😱 Реакция на очередной "криптогеддон": институционалы 🆚 ритейл

Проанализировали 19 тысяч сделок обьемом в $4.2 миллиарда ($2.9 это ритейл!) за последние сутки и вот основные инсайты:

1. Крупные игроки/Институционалы 🏦

Преобладают покупки пут-опционов, что свидетельствует о хеджировании рисков или ожидании дальнейшего снижения цен на биткоин. 📉 Наиболее торгуемый инструмент: пут со страйком $62,000 на 11 и 25 октября. Среди коллов выделяется $70,000 на 25 октября 📅

2. Ритейл трейдеры 🐟

Смешанная тенденция - покупки как колл-, так и пут-опционов 🔄 Примечательно: приобретение коллов с высокими страйками ($85,000 и $90,000) 🚀 Наиболее популярные инструменты: колл $65,000 и пут $60,000 на 4 октября. Диапазон цен исполнения: От $57,000 до $62,500 для путов, высокие страйки для коллов 📊

И так мы имеем: Институционалов со склонностью к защитным пут-опционам, медвежьим настроениям и стремлением минимизировать риски 🐻 и ритейл с более разнообразными позициями, большим количеством спекулятивных сделок на рост, и ставкой на быстрый отскок от текущих позиций 📈

Такой дисбаланс в подходах может привести к усилению волатильности в краткосрочной перспективе, поэтому внимательно следим за происходящим и не забываем про риск-менеджмент!

📉 -98% за неделю: Киты тоже плачут? Новый Case Study.

Мы постоянно анализируем и ссылаемся на сделки крупных игроков, ведь их действия на опционном рынке - это важные индикаторы для всей рыночной конъюнктуры. 📊
Но сегодня давайте взглянем на эту ситуацию под другим углом:

📊 Реальный пример
Неделю назад кто-то купил опционы на 40к ETH с экспирацией 11 и 18 октября. В первый же день позиция в 824 ETH потеряла 350. Сейчас? В лучшем случае можно продать за 16 ETH. Это либо эпичный провал, либо... гениальный хедж!

🧠 Думай глубже
Представьте: если это был хедж против продажи 40к ETH на хаях, то 2% (824 эфира) на страховку от роста - это блестящее решение. Сейчас этот "кит" может купить на 10% больше.

🚫 Не поддавайтесь соблазну
Кто-то мог увидеть эту сделку и подумать: "Вау! 40 тысяч колов! Кто-то потратил на премию больше 2 миллионов, он точно что-то знает! Нужно брать!" И на следующий день уже бы кусал локти.

🎭 За маской кита
Помните, за каждой крупной сделкой стоят такие же люди, как мы с вами. Да, у них больше средств, но они тоже могут ошибаться. И вот что важно понять: мы никогда не знаем полной картины.

- Может, это часть сложной стратегии?
- Возможно, это хедж?
- А вдруг это просто ошибка?

Ваш успех зависит от умения мыслить критически и самостоятельно. Важно - ВДОХНОВЛЯТЬСЯ И АНАЛИЗИРОВАТЬ, а не тупо копировать.

🚨📊 CPI vs BTC: к чему готовиться?

Памп выходного дня сдулся аккурат к важным макроэкономическим показателям; сегодня в 15:30 ожидается публикация отчета CPI. 📈 Прогноз: умеренное снижение инфляции. 🔍 Интересно, что накануне у нас возникает "декорреляция", и в то время когда индексы находятся на хаях, давление продаж по битку приводит его к нижним границам текущего диапазона.

📊 Данные за 3 дня: 9,835 блочных и 28,591 ритейл-сделок

🐋 Крупные игроки: умеренный оптимизм

- Защита: Путы $60K-$62K (около 12 тысяч BTC на октябрь)
- Рост: Коллы $65K+, активны на 8 ноября 2024
- Наблюдения: Продажа волатильности $60K-$65K, ожидание диапазона и постепенного восстановления

🐟 Ритейл: агрессивные ставки на рост

- Защита: Слабые путы на $61K
- Рост: Коллы $75K-$80K (ноябрь-декабрь)
- Наблюдения: Массовые покупки коллов $80K+, как краткосрочных, так и долгосрочных

❗️За последние сутки наблюдается преобладание продажи коллов: 44.18% у китов, 51.19% у ритейла, что может указывать на ожидание локальной коррекции.

🔼Однако, в случае резкого роста, продавцы будут вынуждены хеджироваться, это может привести к усилению движения и потенциально спровоцировать локальный гамма сквиз.

⚠️ Поэтому сегодня необходима максимальная концентрация и контроль риск-менеджмента. Серьезные отклонения от прогнозов могут вызвать сильную волатильность и задать тренд на ближайшие недели, убедитесь, что вы готовы к разным сценариям.

🔼 UPONLY или 🪓 Кровавая баня: что нас ждет в ближайшее время?

