#исследования Продолжаю Вас знакомить со своими наработками.
➡️ На этот раз речь пойдет о защитных активах, в рамках продолжения поста https://t.me/khtrader/894
Итак, на картинке:
Сиреневая - швейцарский франк. Недельный график.
Зеленая - йена. Недельный график.
Красная - золото. Недельный график.
Синяя - средняя агрегированная по рынку защитных активов. Динамическая интерпритация, т.е. построены недельные темпы колебания каждого защитного актива, после агрегированны.
Что иеем?
Даже не вооруженным взглядом видно, что все защитные активы имеют высокую корреляцию друг с другом. Т.е. по сути, здесь наблюдаются дивергенции.
Например: рост золота, наверняка, рано или поздно, потянет йену или франк, и наоборот.
➡️ Стоит отметить, ретроспективный взгляд показывает, что такие двиергенции отыгрываются.
Количественная оценка корреляции к средне-рыночной такова:
Золото - самый высокий коэффициент 0,89
Йена - самый высокий коэффициент среди валют 0,79
Франк - самый низкий в корзине 0,69
Напомню, спрос на защитный актив, как на реальную защиту порфтелей ЦБ, может быть идентифицирован с помощью индексов фондового рынка и безрисковых активов. В инвестиционной стратегии отображающей уход от риска (риск-офф) спред между ставками денежного рынка и рынка капиталов (кривая доходности) должен сужаться, вместе со снижением индексов широкого рынка. Только при такой динамике наблюдается рост спроса на защитные активы.
➡️ На этот раз речь пойдет о защитных активах, в рамках продолжения поста https://t.me/khtrader/894
Итак, на картинке:
Сиреневая - швейцарский франк. Недельный график.
Зеленая - йена. Недельный график.
Красная - золото. Недельный график.
Синяя - средняя агрегированная по рынку защитных активов. Динамическая интерпритация, т.е. построены недельные темпы колебания каждого защитного актива, после агрегированны.
Что иеем?
Даже не вооруженным взглядом видно, что все защитные активы имеют высокую корреляцию друг с другом. Т.е. по сути, здесь наблюдаются дивергенции.
Например: рост золота, наверняка, рано или поздно, потянет йену или франк, и наоборот.
➡️ Стоит отметить, ретроспективный взгляд показывает, что такие двиергенции отыгрываются.
Количественная оценка корреляции к средне-рыночной такова:
Золото - самый высокий коэффициент 0,89
Йена - самый высокий коэффициент среди валют 0,79
Франк - самый низкий в корзине 0,69
Напомню, спрос на защитный актив, как на реальную защиту порфтелей ЦБ, может быть идентифицирован с помощью индексов фондового рынка и безрисковых активов. В инвестиционной стратегии отображающей уход от риска (риск-офф) спред между ставками денежного рынка и рынка капиталов (кривая доходности) должен сужаться, вместе со снижением индексов широкого рынка. Только при такой динамике наблюдается рост спроса на защитные активы.
#экономика Новые данные по днеженому рынку весьма оптимистичны.
На 11.03 денежная масса выросла на 10 млрд. долларов, это очень кромно, НО вот что важно, на 13.03 денежная база резко выросла на 100 млрд. долларов, по всей видимости это должно сказаться на денежной массе, причем мультипликативно. Это мы увидим на следующей неделе, также выйдут данные по базе.
➡️ На второй картинке в блоке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор денежная масса к денежной базе.
Как видим, рост денежной базы относительно массы ускорился. Это запуск печатного станка ФРС, пока нельзя сказать, что это "накачка" деньгами, нужно минимум квартал, чтобы такой вывод сделать.
На 13.03 коммерческие банки перстали изымать депозиты из системы ФРС, мало того, начали снова отдавать на сохранение центральному банку. Результат ли это избыточной ликвидности или же ухода от рисковых активов, пока не известно. Но судя по динамике фондового рынка США, скорее первое, чем второе.
А вот ФРС продолжает сокращать резервы. Напомню, что ФРС останавливает QT уже в сентябре, с октября начинается реинвестирование процентов и погашенных активов, т.е. по сути это покупки на открытом рынке, что соотвествует политики стимулирования экономики. До сентября, уже с мая месяца, объем сокращения баланса сокращается вдвое, с 30 млрд\месяц, до 15 млрд\месяц.
