Записки дилетанта
768 subscribers
955 photos
1 video
41 files
499 links
Прошлое ⌛️Настоящее Будущее 🎰

P.S. Написанное не является инвестиционной рекомендацией

На канале есть хештэги по теме и компаниям - это сделано для удобства пользователя.

Канал с моментальными заметками: @ehobosti
Download Telegram
ХОБОСТИ.ЭКОНОМИКА
#НКНХ прекрасный отчет за 1кв 2024 РСБУ Дебиторка сократилась! Но начали платить по долгам. Денег в компании нет, жду минимальные дивиденды в ближайшие 3-4 года. Основные средства растут: 308 млрд руб.
#НКНХ #РСБУ крепкий рубль - друг компании

Из позитивного в отчете - нет отрицательной переоценки валютного долга из-за крепкого рубля, который до сих пор весит в краткосрочных займах (102 млрд рублей).

Проценты по кредитам начали забирать лишний 1 млрд рублей г/г, рентабельность продаж снизилась.

ЭП-600 постепенно налаживается.
👍2
#Сегежа

Мы достигли некоторых договоренностей с банками по реструктуризации части долга, речь идет о переносе платежей по телу на 5 лет

Кажется, что это было так давно... На новости о допке осенью 2024 года пошли жесткие шорты, в моменте откупают бумаги.

Потенциал для падения еще имеется, могут уйти ниже 1 рубля за акцию.

📉Головная компания #АФК Система в моменте -6%.
Контролирующий акционер Сегежи (АФК Система) принимает активное участие в допэмиссии.


@kr_notes
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Записки дилетанта
#ЛУКОЙЛ. Удобрениям быть ПАО «ЛУКОЙЛ» и Китайская национальная химическая инженерная и строительная компания Севен (CC-7) заключили соглашение о сотрудничестве по проекту создания газохимического комплекса (ГХК) в г. Буденновске Ставропольского края. Документ…
#ЛУКОЙЛ 🔝

Начали строительство ГХК на заводе "Ставролен". Изначально строительство должно было начаться в 2023 году. Период строительства: 5 лет

Мощность по карбамиду - 1.75 млн т в год. Рабочих мест - 600 шт. Инвестиции - 163 млрд руб.

#Еврохим расширяет мощности по производству аммиачной селитры на Невинномысском Азоте. Период: 1.5 года. Мощность - 2700 т/сутки. Пока не было новостей о начале работ. В начале 2024 год случился пожар на заводе в цеху, который находился в ремонте.

К другим новостям:
🇰🇿14 мая 2024 года #ЕвроХим в городе Астана подписал договор с китайской компанией CNCEC на проектирование, строительство и ввод в эксплуатацию химического комплекса в городе Жанатас, Жамбылская область, Казахстан. Строительство ведется в 3 этапа, 1-ый этап уже введен в эксплуатацию (добыча фосфатов), 2ой этап будет введен в строй в 2026 год (производство серной кислоты), 3-ий этап к 2027 году (химический комплекс).

🇦🇿Государственная нефтяная компания Азербайджана #SOCAR и #Татнефть планируют создать совместное предприятие по производству смазочных материалов. Стороны уже подписали дорожные карты.

🇹🇲 #Татнефть изучает вопрос о производстве медицинского полипропилена в Туркмении, а также возможность формирования медицинского кластера для производства физрастворов и медицинских препаратов.

#Удобрения #Нефтехимия

@kr_notes
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
Записки дилетанта
#Портфель на конец апреля 2024 Всех денег не заработать, ведь в портфеле не те бумаги, поэтому портфель всё еще остается консервативным. #POSI снова в портфеле, хотя уже ценник выше в два раза. Ставка на вставание с колен российской информационной безопасности.…
#Портфель 8М 2024

Июль был тут, почти ничего не поменялось.

Сентябрь начался с так называемой локальной коррекции на Российской фондовой бирже. Держать акции в текущих условиях не самая удачная идея, ведь доходность без риска уже 18%, а ЦБ намекает, что ставка может быть повышена до 20-22% - вопрос только в эффективности такого маневра.

Сегодня #ЦБ опубликовал бюллетень о трендах, где указывает на некоторое признаки замедления в динамике потребления товаров и услуг, однако инфляция остается повышенной.

UPD: #Яндекс продал - дорого в текущих реалиях.
👍4
#Банки достаточность капитала. Июль 2024 года

Табличка отсортирована по нормативу достаточности собственных средств aka H1.0.

Синим подсвечены банки группы #ВТБ.

Ниже приведена терминология, заимствованная из словаря Смартлаба:

Н1 (Н1.0) — норматив достаточности собственных средств. Равен отношению собственных средств (капитала) кредитной организации к ее активам с учетом риска. Минимальное значение установлено Банком России на уровне 8% (до 1 января 2016 года — 10%).

Н1.1 — норматив достаточности базового капитала.
Н1.2 — норматив достаточности основного капитала.