Пробитие 65к подкрепило самые смелые мечты лонгистов, благодаря чему активность на рынке с понедельника зашкаливает:

- ETF прибавили более 21K BTC
- По фьючерсам BTC открытый интерес находится на своем пике
- По опционам наблюдается рост всех показателей как у фондов, так и у ритейла: растет средняя стоимость сделки, общий объем торгов и уплаченной премии

🔍 Ключевые наблюдения (3 дня): 1,027 блочных, 43,685 ритейл-сделок номинальным объемом 94,214.4 BTC

🐋 Киты: осторожный оптимизм

Защита: Путы $60K (окт) и $65K (дек)
Рост: Коллы $90K-$110K (дек и март)
Стратегия: Продажа волатильности $75K-$100K

🐟 Ритейл: агрессивные ставки на рост

Коллы $65K-$70K (окт), $100K (дек 2024 и март 2025)
Слабая защита: Путы $60K (окт)

📈 Объемы и открытый интерес:

Топ рост OI: BTC-27DEC24-100000-C (+1,517.1 BTC)
Ритейл фокус: BTC-25OCT24-70000-C (+2,391.3 BTC)
Тренд: Агрессивный рост OI на дальних страйках = долгосрочный оптимизм

🎯 Настроения и ключевые уровни:

- $60K - ключевая поддержка (хедж-позиции), $65K-$70K - сопротивление (проданные коллы)
- Потенциал гамма-сквиза к ATH (давление от дальних коллов) при сохранении силы покупателей

⚠️ Важно помнить: OI фьючерсов продолжает расти, а соотношение коллов к путам 2 к 1. Если сил на гамма сквиз не хватит, перекредитованность и чрезмерный оптимизм несут риск внезапных и болезненных коррекций. Киты уже хеджируются и готовятся к повышенной волатильности.

Какой план у вас?

💵50К в управление + $5K призовой фонд - челендж для трейдеров!

🏆 На фоне таких волатильных движений возникла идея запустить необычный формат для развития нашего комьюнити: никаких препейментов и завышенных требований - только честное тестирование стратегий в кругу единомышленников.

Покажи свой скилл на микро-счете и получи возможность управлять серьезным капиталом.

📋 Планируемые условия:

- Участие бесплатное
- Деп для участия $500/1000 (3 самым интересным кандидатам депозит предоставим)
- Период: 21 день
- Фокус на использование опционов
- Обязательное ведение дневника сделок

🎁 Призовой фонд:

- $5000 на топ-5
- Победителю: $50,000 в управление (формат проп-трейдинга)

📈 Рейтинг будет по P&L

Если наберем достаточно заинтересованных участников - оперативно организуем!

🔥 Ставьте огонь, если вам нравится идея!
💭 Предложения/вопросы: @team_koin

🐂Бычка вошла в чат!

Мы наконец вступаем в фазу рынка, когда настроения рядового криптана круглосуточно движутся от эйфории к FOMO и обратно. Поздравляем всех, кто дожил до этого момента. Те, кто давно на рынке, знают — все только начинается.

В еженедельном обзоре:

🔍 Ончейн:

Обзор-инструкция - как анализировать метрики в "Зоне Эйфории" и управлять FOMO. Детальный разбор стратегий и рекомендации по управлению позициями в период эйфории, а также анализ 4-летних циклов биткоина.

Важное:
- MVRV (2.3) показывает отсутствие перегрева, первая зона массовой фиксации прибыли LTH ожидается на $90-95K
- Ставки финансирования >20% - "горячо", но исторически может длиться месяцами
- Зона высокого риска: $109-124K

📊Макро:

Победа республиканцев и снижение ставки ФРС формируют новую реальность для рынков, разбираемся с ней:

▫️ Standard Chartered прогнозирует рост крипторынка с $2.5 до $10 трлн к 2026
▫️ США доминируют в мировом производстве, пока Китай замедляется, а Европа в рецессии
▫️ Ожидается масштабный приток институционального капитала на фоне фискальных стимулов
▫️ Курс на дешевый долг и слабый доллар может усилить привлекательность BTC как защитного актива

💣 Исторический дебют: Анализ старта опционов на Bitcoin ETF!

📊 Первый день торгов превзошел все ожидания:

- Объем достиг $1.9 млрд - внушительно, но пока меньше чем у Deribit
- 354,000 контрактов: 289,000 коллов vs 65,000 путов (соотношение 4.4:1) FOOOOMOOOO!
- Трейдеры массово ставят на рост: декабрьские и январские коллы со страйком $100 одни из самых популярных - а это фактически ставка на удвоение цены BTC (Привет институциональным лудоманам)

💡 Почему это важно:

- Стартанул первый полностью регулируемый рынок опционов на BTC в США, ожидается запуск на другие BTC ETF
- Критически важный шаг для притока институционального капитала в экосистему
- TradFi компании получают инструменты для создания структурных продуктов и возможность использовать весь традиционный портфель для маржинального обеспечения сделок связанных с BTC

🔄 Deribit vs IBIT:

- Волатильность IBIT на 10 пунктов выше Deribit
- Криптонейтив площадки сохранят важную роль для трейдеров вне США
- Параллельные экосистемы создадут новые арбитражные возможности

