Предлагаю Вашему вниманию новый мастер-класс по работе с отчетами СОТ.
Программа мастер-класса:
1) Отчеты СОТ, возникновение, зачем они нужны. Краткая информация.
2) Виды отчетов, чем отличаются.
3) Основные и второстепенные компоненты.
4) Линейная интерпретация. Проблемы связанные с линейной оценкой.
5) Нелинейные оценки. Работа в EXCEL (ресурсы, подготовка данных, основные вычислительные процедуры).
6) Другие ресурсы с показателями распределений позиций трейдеров.
Основные биржи: CME, ICE, MOEX.
Что даст лекция: навык по работе с отчетами СОТ, интерпретация настроений и денежных потоков. Использование полученных знаний в трейдинге.
Стоимость, как всегда, 10 долларов.
Заявки кидайте в личку @simurgh_capital
Программа мастер-класса:
1) Отчеты СОТ, возникновение, зачем они нужны. Краткая информация.
2) Виды отчетов, чем отличаются.
3) Основные и второстепенные компоненты.
4) Линейная интерпретация. Проблемы связанные с линейной оценкой.
5) Нелинейные оценки. Работа в EXCEL (ресурсы, подготовка данных, основные вычислительные процедуры).
6) Другие ресурсы с показателями распределений позиций трейдеров.
Основные биржи: CME, ICE, MOEX.
Что даст лекция: навык по работе с отчетами СОТ, интерпретация настроений и денежных потоков. Использование полученных знаний в трейдинге.
Стоимость, как всегда, 10 долларов.
Заявки кидайте в личку @simurgh_capital
#нефть Пора технического анализа.
➡️ Пара слов о фоне:
1) КСА грозится снизить экспорт в апреле, это минимальный за 4-е года уровень. Можно сказать беспрецедентный.
2) Проблемы с портовым каналом в Хьюстоне из-за пожара.
3) В Венесуэлеочередной блэк-аут, основные порты откуда транспортируется нефть, закрыты.
4) Пошли разговоры, что Госдеп может освободить ряд стран от ограничения поставок иранской нефти.
5) В Арабской Фуджейре продолжают накапливаться запасы как нефти, так и нефтепродуктов.
6) Добыча в РФ снижается. в Мексике выросла.
7) Фронтальный спред на финансовом рынке как по лайту, так и по Бренту сильно растет, это фундамент.
8) Вчера API выдало рост запасов по нефти, и сильное сокращение по нефтепродуктам.
Фон мощный, рынок в неопределенности.
➡️ ТА:
1) Цена стоит уверенно над ЕМА-200, на дневном масштабе.
2) Цена уверенно стоит над прошлыми хаями.
3) Цена движется во фрактальном канале (черные сплошные границы).
4) Формируется фрактальный канал младшей степени.
5) Осциллятор на быстрых настройках отображет затухание цены, что сигнализирует о слабости быков, но и медведи не наступают, уж больно фон разноплановый.
6) Цели полсе пробоя 60,4 по Лайт находятся в районе 63,5, там 0,62 по Фибо от осеннего слива, верхние границы обоих каналов.
7) Функция времени через ФИбо указывает на то, что временной дэдлайн 1-е апреля, может рынок и шутит конечно.
8) Поддержка на 54,5 по Лайт.
Очень смущает результат вчерашнего опроса, ожидания бычьи, часто рынок идет против, но есть и иссключения.
СПАСИБО ВСЕМ КТО ПРОГОЛОСОВАЛ!!!
➡️ Пара слов о фоне:
1) КСА грозится снизить экспорт в апреле, это минимальный за 4-е года уровень. Можно сказать беспрецедентный.
2) Проблемы с портовым каналом в Хьюстоне из-за пожара.
3) В Венесуэлеочередной блэк-аут, основные порты откуда транспортируется нефть, закрыты.
4) Пошли разговоры, что Госдеп может освободить ряд стран от ограничения поставок иранской нефти.
5) В Арабской Фуджейре продолжают накапливаться запасы как нефти, так и нефтепродуктов.
6) Добыча в РФ снижается. в Мексике выросла.
7) Фронтальный спред на финансовом рынке как по лайту, так и по Бренту сильно растет, это фундамент.
8) Вчера API выдало рост запасов по нефти, и сильное сокращение по нефтепродуктам.
Фон мощный, рынок в неопределенности.
➡️ ТА:
1) Цена стоит уверенно над ЕМА-200, на дневном масштабе.
2) Цена уверенно стоит над прошлыми хаями.
3) Цена движется во фрактальном канале (черные сплошные границы).
4) Формируется фрактальный канал младшей степени.
5) Осциллятор на быстрых настройках отображет затухание цены, что сигнализирует о слабости быков, но и медведи не наступают, уж больно фон разноплановый.
6) Цели полсе пробоя 60,4 по Лайт находятся в районе 63,5, там 0,62 по Фибо от осеннего слива, верхние границы обоих каналов.
7) Функция времени через ФИбо указывает на то, что временной дэдлайн 1-е апреля, может рынок и шутит конечно.
8) Поддержка на 54,5 по Лайт.
Очень смущает результат вчерашнего опроса, ожидания бычьи, часто рынок идет против, но есть и иссключения.
СПАСИБО ВСЕМ КТО ПРОГОЛОСОВАЛ!!!
#экономика На денежном рынке США за неделю произошли следующие изменения:
1) Денежня масса на 18.03 сократилась на скромные 12 млрд. долларов.
2) Денежная базана 27.03 сократилась на 110 млрд. долларов (сезонно-скорректированный показатель).
3) Баланс ФРС на 27.03 сократился на 7 млрд. долларов. Этот показатель, в годовом выражении будет интересен с мая, когда программа сокращения баланса ФРС сократится вдвое.
4) Объем депозитов коммерческих банков на счетах ФРС на 27.03 без изменений.
❇️ Что из этого следует.
Резкое сокращение денежной базы очень не хорошо для экономики, и сигнализирует о риске инфляции, что пытаются урегулировать с помощью печатного станка. Совсем не ясны действия ФРС, на средину марта было напечатано 100 млрд. долларов, теперь их же уничтожили. Возможно замена банкнот.
Но, с учетом того, что темпы денежной массы сократились медленнее, мультипликатор денежного рынка, снова подрос. Что, при прочих равных, хорошо для экономики, но вот только кол-во денег уменьшается. Пока это локально.
Программа сокращения баланса ФРС работает до сентября, после начинается процесс реинвестирования средств, вместо погашения. Это стимуляция экономики, что соответствует инфляционной политики.
В тоже время, депозиты коммерческих банков изыматься перестали, т.е. банкам денег хватает. На следующей неделе выйдут свежие данные по кредитам, тогда можно предположить следствие, сокращается ли спрос на деньги.
➡️ На первой картинке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор Денежная масса\денежная база.
➡️ На второй картинке:
Красная - резервы ФРС от года к году.
