Топ Мосбиржи. Июнь 2024

В народном портфеле частного инвестора появились новые имена: Т-банк🏦 aka Группа #ТКС и #Ozon📦 (всё еще расписки ADR).

Ушли из топа народного портфеля: #Северсталь💿 #Магнит🍏. Северсталь объявил об инвест-программе на следующие 3 года, а Магнит корректируется после выплаты дивидендов.


#Газпром⛽️ и #ГМК Норникель💿 теряли позиции на фоне плохие финансовых показателей. В последнее время ГМК заключает договора с китайскими компаниями для создания новых СП в отрасли медных изделий, изготовления аккумуляторов. Газпром вынужден забирать дивидендами прибыль у своей нефтяной дочки #Газпромнефть⛽️.

Т-банк🏦 должен завершить поглощение банка #Росбанк🏦 в 3кв 2024 года (осталось 2 месяца).

На радарах начали мелькать компании малой капитализации, #SberCIB🏦 продолжает расширять покрытие компаний.

Погашение казначеек #SFIN🏦 затягивается, но котировки держатся уверенно. Сократили существенно долю в #Русснефть⛽️, но смотрят на допки в #МВидео💩 как волк на зайца.

Торговля внебиржевыми бумаги через биржу становится всё доступнее, можно прикупить бумаги всех облгазов⛽️ и заправок Роснефти⛽️. Черт может ногу сломить.

🏦 Решение ЦБ повысить ключевую ставку до 18% видится как капитуляция над ситуацией в стране. Расходы бюджета, зарплаты (в том числе военные) растут, но и кредитование и не снижается. Соль на рану подсыпают проблемы с платежами за импорт/экспорт товаров в связи с санкциями США. Хотят разрешить операции с криптовалютами для ведения ВЭД.

#IPO
Несмотря на всю эту вакханалию, мелкие и не очень компании продолжают размещать свои акции на бирже, хотя привлекательным этот типа активов, особенно, закредитованные, назвать нельзя. Будет тяжело и больно. #Совкомбанк🏦 снизил цену покупки банка #ХКФ, снижает ожидание по прибыли по итогах 2024 года. В следующем год еще и вступают в силу повышенные налоги на прибыль.

В августе будет много отчетов по МСФО, по РСБУ уже многие отчитались.

#Портфель. Июль не пошел в плюс

Закончился летний дивидендный сезон, да и лета осталось немного...

Из изменений: добавил #Яндекс📱, который окончательно вернулся в Россию. Не сказать, что дешево, но будущее покажет. На днях вышел отчет, не смотрел еще подробно, но, вроде, неплохой, только навес продавцов, которые обменяли дешевые акций и хотят зафиксировать прибыль, настораживает. 5 августа рассмотрят рекомендацию первых дивидендов за историю.

#БСПб🏦 объявил о программе выкупа акций, скоро рассмотрят дивиденды за 1П 2024 года, могут рекомендовать до 27 рублей на акцию (обычка).

Программа выкупа будет действовать полгода до 29 января 2025 года.

#ЛУКОЙЛ⛽️ чувствует себя неважно в связи с крепким рублем и сокращением добычи нефти в рамках соглашения #ОПЕК+, жду отчета по МСФО за 1П 2024 года. По РСБУ отчет хуже г/г, дебиторка на максимуме. Разбор отчета РСБУ за 6М 2024 года можно почитать у разборки.

В июле на сайте компании появилась и исчезла страница о тендере на обратный выкуп. Загадка остаётся неразрешенной.

#Сбербанк🏦 еще не обрушился, как другие банки, держится, хотя есть вопросы к резервированию и опережающим инфляцию расходам.

Остальные позиции имеют незначительную долю в рублях.

#Банки
Чистая прибыль (убыток) банков за июль 2024 и 7М 2024 года по РСБУ

В июле бодро получали прибыль банки:
📈#Альфа-банк
📈#БСПБ
📈#ТКС
📈#МКБ
📈#Россельхозбанк

Аутсайдеры:
📉#Райффайзенбанк
📉#Росдорбанк
📉#Уралсиб
📉#Совкомбанк получил убыток!
📉#Почта банк получил убыток!
📉#Ozon банк получил убыток!
📉#Приморье получил убыток!

