[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (21.12.21)

1) “내년 삼성TV에 LG OLED 공급”…‘가전 동맹’ 본격 실현 (헤럴드경제)
- 삼성전자, 자사 프리미엄TV에 LG디스플레이의 OLED를 사용하기로 최종 확정. LG디스플레이 OLED TV 패널 150만~200만개 공급 전망되며, 내년 1월 5일 개최 ‘CES 2022’에 사안 발표 예상
- https://bit.ly/3yIzGR7

2) 삼성, 새해 '갤럭시 노트' 후계작 1,090만대 만든다 (전자신문)
- 삼성전자, 2월 글로벌 언팩 행사에서 공개할 갤럭시S22 시리즈 중 최상위 모델 '울트라'(노트)의 연간 생산 목표를 노트의 잠재 수요를 반영하여 1090만대로 설정. S펜 또한 탑재 예정이며, 제조 라인과 공급망 역시 갤럭시노트 시리즈의 자원을 그대로 활용
- https://bit.ly/3H1dYuA

3) BOE, 내년 모니터용 미니LED 라인업 강화 (Kipost)
- BOE, 내년 PC 모니터용 미니 LED 제품 라인업을 대거 강화할 계획. 34인치 WQHD 165Hz 등 출시 준비 중
- https://bit.ly/3GXa6uv

4) CSOT, 1Q23 Oxide TFT 기반의 LCD 패널 생산할 전망 (Digitimes)
- CSOT, 8.6세대 Oxide TFT LCD 라인 증설 진행 중. 1Q23부터 양산 진행할 계획
- https://bit.ly/3srxoob

5) 케이피에스, APS홀딩스와 맞손…AR·VR용 마이크로 OLED 시장 진출 (뉴시스)
- 케이피에스, 마이크로 OLED 디스플레이 시장 진출. APS홀딩스와 마이크로 OLED FMM 공정 장비 개발 및 납품에 관한 계약(LOI) 체결. 기술 협력을 통해 AR·VR용 해상도 3000~4000ppi급 마이크로OLED 디스플레이 생산에 속도를 낼 계획
- https://bit.ly/3moik77

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[김소원 / 키움 디스플레이]

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (21.12.22)

1) Counterpoint: 삼성전자, 2022년 스마트폰 판매량 2.8억대~2.9억대에 이를 것으로 예상 (전자신문)
- Counterpoint: 삼성, 2022년 스마트폰 판매량이 2.8억대~2.9억대에 이르며 당초 목표인 3.2억대 밑돌 것으로 예상. 부품 수급난 및 중국 업체와의 경쟁 심화 영향
- https://bit.ly/3qjEMiC

2) 중국 Tianma, 샤먼 6세대 OLED 공장 내년 상반기 시제품 생산 계획 (Kipost)
- Tianma, 샤먼 6세대 OLED 공장에 9월 장비 반입 후 1H22 시제품 생산 추진할 전망
- https://bit.ly/3qnuY7E

3) 삼성 DX부문장 한종희 부회장, 마이크로 LED TV부터 챙긴다 (The Elec)
- 삼성전자, 내년 1월 110인치 마이크로 LED TV 200대 생산하여 시장 수요 파악할 방침. 출시가 밀린 99인치 뿐 아니라 89인치, 101인치, 114인치 마이크로 LED TV 또한 내년 출시 계획
- https://bit.ly/3H6zYUy

4) Counterpoint: 내년 폴더블폰 출하량 2배 성장 예상. 중화권 업체들은 당분간 폴더블 시장 내 점유율 확대 어려울 전망 (ZDNet)
- Counterpoint: 2022년 예상 폴더블 스마트폰 출하량은 1,690만대로, 올해 800만대 대비 약 2배 이상 증가할 전망. 시장 점유율은 삼성전자 74%, 오포 5%, 화웨이&아너 5%, 샤오미 4%로 예상
- https://bit.ly/3H6Atho

오늘부터 날씨가 다시 추워지는 듯 합니다. 건강하고 즐거운 연말 되세요!🙏🏻🎄

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[김소원 / 키움 디스플레이]