Синяя - депозиты коммерческих банков на счетах ФРС от года к году.
1) Денежня масса на 18.03 сократилась на скромные 12 млрд. долларов.
2) Денежная базана 27.03 сократилась на 110 млрд. долларов (сезонно-скорректированный показатель).
3) Баланс ФРС на 27.03 сократился на 7 млрд. долларов. Этот показатель, в годовом выражении будет интересен с мая, когда программа сокращения баланса ФРС сократится вдвое.
4) Объем депозитов коммерческих банков на счетах ФРС на 27.03 без изменений.
❇️ Что из этого следует.
Резкое сокращение денежной базы очень не хорошо для экономики, и сигнализирует о риске инфляции, что пытаются урегулировать с помощью печатного станка. Совсем не ясны действия ФРС, на средину марта было напечатано 100 млрд. долларов, теперь их же уничтожили. Возможно замена банкнот.
Но, с учетом того, что темпы денежной массы сократились медленнее, мультипликатор денежного рынка, снова подрос. Что, при прочих равных, хорошо для экономики, но вот только кол-во денег уменьшается. Пока это локально.
Программа сокращения баланса ФРС работает до сентября, после начинается процесс реинвестирования средств, вместо погашения. Это стимуляция экономики, что соответствует инфляционной политики.
В тоже время, депозиты коммерческих банков изыматься перестали, т.е. банкам денег хватает. На следующей неделе выйдут свежие данные по кредитам, тогда можно предположить следствие, сокращается ли спрос на деньги.
➡️ На первой картинке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор Денежная масса\денежная база.
➡️ На второй картинке:
Красная - резервы ФРС от года к году.
Синяя - депозиты коммерческих банков на счетах ФРС от года к году.
#нефть ...из интересного с отчета EIA
Немного спрос на нефть со стороны НПЗ из-за пожаров в Калифорнии снизился, но очень незначительно.
Интересно другое.
А именно, структура импорта нефти США. Учитывая, что прогноз по экспорту от Минэнерго США до конца года 5 мб\д, с учетом высокого сезона, и, как никрути, а пока о кризисе говорить рано, сторона спроса в США будет только расти.
А что предложение? Вот тут и загвоздка, КСА собирается сокращать экспорт в апреле до 6,5 мб\д, это минимумы с 2015 года, Венесуэла под санкциями и импорт венесуэльской нефти вторую неделю составляет 0 баррелей. В мире, Помпео объявил, что никаких отстрочек больше не будет на пути по обнулению иранского экспорта нефти, хотя слухи ходили об обратном.
В общем, нефтяной рынок США все больше начинает зависеть от канадской нефти. Что толкнуло Трампа к решительным действиям по содействию развития нефтепроводов с Канадой. Тут уже очевидно, что прижало.
Да и для того чтобы создавать "Но ОПЕК" нужно стать независимыми от поставок из ОПЕК, а там пока Ирак, Нигерия, КСА остаются важными поставщиками.
Закручивается очень любопытная геополитическая заварушка. Похоже что Канада+США+Венесуэла создадут серьезгую коалицию против ОПЕК, а если учесть, что Китай переключают на поставки из США, то совсем жесть.
Немного спрос на нефть со стороны НПЗ из-за пожаров в Калифорнии снизился, но очень незначительно.
Интересно другое.
А именно, структура импорта нефти США. Учитывая, что прогноз по экспорту от Минэнерго США до конца года 5 мб\д, с учетом высокого сезона, и, как никрути, а пока о кризисе говорить рано, сторона спроса в США будет только расти.
А что предложение? Вот тут и загвоздка, КСА собирается сокращать экспорт в апреле до 6,5 мб\д, это минимумы с 2015 года, Венесуэла под санкциями и импорт венесуэльской нефти вторую неделю составляет 0 баррелей. В мире, Помпео объявил, что никаких отстрочек больше не будет на пути по обнулению иранского экспорта нефти, хотя слухи ходили об обратном.
В общем, нефтяной рынок США все больше начинает зависеть от канадской нефти. Что толкнуло Трампа к решительным действиям по содействию развития нефтепроводов с Канадой. Тут уже очевидно, что прижало.
Да и для того чтобы создавать "Но ОПЕК" нужно стать независимыми от поставок из ОПЕК, а там пока Ирак, Нигерия, КСА остаются важными поставщиками.
Закручивается очень любопытная геополитическая заварушка. Похоже что Канада+США+Венесуэла создадут серьезгую коалицию против ОПЕК, а если учесть, что Китай переключают на поставки из США, то совсем жесть.
#нефть Всем спасибо за участие в опросах по рынку нефти.
Свежий прогноз по рынку нефти уже доступен по ссылке https://smart-lab.ru/blog/530730.php
В нем Вы найдете:
1) Рыночные аномалии и дисбалансы;
2) Свежий Технический анализ;
3) Промежуточная статистика на основании еженедельных опросов.
Нефть поставила вчера новый годовой хай, чем снова подтвердила прогноз на неделю, на основании скоринга.
На следующую неделю бычий сигнал еще больше ослаб...в общем, все в статье. Приятного чтения.
Свежий прогноз по рынку нефти уже доступен по ссылке https://smart-lab.ru/blog/530730.php
В нем Вы найдете:
1) Рыночные аномалии и дисбалансы;
2) Свежий Технический анализ;
3) Промежуточная статистика на основании еженедельных опросов.
Нефть поставила вчера новый годовой хай, чем снова подтвердила прогноз на неделю, на основании скоринга.
На следующую неделю бычий сигнал еще больше ослаб...в общем, все в статье. Приятного чтения.
Прошел месяц как была запущена услуга "торгуем вместе", тут подробнее https://t.me/khtrader/869
Основная задача сервиса, это обучение, т.е. получение новых навыков в торговле, помощь новичкам и всем тем, кого не устраивают результаты торговли. Некторые используют чат, как "второе мнение", т.к. в чате даются торговые сигналы и закрытая аналитика.
Что получили подписчики за этот месяц?
1) Все готовые мастер-классы идут в подписке. Их уже четыре штуки. Весь список доступных мастер-классов можно посмотреть в описании канала, который закреплен в шапке.
2) Один мастер-класс в месяц. Первый, был записан на тему работы с отчетами СОТ.
3) Все желающие участники рынка получили индивидуальные консультации на интересующие темы.
4) Получили 9 торговых сигналов, с расчетом риск-менеджмента, стоп-лоссами и полным сопровождением сделки "под ключ". В таблице спецификация сигналов и общий результат. Из 9-ти сделок в трех остаемся, в четырех получили убытки, в двух прибыль. Общий результат, без учета открытых позиций - положительный. Изначально сигнали даются для того, чтобы отбить расходы на подписку, но подписчики изъявили пожелание увеличить количество сигналов, такая возможность есть, поэтому буду увеличивать.
5) Новые знакомства в чате+общение.
