Здравствуйте, друзья. Сегодня мы обсудим новые фонды от Финекс - FXWO и FXRW - Global Equity ETF или акции глобального рынка. Сам Финекс называет эти фонды "инновационными" и вопросов на эту тему была просто тьма: в личке и в комментариях.

Итак, стоит ли инвестировать в FXWO и FXRW?

Коротко - если вас не смущает низкая диверсификация фонда, если вы азартны, верите в бесконечный рост Китая и готовы отдавать львиную долю прибыли управляющей компании - да, можно покупать. Если же нет, лучше не стоит.

Почему?

1) Огромные комиссии фонда. 1.36% в год это запредельно много. Я и обычный FXUS считаю крайне дорогим с его 0.9%. А это - просто грабеж. Сравните с комиссиями, например, QQQ на Наздак, который берет лишь 0.2%. При этом за год принес более 37% в долларах. VOO, конечно, принес поменьше доходности - чуть меньше 29%, но и комиссии у него лишь 0.03%. Меньше в 45 раз!

Для справки: инвестиции в 10 000$ под 15% годовых в среднем за 10 лет могут превратиться в 30 000$ с комиссиями 0.2%. И будут на 2688$ меньше с комиссиями 1.36%. Прочувствуйте разницу!

2) Индекс очень молодой. Он запущен лишь пару лет назад. И все эти пару лет рынок активно рос, не считая коррекции конца 2018 года. Я бы не назвал это показательной дистанцией и динамикой.

И даже при этом условии "прогрессивный" и "инновационный" индекс проигрывает индексу полной доходности S&P500 (с учетом реинвестирования дивидендов). Причем довольно заметно: более 1% среднегодовой доходности. Обратите внимание: сравниваем именно индексы, не сами ETF на них. Разница по ETF будет еще выше - из-за тех самых комиссий.

3) Структура самого индекса тоже вызывает некоторые вопросы. Более 18% активов приходится на 4 крупнейших позиции фонда. Для справки: хотя в S&P500 доля Apple и MSFT тоже высокая, но она в целом баланс более распределенный.

Да, это подается как фишка: инвестиции не только в США, но и в Китай, Японию, Великобританию, Австралию и т.д. Но, учитывая, что Finex закрывает фонды, ориентированные на Японию, Австралию и Великобританию из-за их относительно низкой популярности (да и доходности), вряд ли стоит ждать реального влияния этих составляющих на индекс.

Получается, что ставку на этот FXWO стоит делать лишь тому, кто убежден в бурном росте Китая (который по статистике напротив замедляется).

Что касается версии фонда FXRW с валютным хеджированием, то такое хеджирование я считаю несколько спекулятивным решением. И оно может сыграть против инвестора при резких изменениях валютных курсов и ставок.

Резюмируя: идея неплохая. И такая инвестиция может подойти тем, кому хочется повторить глобальный индекс у российского брокера с очень маленькими капиталовложениями. Но из-за сомнительной структуры индекса и крайне высоких издержек я не могу назвать подобную инвестицию привлекательной.

Удачи в инвестициях!

#finex #etf #инвестиции #акции #фонды

https://www.youtube.com/watch?v=FxTXQ4SHGZU

Дорогие друзья, сегодня будет видео-ответ на один из комментариев, оставленных к отчетному выпуску рубрики "Жизнь на дивиденды". Как можно накопить существенный капитал с зарплатой 20-40 тысяч рублей в месяц? Можно ли инвестировать небольшие деньги, чтобы накопить 500 000$ капитала?

Ответ: да, можно. Главное - инвестировать в качественные активы, действовать разумно и главное - длительная дистанция инвестирования.

Начать стоит с того, чтобы выделять хотя бы 10% зарплаты на инвестиции. Для 30 тысяч рублей это 3000 рублей в месяц. Если вы хотите сказать мне, что не можете выделить такую сумму, я, пожалуй, не соглашусь. Наша семья из 3 человек спокойно прожила весь 2019 год со среднемесячными расходами менее, чем в 50 000 рублей. Это в Кирове, где средняя зарплата как раз около 30 т.р. И в эти расходы УЖЕ ВКЛЮЧЕНЫ 3500 рублей, которые я откладываю на счет инвестиций для сына (помимо моих основных инвестиций).

Экономия и контроль финансов - основополагающие принципы успеха. Например, фактически, я откладываю заметно выше 50% моих активных доходов на инвестиции. Вместо того, чтобы потреблять дорогие товары, рестораны, бренды и т.д. Если вы не живете за чертой нищеты, всегда есть на чем сэкономить: да, это в ущерб "хотелкам", но зато не будет мучительно больно в будущем, когда возраст уже не тот, а денег на банковском счете не прибавилось.

Ну и затем - само инвестирование. Инвестиции позволяют добиться великолепных результатов за счет эффекта сложных процентов. Например, начав инвестировать в 18 лет эти самые 3000 рублей в месяц под ставку 15% (средняя ставка доходности по стратегии "Рост и дивиденды", которую я могу разработать своим клиентам), инвестор через 35 лет может ожидать капитал более 520 тысяч $! Разумеется, эти расчеты не учитывают инфляцию доллара, который может обесцениться в 2 раза за эти 35 лет, но и индексацию пополнений мы тоже не учитываем. Мы считаем, что инвестор так и пополняет свой счет на 3000 рублей все 35 лет.

Через 35 лет нашему инвестору будет 53 года, с этого капитала он может получать абсолютно пассивный и абсолютно надежный консервативный доход в 1500$ в месяц за 12 (!) лет до официальной пенсии. Вы правда верите, что через 35 лет пенсия в России будет 1500$ или что пенсионный возраст за это время не повысят еще пару раз?

А что касается фрагмента "не за горами пенсия", то да, это большая проблема нашей страны, друзья. 30 лет назад никто не учил наших отцов и матерей, бабушек и дедушек финансовой грамотности и инвестициям. И, увы, не учат и теперь - инвестиции остаются этаким черным ящиком, монстром под кроватью, который "съест все ваши деньги".

Именно поэтому я веду свой канал, помогаю инвесторам с началом инвестиций. Именно поэтому я открыто показываю свой инвестиционный подход, который объясняет получаемые дивиденды и прибыли очевидным и экономически обоснованным образом: ростом прибылей компаний.

Но не стоит отчаиваться. Вспомните, что Уоррен Баффет получил 99% капитала уже ПОСЛЕ 50 лет!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #капитал #деньги #финансы #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=tnr2hUB3tEo

Сегодня вторник и время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Сегодня мы поговорим о моей цели на 2020 год - выйти на 15 000$ ожидаемых годовых дивидендов. Учитывая поставленную цель и последний размер озвученных ожидаемых годовых дивидендов - 10 238$, задача выглядит очень амбициозно.

Я бы хотел поделиться своими мыслями насчет реальности достижения этой цели. В конце концов, если ставить цели, то они должны быть реальными. Иначе, какой смысл? Можно сразу забабахать цель в 1 миллион долларов дивидендов в месяц и знать, что я ее точно не добьюсь в обозримом будущем.

