Saudi Aramco самая дорогая компания в мире с капитализацией 2,43 млрд долларов США. Она обогнала Apple впервые с 2020 года. Почему это произошло:

✅ Рост цен на нефть

✅ Снижение стоимости акций Эппла. За последний месяц акции компании упали на 10%

✅ По мнению Блумберга нефть — «король» рынков в 2022 году на фоне дефицита энергоносителей в мире

✅ 9 из 10 лучших акций индекса S&P 500 — это акции нефтяных компаний

#заголовки

Deutsche Bank отключил счета крупных российских банков // До этого корреспондентские счета закрыл RBI (Райффайзен). Это значит, что ещё какие-то банки в России, не попавшие под санкции, не смогут переводить евро (в первую очередь) и доллары. Иностранные банки боятся санкций, поэтому закрывают счета для банков из России.

«Тинькофф» обязали вернуть деньги клиенту, «обогатившемуся» на обмене валют // Кто-то называет это лайфхаком, а кто-то мошенничеством. Если банк зарабатывает на комиссии при обмене валюты, это нормально. Если клиент банка зарабатывает на обмене валюты, это не укладывается в принятую норму.

FT: ЕК изучает продажу квот на выброс парниковых газов ради снижения зависимости от России // Интересно, что произойдёт с ESG-рейтингами компаний, которые будут закупать энергию из невозобновляемых источников: нефти, газа и угля. Предположу, что Грете Тунберг не дадут высказаться по этому поводу.

Eni начала открытие двойного счета в Газпромбанке для оплаты российского газа в рублях // Все носятся с этими рублёвыми счетами как с писаной торбой, но по сути эти новости не имеют никакого практического значения. Газпром получит ровно столько, сколько хотел. Иностранные компании заплатят ровно столько, сколько планировали.

TAC: дефицит удобрений из-за санкций против России грозит американским фермерам ущербом // Не только американским. Россия наряду с Китаем — мировые лидеры по экспорту удобрений. Но мало кто знает, что для производства азотных удобрений нужен природный газ, который стал слишком дорогим.

Аналитик Тузов допустил спад доллара и евро при переходе стран на торговлю в нацвалютах // Не читайте новости по заголовкам. В самой статье эксперт сказал, что через 10 лет, если страны перейдут на торговлю в национальных валютах, доля доллара в международной торговле может упасть с текущих 76% до 50%.

#заголовки

Силуанов заявил, что Россия не будет объявлять дефолт // Ну, если не Россия объявит, то кто-то другой это сделает. Не просто же так банки США хотят отозвать лицензию на платеж по гособлигациям.

Минфин намерен провести либерализацию оборота алмазов и бриллиантов // У Алросы (1-е место и 27% от всех алмазов мире) после запрета образовался профицит. Видимо, отменят НДС, и мы сможем покупать алмазы, как золото.

ЦБ начал внедрение оплаты в Системе быстрых платежей с помощью прикладывания смартфона // Если что, в айфонах эта фукнция работать не будет. На эту тему ЕС судится с Эпплом, чтобы они разрешили использовать NFC-модуль для сторонних приложений.

Российская «дочка» Google начала процесс банкротства // Это не удивительно после того, как Гугл получил оборотный штраф в 7,2 млрд за неудаление информации. После банкротства ничего не изменится: рекламу Гугла в России всё равно купить нельзя, ключевых сотрудников из России уже трудоустроили в других юрисдикциях.

Шадаев заявил о возвращении 80% уехавших с февраля обладателей сим-карт // Самое интересное в этой новости — что использовали сим-карты. Это гораздо проще, чем решение «в лоб» — считать через пограничников.

#заголовки

Разрешение на продление DR-программ получили 15 компаний РФ из 19 обратившихся // Всего 36 компаний имеют АДР, последнее разрешение получила Северсталь, при этом бессрочное. Не хотят компании расставаться с иностранными акционерами и их деньгами, это и понятно: время пройдёт, а сталь, никель, золото и газ миру нужны будут ещё много лет.

Объединение РНКБ, ВТБ и «Открытия» планируется завершить до конца года // Смысла особого не вижу, если только косты подрезать. Ведь у каждого банка есть отдел маркетинга, зачем иметь 3 отдела, если можно сделать один.

Минфин вернулся к идее единого налогового вычета для долгосрочных инвестиций // Хорошая новость, которая должна будет стимулировать российский рынок акций.

Минэкономразвития РФ ожидает курс доллара к концу 2022 года на уровне 76 рублей // Похоже, нас начали готовить к тому, что доллар по 60 стране не нужен. В бюджете, если что, заложен курс 72,1 ₽.