국내 업체들은 OLED 시장에서 발을 넓히고 있다. 전체 디스플레이 시장이 올해부터 2026년까지 연평균 5.1% 성장할 것으로 예상되는 가운데 OLED 시장은 같은 기간 연평균 16% 확대될 것으로 보여 미래 성장 가능성을 염두에 둔 것으로 풀이된다. DSCC는 한국의 OLED 생산능력 점유율은 2022년에서 2026년까지 53~55%로 가장 높을 것으로 예상했다.

https://n.news.naver.com/article/277/0005019221

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (21.12.24)

1) 삼성·LG '90형대 초대형 TV' 주도권 굳힌다 (전자신문)
- 삼성전자 및 LG전자, CES 2022에서 90형대 초대형 프리미엄 TV 공개할 전망. 삼성은 99인치 마이크로 LED TV 및 98인치 네오 QLED TV 등 공개 예정. LG전자는 97인치 OLED TV 첫 선보일 계획
- https://bit.ly/3JbrayK

2) LGD, 내년 애플 아이폰 LTPO OLED 납품 예정...BOE와 기술격차 지켜 (The Elec)
- LG디스플레이, 아이폰14 프로맥스에 LTPO OLED 패널 공급할 전망. 파주 P9 공장의 AP4 일부 생산라인에서 LTPO TFT 공정 진행. BOE와 기술 격차 유지 가능할 전망
- https://bit.ly/3emtmFm

3) LG디스플레이, CES서 플렉서블 OLED 솔루션 공개 (조선일보)
- LG디스플레이, 내년 1월 CES서 플렉서블 OLED 솔루션 버추얼 라이드 및 미디어 체어 공개할 전망. 버추얼 라이드는 대형 OLED 스크린과 운동기구를 결합한 개념이며, 미디어 체어는 55인치 커브드 OLED와 리클라이닝 소파를 결합한 융합 기술
- https://bit.ly/3srx20V

4) 中 아너, 첫 폴더블폰 '매직V' 티저 공개 (ZDNet)
- 아너, 공식 웨이보 통해 공개된 첫 폴더블폰 '매직 V' 티저 공개. 매직V의 디자인은 좌우로 펼쳐지는 제품이 될 것으로 예상. 내부 디스플레이가 8인치 외부 보조 화면이 6.5인치이며, 디스플레이 공급업체는 BOE로 예상
- https://bit.ly/3yUwe5I

크리스마스 이브입니다! 즐겁고 따뜻한 성탄 연휴 되세요!🎄😊 다음주는 휴가인 관계로 주요 뉴스나 공시 등 스팟으로 전달 드리겠습니다. 감사합니다!☺️

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[김소원 / 키움 디스플레이]

해당 공시는 기존 8세대 WOLED 라인 장비 개조개선 수주로 파악됩니다.

(코스닥)야스 - 단일판매ㆍ공급계약체결 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20211224900508
2021-12-24

[김소원 / 키움 디스플레이]

작년 한 해 모두 고생 많으셨습니다☺️ 2022년 모두 건강하시고 좋은 일만 가득하시길 진심으로 기도하겠습니다!🙏🏻 새해 복 많이 받으세요^^

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (22.1.3)

1) 2월 출시되는 갤럭시 S22…색상·사양·가격은? (뉴시스)
- 갤럭시 S22 시리즈, 2월 중순 언팩 행사 후 마지막주 출시 예정. S22 울트라, S펜 내장 및 120Hz 주사율 지원하는 디스플레이 탑재 예상. 갤럭시 S22와 S22플러스의 디스플레이 크기는 전작보다 작아질 듯
- https://bit.ly/3HA72Vz

2) 아이폰SE 시리즈, 3월말 신제품 출시 예정 (매일경제)
- 애플, 오는 3월 2년 만에 50만원대 아이폰 신제품 아이폰SE(가칭) 출시 예상. '홈버튼' '한뼘폰' 옛 아이폰 감성 수요 충족 목적. 50만원대의 저렴한 가격이지만 아이폰13에 내장된 AP와 동일한 A15 바이오닉 탑재될 전망
- https://bit.ly/34fTqQR

