Записки дилетанта
768 subscribers
955 photos
1 video
41 files
499 links
Прошлое ⌛️Настоящее Будущее 🎰

P.S. Написанное не является инвестиционной рекомендацией

На канале есть хештэги по теме и компаниям - это сделано для удобства пользователя.

Канал с моментальными заметками: @ehobosti
Download Telegram
Записки дилетанта
#НКНХ. Лучшие традиции Опубликовали отчет по РСБУ за 9М 2023 в выходной день. Всё ожидаемо, только откуда проценты полученные больше 1 млрд рублей, если у компании денег больших не значится на счетах? (за 3кв накапало немного - меньше 350 млн рублей). 3кв…
#НКНХ долги не сгорают - привлекают новый дорогой долг

В 1П 2024 года резко нарастили инвестиции - 26.3 млрд рублей, тогда как в 2023 году за весь год было инвестировано 30.8 млрд рублей. В итоге операционной прибыли не хватает на обслуживание стройки.

#СИБУР не сразу дает деньги, дебиторка после слияния выросла в два раза.

Евровые долги: 807 млн евро под ЭП-600 и 240 млн евро под ПГУ-ТЭС.

Впереди строительство 2-ой очереди ЭП-600: #этилбензол, #полистирол.

UPD: привлекли по ставке КС+1.2%.

#ЭП600 #Долг #Облигации
🔥4👍1
PIIS0140673624018671.pdf
3 MB
#Антибиотики и устойчивость к ним

Lancet опубликовали статью с прогнозами по смертности от бактериальных заболеваний и росту устойчивости бактерий к антибиотикам.

В статье говорится, что наибольшие риски ожидает жителей Земли близких к экватору. Особые риски для людей старше 70 лет, смертность среди детей младше 5 лет снизится за счёт эффективности антибиотиков.

По мнению ученых, с 1990 года смертность детей младше 5 лет из-за резистентности бактерий к антибиотикам снизилась более чем на 50%. Для взрослых старше 70 лет такой показатель вырос на 80%. Значительнее всего увеличился показатель смертности из-за метициллинрезистентного золотистого стафилококка – с 57 тысяч в 1990 году до 130 тысяч в 2021 году. Наибольшая устойчивость у бактерий за исследуемый период выработалась к классу карбапенем (класс β-лактамных антибиотиков с широким спектром действий) – со 127 тысяч вызванных ими смертей в 1990 году до 216 тысяч в 2021-м.


ВОЗ недавно опубликовал руководство по защите водоемов и обращению с отходами в производстве антибиотиков. Проблема носит глобальный характер, реки Индии с отходами производства лекарств и устойчивыми к антибиотикам бактериями существуют.

#Здравоохрание #Бактерии #Смерть #Здоровье
👍2
#Секьюритизация Обертка кредитов

Этот финансовый инструмент появился в США в 1970-е годы, а потом еще навели шума в 2007 году, когда в том же США случился ипотечный кризис не без участия дурнопахнущих собратьев этих сущностей (много фильмов разного рода на эту тему).

Вслед за #ВТБ #Сбербанк 🏦 выпустил облигации, обеспеченные кредитным портфелем. Размещением облигаций занимается компания СБ Секьюритизация, привлекли около 12 млрд рублей. РА Эксперт присвоил рейтинг ААА выпуску.

По облигациям платятся ежемесячные купоны с расчетом 2️⃣0️⃣% годовых🤑, возможна амортизация облигации при снижении средневзвешенной ставки кредитов. Об этом подробнее ниже.

Средневзвешенная текущая ставка кредитов в секьюритизируемом портфеле составляет 3️⃣1️⃣,4️⃣% годовых, что выше средневзвешенных значений для выдач банка соответствующих винтажей.

При снижении средневзвешенной ставки по портфелю до 2️⃣7️⃣% годовых начинается ускоренная амортизация, предполагающая приостановку выплаты переменного купона по облигациям класса «Б» и направление свободных денежных средств на погашение номинала облигаций класса «А».

🏦 У ВТБ торгуются 3 выпуска таких облигаций, доходности купонов к номиналу 1️⃣1️⃣% и 1️⃣3️⃣.5️⃣% годовых, что не очень привлекательно при ключевой ставке 19%.

#Облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱3
Записки дилетанта
Северный морской путь. 1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться…
#НОВАТЭК проигрывает от санкций

Обский ГХК не смогут построить, сейчас уже на столе только #удобрения, Мурманский #СПГ тоже под вопросом, приостановили работу про протяжке трубы с газом к берегу.

Дай бог 2-ую линия Арктик СПГ-2 запустят.

