#Портфель 1кв 2025

Основа портфеля осталась такой же, хотя на рынке были очень интересные бумаги, которые показали более сильную динамику: #X5, #СПб биржа, #Т-технологии, #Яндекс и другие (префы #БСПб - боже храни хомяков).

Лед тронулся и курс рубля качнулся в сторону 80 рублей. В условиях низких цен на нефть правительство дает комментарий, что такие уровни не очень хороши для бюджета. Результаты нефтянников в 1кв 2025 года будут не очень, но пока продолжаю держать акции ЛУКОЙЛа, отчет которого за 2024 год ожидается завтра (24 марта 2025 года), консенсус не сулит ничего хорошо.

По Роснефти за 2024 год переоценка из-за изменений налогов составила 240 млрд руб. #ЛУКОЙЛ теперь публикует отчет по МСФО только 2 раза в год, по РСБУ за 3кв 2024 года прибыль была только 65 млрд руб из-за переоценок (оцениваю, что переоценка была 72 млрд руб). То есть за 2П 2025 года будет мало - около 250 млрд руб (за 1П 2025 год было - 280 млрд руб). Такой расчет показывает, что компания стоит не дешево (Роснефть стоит на 10% дороже - может стоит посмотреть туда?).

Про #Роснефть в воздухе начало пахнуть авансом от китайцев, который бывает раз в 5 лет - 1 трлн рублей. Некоторые участники рынка надеются, что на этой рутине котира неплохо порастет.

По Россети #Ленэнерго отчет на уровне ожиданий. По #Транснефть тоже скоро ожидается отчет. Подержу скучные бумаги, посижу. Остатки облиг скоро сдам, так закроется маленькое плечо.

ЦБ не торопится с движениями по ключевой ставке, ведь инфляционное давление никуда не уходит, хотя уже есть торможение, дефолты иногда мелькают.

#Татарстан #АПК 2024 год

Доля в ВРП - 7%, 671 млрд руб.

Расширенное заседание итоговой коллегии Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Татарстан:
https://vk.com/video-216178266_456239142

#ЛУКОЙЛ МСФО 2024

Ударно поработали.

Капитал: 6.9 трлн руб
EPS: 1230 рублей

ЛУКОЙЛ выкупил 14,6 млн акций в 2024 году (Сечин перевернул в кровати).

Из-за налогов получили убыток 91 млрд руб.

Инвестобязательства на конец 2024 года около 1.2 трлн руб.

Продолжают списывать зарубежные активные по разведке и добыче, переработке: не очень удачно всё складывается (списали 81 млрд руб).

#Мосбиржа РСБУ дочек 2М 2025

Прибыль НРД + НКЦ составила 7.1 млрд руб (-45% г/г), за февраль - 3.2 млрд руб (-47.7% г/г).

#Банки капитал февраль 2025

Не вся заработанная прибыль или убыток сразу отражается в капитале банков, поэтому существует некоторая задержка между отчетом от фин.показателей и значением капитала банков.

Капитал банков #Тбанк и #БМ-банк показывает существенный рост на фоне консолидации банков #Росбанк и ФК #Открытие, #Саровбизнесбанк. #БМ-банк сам тоже скоро будет консолидирован в материнский банк #ВТБ.

@kr_notes

#Татарстан. Стратегия развития биотехнологий до 2035 года

Краткая выжимка есть на РБК.

В результате реализации стратегии в Татарстане ожидают снижение доли импорта в потреблении критической биотехнологической продукции до 51%. В 2023 году она достигала 76%.

Объем производства критической биотехнологической продукции в республике рассчитывают увеличить с 11 тыс. т, которые были по итогам 2023 года, до 19 тыс. т. Таким образом, рост должен составить 72,7%.

Объем экспорта биотехнологической продукции Татарстан намерен увеличить, по сравнению с 2023 годом, в 10 раз – до 1 тыс. т.

#Биотехнологии

#Банки

Чистая прибыль (убыток) после налогообложения банков за март 2025 и за 1кв 2025 по РСБУ

#Авангард, #Райффайзенбанк, #МКБ получили убытки в марте 2025 года.

#Почта-банк, #Совкомбанк получили убытки за 1кв 2025 года

#Приморье - капитал улетучился (достаточность капитала 1.1%). Наверно, всё.

#Банки. Достаточность капитала. Март 2025

У #ВБ банка очень большая достаточность капитала. Бесплатные остатки на счетах клиентов творят чудеса?