Итак, как я собираюсь добиться пассивного дохода 15 000$ в год?

1) Я ожидаю существенного вклада роста дивидендов. Чем больше дивидендов я УЖЕ получаю, тем выше влияние роста дивидендов на мой пассивный доход. Дивиденды растут органически - им неважно: увеличиваться на базовый размер в 100$ или в 1 миллион $ - в этом их прелесть. Если предположить, что рост дивидендов будет не хуже, чем в 2019 году и составит около 11%, то даже без учета пополнений и реинвестирования размер дивидендов должен вырасти до 11 364$ после налогов.

2) Но я собираюсь реинвестировать дивиденды - пока такова моя цель. И с учетом реинвестирования дивидендов размер ожидаемого пассивного дохода может увеличиться уже до 11 774$.

3) И, представьте себе, реинвестированные дивиденды тоже могут расти! Это тот самый сложный процент инвестиций, когда на инвестора работает и реинвестирование дивидендов, и их увеличение. Так как акции США платят дивиденды 4 раза в год, то до конца года я смогу вложить дивиденды в акции неоднократно (а на купленные акции в следующем квартале уже будут новые выплаты и т.д.) Так что допустив умеренный рост реинвестированных дивидендов на 7%, я ожидаю пассивный доход уже 11 802$.

Вот так - даже без учета пополнений счета - я ожидаю увеличения дивидендной массы больше, чем на 1564$!

Разумеется, оставшуюся разницу придется покрыть за счет пополнений счета. И я собираюсь по-прежнему очень активно пополнять свой счет, добавляя деньги от источников активного дохода. Но и здесь не стоит забывать об эффекте сложного процента и реинвестирования. На купленные на пополнения счета акции в январе-феврале я успею получить масштабную дивидендную выплату в марте. И с этих выплат вновь будет реинвестирование, вновь будет рост и т.д.

Учесть влияние этих сложных цепочек роста и реинвестирования довольно проблематично. Поэтому давайте посмотрим: как я буду двигаться к своей цели и оправдаются ли мои планы!

Удачи в инвестициях, друзья!

#пассивныйдоход #жизньнадивиденды #дивиденды #акции #доходность

https://www.youtube.com/watch?v=uXpIaDmrUz8

Друзья, я считаю, что добился неплохих результатов в инвестициях. Приличный пассивный доход, капитал довольно солидных размеров. И мне иногда пишут: "Легко быть умным и успешным, когда ты продал квартиру, когда ты вложил эти деньги! А попробовал бы ты начать с нуля!" С этим сложно поспорить, но отмечу на минуточку: я начинал с нуля. Когда я стартовал в 2007 или в 2008 году с нуля - я писал статьи на заказ по 20 рублей за 1000 символов. Это было непросто. Всего, чего я добился, я добился сам.

Но это не значит, что я самый умный, самый успешный и все мои финансовые решения полны гениальности. На самом деле нет. И ошибок - "фейлов" - было очень много. Давайте по ним пройдемся. Во-первых, чтобы показать, что я не везунчик, которому везде во всем везло и который просто "заскочил" на поезд успеха вовремя. А во-вторых, чтобы показать, что даже учитывая все эти фейлы МОЖНО добиться успеха.

Итак, начали.

1) Успех: я начал зарабатывать деньги в интернете в 2007-2008 году. Теперь даже точно не помню. Но серьезные деньги от моей деятельности пошли в 2009 году, когда я запустил свой сайт по World of Warcraft. На пике его посещало 60 000 посетителей в сутки, а доходы были весьма вкусными - эксклюзивы с рекламодателями и т.д.

Фейл: в то время, когда рынок находился на низах, доллар был дешевым, а доходы были отличными, я лишь копил деньги на депозите. Если бы я инвестировал ТОГДА, я сейчас уже мог бы быть долларовым миллионером!

2) Успех: сайт был крайне популярным и на определенном этапе мне предлагали продать его примерно за 100 000$ (тогда это было около 3.5 миллионов рублей). Я отказался: доходы с сайта были сочными и смысла в продаже я не видел. Если бы я продал сайт и вложил деньги в тот же Apple, то получил бы почти 370 тысяч $ или почти 23 миллиона рублей.

Фейл: популярность быстро WoW спала, трафик упал, предложений не было. Около полугода назад я продал сайт за 160 т.р. или около 2000$.

3) Успех: я занимался недвижимостью и неплохо зарабатывал на ней в рублях. Это был приятный опыт бизнеса, солидная сфера - недвижимость!

Фейл: старт моих инвестиций в недвижимость пришелся на этап девальвации рубля. И хотя в рублях первые объекты приносили очень хорошую маржу, но в долларах это были смешные проценты. А последние объекты в долларах и вовсе отработали в 0 или в минус.

Двойной фейл: первый серьезный объект для инвестиций в недвижимость я купил в конце 2013 года, продав запасы своих долларов по 33 рубля. Уже через год курс был почти в 2 раза выше. Убыток в долларах 50% на одной только операции.

Тройной фейл: я купил свою квартиру (ту, которую продал пару лет назад, чтобы инвестировать в акции и переехать в деревню) в эквиваленте за 64 тысячи $. Продал я ее за 34 000 долларов. Убыток от владения за 5 лет - почти 50%. Упущенная прибыль даже в рамках индекса S&P500, который более, чем удвоился за это время, огромна! На вложения в 64 000$ я мог бы получить капитал 141 000$.

4) Успех: я добился хороших результатов инвестиций, солидной доходности, высоких дивидендов. У меня есть хорошая подушка безопасности.

Фейл: на коррекции конца 2018 года я не стал тратить подушку безопасности, только докупал на пополнения и дивиденды. Моя планка входа на подушку - спад на 30%, а там было лишь 20%. В результате упущено более 30% потенциального роста капитала.

Разве можно назвать меня "умным и успешным" после таких провалов?

Тем не менее, даже столь грубые ошибки и в финансах в целом, и в инвестициях в частности не помешали мне добиться каких-никаких успехов.

Я не считаю себя самым умным. Я не считаю себя гениальным инвестором. Но я верю, что любой может добиться успеха, если будет действовать методично. Ошибок не избежать! Но если их бояться, то и прогресса не будет.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #ошибки #мотивация #деньги #недвижимость

https://www.youtube.com/watch?v=ed1ZfDI9ICg

Друзья, сегодня в рубрике "Миллион с нуля" мы обсудим: а что делать с FXUS в случае кризиса, когда фондовый рынок и цена пая ETF падают-падают-падают...

Первое и главное - я не рекомендую пытаться продать паи в начале кризиса. Тему я уже освещал и главная причина, почему я этого не советую - невозможность угадать, когда именно это "начало", когда именно этот "конец"... А значит крайне велика вероятность на спекуляции такого рода лишиться реальных денег. Если вы инвестируете в ETF FXUS в рамках стратегии "Миллион с нуля", то для вас не должно поменяться ничего. Ну упадет цена пая на 50% - вы сможете купить не 1, а 2 пая в месяц.