➡️ На первой картинке в блоке:
Красная - резервы ФРС.
Синяя - депозиты коммерческих банков в системе ФРС.
Темпы роста кредитования на 5,2% выше относительно прошлого года. При том, что темпы роста эффективной ставки относительно прошлого года замедляются.
➡️ Третья картинка в блоке:
Красная - кредитование.
Синяя - ставка.
В общем и целом денежный рынок, на ряду с рынком труда подсказывают, что экономика США здорова. А теперь, ввиду смягчения политики ФРС, и вовсе имеет перспективы подрасти.
На 11.03 денежная масса выросла на 10 млрд. долларов, это очень кромно, НО вот что важно, на 13.03 денежная база резко выросла на 100 млрд. долларов, по всей видимости это должно сказаться на денежной массе, причем мультипликативно. Это мы увидим на следующей неделе, также выйдут данные по базе.
➡️ На второй картинке в блоке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор денежная масса к денежной базе.
Как видим, рост денежной базы относительно массы ускорился. Это запуск печатного станка ФРС, пока нельзя сказать, что это "накачка" деньгами, нужно минимум квартал, чтобы такой вывод сделать.
На 13.03 коммерческие банки перстали изымать депозиты из системы ФРС, мало того, начали снова отдавать на сохранение центральному банку. Результат ли это избыточной ликвидности или же ухода от рисковых активов, пока не известно. Но судя по динамике фондового рынка США, скорее первое, чем второе.
А вот ФРС продолжает сокращать резервы. Напомню, что ФРС останавливает QT уже в сентябре, с октября начинается реинвестирование процентов и погашенных активов, т.е. по сути это покупки на открытом рынке, что соотвествует политики стимулирования экономики. До сентября, уже с мая месяца, объем сокращения баланса сокращается вдвое, с 30 млрд\месяц, до 15 млрд\месяц.
➡️ На первой картинке в блоке:
Красная - резервы ФРС.
Синяя - депозиты коммерческих банков в системе ФРС.
Темпы роста кредитования на 5,2% выше относительно прошлого года. При том, что темпы роста эффективной ставки относительно прошлого года замедляются.
➡️ Третья картинка в блоке:
Красная - кредитование.
Синяя - ставка.
В общем и целом денежный рынок, на ряду с рынком труда подсказывают, что экономика США здорова. А теперь, ввиду смягчения политики ФРС, и вовсе имеет перспективы подрасти.
#экономика Вышли предварительные данные по темпам делового цикла. Это фаталити для нефти.
Некторые страны ЕС уже в рецессии, Промышленный PMI Германии вообще упал ниже 45 (все то что ниже 50 уже рецессия). Франция там же.
США также хуже ожиданий. Япония на месте.
В общем, все на картинке.
Некторые страны ЕС уже в рецессии, Промышленный PMI Германии вообще упал ниже 45 (все то что ниже 50 уже рецессия). Франция там же.
США также хуже ожиданий. Япония на месте.
В общем, все на картинке.
#нефть еженедельный обзор нефти и прогноз ценовых колебаний на неделю 25.03.29.03
Напомню, был создан скоринг, в который входит 40 компонентов, которые я использую в анализе нефтяных цен. Вот тут подробней https://t.me/khtrader/899 там же Вы найдете мое видео с "аналитической кухней" по рынку нефти, и посмотреть программу мастер-класса по "оценке рынка нефти".
На картинке визуализация скоринга:
Столбики - прогноз и его сила.
Точки - внутринедельные экстремумы, т.е. "отыгрыш" прогноза.
Горизонтальные лини - они подписаны, это сила сигнала.
Свежая статья с прогнозом нефтяных цен на Смарт-лаб https://smart-lab.ru/blog/529406.php приятного чтения!
Напомню, был создан скоринг, в который входит 40 компонентов, которые я использую в анализе нефтяных цен. Вот тут подробней https://t.me/khtrader/899 там же Вы найдете мое видео с "аналитической кухней" по рынку нефти, и посмотреть программу мастер-класса по "оценке рынка нефти".
На картинке визуализация скоринга:
Столбики - прогноз и его сила.
Точки - внутринедельные экстремумы, т.е. "отыгрыш" прогноза.
Горизонтальные лини - они подписаны, это сила сигнала.
Свежая статья с прогнозом нефтяных цен на Смарт-лаб https://smart-lab.ru/blog/529406.php приятного чтения!