@kr_notes

#ЛУКОЙЛ 🔝

Начали строительство ГХК на заводе "Ставролен". Изначально строительство должно было начаться в 2023 году. Период строительства: 5 лет

Мощность по карбамиду - 1.75 млн т в год. Рабочих мест - 600 шт. Инвестиции - 163 млрд руб.

#Еврохим расширяет мощности по производству аммиачной селитры на Невинномысском Азоте. Период: 1.5 года. Мощность - 2700 т/сутки. Пока не было новостей о начале работ. В начале 2024 год случился пожар на заводе в цеху, который находился в ремонте.

К другим новостям:
🇰🇿14 мая 2024 года #ЕвроХим в городе Астана подписал договор с китайской компанией CNCEC на проектирование, строительство и ввод в эксплуатацию химического комплекса в городе Жанатас, Жамбылская область, Казахстан. Строительство ведется в 3 этапа, 1-ый этап уже введен в эксплуатацию (добыча фосфатов), 2ой этап будет введен в строй в 2026 год (производство серной кислоты), 3-ий этап к 2027 году (химический комплекс).

🇦🇿Государственная нефтяная компания Азербайджана #SOCAR и #Татнефть планируют создать совместное предприятие по производству смазочных материалов. Стороны уже подписали дорожные карты.

🇹🇲 #Татнефть изучает вопрос о производстве медицинского полипропилена в Туркмении, а также возможность формирования медицинского кластера для производства физрастворов и медицинских препаратов.

#Удобрения #Нефтехимия

@kr_notes

#Секьюритизация Обертка кредитов

Этот финансовый инструмент появился в США в 1970-е годы, а потом еще навели шума в 2007 году, когда в том же США случился ипотечный кризис не без участия дурнопахнущих собратьев этих сущностей (много фильмов разного рода на эту тему).

Вслед за #ВТБ #Сбербанк 🏦 выпустил облигации, обеспеченные кредитным портфелем. Размещением облигаций занимается компания СБ Секьюритизация, привлекли около 12 млрд рублей. РА Эксперт присвоил рейтинг ААА выпуску.

По облигациям платятся ежемесячные купоны с расчетом 2️⃣0️⃣% годовых🤑, возможна амортизация облигации при снижении средневзвешенной ставки кредитов. Об этом подробнее ниже.

Средневзвешенная текущая ставка кредитов в секьюритизируемом портфеле составляет 3️⃣1️⃣,4️⃣% годовых, что выше средневзвешенных значений для выдач банка соответствующих винтажей.

При снижении средневзвешенной ставки по портфелю до 2️⃣7️⃣% годовых начинается ускоренная амортизация, предполагающая приостановку выплаты переменного купона по облигациям класса «Б» и направление свободных денежных средств на погашение номинала облигаций класса «А».

🏦 У ВТБ торгуются 3 выпуска таких облигаций, доходности купонов к номиналу 1️⃣1️⃣% и 1️⃣3️⃣.5️⃣% годовых, что не очень привлекательно при ключевой ставке 19%.

#Облигации

#НОВАТЭК проигрывает от санкций

❌Обский ГХК не смогут построить, сейчас уже на столе только #удобрения, Мурманский #СПГ тоже под вопросом, приостановили работу про протяжке трубы с газом к берегу.

Дай бог 2-ую линия Арктик СПГ-2 запустят.

#Санкции

#Банки

Чистая прибыль (убыток) банков за август 2024 и 8М 2024 года по РСБУ

Как ранее писалось в обзоре #ЦБ за август 2024 года банки заработали 130 млрд рублей на валютной переоценке💶💸

#Альфа-банк, #Газпромбанк и #ВТБ творят чудеса!

Судя по данным ЦБ, #Промсвязьбанк мог получить чистый убыток в августе 2024 года, а за 8 месяцев 2024 года уже заработал более 120 млрд руб чистой прибыли!