Отмечу также, что даже если ВСЕ владельцы паев FXUS кинутся их распродавать, само по себе это не должно привести к серьезному спаду цены. Заявки на продажу удовлетворяет маркет-мейкер. А сама стоимость паев технически привязана к динамике индекса, который в свою очередь основан на стоимости активов, входящих в его состав.

Да, если будет глобальный обвал на фондовом рынке, то стоимость активов может упасть, а это повлечет за собой падение и индекса, и пая. И - как часто бывает в кризис, номинальная цена может стать даже ниже, чем стоимость реального бизнеса компаний. Это отличный повод использовать подушку безопасности, которая у вас должна быть в том числе по стратегии "Миллион с нуля".

Что касается закрытия фонда, то это может произойти в случае глобального выхода инвесторов из активов фонда на панике. Активов под управлением останется мало, комиссии будет недостаточно для покрытия операционных издержек и фонд может быть ликвидирован. В этом случае активы просто распродаются по рыночной цене, и деньги возвращаются инвесторам пропорционально их вложениям. Разумеется, при распродаже на падающем рынке вы получите реализованный убыток. Но, если вы тут же вложите свои деньги в другие акции - тоже по низким ценам, то ничего страшного я в этом не вижу.

Резюмируем: инвестиции по стратегии "Миллион с нуля" в кризис не отличаются от инвестиций по любой другой фундаментальной стратегии. Держим, докупаем, усредняемся и игнорируем шум.

Удачи в инвестициях!

#кризис #миллионснуля #etf #деньги #рынок

https://www.youtube.com/watch?v=YcK5nJF_ZLo

Рынок на пике! Акции растут! И есть мнение, что в такое время очень легко говорить о доходностях на фондовом рынке и выбирать акции. А вот что будет, когда портфель просядет на 20-40%? Смогу ли я выдержать такую просадку? Смогут ли выдержать такую просадку мои клиенты?

Хм, любопытная тема?

Итак, давайте ее обсудим.

1) Просадка на 20% была чуть более года назад - в конце 2018 года. О ней почему-то быстро забыли, а ведь 20% - это довольно существенно (хотя и не так существенно, чтобы использовать подушку безопасности). И вы знаете, что тогда, что сейчас моя позиция осталась прежней - покупать. Посмотрите ролики за ноябрь-декабрь 2018 года. Я рассказывал о том, почему коррекция это хорошо и почему ее стоит использовать. Да и сам активно покупал на пополнения.

У меня был "бумажный убыток" в пятизначной сумме в долларах. Но я не продал ничего, даже мысли такой не было. И я рад, что судя по сообщениям моих клиентов они тоже покупали и действовали разумно!

2) Диверсификация - важна. И очень важно выбирать ПРАВИЛЬНЫЕ дивидендные акции, неважно речь идет о приумножении капитала или высоких дивидендах. Возьмем мою любимую компанию Apple. Да-да, ту самую триллиондолларовую компанию, которая за год выросла в 2 раза.

Напомню, что в середине 2019 года компанию уже называли бесперспективной. А в конце 2018 года и вовсе обвиняли меня в том, что я советую какую-то плохую акцию (к счастью, обвиняли не клиенты, а люди, решившие просто побеседовать в переписке на уровне, далеком от культурного).

Сейчас компания торгуется на уровне капитализации, приближающемся к 1.4 триллионам долларов. Рост аж на 100% за 1 год! Вау! И ее стоит покупать СЕЙЧАС?

Да, как ни странно. Да, даже несмотря на ее рост. Потому что рост полностью обоснован. И потому, что компания все еще формально недооценена! Ее P/E лишь немного выше среднего по отрасли, но при этом НИЖЕ среднего по рынку!

Потому что компания имеет фундаментальные показатели намного лучше средних по отрасли - коэффициент прибыльности выше на 69%, маржинальность на 42%, прибыль на акционерный капитал на 53%! Долги компании примерно в составляют лишь 17% от ее капитала и лишь 23% от прибыли. Платежи по долговым обязательствам покрываются прибылью в 18 раз!

Добавьте сюда смещение от продажи телефонов в сферу сервисов и инфраструктуры, мощное и успешное вторжение в сферу платежей, разработки в сфере здравоохранения и интеграции контроля здоровья с онлайн-сервисами. Я не вижу причин, почему Apple не может хотя бы удвоиться в течение 5 лет в случае продолжения роста рынка.

Обратите внимание на динамику акции - за последние 3 года она даже выше, чем за последние 15 лет (когда акция продавалась во много раз дешевле, чем сейчас). Это к вопросу о "небесконечном" росте компаний.

А в случае спада на рынке упадет, конечно, все. Но тут мы уже смотрим на фундаментальные стоимостные показатели. И, как я упоминал ранее - согласно им Apple торгуется ДЕШЕВЛЕ РЫНКА!

Да, я согласен, что давать рекомендации инвестировать на растущем рынке легко. Но не забывайте, что такую рекомендацию я даю всегда - и на коррекции конца 2018 года, и на панических настроениях середины 2019 года. Если вы знаете ЧТО и ПОЧЕМУ покупаете, если вы готовы к инвестициям эмоционально, если не занимаетесь сомнительными спекуляциями - вас точно ждет успех!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #apple #акции #кризис #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=2XsW3HVKQ1Q

Здравствуйте, друзья! Я сам инвестирую и помогаю инвестировать другим. Алексей в комментариях на канале задал вопрос: удалось бы заработать больше доходности, инвестируя с моим портфелем, нежели с его собственным, который принес 20% доходности в долларах.

Должен сказать, что 20% в долларах это очень неплохо, хотя нужно сделать поправку на очень бурный рост рынка за 2019 год.

Давайте приведем один кейс клиента, который начал инвестировать где-то в это же время (середина октября 2018 года). Цель была - инвестировать чуть больше, чем 4500$ в акции по стратегии "Рост и дивиденды".

Результаты кейса можно видеть на экране: как обычно там приведено 3 вида доходности:

- без учета дивидендов: 25% доходности в долларах за 468 дней
- с учетом полученных дивидендов 27%
- с учетом реинвестированных дивидендов те же 27%

Отсутствие разницы между последними двумя доходностями объясняется округлением. На самом деле она есть где-то в полпроцента.

Среднегодовая доходность этой стратегии по формуле XIRR получилась более 20% (важно отличать среднегодовую доходность и доходность с начала инвестирования). Я бы не рекомендовал ориентироваться на эту доходность: более реалистичная доходность в среднем 14-16% в год по стратегии "Рост и дивиденды".

Для справки инвестиции в индексный фонд принесли бы 16% в долларах, что тоже неплохо.

И тут я хотел бы вновь вернуться к теме "Как частный инвестор может пытаться побить фондовый рынок, если большинство управляющих проигрывают ему"?

Напомню базовые принципы, которые делают это возможным именно для частного инвестора:

1) Отсутствие комиссий за ДУ: как я показывал в отдельном видео, традиционные для ДУ комиссии 2% от активов и 20% от прибыли съедают массу доходности инвестора. С такими комиссиям нужна нереально высокая доходность, чтобы обогнать рынок.