Все #заголовки за сегодня:

https://t.me/klimovcom/12
https://t.me/klimovcom/13

В США инфляция 8,5%. В Великобритании 7,0%. В ЕС 7,4%.

У меня средняя инфляция за жизнь выше этих показателей. Ничего, жить можно.

#заголовки

Объем импорта из России в Японию в апреле увеличился на 67,3% // Примерно на столько выросли цены на энергоносители и ископаемые, которые импортирует Япония.

«Тинькофф» не раскрыл инвесторам данные о чистой прибыли // Известно, что она снизилась по отношению к 2021 году, неприятный и для меня неожиданный факт. Особенно на фоне того, что процентные доходы выросли. Тинькофф может не публиковать данные по разрешению ЦБ.

Курс евро на Московской бирже упал ниже 62 рублей впервые с мая 2017 года // Поспорил с коллегой на работе, что евро до конца года будет дороже доллара. Похоже, у меня есть все шансы проиграть.

Минцифры признало Сбербанк ИТ-компанией и внесло его в специальный реестр // Как руководитель компании я их понимаю, как налогоплательщик и гражданин — нет. У Сбера больше 1 трлн рублей чистой прибыли, а они ещё и льготы хотят.

Совет директоров «Сургутнефтегаза» рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год // Таких компаний уже несколько: как минимум приходят на ум МТС и Норникель.

💥 ЦБ РФ планирует запретить покупать иностранные ценные бумаги со счетов ИИС // Как акционер СПБ Биржи, я против этого решения — оборот по иностранным акциям сократится, потому что на обычных счетах нет налоговых вычетов. Как гражданин я поддерживаю это решение — российские эмитенты получат дополнительную ликвидность, что по идее должно превратиться в рост котировок

Самое интересное из интервью Потанина Интерфаксу:

• После покупки Росбанка и Тинькофф больше ничего в банковской сфере покупать не планирует

• Объединения Росбанка и Тинькофф не будет

• Росбанк и Тинькофф сами пришли к Потанину продаваться

• Юникредит тоже приходил уже после покупки Росбанка, но Потанин отказал

• Потанин не будет вмешиваться в дела Банка Тинькфф, это портфельная сделка

• Интеррос ещё до сделки владел небольшим пакетом TCS Group, а также присматривался к ИТ-проектам: Яндекс, HeadHunter и Ivi, в которых также имеет небольшие доли

• Комментируя слова Тинькова о том, что банк был продан за копейки, Потанин сказал: «Назвать сотни миллионов долларов копейками у меня язык не поворачивается. Для меня это большие деньги»

• В январе 2022 года крупный американский инвестфонд предлагал Тинькову за 5% акций TCS $725 млн, что соответствовало бы оценке всей группы примерно в $14,5 млрд, а 35%-ного пакета — порядка $5 млрд // Считается, что за этот пакет Тиньков получил 200—300 млн долларов.

• Свои инвестиции Интеррос осуществляет за счет доли в дивидендах Норильского никеля // А вы говорите «да кому нужны эти дивидендные акции». Вон Потанин два банка на дивиденды купил.

#сюжетдня

Теслу убрали из авторитетного индекса S&P 500 ESG. В нём находятся компании, которые наиболее успешны в своём стремлении соответствовать современным тенденциям в экологии (E), социальной ответственности (S) и управлении компанией (G).

Маску ожидаемо это не понравилось, поэтому:

1. Сначала он назвал ESG скамом.

2. Затем высказался на счёт демократической партии, за которую раньше голосовал, назвав её партией ненависти. Теперь обещал голосовать за республиканцев.

Акционерам Теслы вот прямо тяжело сейчас, не завидую.

#заголовки

Экономист Сыроваткин: после снятия валютных ограничений доллар может достичь 80 рублей // Спасибо, капитан «Очевидность». Вопрос в другом: сможет ли Россия в ближайшем будущем нарастить импорт. Для справки: Машины оборудование и аппаратура (31%) и транспорт (11%) — это 42% импорта. При том что 70% в этих категориях импортируется из стран, которые ввели санкции.

Echos: Россия может получить рекордные $100 млрд за поставки газа в Европу // Приятный бонус, безусловно, но он связан с ростом цен, а не увеличением объёма. Второе в долгосрочной перспективе важнее.

Банк «Открытие» впервые с 2014 года отказался от квартирника на ПМЭФ // Из этой новости мы узнаём, что банк, который сменил несколько собственников и был под санацией, ежегодно проводил закрытые вечеринки на ПМЭФ. Spasibo, no niet.