6) Услугу внешнего аудита не использовали, для этого нужно накопить достаточно торговой статистики, а это не у всех есть, тем более на начальной стадии знакомства с трейдингом.
Стоимость подписки остается 50 долларов в месяц. Один трейд в месяц вернет вложения, а получить бесплатно наставничество это ценно, в наше-то время.
Кого интересует подписка пишите @simurgh_capital
Основная задача сервиса, это обучение, т.е. получение новых навыков в торговле, помощь новичкам и всем тем, кого не устраивают результаты торговли. Некторые используют чат, как "второе мнение", т.к. в чате даются торговые сигналы и закрытая аналитика.
Что получили подписчики за этот месяц?
1) Все готовые мастер-классы идут в подписке. Их уже четыре штуки. Весь список доступных мастер-классов можно посмотреть в описании канала, который закреплен в шапке.
2) Один мастер-класс в месяц. Первый, был записан на тему работы с отчетами СОТ.
3) Все желающие участники рынка получили индивидуальные консультации на интересующие темы.
4) Получили 9 торговых сигналов, с расчетом риск-менеджмента, стоп-лоссами и полным сопровождением сделки "под ключ". В таблице спецификация сигналов и общий результат. Из 9-ти сделок в трех остаемся, в четырех получили убытки, в двух прибыль. Общий результат, без учета открытых позиций - положительный. Изначально сигнали даются для того, чтобы отбить расходы на подписку, но подписчики изъявили пожелание увеличить количество сигналов, такая возможность есть, поэтому буду увеличивать.
5) Новые знакомства в чате+общение.
6) Услугу внешнего аудита не использовали, для этого нужно накопить достаточно торговой статистики, а это не у всех есть, тем более на начальной стадии знакомства с трейдингом.
Стоимость подписки остается 50 долларов в месяц. Один трейд в месяц вернет вложения, а получить бесплатно наставничество это ценно, в наше-то время.
Кого интересует подписка пишите @simurgh_capital
#валюты Рынок валют на неделе кидало в разные стороны.
🇦🇺 Из важного стоит заметить, что Банк Н. Зеландии объявил о необходимости смягчении ДКП, хотя экономика выглядит достаточно уверенно, правда кривая доходности перешла в инверсию. Снижение ставок окажет давление в первую очередь на ставки денежного рынка, что выровняет положение кривой. Это вот результат глобализации, и теперь ЦБ идут на поводу мирового тенда, хотя инфляция в экономике Н. Зеландии не снижалась. Это нокаутировало новозеландца. Но под конец недели падение остановилось.
🇬🇧 Фунт худший на неделе (сиреневая на картинке). Тут Брексит, Брексит и еще раз Брексит. Вакханалия продолжается. Пересмотренные данные по ВВП вышли лучше ожиданий, также потребкредитование, инвестиции лучше ожиданий. Немного плохо дело с ипотекой, но тут возможен сезонный фактор.
🇪🇺 С евро также беда, но тут также влияние Брексита и очень слабая макроэкономическая статистика. Вообще Драги высказал обеспокоенность в связи с отрицательной процентной ставкой, при этом мягкая ДКП продолжается. Чушь какая-то, возможно даже попытка устно поддержать евро.
🇯🇵 Крепче всех держится йена, отчасти это связано с защитными функциями ибо рынки штормит, особенно ЕМ. Экономика Японии пока притормозила со снижением. Инфляция в марте выросла, уровень безработицы в феврале сократился. Промпроизводство стабильно.
🇨🇭Франк так же отчасти выше рынка из-за защитных функций. Индекс ведущих показателей экономики в марте подрос, хотя настроения ухудшились.
🇦🇺 Австралийский доллар продолжает болтаться особняком на низах. Скорее всего тому виной экономика Китая, сегодня вышли данные по деловому циклу в поднебесной за март, которые вселяют уверенность в том, что возможно цикл снижения темпов роста экономики закончен. Скорее всего это поддержит валюты Океании. Политика ЦБ, как и экономика Автралии остается стабильной.
🇨🇦 Канадец слаб, прям очень слаб. Торговый баланс в январе (свежее нет) ухудшился, из-за того что импорт вырос больше чем экспорт. При этом ВВП за январь выше ожиданий, так же как и годовой показатель в 2018 году.
🇺🇸 Ну и о долларе. Об этом "чуде" денежного рынка. Эталон продолжает стоять на своем, не оглядываясь на заявления ФРС, Трампа, который уже требует понижения ставок, что не исключается. Личные расходы в январе чуть упали, но это уже не актуально, а квартальный ВВП 2018-го года пересмотрен вниз, зачто Трамп и поругал Пауэлла, мол ставку зря в декабре подняли. В целом экономика устойчива, немного стройка замедлилась, но это сезонные явления.
В общем и целом, рынок явно игнорирует заявления ФРС о смягчении ДКП, невзирая на то, что ставки денежного рынка начали стремительно снижаться, и это явно тренд. Что в свою очередь уже вернуло спред между ставками денежного рынка и рынка капиталов в положительную зону.
🇦🇺 Из важного стоит заметить, что Банк Н. Зеландии объявил о необходимости смягчении ДКП, хотя экономика выглядит достаточно уверенно, правда кривая доходности перешла в инверсию. Снижение ставок окажет давление в первую очередь на ставки денежного рынка, что выровняет положение кривой. Это вот результат глобализации, и теперь ЦБ идут на поводу мирового тенда, хотя инфляция в экономике Н. Зеландии не снижалась. Это нокаутировало новозеландца. Но под конец недели падение остановилось.
🇬🇧 Фунт худший на неделе (сиреневая на картинке). Тут Брексит, Брексит и еще раз Брексит. Вакханалия продолжается. Пересмотренные данные по ВВП вышли лучше ожиданий, также потребкредитование, инвестиции лучше ожиданий. Немного плохо дело с ипотекой, но тут возможен сезонный фактор.
🇪🇺 С евро также беда, но тут также влияние Брексита и очень слабая макроэкономическая статистика. Вообще Драги высказал обеспокоенность в связи с отрицательной процентной ставкой, при этом мягкая ДКП продолжается. Чушь какая-то, возможно даже попытка устно поддержать евро.
🇯🇵 Крепче всех держится йена, отчасти это связано с защитными функциями ибо рынки штормит, особенно ЕМ. Экономика Японии пока притормозила со снижением. Инфляция в марте выросла, уровень безработицы в феврале сократился. Промпроизводство стабильно.
🇨🇭Франк так же отчасти выше рынка из-за защитных функций. Индекс ведущих показателей экономики в марте подрос, хотя настроения ухудшились.
🇦🇺 Австралийский доллар продолжает болтаться особняком на низах. Скорее всего тому виной экономика Китая, сегодня вышли данные по деловому циклу в поднебесной за март, которые вселяют уверенность в том, что возможно цикл снижения темпов роста экономики закончен. Скорее всего это поддержит валюты Океании. Политика ЦБ, как и экономика Автралии остается стабильной.