2) Возможность выбирать дивидендные акции. Статистика - штука неумолимая. Дивидендные акции статистически опережают широкий индекс S&P500 сами по себе. Причем доходность активно растущих дивидендных акций оказывает заметно выше, чем у просто дивидендных! В S&P500 много бездивидендных акций в принципе, а они сами по себе проигрывают тому же рынку.

3) Отсутствие давления со стороны внешних инвесторов: на активных управляющих постоянно давят - чуть результаты снизились, чуть волатильность доходности, и из фонда уходят деньги. Это вынуждает их постоянно искать "идеи", которые должны "выстрелить". Подобный подход повышает оборачиваемость капитала, а значит и потери на налогах, комиссиях и даже просто ошибках. Частный инвестор может спокойно держать акции, что бы ни происходило - он зарабатывает на УДЕРЖАНИИ качественных бумаг.

4) У частного инвестора есть подушка безопасности, которую он может использовать для усреднения в периоды спада на рынке, а это само по себе способно обеспечить ему огромный прирост капитала на восстановлении рынка. Пушка-подушка - это отличная метафора подобного грандиозного роста доходности.

Вот и получается, что как раз именно потому, что частный инвестор является частным лицом, без лишней бюрократии, без необходимости создавать видимость внешнего успеха, он и может получать такие результаты. Во всяком случае, результаты моих клиентов это подтверждают!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #финансы #акции #хедж #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=WGGg8gOkHi8

Инвестор - это не просто человек, который благодаря эффективности капиталовложений зарабатывает и добивается своих целей - вроде жизни на дивиденды. Он и мир воспринимает иначе - многограннее и порой ярче. Хотя странно было бы ожидать это от скучных и занудных фундаментальных инвестиций.

А дело в том, что он видит мир в дополнительном измерении - измерении бизнеса!

Когда инвестор заправляет машину, он может представить себе, как уплаченные им деньги за бензин превращаются в цифры прибыли в отчетности компании. Если он владеет акциями, скажем, Лукойла, то знает, что каждый потраченный на бензин рубль вернется к нему в той или иной доле в виде дивидендов. Он знает, что успех новой программы лояльности или улучшение качества обслуживания приведут к повышению числа клиентов, росту прибыли и - в конечном счете - его дохода из-за роста акций и дивидендов.

Покупая гамбургер в Макдональдсе он сам себе платит дивиденды. Это не уходящие "в никуда" деньги. Деньги остаются в компании, которой он владеет. Так поступают многие владельцы бизнеса: покупают сами у себя. Выбирая новые кроссовки Найк и видя ажиотаж вокруг новой серии, инвестор знает - это хорошо для компании. И хорошо для его кармана.

Даже инфляция,которая обычно страшит и раздражает людей, инвестором воспринимается с пониманием. И иногда - радостью. Владея первоклассными акциями с экономическим рвом, инвестор знает, что он защищен от инфляции. Компании-лидеры могут наращивать цены на продукцию темпами даже выше инфляции. Разумно высокая инфляция - благо для бизнеса. И дивиденды инвестора (а значит - покупательная способность его капиталовложений) также растут быстрее инфляции.

Вот почему быть инвестором так интересно, если не полениться взглянуть на мир вокруг нас из этого дополнительно ИНВЕСТИЦИОННОГО измерения!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #капитал #бизнес #инфляция #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=NVa_kQYTdEA

Друзья, сегодня вторник - время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды". Но сегодня будет несколько нестандартный выпуск: этакий микс из ответов на вопросы и моего мнения по некоторым фактам, которые, на мой взгляд, имеют отношение к Жизни на дивиденды.

1) Помните мое видео про звезд-банкротов? Можно зарабатывать миллионы рублей и даже сотни миллионов долларов, но если с контролем финансов проблема - будут проблемы и с такими доходами. А еще жизнь очень портят кредиты. Обе эти мысли иллюстрирует несколько устаревшая, но все же любопытная новость о кредитах Киркорова, у которого выставили квартиру за долги.

Что толку зарабатывать кучу денег и "копить имущество", если из-за потребительства и попустительства в сфере финансов вы его потеряете? Я считаю любого инвестора с разумным размером активов и без долгов намного богаче любой звезды с многомиллионными заработками, но постоянно балансирующей на грани банкротства.

2) Почему важно инвестировать вовремя? Почему важно контролировать финансы? Да потому что именно так вы можете купить свое время! Очень хорошую мысль высказали в комментарии: у Баффета невероятно много денег, но он беднее любого ребенка, если измерять богатство в эквиваленте времени жизни.

Инвестируя и рано достигая финансовой независимости вы покупаете сами у себя ВРЕМЯ ЖИЗНИ, которое вы проведете не в пробках, не в метро по пути на работу или с работы, не на нелюбимой работе, где время "убивается" каждый день, а так, как вам хочется!

Ну и еще время жизни вполне можно "купить", покупая высококачественную медицинскую помощь.

3) В чем разница между финансовой свободой и финансовой независимостью? Как разделять эти понятия?

Я считаю, что все очень условно, у многих авторов свои понятия этих определений. Поэтому я опираюсь на свое понимание СВОБОДЫ и НЕЗАВИСИМОСТИ. Для меня финансовая независимость - пассивный доход, при котором я не обязан работать, чтобы жить ("существовать" физически). Покрыты все затраты на медицину, жилье, питание, базовый комфорт и т.д. Закрыт базовый семейный бюджет. Финансовая свобода - это когда я могу жить так, как я живу сейчас, без необходимости работать вообще. А именно: путешествовать столь же активно, оплачивать счета за какие-то необязательные, но приятные хотелки и т.д.

Кто-то назовет финансовой свободой возможность позволить себе все, что угодно. Тому я порекомендую вернуться в начало видео и посмотреть еще первый блок: как бы много денег у человека ни было, ему все время хочется больше. Роскошь затягивает и из-за избыточного потребления даже многомиллионные доходы не позволяют чувствовать себя комфортно и безопасно. Свобода - она в голове, в вашем разумном самоограничении потребления.

Что вы думаете на этот счет, друзья? С чем согласны и с чем не согласны?

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #финансоваясвобода #финансоваянезависимость #инвестиции #мотивация

https://www.youtube.com/watch?v=zkmeqOEBp_E

Сегодня четверг, время выпуска рубрики "Миллион с нуля". Сегодня мы обсудим вопрос "Не является ли инвестиция в ETF по стратегии "Миллион с нуля" спекуляцией" - ведь из-за отсутствия дивидендов по FXUS мы рассчитываем только на рост стоимости пая.

Вопрос, кстати, довольно популярный: мне его задают часто под разными соусами. Но смысл всегда такой же: как получать доход с этой инвестиции, если дивидендов нет, а расчет только на рост стоимости пая.

Итак:

1) Спекуляцией в общем случае я считаю покупку какого-либо актива без фундаментальных оснований в надежде на получение прибыли. Причем чаще всего - запредельно высокой, да еще и в очень короткие сроки. Здесь же мы ведем о долгосрочных инвестициях: что вы инвестируете по разработанной мною стратегии, что вы покупаете FXUS - я рекомендую вкладывать на срок от 3 лет и не ждать гарантированного дохода.