🎯Вывод: TradFi проявил исключительный интерес – объем в $1.9 млрд говорит за себя (для сравнения: опционы на золотой ETF (GLD) торгуют $5 млрд в день). Регулируемые BTC-опционы открывают новую главу в истории криптовалют, где институциональный капитал получает эффективные инструменты для работы с цифровыми активами, а мы – дополнительные метрики для анализа

💬 Если вам интересно, почему рынок деривативов – ключевой драйвер текущего рыночного цикла - делитесь постом и оставляйте реакции! Мы подготовим специальный материал на эту тему 🔥

🌋Механика взрыва: как опционы на ETF могут превратиться в ракетное топливо для BTC

Приток в ETF показал еще $1 млрд за день, Трамп и его команда продолжают дразнить общественность стратегическим резервом, Microstrategy бьет рекорды по премии и привлеченному капиталу, ожидается, что крупнейшие компании начнут набирать в ближайшее время BTC на баланс, при этом капитализация стейблкоинов растет ежедневно... звучит как UpOnly?

В продолжении предыдущего поста о том, как деривативы становятся основным драйвером рынка: сегодня разбираем как опционы на Bitcoin ETF могут сыграть свою роль и разогнать BTC до неприличных значений

📊 Простыми словами:

Опционный колл = контракт на покупку 100 акций по фиксированной цене. Продавец колла (маркет-мейкер) ОБЯЗАН продать вам актив, если цена достигнет страйка

🔄 Механика Gamma Squeeze:

- Маркет-мейкеры обязаны хеджировать проданные коллы покупкой базового актива
- Чем ближе цена к страйку, тем больше акций они должны купить
- Создается положительная обратная связь: рост цены → увеличение хеджирования → еще больший рост, эффект усиливается огромным левериджем опционов

💡 Почему сейчас это важно:

- На рынке IBIT рекордный перекос: 3.3 колла на каждый пут
- Это самый экстремальный перекос со времен GME/AMC в 2021
- Синергия инструментов: опционы + ETF + спот создают тройное давление на цену

🔥 Текущий дисбаланс создает потенциал для мощного самоусиливающегося движения через цепную реакцию хеджирования. Чем выше цена - тем больше покупок требуется маркет-мейкерам. При этом, если IBIT начнет торговаться с премией к NAV, это привлечет еще больше участников, желающих заработать на разнице. А также усилит приток капитала в фонд, что заставит его покупать еще больше базового актива, создавая дополнительное давление на цену BTC.

👉 Да, это порция хопиума для мечтающих о BTC за $1млн. Поддержите реакциями и отправьте друзьям, если интересно дальше погружаться в тему деривативов. В следующий раз покажем темную сторону и разберем, как она может спровоцировать масштабную коррекцию 📉

🤬Все пропало или отличная возможность?

Мы планировали начать 2025 с другим материалом, но ночная новость взбудоражила умы трейдеров так сильно, что мы решили разобрать ключевые моменты. Тем более, не все СНГ-сообщества до конца понимают, о чем пишут и надеются, что новый президент "по взмаху волшебной палочки" исправит ситуацию.

📉Что значит "cleared to sell" и можно ли остановить процесс?
"Сleared to sell" означает, что дело уже прошло множество этапов: завершение судебных разбирательств, урегулирование апелляций и претензий кредиторов, юридическое оформление, отбор исполнителей для продажи и представление на судебное рассмотрение. Проще говоря, все формальности для продажи завершены.

Важно понимать, что по закону:

- DoJ обязан продать cleared assets, перевести средства в наличные и отправить их в казну. Однако остается открытым вопрос: как именно и в какие сроки.
- Президент не может вмешаться в этот процесс, так как он полностью регулируется законодательством и находится вне его полномочий.
- Само решение не гарантирует немедленную ликвидацию, так как федеральная конфискация активов включает множество административных этапов и возможные сроки для обжалования.
- Министерство финансов США не имеет права владеть несуверенными активами (например, криптовалютой), пока соответствующие изменения не будут внесены через Конгресс. Этот процесс требует большинства голосов в обеих палатах, и он явно не решается за один день, даже если имеется бешеное политическое желание.

🧮Насколько это уже учтено рынком?
Тут все зависит от вашей веры в рынок и его способности "переварить" продажу активов на сумму, равную 0,4% от рыночной капитализации BTC. Основной вопрос: что сильнее повлияет на цену — паника из-за самой новости или фактическая реализация этих активов?

Если взглянуть на объемы капитала, которые рынок "поглощал" в прошлом году, $6,5 млрд — это далеко не критическая сумма. Однако эта новость, похоже, еще не полностью заложена в цену. Это создает условия для повышенной волатильности, особенно на фоне приближающейся инаугурации.

💡 Наш взгляд:
Следим за движениями по кошелькам и ждем новых комментариев. Хеджируем позиции, контролируем риск и готовимся к разным сценариям. Если локальные минимумы не устоят, это может быть отличной возможностью для набора коллов на конец января–февраля.

🔥 Если вы скучали и хотите чтобы мы активней писали в этом году, поставьте огонек и отправьте этот пост своему другу-маржинальщику, чтобы он не сильно обосрался.