#Санкции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2
Записки дилетанта
#Банки Чистая прибыль (убыток) банков за июль 2024 и 7М 2024 года по РСБУ В июле бодро получали прибыль банки: 📈#Альфа-банк 📈#БСПБ 📈#ТКС 📈#МКБ 📈#Россельхозбанк Аутсайдеры: 📉#Райффайзенбанк 📉#Росдорбанк 📉#Уралсиб 📉#Совкомбанк получил убыток! 📉#Почта банк…
#Банки

Чистая прибыль (убыток) банков за август 2024 и 8М 2024 года по РСБУ

Как ранее писалось в обзоре #ЦБ за август 2024 года банки заработали 130 млрд рублей на валютной переоценке💶💸

#Альфа-банк, #Газпромбанк и #ВТБ творят чудеса!

Судя по данным ЦБ, #Промсвязьбанк мог получить чистый убыток в августе 2024 года, а за 8 месяцев 2024 года уже заработал более 120 млрд руб чистой прибыли!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6👏4
Записки дилетанта
НКНХ. ПАО «Нижнекамскнефтехим» и ОЭЗ «Алабуга» подписали соглашение о ведении промышленно-производственной деятельности на территории вновь создаваемого индустриального парка «Этилен 600». Это решение создает уникальное окно возможностей для производителей…
#НКНХ нужно пристроить этилен

Будут обновлять этиленопровод до Казани.

Новый трубопровод будет построен с большим запасом по мощности.

К[З]ОС будет получать 141 тыс. т, или 22%, от общего объема сырья, который начнет выпускать новый нижнекамский «собрат» (ЭП-600)


#Казаньоргсинтез #КЗОС #ЭП600
👍6
Записки дилетанта
⚠️ Однако, с 1 июля 2024 года оптовые цены для всех категорий промышленности будут проиндексированы на 11.2% (а не 8%, как планировалось ранее), в 2025 году - на 8.2% (а не 8%).

💡Пока ждут уменьшения инфляции с 2026 года:
для всех потребителей, кроме населения, оптовая цена на газ увеличится на 4%, а для населения - на 3%.
#Россия #Бюджет #Газ заплати больше

Тарифы на газ для населения с 1 июля 2025 года будут проиндексированы на 10,3% (не 8.2%), с 1 июля 2026 года — на 4,3% (не 3%), с 1 июля 2027 года — на 4,0%.

Индексация тарифов на электроэнергию для населения с 1 июля 2025 года заложена на уровне 12,6%, с 1 июля 2026 года — 5,2%, с 1 июля 2027 года — на 4,0%.

С учетом всех [недостаточность денег на обновление коммунальной инфраструктуры] факторов индекс платы граждан за коммунальные услуги прогнозируется в 2025 г. на уровне 11,9%, в 2026 г. — 5,4%, в 2027 г. — 4,8%


Файлик с пояснительной запиской.
👍21👎1
Записки дилетанта
#Банки достаточность капитала. Июль 2024 года Табличка отсортирована по нормативу достаточности собственных средств aka H1.0. Синим подсвечены банки группы #ВТБ. Ниже приведена терминология, заимствованная из словаря Смартлаба: Н1 (Н1.0) — норматив достаточности…
#Банки достаточность капитала. Август 2024 года

Обычно банки ассоциируются с большим кредитным плечом, на котором эти организации делают большие деньги. Однако есть и такие, которые не очень охотно берут на себя риски.

#Экспобанк планирует размещать флоутер на 5 млрд рублей по КС + не более 2.75%.

Недавно #МСП банк разместил флоутер на 7.5 млрд рублей (при начальных планах 5 млрд руб) по КС + 2.75%.

Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) #ВТБ к началу сентября снизился до 5,31% при регуляторном минимуме в 4,5% без учета надбавок (они были обнулены и должны полностью восстановиться к 2028 году), свидетельствует его отчетность. На начало сентября 2024 года показатель ВТБ также самый низкий среди всех банков, за исключением находящихся на санации.

Показатель снижается шесть месяцев подряд, за это время снижение составило 1,3 п. п. В настоящее время он находится вблизи порогового значения (5,125%), в случае преодоления которого может последовать списание субординированных займов. Согласно раскрытой ранее отчетности, такого низкого показателя у банка не наблюдалось с 2014 года, когда данный норматив стал рассчитываться. Однако с марта 2022 года по апрель 2023 года отчетность не раскрывалась, а по словам первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова, банк тогда имел «все шансы списать субординированные кредиты в силу пробития триггеров списания».


У ФК #Открытие, напротив, достаточность капитала находится на высоких значениях, а всё плохо (рабочий портфель кредитов) переводится в материнскую ВТБ.
👍3
Записки дилетанта
#Портфель 8М 2024 Июль был тут, почти ничего не поменялось. Сентябрь начался с так называемой локальной коррекции на Российской фондовой бирже. Держать акции в текущих условиях не самая удачная идея, ведь доходность без риска уже 18%, а ЦБ намекает, что…
#Портфель 9М 2024

Сократил позиции в акциях, купил флоутеры, может еще сокращу.

#БСП🏦 ушел на дивгэп, но вчера бодро откупали, хотя цена уже 0.9 капитала.

#ЛУКОЙЛ 📱 в 1П 2024 сильно сократил переработку на фоне высокой базы (выбытие Европейских активов) и остановок на российских НПЗ.