🇨🇦 Канадец слаб, прям очень слаб. Торговый баланс в январе (свежее нет) ухудшился, из-за того что импорт вырос больше чем экспорт. При этом ВВП за январь выше ожиданий, так же как и годовой показатель в 2018 году.
🇺🇸 Ну и о долларе. Об этом "чуде" денежного рынка. Эталон продолжает стоять на своем, не оглядываясь на заявления ФРС, Трампа, который уже требует понижения ставок, что не исключается. Личные расходы в январе чуть упали, но это уже не актуально, а квартальный ВВП 2018-го года пересмотрен вниз, зачто Трамп и поругал Пауэлла, мол ставку зря в декабре подняли. В целом экономика устойчива, немного стройка замедлилась, но это сезонные явления.
В общем и целом, рынок явно игнорирует заявления ФРС о смягчении ДКП, невзирая на то, что ставки денежного рынка начали стремительно снижаться, и это явно тренд. Что в свою очередь уже вернуло спред между ставками денежного рынка и рынка капиталов в положительную зону.
#валюты Несколько моих индикаторов указывают на шорт доллара против всего валютного рынка.
На картинке один из них. Хоть дивергенция между индикатором и индексом доллара чуть сократилась, на последние данные вышли ниже предыдущих, т.е. аномалия продолжает держаться.
На стороне доллара играет уход от риска, и, относительно мира, сильная экономика. Это притягивает зарубежные капиталы, что отображается на аномалии между 10-летними облигациями и фондовым рынком. Оба класса активов растут.
Но есть старое правило: "толпой в лес за грибами не ходят"
На картинке один из них. Хоть дивергенция между индикатором и индексом доллара чуть сократилась, на последние данные вышли ниже предыдущих, т.е. аномалия продолжает держаться.
На стороне доллара играет уход от риска, и, относительно мира, сильная экономика. Это притягивает зарубежные капиталы, что отображается на аномалии между 10-летними облигациями и фондовым рынком. Оба класса активов растут.
Но есть старое правило: "толпой в лес за грибами не ходят"
#риск Спреды на финансовых рынках между ставками денежного и рынка кипиталов чуть выровнялись, за счет более мягких настроений в монетарной политике ведущих ЦБ. Видимо действительно риски кризиса уже обозримые.
На картинке премии за временной риск (стоимость денег)
🇺🇸 - кривая доходностей чуть выровнялась, ставки денежного рынка начали снижаться, и это тренд. (сереневая на картинке).
🇨🇦 - на финансовом рынке Канады также инверсия остановилась, но пока в отрицательной зоне. (зеленая)
🇯🇵 - спред в японских государственных долговых инструментах продолжает сужаться, уже составляет 50 б.п. (синяя, правая шкала).
🇬🇧 - положение дел в Великобритании ухудшается и дальше, тут ставки денежного рынка растут, что отображает риск-офф из-за Брексит. Красная
🇪🇺 - тоже самое и в Еврозоне, спред сужается и дальше, здесь кроме Брексит еще и проблемы в экономике и политике (желтая).
🇨🇭 - Швейцария, страна банков. На долговом рынке гособлигаций дела обстоят относительно хорошо. Лучше всех! Хоть темпы делового цикла в марте продолжают замедляться и подошли к рецессионному рубежу (50 по индикатору PMI).
Черная - совокупная по развитым странам. В целом положения премий за риск продолжает снижаться, отображая риск-офф, но темпы замедляются. Возможно ведущим ЦБ удасться отложить кризисные явления.
На картинке премии за временной риск (стоимость денег)
🇺🇸 - кривая доходностей чуть выровнялась, ставки денежного рынка начали снижаться, и это тренд. (сереневая на картинке).
🇨🇦 - на финансовом рынке Канады также инверсия остановилась, но пока в отрицательной зоне. (зеленая)
🇯🇵 - спред в японских государственных долговых инструментах продолжает сужаться, уже составляет 50 б.п. (синяя, правая шкала).
🇬🇧 - положение дел в Великобритании ухудшается и дальше, тут ставки денежного рынка растут, что отображает риск-офф из-за Брексит. Красная
🇪🇺 - тоже самое и в Еврозоне, спред сужается и дальше, здесь кроме Брексит еще и проблемы в экономике и политике (желтая).
🇨🇭 - Швейцария, страна банков. На долговом рынке гособлигаций дела обстоят относительно хорошо. Лучше всех! Хоть темпы делового цикла в марте продолжают замедляться и подошли к рецессионному рубежу (50 по индикатору PMI).
Черная - совокупная по развитым странам. В целом положения премий за риск продолжает снижаться, отображая риск-офф, но темпы замедляются. Возможно ведущим ЦБ удасться отложить кризисные явления.
#риски ТЕД-спреды на недели остаются на низких уровнях.
Черная, совокупная по рынку валют фондирования, пока остановила снижение, т.е. банки начинают пересматривать уровень ставок. Конечно, кредитный риск, в условиях международных конфликтов никуда не делся. Видимо банки, как и их старшие братья, ЦБ, ожидают риск рецессии. С ликвидностью, в условиях смягчения монетарной политики ведущими ЦБ, все в порядке.
В теории, ТЕД-спред совокупно, должен снижаться дальше.
🇯🇵 - зеленая, болтается внизу. Это соответсвует медвежьему настроению по йене.
🇬🇧 - рыжая, также резко снизилась на прошлой неделе. Учитывая, что ставки денежного рынка подросли, а Libor снизился еще сильнее, это намекает, что фунта у банков хватает.
🇺🇸 - красная. Показатель начал расти, ибо ставки денежного рынка снижаются, обеспечивая повышенный спрос на доллар со стороны экономики (эндогенно).
🇪🇺 - синяя. Хоть и снизилась, но от лоев отскочила. Есть намек на рост спроса на евро.
Черная, совокупная по рынку валют фондирования, пока остановила снижение, т.е. банки начинают пересматривать уровень ставок. Конечно, кредитный риск, в условиях международных конфликтов никуда не делся. Видимо банки, как и их старшие братья, ЦБ, ожидают риск рецессии. С ликвидностью, в условиях смягчения монетарной политики ведущими ЦБ, все в порядке.
В теории, ТЕД-спред совокупно, должен снижаться дальше.
🇯🇵 - зеленая, болтается внизу. Это соответсвует медвежьему настроению по йене.
🇬🇧 - рыжая, также резко снизилась на прошлой неделе. Учитывая, что ставки денежного рынка подросли, а Libor снизился еще сильнее, это намекает, что фунта у банков хватает.
🇺🇸 - красная. Показатель начал расти, ибо ставки денежного рынка снижаются, обеспечивая повышенный спрос на доллар со стороны экономики (эндогенно).
🇪🇺 - синяя. Хоть и снизилась, но от лоев отскочила. Есть намек на рост спроса на евро.
#нефть Мое исследование сентимента по нефти, основанное на опросах аудитории продолжается.