2) Мы покупаем пай не в надежде продать его подороже на каких-то непонятных основаниях ("Мне дадут за него больше, чем дал я"), а в надежде на его ОБОСНОВАННЫЙ РОСТ. Чем он обоснован? Ожиданиями роста бизнеса компаний, которые покупает этот фонд. Напомню, что это - индексный ETF. И пусть он не повторяет идеально S&P500, но очень близок к нему. Так что покупая паи FXUS инвестор по сути ждет роста всего широкого рынка США: Apple, Кока-Колы и т.д.

3) Действительно, по фонду нет выплат дивидендов. И действительно, получается, что доход можно "пощупать", только продав паи FXUS. Но это объективная реальность: ETF относится к реинвестирующим. По сути на российском фондовом рынке и нет возможности купить нормальные дивидендные ETF. С другой стороны, у брокера в США доступен намного более дешевый по комиссиям и надежный VOO. А ведь его суть та же - покупка с расчетом на рост экономики США и крупнейших корпораций.

Так что я никак не могу назвать спекуляцией FXUS, если только вы сами ее таковой не сделаете.

Например, спекуляция, это купить FXUS на 3 месяца в надежде, что именно за эти три месяца будет обвал рубля и мощный рост фондового рынка США, что принесет вам 50-100% доходности. Спекуляция - это купить пай ETF, в ожидании того, что из-за какого-нибудь геополитического конфликта фондовый рынок США взлетит на фоне исхода инвесторов из развивающихся рынков. И точно такая же спекуляция - шортить FXUS в надежде на обвал рынка США.

Если вы покупаете ETF по стратегии "Миллион с нуля" (как и отдельные акции) с прицелом на долгосрок - от 3 лет. И вы признаете себе, что не знаете, какой будет динамика рынка, а рассчитываете лишь на разумный и фундаментально обоснованный рост экономики, то это не спекуляция. Это инвестиция в чистом виде.

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #finex #fxus #деньги #инвестиции

https://www.youtube.com/watch?v=9CBjcyrSOm4

Дорогие друзья, один из подписчиков задал любопытный вопрос: "Как можно оценить перспективы бизнеса компании, глядя на отчетность и опираясь на сухие цифры?"

В качестве примера приводится знакомство с бизнесом крупного завода, а также отчетностью этого завода и непредсказуемость перспектив предприятия.

В чем кроется секрет?

А никакого секрета нет, нужно лишь оценивать ситуацию более глобально.

1) Крупный завод в Нижнем Новгороде - это все же не крупный глобальный бизнес, если у него нет миллиардной капитализации и многомиллиардных контрактов.

Малый и средний бизнес намного менее предсказуем в вопросах прибыли и перспектив. У него меньше объемы, поэтому он может быстрее расти и приносить больше потенциальной прибыли. Но из-за своих размеров он часто не имеет "экономического рва", дающего экономическую стабильность.

Именно поэтому в периоды бурного роста экономики акции малой и средней капитализации растут очень активно. И иногда даже опережают крупные компании. А в периоды депрессии - первыми страдают от кризиса.

2) Отчетность нужно смотреть в динамике: есть у компании стабильный рост прибыли на акцию (или условную долю предприятия в приведенном примере)? Есть ли рост выручки, клиентской базы, расширение производства, торговых точек и т.д.?

Если да - компания молодец и ее руководство все делает верно. Если нет, значит бизнес-модель компании слишком зависит от внешних факторов. Это необязательно плохо, но как инвестицию компанию с таким "зыбким" бизнесом я бы просто не рассматривал.

Я предпочитаю покупать компании, которые благодаря "экономическому рву" и простой бизнес-модели могут уверенно наращивать продажи и прибыль.

3) Загадать на 20 лет - очень сложно. Или почти нереально, с этим я не буду спорить. Но возможно попытаться оценить перспективы бизнеса с точки зрения реального взгляда на вещи.

Маловероятно, что через 20 лет люди перестанут есть и пить. Маловероятно, что мы перестанем спать в кроватях и заботиться о своей внешности и здоровье. Наверняка дома по-прежнему будут оснащаться канализационными и водопроводными трубами, а образующиеся отходы нужно будет утилизировать.

Опираясь на простую схему бизнеса, можно довольно уверенно утверждать, что успешная и конкурентоспособная компания, лидер в своей отрасли, может сохранить это лидерство и в будущем.

Поэтому я не вижу никакой причины в том, чтобы НЕ использовать отчетность для оценки перспектив бизнеса. Напротив, именно сухие цифры являются наиболее показательными и наглядными. Ведь именно они позволяют оценить динамику бизнеса в реальном разрезе экономики.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бизнес #отчетность #анализ #компания

https://www.youtube.com/watch?v=7YlAuYI5rmo

Дорогие друзья, вы знаете мою позицию: всегда покупать доллары. Кому-то она может показаться слишком радикальной, кому-то даже безумной. Но я считаю ее намного менее радикальной, чем хранить все сбережения в рублях. История, увы, учит нас тому, что в рублях деньги хранить опасно. А доллары я к тому же могу выгодно инвестировать в акции США.

Динамика доллара за последний год вызвала критику моей позиции: как же так! Вон - доллар падает!

Давайте поговорим, какой прогноз по курсу рубля к доллару на февраль 2020 года, и почему я продолжаю скупать доллары.

1) Да, рубль укрепился к доллару за 2019 год. Это было связано с общим оптимизмом на фондовых рынках и интересом к развивающимся валютам и экономикам. Но что мы видим - небольшая паника (постепенно переходящая в большую) из-за коронавируса - и вот вам ослабление рубля. Вся крепость валюты сразу куда-то девается.

В случае усугубления обстановки рубль может продолжить слабеть даже просто на эмоциях как минимум по трем причинам:
- США далеко, а Китай близко: невероятно, но для валютных спекулянтов этого бывает достаточно. В США не будет эпидемии, думают они, там все хорошо!
- во время любых потрясений интерес к рискованным активам сразу спадает, а рубль - это рискованная валюта развивающейся экономики.
- рубль очень зависит от цен на нефть, а они во многом подпитываются спросом из Китая. И без того замедляющаяся китайская экономика получает удар по почкам из-за вируса, а это может вызвать снижение цен на нефть.

2) Как долгосрочного инвестора меня не особо интересует курс валюты на дистанции в год. И даже в 3 года. Я смотрю на длительную дистанцию: и тут доллар выглядит шоколадно. Причем, даже в сравнении с евро (не говоря уже о более высокой доходности акций США).

3) Девальвации в обозримом будущем крупное агентство S&P500 ожидает постепенной девальвации рубля. Его валютный прогноз по курсу доллара на 2020 год может и не сбыться - слишком короткая дистанция. Но тренд понятен. Напомню, что это также сходится с ожиданиями и наших властей, хотя они, конечно, более оптимистичны в своих оценках.