Предлагаю мастер-классы на выбор:
1) Риск-менеджмент. Подробнее: https://is.gd/GJgQmF - 10 долларов
2) Оценка рынка нефти. Подробнее: https://is.gd/PcuDWv - 10 долларов
3) Торговля опционами. Подробнее: https://is.gd/H65e8N - 30 долларов (состоит из двух частей: теория и практика)
Заявки отправляйте в личку @simurgh_capital
1) Риск-менеджмент. Подробнее: https://is.gd/GJgQmF - 10 долларов
2) Оценка рынка нефти. Подробнее: https://is.gd/PcuDWv - 10 долларов
3) Торговля опционами. Подробнее: https://is.gd/H65e8N - 30 долларов (состоит из двух частей: теория и практика)
Заявки отправляйте в личку @simurgh_capital
#валюты Ранок Форекс на прошедшей неделе изрядно потрепало, сразу 3 заседания ключевых Центральных банков и один протокол. Плюс ко всему, важнейшие предварительные данные по темпам деловых циклов в ЕС и США, также заседание ключевых ЦБ развивающихся рынков.
❇️ Первым делом стоит упомянуть ФРС, которая смягчила ДКП, я на это указывал в прошлое воскресенье, много чего указывало на ослабление доллара. Пока что рынок в раздумьях, то ли это признание кризиса, то ли стимулирование роста. В любом случае это мимо не пройдет.
➡️ Итак, лидером роста стал Швейцарский франк. Н заседании ЦБ ничего нового не было сказано, экспансионная политика остается (стимулирование). ставки остаются отрицательными. Внутри страны экономика тормозится, откликаясь на проблемах в мировой экономике. При этом торговый баланс продолжает расти. А после заявления ФРС и негативных данных по деловому цикле ЕС и США и вовсе появился спрос на защиту, что и спровоцировало рост франка.
➡️ Японская йена также рванула в пятницу, на повышенном спросе на защитные активы. В целом экономика Японии замедляется дальше: инфляция без изменений хоть и ожидали рост, производственный PMI снизился и уверенно стоит в зое рецессии (под 50). Сальдо торгового баланса хоть и лучше ожиданий, но за счет того, что импорт упал сильнее экспорта.
➡️ Фунт на заявлениях о переносе Брксит ожидаемо укрепился относительно рынка. Неопределенность с Брекситом и политический хаос продолжает царить. Банк Англии на заседании констатировал, что политичсекий хаос вредит инвестиционному потоку нерезидентов. Любопытно, что ЦБ указывает на крепкий рынок труда, тогда как он хуже совокупных темпов по развитым рынкам и продолжает ухудшаться. Экспансионистская политика остается. Из последнего: рост зарплат, рост розничных продаж. Скорее это сезонное явление.
➡️ Евро на заявление ФРС акетой пошел вверх, но к концу недели, на данных по PMI, все растерял. Ваш покорный слуга держит евро в лонг. Со стороны политики ЕЦБ и экономики Зоны Евро, нельзя сказать что евро имеет потенциал укрепится, но вот ослабление доллара выглядит для Госдепа стратегическим планом, т.к. начинается период девальваций в борьбе за торговые балансы. Экономика ЕС уже в рецессии, хоть Еврочиновники утверждают обратное.
➡️ Н.Зеландский доллар выглядит весьма уверенно, как технический, так и фундаментально. В 4 квартале 2018 года чуть прихромнул ВВП, пока не значительно. Не на руку странам Океании ухудшение ситуации в Японии и Китае. Но накачка ликвидностью в этих странах может отсрочить кризис в регионе.
➡️ Австралийский доллар хоть и пасет задних, но согласно отчеты Банка Автралии имеет хороший потенциал. В отчете говорится о внутренней стабильности экономики и внешних рисках связанных с торговлей и торможением экономического роста.
➡️ Канадский доллар явный аутсайдер. В случае, если цены на нефть начнут падать, то ему еще больше поплохеет. Инфляция перестала падать, а объем иностранных инвестиций в январе рос, нельзя сказать что эта информация актуальна, но все же. По Канаде жду блок статистики по макроэкономическим показателям и заявлениям ЦБ.
