ, чтобы меньше денег потерять от разрыва трубопроводных отношений России с Европой. Думаю, что #Газпром может потребовать долю в этом проекте, если ему суждено осуществиться.
⚠️ Сроки выглядят очень сказочно!?
⚠️ НОВАТЭК допилил свой каскад до мощности в 3 млн т в год, но откуда линия в 6.8 млн т в год?
➕Какие плюсы: не надо далеко возить линии сжижения (от ЦСКМС, который и находится в Белокаменке), планируется использовать электрические компрессоры, которые будут питаться с Кольской АЭС.
UPD: #Газпром построил опытную установку получения СПГ по своей технологии Gazprom MR, сообщает "ВНИИГАЗ" - головной научный центр концерна.
UPD: ⚡️#НОВАТЭК запатентовал установку «Арктический микс» по сжижению природного газ мощностью 6/6.5 млн т в год.
Коммерсантъ
Расжижение ядра
Новый СПГ-проект НОВАТЭКа запитают от Кольской АЭС
🔥7👍2
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
Начало. Часть 1
#Лукойл. Западная Курна-2. Часть 2
На рис. 1 показан график добычи нефти в Ираке по годам, на рис. 2 показан график среднегодовой стоимости нефти марки Brent.
Часть нефти с проекта "Западная Курна - 2" идет на возмещение затрат на разработку месторождений, таким образом, чем ниже цены на нефть, тем больше компенсационной нефти должен отдавать Ирак.
Коммерческая добыча нефти в Западной Курне-2 началась в 2014 году, в 2014-2016 года Лукойл получал большую долю добываемой нефти в качестве компенсации затрат и вознаграждения, что мы можем наблюдать на рис. 3-4.
В начале 2017 года Вагит Алекперов заявил, что Лукойл окупил затраты на освоение месторождения "Западная Курна - 2" в размере $6 млрд и планирует инвестировать $1.5 млрд в бурение скважин на месторождении и подключение их к системе в 2017 году.
Вторую фазу освоения месторождения он оценил в $6,5 млрд. Суммарные инвестиции в полномасштабную реализацию оценивалась в $25 млрд.
Продолжение
#Лукойл. Западная Курна-2. Часть 2
На рис. 1 показан график добычи нефти в Ираке по годам, на рис. 2 показан график среднегодовой стоимости нефти марки Brent.
Часть нефти с проекта "Западная Курна - 2" идет на возмещение затрат на разработку месторождений, таким образом, чем ниже цены на нефть, тем больше компенсационной нефти должен отдавать Ирак.
Коммерческая добыча нефти в Западной Курне-2 началась в 2014 году, в 2014-2016 года Лукойл получал большую долю добываемой нефти в качестве компенсации затрат и вознаграждения, что мы можем наблюдать на рис. 3-4.
В начале 2017 года Вагит Алекперов заявил, что Лукойл окупил затраты на освоение месторождения "Западная Курна - 2" в размере $6 млрд и планирует инвестировать $1.5 млрд в бурение скважин на месторождении и подключение их к системе в 2017 году.
Вторую фазу освоения месторождения он оценил в $6,5 млрд. Суммарные инвестиции в полномасштабную реализацию оценивалась в $25 млрд.
Продолжение
👍6❤1