Н2 — норматив мгновенной ликвидности. Характеризует способность банка отвечать по своим обязательствам до востребования. Минимальное значение установлено Банком России на уровне 15%.

Н3 — норматив текущей ликвидности. Характеризует способность банка отвечать по своим текущим обязательствам (исполняемым в срок до 30 дней от отчетной даты). Минимальное значение установлено Банком России на уровне 50%.

Н4 — норматив долгосрочной ликвидности. Ограничивает долгосрочные активы банка. Максимально допустимое значение установлено Банком России на уровне 120%.

#Норматив
👍9
Записки дилетанта
#НКНХ. Лучшие традиции Опубликовали отчет по РСБУ за 9М 2023 в выходной день. Всё ожидаемо, только откуда проценты полученные больше 1 млрд рублей, если у компании денег больших не значится на счетах? (за 3кв накапало немного - меньше 350 млн рублей). 3кв…
#НКНХ долги не сгорают - привлекают новый дорогой долг

В 1П 2024 года резко нарастили инвестиции - 26.3 млрд рублей, тогда как в 2023 году за весь год было инвестировано 30.8 млрд рублей. В итоге операционной прибыли не хватает на обслуживание стройки.

#СИБУР не сразу дает деньги, дебиторка после слияния выросла в два раза.

Евровые долги: 807 млн евро под ЭП-600 и 240 млн евро под ПГУ-ТЭС.

Впереди строительство 2-ой очереди ЭП-600: #этилбензол, #полистирол.

UPD: привлекли по ставке КС+1.2%.

#ЭП600 #Долг #Облигации
🔥4👍1
PIIS0140673624018671.pdf
3 MB
#Антибиотики и устойчивость к ним

Lancet опубликовали статью с прогнозами по смертности от бактериальных заболеваний и росту устойчивости бактерий к антибиотикам.

В статье говорится, что наибольшие риски ожидает жителей Земли близких к экватору. Особые риски для людей старше 70 лет, смертность среди детей младше 5 лет снизится за счёт эффективности антибиотиков.

По мнению ученых, с 1990 года смертность детей младше 5 лет из-за резистентности бактерий к антибиотикам снизилась более чем на 50%. Для взрослых старше 70 лет такой показатель вырос на 80%. Значительнее всего увеличился показатель смертности из-за метициллинрезистентного золотистого стафилококка – с 57 тысяч в 1990 году до 130 тысяч в 2021 году. Наибольшая устойчивость у бактерий за исследуемый период выработалась к классу карбапенем (класс β-лактамных антибиотиков с широким спектром действий) – со 127 тысяч вызванных ими смертей в 1990 году до 216 тысяч в 2021-м.


ВОЗ недавно опубликовал руководство по защите водоемов и обращению с отходами в производстве антибиотиков. Проблема носит глобальный характер, реки Индии с отходами производства лекарств и устойчивыми к антибиотикам бактериями существуют.

#Здравоохрание #Бактерии #Смерть #Здоровье
👍2
#Секьюритизация Обертка кредитов

Этот финансовый инструмент появился в США в 1970-е годы, а потом еще навели шума в 2007 году, когда в том же США случился ипотечный кризис не без участия дурнопахнущих собратьев этих сущностей (много фильмов разного рода на эту тему).

Вслед за #ВТБ #Сбербанк 🏦 выпустил облигации, обеспеченные кредитным портфелем. Размещением облигаций занимается компания СБ Секьюритизация, привлекли около 12 млрд рублей. РА Эксперт присвоил рейтинг ААА выпуску.

По облигациям платятся ежемесячные купоны с расчетом 2️⃣0️⃣% годовых🤑, возможна амортизация облигации при снижении средневзвешенной ставки кредитов. Об этом подробнее ниже.

Средневзвешенная текущая ставка кредитов в секьюритизируемом портфеле составляет 3️⃣1️⃣,4️⃣% годовых, что выше средневзвешенных значений для выдач банка соответствующих винтажей.

При снижении средневзвешенной ставки по портфелю до 2️⃣7️⃣% годовых начинается ускоренная амортизация, предполагающая приостановку выплаты переменного купона по облигациям класса «Б» и направление свободных денежных средств на погашение номинала облигаций класса «А».

🏦 У ВТБ торгуются 3 выпуска таких облигаций, доходности купонов к номиналу 1️⃣1️⃣% и 1️⃣3️⃣.5️⃣% годовых, что не очень привлекательно при ключевой ставке 19%.

#Облигации
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😱3
Записки дилетанта
Северный морской путь. 1. Сегодня первая плавучая платформа по производству СПГ НОВАТЭКа из Мурманска отправлена на место дислокации в полуостров Гыдан - путь займет 3 недели. Первая линия Арктик СПГ-2 заработает на полную мощность в 1кв 2024 года. Если придерживаться…
#НОВАТЭК проигрывает от санкций

Обский ГХК не смогут построить, сейчас уже на столе только #удобрения, Мурманский #СПГ тоже под вопросом, приостановили работу про протяжке трубы с газом к берегу.