Пару слов о результатах. На картинке Вы видите таблицу с результатми опросов. Еженедельно, по вторникам, я задаю вопрос аудитории "как закроет неделю нефть", и получаю набор данных, которые вношу в таблицу.
И так продолжается уже два месяца, поэтому в первую очередь, СПАСИБО Вам, уважаемые подписчики за вовлеченность в мои опыты.
Как видите, насобиралось уже 8 событий, этого очень мало для каких-либо выводов, но тем не менее вывел результаты визуально.
На графике:
Гистограмма - бычий прогноз.
Точки - результаты ожиданий. Т.е. угадала или нет аудитория. Строится на биноминальном коде: угадали 1; не угадали -1.
Статистику пока считать рано, но уже есть набор данных, в 5-ти случаях из 8-ми не угадали, в трех - угадали.
ВАЖНО:
отвечая на вопрос не стоит глубоко рефлексировать на тему компетентности и "имею ли я право", если у Вас есть мнение где окажется нефть на конец недели, просто голосуйте. Единственное что важно, следите или нет за котировками, т.к. основной посыл опроса, это консенсус-прогноз участнков рынка.
Я надеюсь, что это исследование Вам также интересно как и мне. Думаю, каждому трейдеру любопытно знать что думают другие. Да и в целом, рыночные колебания это результат действия участников рынка, которые принимают решения на основании оценок.
Пару слов о результатах. На картинке Вы видите таблицу с результатми опросов. Еженедельно, по вторникам, я задаю вопрос аудитории "как закроет неделю нефть", и получаю набор данных, которые вношу в таблицу.
И так продолжается уже два месяца, поэтому в первую очередь, СПАСИБО Вам, уважаемые подписчики за вовлеченность в мои опыты.
Как видите, насобиралось уже 8 событий, этого очень мало для каких-либо выводов, но тем не менее вывел результаты визуально.
На графике:
Гистограмма - бычий прогноз.
Точки - результаты ожиданий. Т.е. угадала или нет аудитория. Строится на биноминальном коде: угадали 1; не угадали -1.
Статистику пока считать рано, но уже есть набор данных, в 5-ти случаях из 8-ми не угадали, в трех - угадали.
ВАЖНО:
отвечая на вопрос не стоит глубоко рефлексировать на тему компетентности и "имею ли я право", если у Вас есть мнение где окажется нефть на конец недели, просто голосуйте. Единственное что важно, следите или нет за котировками, т.к. основной посыл опроса, это консенсус-прогноз участнков рынка.
Я надеюсь, что это исследование Вам также интересно как и мне. Думаю, каждому трейдеру любопытно знать что думают другие. Да и в целом, рыночные колебания это результат действия участников рынка, которые принимают решения на основании оценок.
Итак, еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
НИЖЕ – 78
👍👍👍👍👍👍👍 59%
ВЫШЕ – 54
👍👍👍👍👍 41%
👥 132 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
НИЖЕ – 78
👍👍👍👍👍👍👍 59%
ВЫШЕ – 54
👍👍👍👍👍 41%
👥 132 people voted so far. Poll closed.
ВНИМАНИЕ РОЗЫГРЫШЬ!
➡️ Уважаемый подписчик, не проходи мимо, учавствуй в розыгрыше призов от канла Khtrader и Vcryptoteme!
Разыгырвается 5 мастер-классов на выбор из списка ниже:
1) Риск-менеджмент https://is.gd/GJgQmF
2) Оценка рынка нефти https://is.gd/PcuDWv
3) Торговля опционами https://is.gd/H65e8N
4) Работа с отчетами СОТ https://is.gd/mb2kHW
Условия участия в розыгрыше:
1) Подписатья на канал Khtrader
2) Подписатья на канал Vcryptoteme!
3) Заполнить форму НАЖМИ .
Для этого трубеться вписать туда:
3.1) Имя
3.2) Ссылка Телеграмм (для связи)
3.3) Секретное слово (без него Вы не сможете учавствовать) Это слово нужно собрать с двух каналов у нас только одна часть ЕМЕТОТ- продолжение Vcryptoteme!
СОБИРАЙТЕ СЛОВО, МАСТЕР-КЛАССЫ ДОЛГО ЖДАТЬ НЕ БУДУТ!
Результаты 16.04.2019
Конкурс проводиться с 02.04.2019-15.04.2019
➡️ Уважаемый подписчик, не проходи мимо, учавствуй в розыгрыше призов от канла Khtrader и Vcryptoteme!
Разыгырвается 5 мастер-классов на выбор из списка ниже:
1) Риск-менеджмент https://is.gd/GJgQmF
2) Оценка рынка нефти https://is.gd/PcuDWv
3) Торговля опционами https://is.gd/H65e8N
4) Работа с отчетами СОТ https://is.gd/mb2kHW
Условия участия в розыгрыше:
1) Подписатья на канал Khtrader
2) Подписатья на канал Vcryptoteme!
3) Заполнить форму НАЖМИ .
Для этого трубеться вписать туда:
3.1) Имя
3.2) Ссылка Телеграмм (для связи)
3.3) Секретное слово (без него Вы не сможете учавствовать) Это слово нужно собрать с двух каналов у нас только одна часть ЕМЕТОТ- продолжение Vcryptoteme!
СОБИРАЙТЕ СЛОВО, МАСТЕР-КЛАССЫ ДОЛГО ЖДАТЬ НЕ БУДУТ!
Результаты 16.04.2019
Конкурс проводиться с 02.04.2019-15.04.2019
Telegram
Khtrader
Вариации будущего.
Автор: Халепа Евгений
Связь: @simurgh_capital
Автор: Халепа Евгений
Связь: @simurgh_capital
#валюты Немного про евро
На картинке:
Красная линия - совокупная ДЛИННАЯ позиция у спекулянтов относительно открытого интереса (с учетом ликвидности контракта), данные взяты из отчетов трейдеров CFTC (СОТ), актив - фьючерс на Евро, биржа СМЕ. Обратите внимание, показатель пробивает исторические минимумы. Т.е. спекулянты не верят в лонг евро.
Синяя гистограмма - скорость изменения позиции (красной линии). Темпы снижения замедлелись.
Часто, рынок играет против спекулянтов, если внизу денег нет, значит они есть сверху.
На картинке:
Красная линия - совокупная ДЛИННАЯ позиция у спекулянтов относительно открытого интереса (с учетом ликвидности контракта), данные взяты из отчетов трейдеров CFTC (СОТ), актив - фьючерс на Евро, биржа СМЕ. Обратите внимание, показатель пробивает исторические минимумы. Т.е. спекулянты не верят в лонг евро.
Синяя гистограмма - скорость изменения позиции (красной линии). Темпы снижения замедлелись.
Часто, рынок играет против спекулянтов, если внизу денег нет, значит они есть сверху.