3) BOE, 충칭 6세대 OLED 정식 양산...납품 개시 (Kipost)
- BOE, 충칭 6세대 OLED 생산라인의 양산과 고객 납품 개시를 공식 선언. 착공 3년 만에 양산 개시
- https://bit.ly/3eGIHAQ

4) 화웨이, 2021년 매출액 -29%YoY 급감 (Taipei Times)
- 화웨이, 미국 정부의 제재가 지속되며 2021년 매출액 $99.5B로 -29%YoY 급감. 전반적으로 당사 추정치와 부합 했다고 언급. 현재 화웨이 스마트폰 중 2.2억대가 Harmony OS로 운영 중
- https://bit.ly/3sO5frx

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[김소원 / 키움 디스플레이]

(코스닥)이녹스첨단소재 - 대표이사변경 http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220103900415
2022-01-03

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (22.1.4)

1) 삼성전자·LG전자, CES 2022서 차세대 디스플레이 경쟁 (The Elec)
- 삼성전자는 마이크로LED TV, 네오QLED TV 등을 선보이며 '고객 맞춤형 스크린 경험'을 제공할 전망. LG전자는 LG올레드에보 TV , LG QNED TV 등을 공개하며 생활가전을 아우르는 통합 플랫폼으로 '공간제약 없는 경험'을 선사할 계획
- https://bit.ly/348SYUk

2) LG디스플레이 정호영 사장 "올해 게임·투명 OLED 사업 본격화" (연합뉴스)
- LG디스플레이 CEO, 올해 게이밍용 패널과 투명 올레드 등 차별화된 신규 사업을 본격화할 것이라 밝혀. 수급형 사업구조 벗어나 '시장창출형' 사업 추진할 전망
- https://bit.ly/3EViUQ2

3) 애플, 中 스마트폰 시장 2개월 연속 연속 '1위’ (디지털데일리)
- Counterpoint: 애플, 지난해 11월 중국 스마트폰 시장서 점유율 23.6% 기록하며, 2개월 연속 1위. 아이폰13 시리즈로 중국 소비자에게 큰 호응을 얻었으며, 화웨이의 프리미엄 라인업을 대체 중
- https://bit.ly/3qIZQPW

4) 삼성전자, CES 2022서 세계 최초 4K 240Hz 모니터 공개할 전망 (매일경제)
- 삼성전자가 이번 CES 2022에서 공개하는 오디세이 네오 G8은 32형 크기에 4K 해상도, 1000R 곡률의 커브드 디자인으로 '퀀텀 미니 LED'를 적용한 제품
- https://bit.ly/31lyRBk

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[김소원 / 키움 디스플레이]

아이폰 13 판매에 대한 긍정적인 뉴스들이 다시 보이고 있습니다.

https://9to5mac.com/2022/01/03/report-iphone-13-sales-strong-during-holiday-season-apples-services-business-worth-1-5-trillion/

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (22.1.5)

1) 삼성디스플레이 OLED 기반 'QD 디스플레이' 美CES서 최초 공개 (연합뉴스)
- 삼성디스플레이, CES 2022에서 국내 언론 대상 프라이빗 전시를 통해 QD디스플레이 최초 공개. TV용 65인치·55인치 패널과 모니터용 34인치 등 올해 출시하는 QD-디스플레이 라인업 모두 전시 중이며, 경쟁사 대비 우월한 OLED 기술 강조
- https://bit.ly/3FREjuK

2) 2022년 OLED 스마트폰 침투율 46%로 확대될 전망 (Trendforce)
- Trendforce: 2022년 OLED 스마트폰 침투율이 46%(+4%p YoY)까지 확대될 전망. 다만 2022년에도 OLED DDI의 타이트한 수급 이슈가 지속될 것으로 예상
- https://bit.ly/3FW7Nb3

3) 비전옥스 "실리콘 기반 마이크로 LED, AR 응용 중점" (Kipost)
- 비전옥스, 최근 마이크로LED 개발 상황에 대해 공개. 마이크로 LED 관련 특허를 700건 확보했다고 발표
- https://bit.ly/3JTlDNR

4) LG전자 "OLED TV가 옳았다"...삼성 합류하면 '환영' (전자신문)
- LG전자 HE사업본부장, "삼성전자가 올레드 진영에 합류 시 시장 생태계 확대에 긍정적 요소”라고 언급. OLED TV로 세계 시장 선도하겠다고 밝혀
- https://bit.ly/3pTy8Rc

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[김소원 / 키움 디스플레이]

삼성디스플레이가 유기발광다이오드(OLED) 기반 'QD-디스플레이'(Display)를 미국 라스베이거스에서 열리는 세계 최대 전자·IT 전시회 CES 2022에서 최초로 공개했다.