Дай бог 2-ую линия Арктик СПГ-2 запустят.

#Санкции
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍2
Записки дилетанта
#Банки Чистая прибыль (убыток) банков за июль 2024 и 7М 2024 года по РСБУ В июле бодро получали прибыль банки: 📈#Альфа-банк 📈#БСПБ 📈#ТКС 📈#МКБ 📈#Россельхозбанк Аутсайдеры: 📉#Райффайзенбанк 📉#Росдорбанк 📉#Уралсиб 📉#Совкомбанк получил убыток! 📉#Почта банк…
#Банки

Чистая прибыль (убыток) банков за август 2024 и 8М 2024 года по РСБУ

Как ранее писалось в обзоре #ЦБ за август 2024 года банки заработали 130 млрд рублей на валютной переоценке💶💸

#Альфа-банк, #Газпромбанк и #ВТБ творят чудеса!

Судя по данным ЦБ, #Промсвязьбанк мог получить чистый убыток в августе 2024 года, а за 8 месяцев 2024 года уже заработал более 120 млрд руб чистой прибыли!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥6👏4
Записки дилетанта
НКНХ. ПАО «Нижнекамскнефтехим» и ОЭЗ «Алабуга» подписали соглашение о ведении промышленно-производственной деятельности на территории вновь создаваемого индустриального парка «Этилен 600». Это решение создает уникальное окно возможностей для производителей…
#НКНХ нужно пристроить этилен

Будут обновлять этиленопровод до Казани.

Новый трубопровод будет построен с большим запасом по мощности.

К[З]ОС будет получать 141 тыс. т, или 22%, от общего объема сырья, который начнет выпускать новый нижнекамский «собрат» (ЭП-600)


#Казаньоргсинтез #КЗОС #ЭП600
👍6
Записки дилетанта
⚠️ Однако, с 1 июля 2024 года оптовые цены для всех категорий промышленности будут проиндексированы на 11.2% (а не 8%, как планировалось ранее), в 2025 году - на 8.2% (а не 8%).

💡Пока ждут уменьшения инфляции с 2026 года:
для всех потребителей, кроме населения, оптовая цена на газ увеличится на 4%, а для населения - на 3%.
#Россия #Бюджет #Газ заплати больше

Тарифы на газ для населения с 1 июля 2025 года будут проиндексированы на 10,3% (не 8.2%), с 1 июля 2026 года — на 4,3% (не 3%), с 1 июля 2027 года — на 4,0%.

Индексация тарифов на электроэнергию для населения с 1 июля 2025 года заложена на уровне 12,6%, с 1 июля 2026 года — 5,2%, с 1 июля 2027 года — на 4,0%.

С учетом всех [недостаточность денег на обновление коммунальной инфраструктуры] факторов индекс платы граждан за коммунальные услуги прогнозируется в 2025 г. на уровне 11,9%, в 2026 г. — 5,4%, в 2027 г. — 4,8%


Файлик с пояснительной запиской.
👍21👎1
Записки дилетанта
#Банки достаточность капитала. Июль 2024 года Табличка отсортирована по нормативу достаточности собственных средств aka H1.0. Синим подсвечены банки группы #ВТБ. Ниже приведена терминология, заимствованная из словаря Смартлаба: Н1 (Н1.0) — норматив достаточности…
#Банки достаточность капитала. Август 2024 года

Обычно банки ассоциируются с большим кредитным плечом, на котором эти организации делают большие деньги. Однако есть и такие, которые не очень охотно берут на себя риски.

#Экспобанк планирует размещать флоутер на 5 млрд рублей по КС + не более 2.75%.

Недавно #МСП банк разместил флоутер на 7.5 млрд рублей (при начальных планах 5 млрд руб) по КС + 2.75%.

Норматив достаточности базового капитала (Н1.1) #ВТБ к началу сентября снизился до 5,31% при регуляторном минимуме в 4,5% без учета надбавок (они были обнулены и должны полностью восстановиться к 2028 году), свидетельствует его отчетность. На начало сентября 2024 года показатель ВТБ также самый низкий среди всех банков, за исключением находящихся на санации.

Показатель снижается шесть месяцев подряд, за это время снижение составило 1,3 п. п. В настоящее время он находится вблизи порогового значения (5,125%), в случае преодоления которого может последовать списание субординированных займов. Согласно раскрытой ранее отчетности, такого низкого показателя у банка не наблюдалось с 2014 года, когда данный норматив стал рассчитываться. Однако с марта 2022 года по апрель 2023 года отчетность не раскрывалась, а по словам первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова, банк тогда имел «все шансы списать субординированные кредиты в силу пробития триггеров списания».


У ФК #Открытие, напротив, достаточность капитала находится на высоких значениях, а всё плохо (рабочий портфель кредитов) переводится в материнскую ВТБ.
👍3