#валюты ...в продолжение поста про евро
Если провести сравнительный анализ экономик ЕС и США, то очевидно, что экономика США выглядит гораздо крепче. НО, что куда важнее, и о чем давно уже писал, то, что в виду трансформации международной тороговли, центробанки ведущих стран могут прибегать к девальвирующей монетарной политике. Здесь все просто, любой введенный тариф на импорт, можно скорректировать соответсвующим снижением валюты страны-экспортера, тогда тариф нивелируется.
Вот и сейчас, судя по состоянии экономики США, необходимости в смягчении монетарной политике не было (или же чиновники знают наперед, что маловероятно, судя по истории чиновники умны "задним умом"). Нельзя исключать, что это ответ ЕЦБ, который перед ФРС объявил программу смягчения политики TLTRO-III.
Учитывая, что деньги сейчас обеспечены иссключительно авторитетом ЦБ, есть риск того, что доверие к ФРС будет подорвано, ибо объявление о смягчении ДКП произошло после встречи Пауэла и Трампа, что ставит под сомнение независимость ФРС.
А теперь самое интересное, "черные лебеди" которые откромленные ликвидностью QE засели именно в долларовых активах, т.к. фондовый рынок США пух как на дрожжах, а сейчас еще и пухнет рынок трежерис. Если инвестора будут выводить деньги с долларовых активов, опасаясь снижения курса доллара, то ВАХ что будет.
Ну это потом, а пока ТА по евро. На картинке:
Фрактальный канал на старшем таймфрейме (красная область) намекает, что снизу у нас ближайшая поддержка на 1,08, там нижняя граница канала и последний бычий редут через зоны Фибоначчи (0,78 от всего роста 2017-2018 года).
Скользащая средняя (синяя) ЕМА-200 служит надежным сопротивлением, и цена остается ниже оной. Это медвежий сигнал.
Малый фрактальный канал (черная область) сломлен вверх. При этом цена третий раз пытется пробить уровень 1,12, а это, между прочим, важный уровень по зонам Фибоначчи, т.н. "золотое сечение" 0,62 от предыдущего роста.
При этом осциллятор на быстрых настройках пилит нулевую отметку, т.е. скорость цены отображает ценовое движение, неопределенность в чистом виде.
Учитывая, что длинные позиции спекулянтов по фьючерсу на СМЕ на минимумах с 2006 года, можно аккуратно заявить, что отсюда возможен рост.
Если уровень 1,12 все-таки будет взят, тогда цене ничего не мешает дойти до 1,08. Но денег снизу нет, т.к. шортов у спекулянтов больше чем лонгов.
До развязки буквально один-два дня.
Если провести сравнительный анализ экономик ЕС и США, то очевидно, что экономика США выглядит гораздо крепче. НО, что куда важнее, и о чем давно уже писал, то, что в виду трансформации международной тороговли, центробанки ведущих стран могут прибегать к девальвирующей монетарной политике. Здесь все просто, любой введенный тариф на импорт, можно скорректировать соответсвующим снижением валюты страны-экспортера, тогда тариф нивелируется.
Вот и сейчас, судя по состоянии экономики США, необходимости в смягчении монетарной политике не было (или же чиновники знают наперед, что маловероятно, судя по истории чиновники умны "задним умом"). Нельзя исключать, что это ответ ЕЦБ, который перед ФРС объявил программу смягчения политики TLTRO-III.
Учитывая, что деньги сейчас обеспечены иссключительно авторитетом ЦБ, есть риск того, что доверие к ФРС будет подорвано, ибо объявление о смягчении ДКП произошло после встречи Пауэла и Трампа, что ставит под сомнение независимость ФРС.
А теперь самое интересное, "черные лебеди" которые откромленные ликвидностью QE засели именно в долларовых активах, т.к. фондовый рынок США пух как на дрожжах, а сейчас еще и пухнет рынок трежерис. Если инвестора будут выводить деньги с долларовых активов, опасаясь снижения курса доллара, то ВАХ что будет.
Ну это потом, а пока ТА по евро. На картинке:
Фрактальный канал на старшем таймфрейме (красная область) намекает, что снизу у нас ближайшая поддержка на 1,08, там нижняя граница канала и последний бычий редут через зоны Фибоначчи (0,78 от всего роста 2017-2018 года).
Скользащая средняя (синяя) ЕМА-200 служит надежным сопротивлением, и цена остается ниже оной. Это медвежий сигнал.
Малый фрактальный канал (черная область) сломлен вверх. При этом цена третий раз пытется пробить уровень 1,12, а это, между прочим, важный уровень по зонам Фибоначчи, т.н. "золотое сечение" 0,62 от предыдущего роста.
При этом осциллятор на быстрых настройках пилит нулевую отметку, т.е. скорость цены отображает ценовое движение, неопределенность в чистом виде.
Учитывая, что длинные позиции спекулянтов по фьючерсу на СМЕ на минимумах с 2006 года, можно аккуратно заявить, что отсюда возможен рост.
Если уровень 1,12 все-таки будет взят, тогда цене ничего не мешает дойти до 1,08. Но денег снизу нет, т.к. шортов у спекулянтов больше чем лонгов.
До развязки буквально один-два дня.
#нефть на рынках экватор, пришло время еженедельного ТА по рынку нефти.
❇️ Как и предполагал в последнем обзоре, рост нефти не закончен. Тем временем СМИ начинают "поддакивать" рынку нефти, это классика психологии тренда и соответствует эйфории, которая является предвестником паники. Основной вопрос, оценка цены и времени количественно.
➡️ Немного о слухах:
1) Венесуэла, блэк-ауты спровоцировали дальнейший кризис с нефтянкой, добыча, опять-таки, по данным СМИ со слов "надежных источников", упала до 500 тб\д.
2) Пошло дело по Ирану. Никаких поблажек, ни для кого, по ограничением закупок иранской нефти, иначе санкции.
3) Дно спада мировой экономики пройдено. Вот так вот взял и остановился спад, а все почему, потому что Китай выдал положительнцю динамику по темпам делового цикла.
4) Ливия хочет поднять добычу до 1,4 мб\д
➡️ Немного о фактах:
1) ОПЕК в марте сократил добычу до минимум 4-х лет. Саудиты добыча 9,82 мб\д.
2) Россия в марте выполнила квоты по сокращению добычи.
3) Транспортировка нефти в Калифорнии ограничена из-за пожаров, заводы частично стоят. Спрос снижен.
4) Суд отменил разрешения Трампа бурить на Аляске и Атлантике. Так что прогнозы Минэнерго США могут быть пересмотрены или же судьи помножены Трампом "на ноль".
5) Добыча в Бразилии в феврале -4,8% от добычи в феврале 2018 года.
6) Запасы в порту Фуджера (ОАЭ) на апрель незначительно сократились, в годовом выражени сльно выросли. Спрос на нефтепродукты как для начала высокого сезона в странах ОЭСР слабоват.
7) Запасы в регионе Ара (Европа) за неделю выросли на 375 тыс. баррелей.