삼성전자는 이번 CES 2022에서 QD-디스플레이를 탑재한 TV를 언론과 일반에는 공개하지 않기로 했다. 삼성디스플레이도 QD-디스플레이를 거래선을 대상으로만 소개할 예정이었다가, 패널 기술 개발 성과를 알리는 차원에서 현장을 방문한 국내 언론에 프라이빗 전시를 오픈했다.

삼성디스플레이는 이번 프라이빗 부스에 TV용 65인치·55인치 패널과 모니터용 34인치 등 올해 출시하는 QD-디스플레이 라인업을 모두 전시했다.

크기별 QD-디스플레이를 이어 붙인 터널, 경쟁사의 기존 OLED와의 비교 시연 등을 통해 QD-디스플레이가 액정표시장치(LCD)는 물론 기존 OLED보다 기술적으로 우월하다고 강조하는 데 주력했다.

https://bit.ly/3FREjuK

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 디스플레이 데일리 뉴스 (22.1.6)

1) Dell, 삼성 QD-OLED 패널 최초 탑재 게이밍 모니터 공개 (한국경제)
- Dell, CES 2022에서 세계 최초의 QD-OLED 게이밍 모니터 공개. 업계에서 가장 빠른 0.1ms GtG(Gray to Gray) 응답 속도와 175Hz 고주사율, 무한대에 가까운 명암비와 1000니트의 최대 밝기 지원
- https://bit.ly/32L5KIA

2) 애플 MR 헤드셋, 디스플레이 3개 장착할 전망 (ZDNet)
- DSCC: 올해 말 출시되는 애플의 MR 헤드셋은은 OLED 패널 1개와 마이크로 OLED 디스플레이 2개가 탑재될 예정. 마이크로 OLED가 메인 디스플레이가 될 전망이며, Sony가 공급할 예정
- https://bit.ly/3G2LHU4

3) 폴더블 아이폰, 인폴딩 구조 채택할 것으로 예상 (매일경제)
- Apple Insider: "아이폰 폴드(가칭), 인폴딩 구조에 노치 디자인 사라질 전망. 특히 애플이 특허낸 힌지와 디스플레이 기술로 주름진 디스플레이를 극복할 것"
- https://bit.ly/3sXsaRv

4) 에이수스, CES 2022에서 세계 최초 17인치 폴더블 노트북 공개 (한국경제)
- 에이수스 신제품 '젠북 17 폴드 OLED'는 펼치면 17인치, 접으면 12인치 크기로, 레노버가 2019년 '씽크패드 X1' 폴드를 선보인 이후 첫 폴더블 PC
- https://bit.ly/3t1WSZF

5) BOE 청두 차량용 디스플레이 공장 착공...연내 시생산 (Kipost)
- BOE, 자동차용 디스플레이 시장 수요에 대응하기 위해 차량용 LCD 공장 건설할 전망. 연내 시생산 계획 중
- https://bit.ly/3EXZ8n4

6) 솔브레인, LG디스플레이에 TV OLED용 ETL 공급 (Kipost)
- 솔브레인, LG디스플레이 OLED 공통층 재료 공급망에 진입. 그간 LG디스플레이의 OLED TV 패널향으로 일본 업체가 독점하고 있던 ETL을 이원화 공급할 전망
- https://bit.ly/3JIlrAP

▶ 키움 디스플레이 채널: https://t.me/kiwoomdisplay

[김소원 / 키움 디스플레이]

최근 저희 데일리 뉴스들을 보시면 아시겠지만 CES 2022를 통해 QD-OLED 잠재 고객사의 제품들이 공개되고 있습니다. 삼성전자, Sony, Dell 등이 주요 고객사들로 보입니다.