4) Доллары можно выгодно инвестировать! Я об этом уже упоминал по ходу своего рассказа, но зафиксирую еще раз. Акции - это важный способ не только приумножить свой капитал, не только защитить его от девальвации рубля и инфляции в целом, но и добиться своих финансовых целей. Например, финансовой независимости, которой я добился, получая более 10 000$ дивидендами в год. Думаю, это вполне неплохой результат, причем активно растущий: средний рост дивидендов за год по моему портфелю составил около 11%. Полностью органический, не требующий не грамма усилий.

Так что да, учитывая все эти факторы, возможности и особенности по прогнозу курса рубля к доллару на февраль 2020 года и далее, я буду продолжать докупать доллары максимально активно. Буду активно скупать и акции, увеличивая свой пассивный доход.

Удачи в инвестициях!

#доллар #рубль #валюта #коронавирус #экономика

https://www.youtube.com/watch?v=z6w97fe5KNI

ETF - хороший способ повторить структуру какого-либо индекса. Например, купить индекс S&P500 вручную почти нереально: покупать по отдельности несколько сотен акций в нужных пропорциях, а затем регулярно ребалансировать этот громоздкий портфель, что-то докупая и что-то продавая? Ужас! ETF - такой как VOO или SPY в этом случае просто мечта.

Но ETF берут свою комиссию: это плата за услуги фонда (как минимум - зарплата сотрудникам компании, создавшей ETF). У активно управляемых фондов комиссии могут достигать нескольких процентов. У пассивных индексных фондов они просто смешные. Скажем, у того же VOO это всего лишь 0.03% в год!

В вот интересный вопрос: а как ETF берут свою комиссию? На нее уменьшаются дивиденды?

Ответ: комиссии по ETF берутся постепенно на протяжении всего года. Но не из дивидендов, а из чистой стоимости активов фонда. То есть из основного тела капитала, которое было вложено в фонд.

Например, если инвестор вложил условные 10000$ в индексный фонд Vanguard VOO, а весь индекс в целом отработал за год в 0 (прирост 0%), то капитал инвестора при том же количестве купленных паев, составит уже 9997$. "Исчезнувшие" 3$ - это и есть комиссия фонда.

Это, кстати, объясняет расхождение в доходности между индексом, к которому привязан ETF и доходностью самого ETF. Разница довольно небольшая для дешевых индексных ETF, но она все же имеется!

Не стоит опасаться комиссий фонда, когда вы инвестируете в ETF, если они достаточно умеренные и если фонд пассивно-управляемый и привязанный к индексу. Практика показывает, что потери на транзакциях при попытке вручную повторять динамику фонда, оказались бы намного выше, не говоря уже об ошибках чисто эмоционального характера и несравненно более серьезных затратах времени.

Удачи в инвестициях!

#etf #комиссия #инвестиции #индекс #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=YB_kUYsiTsA

Семейный бюджет - это замечательно. Я веду свой подробный бюджет с 2013 года, а вообще жестко контролирую финансы с 2007-2008 года. Если вы не ведете бюджет, не распределяете свои финансы по базовым категориям, не знаете: что и куда уходит, в каком объеме тратятся деньги, то очень тяжело добиться эффективного управления финансами! Деньги имеют свойство просто "утекать" и тратиться впустую.

Но у семейного бюджета есть одна важная и очень опасная ловушка. Ловушка, которую редко замечают, о которой редко задумываются, но попадаются почти все. И я тоже в нее периодически попадаюсь, когда забываюсь.

Эта ловушка: ОБЯЗАННОСТЬ тратить деньги, заложенные в бюджет!

Да-да. Очень многие люди, которые начинают вести бюджет, крайне довольны собой: вот есть красивые таблички, аккуратная разбивка по категориям - в приложении или даже просто в Экселе. Столько-то денег на развлечения, столько-то на одежду, столько-то на кафе и т.д.

И, выделив какую-то сумму денег на определенную категорию, человек начинает воспринимать ее, как сумму, которую нужно ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОТРАТИТЬ. Просто потому, что она отнесена в эту категорию. У нас заложено в бюджете 4 похода в кафе в месяц, а мы были лишь 1 раз? Уже конец месяца, нужно срочно постараться успеть сходить еще хотя бы 2 раза. "Освоить бюджет".

В порыве за выполнением своих планов люди забывают о двух вещах, которые должны были поставить на первый план:

1) Об удовольствии: принесут ли эти походы в кафе то удовольствие, ради которого обычно туда ходят люди, или напротив создадут дополнительное давление, так как придутся на насыщенный конец месяца, где и без кафе хватает занятий.
1) О целесообразности: составление бюджета нужно, чтобы упорядочить финансы; избежать ненужных трат и расхода денег впустую, а не чтобы "уложиться в план" любой ценой.

Помните, что если вы выделили какую-то сумму денег на определенную категорию, но не потратили ее - это не повод для огорчения. Вы сэкономили эти деньги и сделали это без ущерба для себя: ведь получается, что они остались у вас невостребованными совершенно естественным образом. Их можно отложить на крупную покупку или даже инвестировать.

Не попадайтесь в "ловушку семейного бюджета". Помните о том, что выделенная вами в расчетах сумма денег на ту или иную категорию не означает, что ее нужно потратить ЛЮБОЙ ЦЕНОЙ!

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #бюджет #экономия #акции #финансы

https://www.youtube.com/watch?v=lNHhc4ikak0

Сегодня будет любопытная и неоднозначная тема для видео: насколько этичным должен быть инвестор? Стоит ли уделять внимание этике в инвестициях?

Начнем с чего-нибудь попроще. Например, с брендовых вещей. Как я уже упоминал ранее, я не люблю брендовые вещи: за то, что за них приходится переплачивать много денег. Красивый шильдик, узнаваемый логотип, восприятие бренда в виде элитного? Платить за это я не готов. Но я очень люблю мощные и узнаваемые бренды, как инвестор. Потому что я знаю, что такие компании могут продавать продукцию намного дороже ее реальной внутренней стоимости. И, значит, у них выше маржинальность бизнеса - а значит и выше мои прибыли!

Вот такое инвестиционное двоемыслие.

Идем дальше, что касается более "скользких" инвестиций, где вопрос этики может встать очень жестко: алкогольные и табачные компании, оборонный бизнес и так далее. Неплохо мысль сформулировал в своем комментарии Артемий.

И я могу вам показаться бездушным циником, но этичность бизнеса, в который я инвестирую, заботит меня намного меньше, чем результаты этого бизнеса. Если хотите, здесь вполне уместно выражение "Деньги не пахнут". Я не вижу ничего плохого в том, чтобы покупать табачные, алкогольные, оборонные и другие "серые" с точки зрения этики компании, если они приносят реальную прибыль и если это достойный бизнес. При том, что я сам не употребляю алкоголь и не курю вообще, а также считаю, что большинство конфликтов можно и нужно решать дипломатическим, а не военным путем.

Почему опять такое инвестиционное двоемыслие?