8) Пожар вспыхнувший на производстве в Кувейте потушен, добыча и транспортировка в порядке.
9) Порт Хосе в Венесуэле, основная точка транспортировки нефти, работает хорошо.
10) Запасы нефти от API (США) вчера показали рост +3 млн. баррелей. Запасы нефтепродуктов сокращаются, сказывается пожар на НПЗ в Калифорнии.
11) Промпроизводство в Еврозоне и темпы делового цикла в регионе падают дальше. Также страдает Канада, Австралия, США, Япония. В общем, весь мир на грани кризиса.
Как видим, на физическом рынке проблем с поставками нет, спрос, судя по темпам экономики и запасам по основным хаббам, пониженный. Годом ранее спрос был гораздо выше.
❇️ На финансовом рынке пугают запредельные бычьи настроения. Рынок явно перекуплен и трейдеров дальше разогревает СМИ.
Спреды по обеим маркам растут, отображая бычьи настроения.
Опрос аудитории вчера отображает медвежьи настроения среди подписчиков. На конец недели ожидается снижение нефтяных котировок. Учитывая, что угадывают реже, можно ожидать закрытия недели не ниже текущих уровней.
➡️ Ну и количественная оценка с помощью технического анализа:
1) Рынок выше ЕМА-200 на дневном масштабе. При этом цена уже протестила среднюю сверху. (синяя линия)
2) Стоит указать на то, что цена подошла к верхним границам обеих фрактальных каналах на разных мастшабах. Тут уже цена начинает упираться в сопротивление.
3) Фрактальный канал на старшем масштабе имеет верхнюю границу на 68-69 по Лайт. В случае прохода выше 63,7 (ценовая зона по Фибо 0,62 т.н. "золотое сечение"), то путь к 69 будет открыт.
4) Осциллятор (гистограмма) отображает ускорение тренда. Гистограмма поднялась выше трендовой диагонали, что сигнализирует о развитии восходящего тренда.
5) Вертикальные линии, это квантование времени через числа Фибоначчи. Тут на первое апреля был дэдлайн по тренду. По данному методу оценки времени есть лаг в 2-3 дня. Т.е. мы сейчас на точке зарождения нового цикла, который продлиться до 22-го мая.
6) Поддержка подтянулась на 58,4 (красная горизонталь), там же сейчас и ЕМА-200.
❇️ Резюмируя вышесказанное, по всей видимости, участники рынка снова попались в ловушку эмоций, и начали верить СМИ и мониторам. По факту финансовый рынок начинает переганять физический рынок. Классический пузырь и похоже на дивергенцию.
❇️ Как и предполагал в последнем обзоре, рост нефти не закончен. Тем временем СМИ начинают "поддакивать" рынку нефти, это классика психологии тренда и соответствует эйфории, которая является предвестником паники. Основной вопрос, оценка цены и времени количественно.
➡️ Немного о слухах:
1) Венесуэла, блэк-ауты спровоцировали дальнейший кризис с нефтянкой, добыча, опять-таки, по данным СМИ со слов "надежных источников", упала до 500 тб\д.
2) Пошло дело по Ирану. Никаких поблажек, ни для кого, по ограничением закупок иранской нефти, иначе санкции.
3) Дно спада мировой экономики пройдено. Вот так вот взял и остановился спад, а все почему, потому что Китай выдал положительнцю динамику по темпам делового цикла.
4) Ливия хочет поднять добычу до 1,4 мб\д
➡️ Немного о фактах:
1) ОПЕК в марте сократил добычу до минимум 4-х лет. Саудиты добыча 9,82 мб\д.
2) Россия в марте выполнила квоты по сокращению добычи.
3) Транспортировка нефти в Калифорнии ограничена из-за пожаров, заводы частично стоят. Спрос снижен.
4) Суд отменил разрешения Трампа бурить на Аляске и Атлантике. Так что прогнозы Минэнерго США могут быть пересмотрены или же судьи помножены Трампом "на ноль".
5) Добыча в Бразилии в феврале -4,8% от добычи в феврале 2018 года.
6) Запасы в порту Фуджера (ОАЭ) на апрель незначительно сократились, в годовом выражени сльно выросли. Спрос на нефтепродукты как для начала высокого сезона в странах ОЭСР слабоват.
7) Запасы в регионе Ара (Европа) за неделю выросли на 375 тыс. баррелей.
8) Пожар вспыхнувший на производстве в Кувейте потушен, добыча и транспортировка в порядке.
9) Порт Хосе в Венесуэле, основная точка транспортировки нефти, работает хорошо.
10) Запасы нефти от API (США) вчера показали рост +3 млн. баррелей. Запасы нефтепродуктов сокращаются, сказывается пожар на НПЗ в Калифорнии.
11) Промпроизводство в Еврозоне и темпы делового цикла в регионе падают дальше. Также страдает Канада, Австралия, США, Япония. В общем, весь мир на грани кризиса.
Как видим, на физическом рынке проблем с поставками нет, спрос, судя по темпам экономики и запасам по основным хаббам, пониженный. Годом ранее спрос был гораздо выше.
❇️ На финансовом рынке пугают запредельные бычьи настроения. Рынок явно перекуплен и трейдеров дальше разогревает СМИ.
Спреды по обеим маркам растут, отображая бычьи настроения.
Опрос аудитории вчера отображает медвежьи настроения среди подписчиков. На конец недели ожидается снижение нефтяных котировок. Учитывая, что угадывают реже, можно ожидать закрытия недели не ниже текущих уровней.
➡️ Ну и количественная оценка с помощью технического анализа:
1) Рынок выше ЕМА-200 на дневном масштабе. При этом цена уже протестила среднюю сверху. (синяя линия)
2) Стоит указать на то, что цена подошла к верхним границам обеих фрактальных каналах на разных мастшабах. Тут уже цена начинает упираться в сопротивление.
3) Фрактальный канал на старшем масштабе имеет верхнюю границу на 68-69 по Лайт. В случае прохода выше 63,7 (ценовая зона по Фибо 0,62 т.н. "золотое сечение"), то путь к 69 будет открыт.
4) Осциллятор (гистограмма) отображает ускорение тренда. Гистограмма поднялась выше трендовой диагонали, что сигнализирует о развитии восходящего тренда.
5) Вертикальные линии, это квантование времени через числа Фибоначчи. Тут на первое апреля был дэдлайн по тренду. По данному методу оценки времени есть лаг в 2-3 дня. Т.е. мы сейчас на точке зарождения нового цикла, который продлиться до 22-го мая.
6) Поддержка подтянулась на 58,4 (красная горизонталь), там же сейчас и ЕМА-200.
❇️ Резюмируя вышесказанное, по всей видимости, участники рынка снова попались в ловушку эмоций, и начали верить СМИ и мониторам. По факту финансовый рынок начинает переганять физический рынок. Классический пузырь и похоже на дивергенцию.
#нефть по статистике Минэнерго США.