▶ 관련 기사
삼성전자: https://bit.ly/3t1CmbJ
Sony: https://bit.ly/3zvFLAB
Dell: https://bit.ly/32L5KIA

[키움 디스플레이 / 김소원]

[김소원 / 키움 디스플레이]

▶ 이녹스첨단소재 [BUY, TP 67,000원(상향)]

   : 비수기를 잊은 호실적 예상

1) 4Q21 영업이익 304억원, 시장 기대치 상회할 전망

이녹스첨단소재의 4Q21 실적은 매출액 1,344억원(-5%QoQ, +57%YoY), 영업이익 304억원(-1%QoQ, +152%YoY)으로, 당사 추정치 및 높아진 시장 기대치를 모두 상회할 전망

통상 4분기는 3분기 성수기 대비 실적이 크게 하락하는 시기이나, 4Q21 영업이익은 전 분기 수준을 유지할 뿐 아니라 영업이익률이 22.6%를 기록하며 역대 최대치 경신할 전망

Innoled 사업부가 ‘고객사의 신규 WOLED 생산 라인 가동 효과’에 ‘견조한 아이폰 수요’가 맞물려 호실적을 주도할 것이며, Smartflex 사업부 또한 폴더블 스마트폰의 판매 호조에 힘입어 기대 이상의 실적 예상

2) 2022년 영업이익 1,161억원, 사상 최대치 예상

2022년 실적은 매출액 5,585억원(+16%YoY), 영업이익 1,161억원(+22%YoY)으로, 작년에 이어 최대 실적 행진을 이어갈 전망

사업부별로 살펴보면 상대적으로 경쟁력이 약해진 Innoflex 사업부는 전년 수준의 실적이 유지되는 반면, 올해도 Innoled와 Smartflex 사업부 중심의 실적 성장이 지속될 것

Innoled 사업부는 ‘고객사의 OLED 패널 출하량 확대’ 수혜뿐 아니라 ‘신규 고객사 확대’를 통한 성장이 기대되며, Smartflex는 ‘삼성전자 폴더블 스마트폰 출하량 확대’와 ‘공급 소재 다변화’ 효과가 실적 성장을 견인할 전망

참고로 Counterpoint에 따르면 삼성전자는 올해 폴더블 스마트폰을 1,350만대(+78%YoY) 출하할 것으로 기대

동사의 2022년 사업부별 매출액 비중은 Innoled 60%, Smartflex 20%, Innoflex 12%, Innosem 8%로 각각 예상

3) OLED TV 시장 확대의 대장주. 2022E P/E 9배 수준으로, 저평가 매력 부각

2022년 EPS를 반영하여 목표주가를 67,000원으로 상향하고, 업종 Top Pick 유지

동사는 증가하는 수요에 맞춰 생산 Capa를 확대하고 있고, 신규 소재 공급을 위한 개발과 투자 또한 진행 중

현재 주가는 2022년 P/E 9배 수준으로, 저평가 매력이 가장 부각되는 OLED 소재 업체. 경쟁력 있는 사업부에 집중하여 빠른 성장을 도모하고 있는 동사의 기업가치는 재평가가 필요하다는 판단.

▶ 리포트: http://bit.ly/3HLUMBn

[김소원/키움 디스플레이]
*컴플라이언스 컴필

삼성전자가 유기발광다이오드(OLED)TV 시장에 진출했다. OLED TV 시장 철수 8년여 만이다. 관심을 모았던 LG디스플레이 패널 도입에 관해서도 완강한 부정에서 '가능성을 검토 중'이라는 입장을 표했다.

한종희 부회장 겸 DX부문장은 5일(현지시간) 미국 라스베이거스 시저스 팰리스 호텔에서 열린 삼성전자 CES2022 기자간담회에서 “QD(퀀텀닷)TV(QD-OLED TV) 수량이 원했던 것만큼 나오지 못해 이번에 공개하지 못했다”면서 “수량이 확보되면 공개할 것”이라고 밝혔다. 삼성전자 경영진이 OLED TV 출시를 공식화한 것은 처음이다.

https://bit.ly/3HNgeGd