1) Потому что покупая акции компании, я не финансирую бизнес, как пишет Артемий. Эти акции переходят ко мне от третьих лиц: компания не получает ничего, ведь акции уже выпущены на рынок. По сути, меня интересуют сухие цифры бизнеса.

2) Куплю я акции или нет, это никак не изменит количество желающих выпить или закурить.

3) В современном мире сложно провести черту между этичным и неэтичным бизнесом. Табачные компании часто однозначно воспринимаются, как неэтичный бизнес, но что вы скажете по поводу нефтяных компаний, чей негативный вклад в мировые экологические проблемы многократно выше?

4) Я четко осознаю, что мои инвестиционные решения оказывают самое прямое влияние на близких мне людей: из-за выбора правильных активов моя семья получает больше пассивного дохода, более высокий и стабильный денежный поток. Да, это эгоистично, но готовы ли вы отказать себе и своим близким в повышении их финансовой защищенности или обеспеченности ради абстрактного желания угодить стандартам "этики" (которые, как я упоминал в 3 пункте, крайне размыты!)

Поэтому нет, я не считаю, что этика должна быть основополагающим принципом выбора бизнеса для инвестора. Но я глубоко уважаю решение людей следовать этим путем. И обязательно учитываю такие пожелания клиентов при разработке стратегий.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #этика #заработок #финансы #акции

https://www.youtube.com/watch?v=NnhjJqLrn7Q

Сегодня отчетный вторник - время выпуска рубрики "Жизнь на дивиденды", в которой я делюсь своими результатами: полученными дивидендами и прогрессом по цели "Финансовая свобода".

За январь 2020 года я получил пассивный доход по дивидендам с акций в размере 447$ или около 28 тысяч рублей. Очень неплохо, как вам кажется?

Ведь январь - это промежуточный месяц. Пиковые выплаты приходятся на март, июнь, сентябрь и декабрь, а в промежуточные месяца намного меньше компаний в США выплачивает дивиденды. Но все же они есть. И именно это объясняет возможность получать дивидендные выплаты ежемесячно.

Напомню, что одной из моих целей на 2020 год было получить чистыми - после всех налогов - 12 000$ годовых дивидендов. Что ж, шаг сделан и начало положено. Прогресс по этой цели составляет 447$ из 12 000$ или 6%. Невпечатляющее начало... но посмотрим, как пойдет!

Разумеется, я реинвестировал эти дивиденды. Разумеется, я пополнял свой счет. И теперь прогресс по цели "Финансовая свобода", предполагающей выход на 24 000$ в год или 2000$ в месяц пассивного дохода составляет уже 45.52%.

Это прирост 6.7% в долларах или 8.83% в рублях. Разница в рублевом и долларовом приросте объясняется изменениями валютных курсов. Но меня, как долгосрочного инвестора, в первую очередь волнует именно долларовая динамика моих инвестиций.

Вот такой получился январь, посмотрим, каким будет февраль!

Удачи в инвестициях!

#жизньнадивиденды #дивиденды #пассивныйдоход #инвестиции #деньги

https://www.youtube.com/watch?v=uDauDbxIExA

Сегодня мы поговорим о том, почему инвестиции это каторга, на которой вы тратите все свои силы и все свое время. А также, как при этом инвестиции остаются "бездрайвовыми" и скучными?

И это разногласие - не плод моей фантазии. Это комментарии подписчиков канала.

Например, в этом комментарии подписчик уверяет, что инвестиции забирают весь покой и все время, вызывают зависимость от графиков и подходят только азартным людям.

А вот абсолютно иное мнение: что моя стратегия и мой подход скучный и драйва в нем нет.

Оба мнения - верные!

1) Если вы сами себя накручиваете, если вы поддаетесь азарту и смотрите на графики каждый день, каждый час, каждую минуту - не миновать нервных расстройств. Потому что в течение дня график может гулять очень сильно. А если добавить сюда гремучую смесь новостей, которые нагнетают уровень тревожности до запредельных значений: да, это будет очень плохой "микстурой" для вашей психики.

Как бороться? Игнорировать шум. Не смотреть на графики. Помнить, что вы вкладываете на годы, так что динамика дня, месяца, даже года - не показательна. Мне абсолютно все равно, сколько стоят мои активы. Мне было все равно, когда в конце 2018 года у меня был пятизначный убыток в долларах. Мне все равно сейчас, когда пятизначная нереализованная прибыль в долларах. Графики - полная ерунда и выводы по ним строить не стоит. Трейдеры по графикам (как и трейдеры вообще в своей массе) теряют деньги в большинстве случаев. Опирайтесь на фундаментальный анализ!

А что касается отчетности, то я рекомендую уделять внимание годовым отчетам, которые выходят РАЗ В ГОД. Так что тут тоже бесконечного сидения перед монитором нет. Я трачу на свой портфель не более 1-2 часов в месяц.

2) Да, моя стратегия и мой подход крайне скучны. В них нет драйва. Более того, если бы в них появился драйв, азартный блеск в глазах, то я бы себе сказал "Стоп! Я что-то делаю не так". Фундаментальные инвестиции скучны и ОНИ ДОЛЖНЫ БЫТЬ СКУЧНЫМИ!

Если вам хочется азарта - поиграйте в казино, выделите 5% на счет веселых денег: трейдинг, опционы, маржинальные сделки. И помните, что в 65-95% случаев эти деньги будут потеряны целиком - такова реальная статистика.

Тише едешь - дальше будешь: это не только лучшая поговорка для инвестора, но и эталон инвестиционной стратегии!

Извлекайте позитивные, насыщенные, крутые эмоции из вашей жизни: путешествий, общения, хобби. А инвестициям оставьте покер-фейс. Ничего личного, ничего эмоционального. Это просто бизнес. Бизнес, который работает на вас 24 часа круглый год без праздников и выходных. И, надеюсь, что вы, как и я, хотите получать от него отдачу в виде хрустяще-звенящего потока прибыли и кэша, а не в виде бурления крови, азарта и постоянных убытков.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #акции #капитал #финансы #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=Tom0GwuxKHM

Сегодня первый четверг месяца и время покупки ETF по стратегии "Миллион с нуля". В 2020 году я пополняю свой счет на 4000 рублей каждый месяц и каждый месяц покупаю ETF Finex FXUS для формирования капитала для сына.

Итак, я покупаю ETF в видео прямо сейчас.

Структуру портфеля на момент покупки вы можете видеть в ролике на своем экране. Динамика портфеля полностью отвечает динамике фондового рынка и изменениям валютного курса. Никаких сюрпризов я тут не вижу.

Отмечу, что в следующий четверг я буду подводить традиционные ежемесячные итоги среднегодовой доходности по стратегии "Миллион с нуля", чтобы показать изменение доходности активов в зависимости от срока инвестирования, динамики на фондовом рынке, комиссий и т.д.

Небольшая ремарка, поскольку возникает довольно много вопросов:

В таких отчетах я беру именно СРЕДНЕГОДОВУЮ доходность, а не доходность за 1 год. Важно не путать эти понятия. Среднегодовая доходность может быть рассчитана на основании данных за любой период времени - в частности я беру данные с момента начала инвестиций по стратегии в 2018 году. И чем более длительный период времени, тем показательнее эти данные!