США продолжает планомерно наращивать добычу, на 29 марта 12,2 мб\д. Непонятно как такое возможно при сокращении буровой активности (с начала года кол-во буровых в США снизилось на 60 штук и подошло к уровням прошлого года). Но факт остается фактом, выходит что сланец из США уже откровенно отжимает долю рынка у ОПЕК+РФ.
Такое положение дел с добычей все более увеличивает долю внутреннего производства в балансе спроса и предложения. На картинке синяя это доля внутренней добычи в спросе на сегодняшний день. Уже 76% покрывается за счет своих мощностей. Это серьезная заявка, учитывая, что остальное покрывает Канада.
Спрос на нефть со стороны НПЗ остается низким относительно прошлого года и 5-ти летней средней. На картинке зеленая - доля нефтепереработки бензина в совокупном спросе. Учитывая что высокий сезон начался, это носит зловещий характер, нефтепереаботка на 6% ниже марта прошлого года. Здесь конечно проблемы на НПЗ из-за пожаров. Но спрос на топливо так же не спешит расти, и в среднем на 3% ниже марта прошлого года, видимо спад делового цикла начинает сказываться. Индикаторы PMI слабы, особенно огорчил интситут ISM, который выпустил данные хуже чем за февраль.
Импорт нефти за неделю без особых изменений, и находится гораздо ниже показателей прошлого года. Красная на картинке, это доля чистого импорта в нефтяном балансе США. И даже это не мешает запасам расти. Серая область это баланс спроса\предложения, также видно что имеется избыток, правда не такой как "рисует" Минэнерго США. Но это издержки методик расчетов. При этом запасы примерно на 8-10% выше чем годом ранее.
На финансовом рынке базисы слабеют, т.е. нормализуются. Форвардная кривая на первых 4-х контрактах выравнивается.
В общем и целом, на физическом рынке нефти в США наблюдается избыток, при этом цена хоть сегодня и снизилась в красную зону, но перед этим увернно росла, что сигнализирует о возможном пузыре на финансовом рынке.
Более детально подведу итог как всегда, на выходных.
США продолжает планомерно наращивать добычу, на 29 марта 12,2 мб\д. Непонятно как такое возможно при сокращении буровой активности (с начала года кол-во буровых в США снизилось на 60 штук и подошло к уровням прошлого года). Но факт остается фактом, выходит что сланец из США уже откровенно отжимает долю рынка у ОПЕК+РФ.
Такое положение дел с добычей все более увеличивает долю внутреннего производства в балансе спроса и предложения. На картинке синяя это доля внутренней добычи в спросе на сегодняшний день. Уже 76% покрывается за счет своих мощностей. Это серьезная заявка, учитывая, что остальное покрывает Канада.
Спрос на нефть со стороны НПЗ остается низким относительно прошлого года и 5-ти летней средней. На картинке зеленая - доля нефтепереработки бензина в совокупном спросе. Учитывая что высокий сезон начался, это носит зловещий характер, нефтепереаботка на 6% ниже марта прошлого года. Здесь конечно проблемы на НПЗ из-за пожаров. Но спрос на топливо так же не спешит расти, и в среднем на 3% ниже марта прошлого года, видимо спад делового цикла начинает сказываться. Индикаторы PMI слабы, особенно огорчил интситут ISM, который выпустил данные хуже чем за февраль.
Импорт нефти за неделю без особых изменений, и находится гораздо ниже показателей прошлого года. Красная на картинке, это доля чистого импорта в нефтяном балансе США. И даже это не мешает запасам расти. Серая область это баланс спроса\предложения, также видно что имеется избыток, правда не такой как "рисует" Минэнерго США. Но это издержки методик расчетов. При этом запасы примерно на 8-10% выше чем годом ранее.
На финансовом рынке базисы слабеют, т.е. нормализуются. Форвардная кривая на первых 4-х контрактах выравнивается.
В общем и целом, на физическом рынке нефти в США наблюдается избыток, при этом цена хоть сегодня и снизилась в красную зону, но перед этим увернно росла, что сигнализирует о возможном пузыре на финансовом рынке.
Более детально подведу итог как всегда, на выходных.
#экономика Темпы делового цикла в мире в марте продолжают падать.
Пока не ясно с чего вдруг данные в Китае вышли сильно позитивные (на фоне мировых темпов), на картинке пунктирная линия. Такое ощущение, что "ноликов" пририсовали.
Черная на картинке, совокупная по развиым экономикам, в марте продолжает снижаться. СМИ твердят обратное, мол дно пройдено, но мы-то, трейдеры, знаем, купи дно и второе получи в подарок.
Рыжая. Еврозона прямо настораживает, там с темпами промышленного PMI совсем беда, полноценная рецессия, там же Швейцария, Канада и Япония.
Сиреневая. США чувствует себя лучше рынка. Закон прост: "Не можешь предотвратить - возглавь".
В целом, рынок труда остается сильный, ставки денежного рынка по развитым экономикам начали снижаться, центральные банки продолжают дружно стимулировать экономику, ну или заниматься девальвацией.
На мой взгляд дно еще впереди.
Пока не ясно с чего вдруг данные в Китае вышли сильно позитивные (на фоне мировых темпов), на картинке пунктирная линия. Такое ощущение, что "ноликов" пририсовали.
Черная на картинке, совокупная по развиым экономикам, в марте продолжает снижаться. СМИ твердят обратное, мол дно пройдено, но мы-то, трейдеры, знаем, купи дно и второе получи в подарок.
Рыжая. Еврозона прямо настораживает, там с темпами промышленного PMI совсем беда, полноценная рецессия, там же Швейцария, Канада и Япония.
Сиреневая. США чувствует себя лучше рынка. Закон прост: "Не можешь предотвратить - возглавь".
В целом, рынок труда остается сильный, ставки денежного рынка по развитым экономикам начали снижаться, центральные банки продолжают дружно стимулировать экономику, ну или заниматься девальвацией.
На мой взгляд дно еще впереди.
#нефть На рынке Лайта (WTI) биржа СМЕ экспирация майской серии опционов через 13 дней. Трейдеры ринулись скупать путы, это такие "лотерейки" на снижение цены вплоть до 55. На этом страйке 15000 позиций в путах.
Такая ситуация качнула соотношение путов и коллов к показателю 1,23. Т.е. на 23% путов больше чем коллов, такое бывает редко.
И да, чаще такие "угадайки" играются инверсионно, т.е. скорее рынок будет расти, или стоять во флете до 16-го апреля.
...но, например осенью 2016 года, была похожая ситуация и рынок упал на 14%, чем порадовал авантюристов.
Такая ситуация качнула соотношение путов и коллов к показателю 1,23. Т.е. на 23% путов больше чем коллов, такое бывает редко.
И да, чаще такие "угадайки" играются инверсионно, т.е. скорее рынок будет расти, или стоять во флете до 16-го апреля.
...но, например осенью 2016 года, была похожая ситуация и рынок упал на 14%, чем порадовал авантюристов.