Импорт российской нефти в Китай в январе—апреле снизился на 7,4% // На дворе конец мая, больше интересуют данные апрель—май 2022 по отношению к 2021 году. С одной стороны новости пестрят заголовками, что китайские компании закупают про запас, а с другой — с каким дисконтом это происходит, как меняется структура экспорта.

ФАС одобрила «ЛУКОЙЛу» приобретение активов Shell в РФ // Мне нравится тренд на цивилизованный выход иностранных компаний. Лукойл запросто справится с заправками Шелл. Ещё интересны два кейса: SvetoCopy (офисная бумага в зелёной упаковке, лежит в каждом офисе) и Huhtamaki (одноразовые стаканчики и посуда, 18% рынка в России) работают на местном сырье, на локальных заводах, получают выручку в России, а прибыль выводят в свои родные юрисдикции. Продажа их бизнеса будет только в плюс как новым владельцам, так и бюджету.

Количество моделей электромобилей удвоится к 2024

Речь идёт про США, где сейчас доступны для покупки 28 моделей. Самая дешевая — Nissan Leaf за $27 400. Самая дорогая — Hummer EV Pickup за $110 295.

К 2024 году на рынке будет выбор из 134 моделей электромобилей.

@klimovcom

Смотрю на курс доллара и смешанные чувства:

1. Мне нужно скупить все доллары по такому курсу

2. Куда мне девать доллары, которые я купил по 80?

Если серьёзно, то я не верю, что рубль будет ещё сильнее укрепляться. Однажды ЦБ начнёт интервенции, просто руками банков.

Плюс импорт не вечно будет на таком уровне. Рано или поздно логистические цепочки обновятся, пойдут покупки.

Doordash: с 16% до 53% рынка за 4 года

Если вы растёте медленнее, то даже не думайте приходить ко мне за инвестициями — скажет вам любой венчурный инвестор.

А теперь посмотрим детали:

• С момента IPO в 2020 году акции компании упали на 65%

• Стоит ли говорить, что компания никогда не была прибыльной

• У компании отрицательная рентабельность, то есть чем больше она будет продавать, тем больше будет убыток

• За последние полгода компания потеряла в цене 72%

P.S. Я однажды был акционером DASH, но вышел в конце прошлого года, когда акции достигли своего пика и начали снижение.

#заголовки

ЦБ опроверг сообщения о покупке валюты для сдерживания резкого укрепления рубля // Легко в это верю. В противном случае очень плохо работают, раз рубль так сильно укрепляется. Ждём 50 рублей за доллар?

В МИД Норвегии отклонили призыв Польши делиться с Украиной прибылью от нефти и газа // Обожаю дипломатов за то, как искусно они умеют посылать.

МВФ заявил о худшем состоянии мировой экономики со времен Второй мировой войны // Если вы читали Черного лебедя Н. Талеба, то лучшего примера и быть не может: после двухлетнего локдауна, когда было напечатано рекордное количество денег, на фоне инфляции и рекордных цен на энергоносителей, когда у 5 из 7 стран из G7 долг превышает 100% от ВВП, не удивительно, что МВФ назвала текущую ситуацию худшим состоянием экономики.

В ФТС допустили расширение параллельного импорта в будущем // Я думаю, что так и будет. Во-первых, мало кто из тех, кто громко ушёл, захочет быстро вернуться. Во-вторых, теперь «запускать» их будут под какие-то гарантии, которые не всех устроят. Например: хочешь что-то продавать, построй завод.

Pfizer и Sanofi отказались поставлять вакцины России по старым ценам // Там всё сложно. Одни говорят про то, что вакцины и так были дешевые, а тут ещё и проблемы с логистикой и какие-то «колебания курс валют», поэтому не продадим. Другие говорят, что давайте всё фиксировать в рублях, нам нужно больше денег. То ли политика, то ли коррупция. Бизнесмены бы давно уже договорились.

«Известия»: производители кисломолочной продукции заявили о проблемах при закупке закваски // Спойлер: Россия не обеспечивает себе молоком на 100%. Например, ещё недавно Россия покупала молоко из Новой Зеландии. Поэтому лично я ожидаю перебои со второстепенной молочкой: творожная масса, сырки, питьевые йогурты и пр.

Эксперт Шибанов заявил, что доллар сохранит значение после появления цифровых валют // Не соглашусь с экспертом Шибановым. После появления цифрового доллара его роль в теневой экономике, а также в странах, которые находятся в напряженных отношениях с США, заметно снизится. Просто представьте, что если бы сейчас был цифровой доллар, то одной кнопкой он просто «выключается» у всех граждан РФ или всех, кто родился в РФ.