По итогам 6 месяцев 2024 года переработка нефтяного сырья на собственных НПЗ Группы составила 26.4 млн т по сравнению с 31.2 млн т за 6 месяцев 2023 года. Снижение объёма переработки обусловлено продажей НПЗ ISAB в Италии и ремонтами на заводах в России. На российские НПЗ пришлось 74% суммарных объемов переработки.
FCF ЛУКОЙЛа 455.5 млрд руб, чистый кэш в 759.7 млрд руб за 1П 2024 года.

#Сбербанк 🏦 и другие банки начали ощущать снижение кредитования, особенно по физлицам, у #ВТБ🏦(очень можно одноразовых доходов) прирост портфеля кредитов физлицам составил меньше 6 млрд руб (средний прирост 129.7 млрд руб LTM).

С пылу, с жару! Депутаты в очередной раз хотят толкнуть закон для изъятия прибыли с банков через налоги, а не дивиденды.

За счет облегчения транзакций за импорт и снижения цен на нефть новыми красками заиграло ослабление рубля. В 3 кв 2024 года евро немного укрепила свои позиции относительно USD💲

P.S. 3 октября пришли дивиденды БСПБ, докупил флоутеры.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍31
Forwarded from ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА (Рәсим)
#Татнефть #Капитал

Немного подкупили акций на баланс.

📉При снижении добычи нефти на 4,67% г/г за 6М 2024 до 13.66 млн т, 📈 увеличили нефтепереработку на 1.19% г/г за 6М 2024 до 8.49 млн т.

🛢 В 2024 году цена на нефть пока складывается на 17% дороже г/г, в связи этим выручка нефтегазовых компаний Татарстана растут на 16% г/г.

🤐Росстат давно уже не публикует информацию по объемам добычи нефти, с недавнего времени и по нефтепродуктам.

#Татарстан
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Записки дилетанта
Photo
#Arcadium недолго музыка играла

Полиметаллический гигант Rio Tinto предложил покупку за 5.85 USD на одну акцию (премия 90% к закрытию 4 октября) или около 6.7 млрд USD.

Закрытие сделки ожидается к середине 2025 года.
👍1
Записки дилетанта
Запасы лития в 2022 году выросли на 12% и составили чуть больше 97 млн т. 🔋 80% потребления приходится на аккумуляторы (годом ранее 74%!); 🍸 7% - производство керамики и стекла; 🛢 4% - смазочные материалы; 🏭 2% - полимеры и литейное производство; 💧1% -…
Обычно статистика выходит в начале года, но я проспал этот момент.

Запасы лития в 2023 году выросли на 8.2% и составили чуть больше 105 млн т.

🔋 87% потребления приходится на аккумуляторы (годом ранее 80%!);
🍸 4% - производство керамики и стекла;
🛢 2% - смазочные материалы;
🏭 1% - полимеры и литейное производство;
💧1% - очистка воздуха;
💉1% - медицина;
4% - прочее.

Крупнейшие производители в 2023 году:
- Австралия - 86 тыс. т;
- Чили - 44 тыс. т;
- Китай - 33 тыс. т;
- Аргентина - 9,6 тыс. т

Производство лития в 2022 году составило около 180 тыс. т (+23.3% г/г).

Российские проекты по литию немного засаливаются.

#Литий #GMKN

@kr_notes
👍5
Записки дилетанта
Топ Мосбиржи. Июнь 2024 В народном портфеле частного инвестора появились новые имена: Т-банк🏦 aka Группа #ТКС и #Ozon📦 (всё еще расписки ADR). Ушли из топа народного портфеля: #Северсталь💿 #Магнит🍏. Северсталь объявил об инвест-программе на следующие 3 года…
Топ Мосбиржи. Сентябрь 2024

3-ий квартал принес несколько нововведений:
#GLTR🚂 - компания оказалась с душком, объявила о делистинге и переезд в Казахстан. Такие события не добавляют доверия к фондовому рынку.

#DSKY - окончательно ушел из биржи.

#TCSG 🏦 - Т-Технологии aka T-банк ex банк Тинькофф завершил переезд в российскую юрисдикцию.

#YDEX 📱 завершил разделение, теперь Волож возвращается на биржу Nasdaq с компанией Nebuis Group. Доля Яндекса в народном портфеле заметно снизилась, инвесторы получили первые дивиденды.

#HEAD 🔖 тоже вернулся в родную гавань, обещают байбэк и дивидендный поток, провели день инвестора и представили стратегию на следующие годы.

#GAZP ⛽️ - правительство решило немного ослабить бремя газового гиганта в условиях жестких кредитных условий.

С конца августа произошло резкое ослабление курса рубля, были новости, что платежи по импорту начали ходить.

Проект бюджета на 2025 год и прогнозы на 2026-2027 годы показали, что есть непонимание между Минфином и ЦБ, в итоге будем иметь высокие цены и высокую ставку кредитов, что порождает следующий цикл ухудшения благосостояния граждан.

@kr_notes
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍9