Записки дилетанта
768 subscribers
955 photos
1 video
41 files
499 links
Прошлое ⌛️Настоящее Будущее 🎰

P.S. Написанное не является инвестиционной рекомендацией

На канале есть хештэги по теме и компаниям - это сделано для удобства пользователя.

Канал с моментальными заметками: @ehobosti
Download Telegram
Записки дилетанта pinned «Начинаем 2024 год 11 января - #ЛУКОЙЛ соберется обсуждать задачи на 2024 год в рамках Программы стратегического развития на период 2022-2031 гг. 17 января - #Сбербанк представит отчет по РСБУ за 12М 2023 года. Чистая прибыль составила 1493 млрд рублей. …»
#Россия. Итоги #ТЭК 2023

🛢 Добычи нефти и газового конденсата ~530 млн т (-1% г/г с рамках ОПЕК+).

Первичная переработка нефти выросла на 1.1% г/г (274.9 млн т). Производство бензина увеличилось почти на 2,8% г/г, дизтоплива – на 3,4% г/г.

🏭 Для стимуляции сектора переработки нефти продолжается модернизация НПЗ. До 2028 г. будет введено (в том числе реконструировано) 50 технологических установок по выпуску топлива. В результате производство бензина и дизтоплива К5 увеличится почти на 4 млн т в год и 30 млн т в год соответственно.

👨‍🔬 Выработка крупнотоннажных полимеров к 2025 году увеличится до 9.9 млн т с 7 млн т в 2023 г (#СИБУР/#НКНХ, #Газпром). Помимо этого, доля углеводородов в качестве сырья для нефтехимии должна вырасти с 26.2% в 2023 г. до 35.2% к 2025 г.

🔥 В 2024 г экспорт трубопроводного газа увеличится на 11% г/г (#Газпром, Сила Сибири). до 108 млрд м3, а экспорт СПГ (#НОВАТЭК, Арктик СПГ 2) – на 14% до 38 млн т. Продолжается программа газификации, строительство малых СПГ-заводов.
🔥7👍1
Тренды на 2024 год_финал.pdf
7.1 MB
Аналитический обзор от #ТНХИ с видением на 2024 год и тренды будущего.

#Тренды
👍6👏1
Записки дилетанта
РФ. Чистая прибыль (убыток) банков за ноябрь 2023 года по РСБУ
РФ. Чистая прибыль (убыток) банков за декабрь 2023 года по РСБУ

Откуда у #ВТБ такая прибыль? Ответ есть! Дивиденды. В скором времени и сам МСФО поспеет!

«Открытие» направит на выплаты акционеру [ВТБ] прибыль за девять месяцев 2023 года в размере 49.9 млрд рублей или 22.04 рубля на одну обыкновенную акцию и 62.5 млрд рублей из прибыли прошлых лет (27.58 рубля на одну обыкновенную акцию).


#Газпромбанк показал отрицательную переоценку, ноябрьский всплеск закрыт.

#Совкомбанк выдал самые слабые результаты в декабре за 2023 год.

Более общая статистика по результатам банков России в 2023 году в статье Ъ.
👍6🔥1
Записки дилетанта
Яндекс. Волож в Израиль ✈️ Аркадий Волож в обращении к сотрудникам сообщил, что покидает "Яндекс". "Новогоднее прощание. Пришла пора и мне написать прощальный пост. Давайте уточню, где я и что я. Как вы знаете, я уже давно не управляю российским "Яндексом"…
#Yandex-Приземление. Пресс-релиз на русском языке: тут

Разъяснение
IR.

Среди покупателей (1 из 5, lock-up на продажу 12 месяцев) есть известная нефтяная компания:

💡“Argonaut”, a closed-end mutual investment combined fund organized under the laws of Russia, which is ultimately wholly owned by PJSC #Lukoil (#Лукойл).


Выход из капитала иностранщины будет оплачено деньгами и акциями, как это обычно бывает в M&A (1ая часть с передачей денег завершится в 1П 2024 после одобрения комиссии, 2ая часть с передачей акций в течение 7 недель после закрытия 1ой части сделки):

The sale transaction will be implemented in two closings.

1️⃣ At the first closing, we will sell a controlling stake in the IJSC “Yandex” of approximately 68% to the Purchaser for consideration consisting of a combination of the cash equivalent of RUB 230 billion and up to 67.8 million YNV Class A shares.

2️⃣ The transfer to YNV of up to approximately 108.6 million YNV Class A Shares (the “Consideration Shares”) [или эквивалент 135 млрд рублей]. We understand that the Purchaser already holds or will acquire the Consideration Shares, subject to the requisite YNV shareholder approval and regulatory consents being procured, from holders in Russia either for cash or shares in Target. The cash consideration will be paid in Chinese Yuan (CNH) outside of Russia.


🏁Yandex N.V. (YNV) will sell its entire interest in IJSC “Yandex”, an international joint stock company incorporated in Russia that will hold all of Yandex's assets and operations in Russia and certain international markets.


Future of the YNV Group Post-Divestment:

Following completion of the sale transaction, YNV will retain a portfolio of international businesses and other non-Russian assets, including four early-stage technology businesses and other assets:

- Nebius AI, an AI cloud platform that is one of the largest providers of GPU capacity in Europe;
- Toloka AI, a data solutions partner for GenAI and Large Language Model development;
- Avride, one of the leading developers of self-driving technologies;
- TripleTen, an EdTech service that equips people with in-demand tech skills;
- our data center located in Finland; and minority investments in other technology businesses.

These businesses are building an AI-focused suite of services and solutions initially to target markets in Europe, the US, Asia and the Middle East.

Our core intellectual property asset following completion of the proposed transaction will be our talented team of approximately 1,300 people employed by YNV and the retained international businesses, who are well placed to develop new proprietary technology for our retained businesses. In addition, YNV will receive transitional licenses for various fixed periods in 2024, to facilitate the further development of these businesses' own technology. After a short transition period following completion, YNV will cease to use the Yandex brand, which will be retained by the Target group. We expect that our International Businesses will develop their own branding going forward. We intend to seek shareholder approval to change the legal name of YNV in due course.
Записки дилетанта
#Газпром Не раскрыл данные по географии продаж природного газа в годовом отчете за 2022 год. В 2022 году удалось запустить завод среднетоннажного КСПГ "Портовая". Новостей по Балтийскому СПГ нет, но была информация, что там работают с китайцами. #Газ
#Газпром

Балтийский ГХК в Усть-Луге. Переработанный проект:
1. ГПЗ и ГХК - 2026 и 2027 (1-ая и 2-ая очередь)
2. СПГ-завод - 2027 и 2028 года.

CAPEX:
Не менее 2970 млрд рублей (без НДС), их них на ГПК - 1458 млрд руб, ГХК - 1512 млрд руб. Общая стоимость ~ 4915 млрд рублей (для сравнения, Газпром по текущим 165 рублей за акцию стоит 3909 млрд рублей, но надо помнить, что это СП). Планируется привлечь кредиты на 70% для финансирования. ФНБ может предоставить 900 млрд рублей.

Прежде были планы по вводу в 4кв 2023 и 4кв 2024, но история решила иначе.

#СПГ
👍5
Записки дилетанта
#Татарстан #Нефть #Татнефть В октябре 2023 года случился локальный максимум цен на нефть, что коррелировало с соответствующими нефтегазовыми доходами, отмена демпферных выплат нефтепереработчиков (обратное доначисление их в декабре 2023 года). Рекомендация…
#Татарстан #Нефть #Татнефть

4кв 2023 года отработали ударно, высокие цены на нефть и слабый рубль продолжал обеспечивать хорошие доходы в нефтегазовой отрасли.

Январь начали с повреждений на НПЗ, вызванных дронами. Действуют ограничения по экспорту в рамках соглашения OPEC+. Власти намерены жестко контролировать внутренние цены на топливо.

Некоторые налоговые платежи с декабря перенесли на 2024 год, это тоже может оказать влияние на результаты компаний.

На 12 февраля назначена дата отчета по МСФО главного нефтяного гиганта России #Роснефть, за одно и ее маленькой дочки #Башнефть. P.S. Отчет никто, конечно, не выложил.

#ЛУКОЙЛ и #Татнефть - не такие ранние пташки, отчитываются в марте, особенно последняя не спешит (середина марта).
👍7😁1
Записки дилетанта
Московская биржа
Московская биржа. Топ-10

В январе 2024 года росли #Северсталь (отчет, дивы, дальше охлаждения спроса), #SFI (возможное погашение казначеек), #Яндекс (приближение разрешения ситуации с акционерами), #EMC (окончание переезда, разовый большой дивиденд), #Башнефть (ожидание больших дивидендов, вечная недооценка из-за непрозрачных отношений с Роснефтью), и др. #Полиметалл - гудбай, #Globaltrans - выход мажоров из капитала, новый казахский акционер.

В начале февраля начали сыпаться отчеты за 2023 год. Жесткая ДКП ЦБ начнет играть свою карту в ближайшее время, не все кредиты выдаются по субсидируемым ставкам, будет охлаждение.

#GMKN намекнули, что FCF уже весь потрачен, дивидендной кормёжки не будет.
#ММК не дали рекомендации по дивидендам.
#Новатэк - всё было ожидаемо.
👍9
#Татарстан #Промышленность

Заседание коллегии Министерства промышленности и торговли Республики Татарстан «Об итогах деятельности в 2023 году и задачах на 2024 год».

Начало трансляции - 12 февраля 13:30.
👍5
Записки дилетанта
Московская биржа. Топ-10 В январе 2024 года росли #Северсталь (отчет, дивы, дальше охлаждения спроса), #SFI (возможное погашение казначеек), #Яндекс (приближение разрешения ситуации с акционерами), #EMC (окончание переезда, разовый большой дивиденд), #Башнефть…
#СПГ #Новатэк

Шоковый 2022 год позади.

📉 Как и говорил Леонид Михельсон на ПМЭФ летом 2023 года, чистая прибыль компании сократилась примерно на 30-35% г/г до 463 млрд рублей (EPS: 151 рублей).

В 2П 2023 цены на углеводороды были выше, чем в 1П 2023, поэтому прибыль (307 vs 156 млрд рублей) заметно выросла.

CAPEX за 2023 год - 224 млрд рублей (+9.5% к 2021 году).

⚠️Про трудности реализации СПГ-проектов говорить не будем, танкеры тоже, всё это не добавляет оптимизма.

Комментарий по отчету за 2022 год тут.

Новостей по Обскому СПГ и ГХК не было, только перерегистрация из Москвы в Мурманск.
👍8
#МВидео внезапно оказалась так близко к AI-технологиям

«М.Видео» создал цифрового амбассадора ЭМ.Ви в мае прошлого года. Виртуальный фотореалистичный аватар создан под разные платформы, включая игровой движок Unreal Engine.


31 августа 2023 года компания провела прямой эфир с виртуальным блогером Эм.Ви. Мимика Эм.Ви пока оставляет желать лучшего.

М.Видео уверенно смотрит в будущее (краткие финансовые результаты представила Эм.Ви, но почему-то качество видео всего 360 копеек).

Откуда растут ноги? Это Studio.iVFX

«СберМаркетинг» совместно с центром технологий «Метаверса» Сбербанка (ранее Sber AR/VR Lab) создали онлайн-сервис для генерации контента в 3D с цифровыми инфлюенсерами — Studio.iVFX.


«Ядро сервиса — уникальная разработка центра технологий "Метаверса" Сбербанка. Это эксклюзивный сервис для создания мимики и липсинка (синхронизации движения губ с произносимым текстом) на основе текста или аудиофайла. ...»


Сбер недавно проводил тест-драйв своей метавселенной.

#Сбер #Metaverse #Метавселенная
👍2
Записки дилетанта
Photo
#Роснефть родила

📉 Отчет за 2023 год опубликован, списали активов на 5-6 трлн рублей, дочка #Башнефть тоже наскребла списаний, но на 500 млрд рублей.

Отчеты в рамках консенсуса, никаких приятных сюрпризов.

Производственные показатели Роснефти: тут.

Капзатраты Роснефти в 4кв 2023 года оказались довольно высокими (388 млрд рублей), поэтому несмотря на рост выручки, итоговый финансовый результат оказался посредственным.
Записки дилетанта
Россия. Экосистема электронной торговли - 2022 #eCommerce #eCom #ЭлектроннаяТорговля
Россия. Экосистема электронной торговли - 2023

По оценке АКИТ и Сбера объем локального рынка вырос более чем на 28% и достиг 6.2 трлн руб, а сегмент трансграничной торговли — на 11.3%, до 197 млрд руб. В итоге доля трансграничной торговли в общем объеме рынка снизилась до 3% с 4% год назад.

Учитывая прогноз объема всей розничной торговли в 46 трлн руб, на долю онлайн-покупок пришлось 13.8% вместо 11.6% в 2022 году.

#eCommerce #eCom #ЭлектроннаяТорговля #Доставка