#заголовки

В Минэкономразвития заявили, что укрепление рубля достигло пиковых значений // Уже вторую неделю нас готовят к тому, что доллар должен пойти вверх. Исходя из жизненного опыта, можно сказать, что пока никто ничего не делает для укрепления доллара, то есть это должны сделать мы сами. Спасибо, но я подожду ещё немного — в следующий раз куплю по 55.

Сеть кофеен Starbucks объявила об уходе из России // Хотел написать, что ушла эпоха, но нет. Только баристы были хорошими в Старбаксе. И в Шанхае Старбакс гигантский крутой. В России, кстати, был самый дорогой латте из Старбакса в мире, поэтому жалеть никто не будет. И пока не поздно, можно сходить за коллекционными кружками.

Авиаперевозки в РФ в апреле упали на 30% // Это грустная ситуация, которую пока непонятно, как изменить. Крым закрыт, а трэвел-кэшбек не сможет компенсировать падение. Вот даже и не знаю, что нужно сделать, чтобы люди начали активнее летать.

ЦБ рекомендовал брокерам не начислять неквалифицированным инвесторам проценты за долги // А, может, им ещё и приплачивать? Кто по мнению ЦБ должен платить за ошибки рискованной торговли с плечом? Понятно, что если такое решение будет принято, то брокеры перенесут все расходы на клиентов.

#заголовки

Курс доллара опустился ниже 57 рублей впервые с марта 2018 года // Вчера приняли решение о снижении норматива продажи валютной выручки с 80% до 50%. Пока это единственное, что сделали для сдерживания роста рубля. Помимо стандартных заголовков в прессе а-ля «дальше рублю расти некуда». Эффект от снижения норматива будет заметен ещё не скоро, поэтому доллар по 50 кажется реальным.

«Ъ»: туроператорам и агентам доверяют только 30% россиян // До недавних пор единственной причиной, по которой можно было обратиться в турагентство — это купить тур в Турцию или Египет, потому что у них было дешевле, чем купить напрямую. Сейчас всё наоборот: даже в Турцию самостоятельно в пляжный отель съездить дешевле, чем через туроператора. Поэтому классические турагентства — это пережиток прошлого и умирающий рынок.

Экономист Смирнов заявил о снижении связей между курсом доллара и ценами в магазине // Как в анекдоте: «Почем раньше всё было дорого? Потому что доллар дорогой! А почему сейчас всё дорого? Это потому что рубль дорогой». У экономиста Смирнова не получилось в статье объяснить причину снижения связей между курсом доллара и ценами. Я же могу предположить, что рублёвая инфляция толкает 100% местные товары вверх, а импортные продаются по старым закупочным ценам +50% на всякий случай.

Reuters: число невостребованных танкеров с российской нефтью достигло рекорда // Сейчас в море находится в три раза больше танкеров с нефтью, чем раньше. Всего доля невостребованных танкеров составляет 15%. Видимо, кто-то сбивает цену.

DWN: Западу не удалось разрушить санкциями экономику России // Сложно быстро и просто разрушить экономику страны, где основа ВВП и доходной части бюджета — энергоресурсы.

Семь российских банков вошли в число крупнейших эквайеров Европы в 2021 году // Россия занимает лидирующие позиции по безналичным платежам. Тем удивительнее было для меня решение Визы и Мастеркард уйти из России: финансовый сектор от этого не пострадал, а платежные системы потеряли колоссальную часть рынка из-за Мира. Кстати, мало кто знает, но интерчейндж-комиссия Визы и Мастеркарда в России была в среднем 4 раза выше, чем в Европе.

#заголовки

Число торгующих на Мосбирже инвесторов в апреле выросло на 500 тыс. // Куда важнее объём торгов. Данные за май будут в начале июня. В апреле этого года объём торгов акциями был в 3 раза меньше, чем в прошлом. Можно предположить, что в мае объём торгов будет больше, чем в апреле. Посмотрим, на сколько.

Акции Snap упали на 30% после негативных прогнозов // Это произошло, потому что Снэпчат не выполнит план по выручке и прибыли. При этом выручка растёт по отношению к прошлому году, но не так быстро, как планировалось. Ситуация странная: выручка компании на 99% состоит из продажи рекламы, и мне не очевидно, что «ухудшение макросреды», на которое ссылается компания в отчёте, так сильно влияет на рекламные бюджеты компаний.