До встречи в следующем выпуске рубрики "Миллион с нуля"!

Удачи в инвестициях!

#миллионснуля #деньги #инвестиции #акции #заработок

https://www.youtube.com/watch?v=Gu9Ws8Xc6_E

Сегодня мы обсудим вопрос количества акций в портфеле инвестора. Напомню, что когда речь идет о размере портфеля, разработанного с упором на рост капитала, я рекомендую иметь в нем 10-12 инструментов. Например, это могут быть только акции или акции + индексный фонд для хэджирования общерыночной доходности.

И вот один из подписчиков задал вопрос: а что делать, если понравились 20 или 25 акций? Стоит ли покупать столько акций и инвестировать с таким портфелем? Сильно ли увеличиваются риски или наоборот - риски таких инвестиций уменьшаются?

Давайте рассмотрим эту тему.

1) Я считаю, что аргумент "понравились" в инвестициях не совсем корректен. Я не цепляюсь к словам, но считаю это важным: акции должны быть привлекательными для вас не из-за красивого логотипа, названия, продукта или даже графика. А потому что фундаментальные показатели у них действительно хорошие. Ведь вы покупаете не график и не логотип, а бизнес, за которым стоят цифры прибылей, маржинальность и т.д.

2) В общем случае чем больше акций - действительно качественных акций - вы покупаете, тем выше диверсификация. И технически риски ниже, если мы говорим о риске банкротства отдельных компаний. Риски волатильности остаются такими же, так как в кризис обычно падает все: упадут и 10, и 25, и 500 компаний из S&P500.

3) Для роста капитала крайне важна концентрация: чем больше в вашем портфеле акций, тем по сути вы ближе к S&P500 или иному индексу. И тем сложнее получить результат, отличный от этого индекса. А ведь тогда и смысла покупать отдельные акции нет: купите весь индекс в целом!

4) За большим количеством акций сложно следить. Такой портфель сложно балансировать, особенно если речь идет о небольших пополнениях, которые не позволяют покупать равные пропорции акций каждый месяц. А выравнивание пропорций и поддержание баланса портфеля - это невероятно важно для успеха в инвестициях.

Вот и получается, что да, вы можете вполне покупать и 10, и 25 акций - даже при упоре на рост капитала. Но целесообразность решения "увеличить число акций" остается для меня сомнительной. Поэтому лучше всего выбирать первоклассные акции, придерживаясь концентрированного портфеля, или не заморачиваться с отдельными акциями и просто покупать индекс.

#инвестиции #акции #индекс #заработок #компании

https://www.youtube.com/watch?v=LZ8o8fbln-8

Я периодически поднимаю тему "позднего начала инвестиций", так как об этом мне пишут сами подписчики или клиенты.

"Как жаль, что я узнал об инвестициях поздно"
"Увы, мне уже много лет и времени до пенсии осталось чуть-чуть"
"Шанс упущен и мне уже никогда не выйти на пассивный доход"

Такого рода формулировки встречаются достаточно часто. Я полностью согласен с тем, что время - важнейший актив инвестора. Именно время инвестиций может компенсировать небольшие пополнения счета за счет эффекта сложных процентов.

Но это не значит, что поздно узнав об инвестициях, человек уже никогда не сможет получить от них отдачу. Сможет, конечно, пусть она может быть и не такой впечатляющей.

Например, рассмотрим инвестора, который решил инвестировать в 50 лет с целью обеспечить себе прибавку к пенсии. Выход на пенсию ожидается в 65 лет, то есть у инвестора есть целых 15(!!!) лет для инвестиций. Это шикарный срок и его никак нельзя назвать небольшим.

Даже, если инвестор в возрасте 50 лет готов инвестировать лишь 10 тысяч рублей в месяц, то при инвестициях по стратегии "Рост и дивиденды" с упором на рост капитала, к 65-летию он может ожидать капитал более 5.7 миллионов рублей.

Но очень часто в возрасте 50 лет у успешных специалистов, предпринимателей, директоров достигается пик карьеры с высокими доходами. И потому вполне возможна ситуация с пополнениями на 50 тысяч рублей в месяц и более. При таких пополнениях капитал может превысить уже 28.5 миллионов рублей.

И, если мы берем ставку 3.5% дивидендов после налогов, то это почти миллион рублей в год или более 83 тысяч рублей в месяц - в 1.66 раза больше, чем пополнения счета, которые делал инвестор!

И даже инвестор, который инвестировал в 50 лет лишь по 10 000 рублей, сможет получать в районе 16 650 рублей пассивного дохода.

Обратите внимание, что я использую рублевые эквиваленты сумм. На самом деле речь идет об инвестициях в долларах, так что они защищают и от инфляции, и от девальвации рубля. И с учетом стабильного на длительной дистанции обесценивания рубля реальные выражения сумм могут быть намного выше!

Поэтому я убежден, что возраст - не помеха инвестору. Да, конечно, инвестируя даже 15 лет по 10 000 рублей ежемесячно стать владельцем многомиллионной яхты вряд ли получится. Но обеспечить себе солидную прибавку к пенсии - вполне возможно.

Удачи в инвестициях!

#инвестиции #пенсия #заработок #акции #дивиденды

https://www.youtube.com/watch?v=jIWpRAG7F7U

Сегодня мы поговорим о достаточно обычном коэффициенте с не вполне обычной точки зрения. Речь пойдет о коэффициенте D/E - debt to equity, долг к собственному капиталу, но применительно к человеку, а не компании.

Этот коэффициент обозначает покрытие задолженности компании ее капиталом, ее активами. Применительно к человеку можно использовать тот же подход!

Как это работает? Коэффициент вычисляется довольно просто: нужно поделить текущие обязательства (ипотека, потребительские кредиты) на текущие активы (вклады, депозиты, наличные деньги, недвижимость).

В результате вы получите коэффициент, наглядно демонстрирующий вашу финансовую устойчивость по кредитным платежам в случае, если весь доход пропадет. В общем случае, если коэффициент D/E меньше единицы - это значит, что обязательства покрываются с запасом. Если же больше единицы, это значит, что обязательства выше стоимости активов человека - это зона риска при сокращении доходов, увольнении или появлении непредвиденных новых обязательств.

Этот коэффициент также полезно вычислять собственникам малого бизнеса, планирующим расширение за счет кредитных денег. Если в случае взятия кредита "на расширение" коэффициент D/E существенно увеличивается - бизнесмен берет на себя повышенный риск в случае негативных тенденций в бизнесе. Ведь у него не остается запаса прочности в виде покрытия обязательств собственным капиталом.

В случае с крупными компаниями этому коэффициенту тоже стоит уделять внимание, хотя у корпораций часто куда больше возможностей по реструктуризации долга, а также выше диверсификация денежных потоков от прибылей.

Удачи в инвестициях!

#фундаментальныйанализ #инвестиции #долг #кредит #бизнес

https://www.youtube.com/watch?v=ni3c0LkA4IM