ВТБ предложил Минфину новые стимулы для развития в России рынка бриллиантов // Судя по всему, нас ждёт либерализация рынка алмазов: отмена НДС и продажа драгоценных камней населению. Теперь сделать предложение станет дешевле. А вместо Де Бирс или Тиффани на безымянном пальце будет красоваться каратник от Алросы.

«Сургутнефтегаз» получил разрешение на продолжение обращения акций за рубежом // Похоже, все, кроме банков, получили такое разрешение. Вероятно, решение о делистинге было поспешным или не до конца продумано, раз было сделано столько исключений. Напомню, что закон N114-ФЗ запрещает размещать депозитарные расписки на ценные бумаги компаний РФ на иностранных площадках и обязывает провести делистинг уже существующих.

Спикер Госдумы Володин поручил изучить целесообразность дальнейших выплат по госдолгу РФ // Пожалуйста, отключите ему микрофон. Как по мне, добровольный отказ от обязательств равносилен национализации активов. В странах с развитыми экономиками так не делают.

Самый дорогой дом в мире — Антилия, находится в Мумбаи (Индия)

✅ Стоит по разным оценкам около 1 млрд долларов

✅ 27 этажей, площадь 37 000 м², 173 метра в высоту (стандартная 60-этажка)

✅ Живёт там один человек — индийский бизнесмен Мукеш Амбани

✅ Дом обслуживают 600 человек

✅ 9 лифтов

✅ Парковка на 168 автомобилей, в здании есть автосервис

✅ 3 вертолётные площадки, небольшой театр на 50 человек, бальный зал и несколько бассейнов

✅ Само здание не очень дорогое: 50—70 млн долларов, но земля под ним очень дорогая, поэтому такая цена

✅ Здание способно выдержать землятресение 8 баллов по шкале Рихтера

Хорошего вечера!

#заголовки

Nike уйдет из России // Местных франчайзи жалко, у них на Найке был построен весь бизнес, но должны справиться. Сами же кроссовки и одежда Найк никуда не денется из мультибрендовых магазинов, их будут возить, как возили. Плюс параллельный импорт разрешили, значит не нужно ни у кого разрешения спрашивать.

Аналитик Коган заявил, что реальный курс рубля выше на 5—7% // Я не читаю Когана, но коллеги мне иногда рассказывают, о чём он пишет. Жаловаться на дорогой рубль он начал в районе 70 рублей. Видимо, дорого купил. Я, кстати, тоже.

FT: существующие в мировой экономике проблемы могут привести к рецессии // Перечисляю проблемы, обозначенные в статье: Китай плохо растёт после короны, Федрезерв печатает деньги как не в себя, рост стоимости жизни в Европе, угроза продовольственного кризиса. Всё по делу. Считаю, что больше всего пострадают жители Европы: у них самое слабое расслоение общества.

Производитель «Русского стандарта» сократил выпуск водки // В самой компании не особенно расстраиваются, т.к. это связано с сокращением экспорта, при этом в России рост продаж «полностью компенсирует временные потери по экспорту уже в ближайшее время». Для кругозора топ-3 производителей выглядят так: 1. Белуга, 2. Татспиртпром (из известных мне брендов только Ledoff, Tundra), 3. АСГ (Белая берёзка, Хаски, Пять озёр).

ЕК намерена представить законопроект, который позволит конфисковать замороженные российские активы // Я не верю, что кто-то что-то конфискует, там всего-то 10 млрд долларов. Во-первых, это подрывает основу западной экономической системы (право собственности), во-вторых, кто-то может захотеть забрать своё. Считаю, что это просто громкий заголовок, адекватные страны никогда не пойдут на это.

Минфин США отказался от продления лицензии на обслуживание внешнего долга России // По факту для России ничего не изменится, Минфин США об этом говорит открыто. Делается это исключительно для смакования заголовков про внешний дефолт в России, который, судя по всему, придётся на 24 июля.

Вчера у меня состоялся диалог, во время которого мы пытались выяснить, почему доллар ещё жив, если всё против него: надежность валюты подорвана из-за санкций, Китай сокращает долю доллара в ЗВР, инфляция запредельная (для США), некоторые страны переходят на торговлю в своих валютах.

Нужно понимать, что не все в США живут в комфортных условиях, пользуясь привилегиями первой экономики мира. Знали ли вы, что в США очень широко распространены продуктовые талоны, которыми пользуются 14% семей, в которых есть дети? Это десятки миллионов людей по всей стране!

🔻🔻🔻