❇️ По решению ФРС. На мой взгляд, нельзя сказать что чиновники начали спасать от кризиса экономику, скорее всего это действие на опережение, т.к. денежный рынок, рынок труда, кредиты, все это указывает на экономическую устойчивость. Конечно, деловой цикл снижается, продажи на вторичном рынке недвижимости резко выросли (скидывают неликвид). Но это цикличные явления, последний раз мы такое наблюдали в 2016 году, даже некоторые показатели были хуже, а ФРС входил в период ужесточение ДКП.
❇️ Первым делом стоит упомянуть ФРС, которая смягчила ДКП, я на это указывал в прошлое воскресенье, много чего указывало на ослабление доллара. Пока что рынок в раздумьях, то ли это признание кризиса, то ли стимулирование роста. В любом случае это мимо не пройдет.
➡️ Итак, лидером роста стал Швейцарский франк. Н заседании ЦБ ничего нового не было сказано, экспансионная политика остается (стимулирование). ставки остаются отрицательными. Внутри страны экономика тормозится, откликаясь на проблемах в мировой экономике. При этом торговый баланс продолжает расти. А после заявления ФРС и негативных данных по деловому цикле ЕС и США и вовсе появился спрос на защиту, что и спровоцировало рост франка.
➡️ Японская йена также рванула в пятницу, на повышенном спросе на защитные активы. В целом экономика Японии замедляется дальше: инфляция без изменений хоть и ожидали рост, производственный PMI снизился и уверенно стоит в зое рецессии (под 50). Сальдо торгового баланса хоть и лучше ожиданий, но за счет того, что импорт упал сильнее экспорта.
➡️ Фунт на заявлениях о переносе Брксит ожидаемо укрепился относительно рынка. Неопределенность с Брекситом и политический хаос продолжает царить. Банк Англии на заседании констатировал, что политичсекий хаос вредит инвестиционному потоку нерезидентов. Любопытно, что ЦБ указывает на крепкий рынок труда, тогда как он хуже совокупных темпов по развитым рынкам и продолжает ухудшаться. Экспансионистская политика остается. Из последнего: рост зарплат, рост розничных продаж. Скорее это сезонное явление.
➡️ Евро на заявление ФРС акетой пошел вверх, но к концу недели, на данных по PMI, все растерял. Ваш покорный слуга держит евро в лонг. Со стороны политики ЕЦБ и экономики Зоны Евро, нельзя сказать что евро имеет потенциал укрепится, но вот ослабление доллара выглядит для Госдепа стратегическим планом, т.к. начинается период девальваций в борьбе за торговые балансы. Экономика ЕС уже в рецессии, хоть Еврочиновники утверждают обратное.
➡️ Н.Зеландский доллар выглядит весьма уверенно, как технический, так и фундаментально. В 4 квартале 2018 года чуть прихромнул ВВП, пока не значительно. Не на руку странам Океании ухудшение ситуации в Японии и Китае. Но накачка ликвидностью в этих странах может отсрочить кризис в регионе.
➡️ Австралийский доллар хоть и пасет задних, но согласно отчеты Банка Автралии имеет хороший потенциал. В отчете говорится о внутренней стабильности экономики и внешних рисках связанных с торговлей и торможением экономического роста.
➡️ Канадский доллар явный аутсайдер. В случае, если цены на нефть начнут падать, то ему еще больше поплохеет. Инфляция перестала падать, а объем иностранных инвестиций в январе рос, нельзя сказать что эта информация актуальна, но все же. По Канаде жду блок статистики по макроэкономическим показателям и заявлениям ЦБ.
❇️ По решению ФРС. На мой взгляд, нельзя сказать что чиновники начали спасать от кризиса экономику, скорее всего это действие на опережение, т.к. денежный рынок, рынок труда, кредиты, все это указывает на экономическую устойчивость. Конечно, деловой цикл снижается, продажи на вторичном рынке недвижимости резко выросли (скидывают неликвид). Но это цикличные явления, последний раз мы такое наблюдали в 2016 году, даже некоторые показатели были хуже, а ФРС входил в период ужесточение ДКП.
#валюты Хм, индикатор по индексу доллара начал расти (серая область), пока не понятно, это коррекция и начнется полномасштабное снижение курса доллара, как результат смягчения политики ФРС. Или же это последний рывок вверх курса доллара а-ля декабрь 2016 года, "против мнения рынка".
На мой взгляд пора доллару снизиться. Если это произойдет, то как раз рост фондового рынка, рост рынка комодитиз, разворот кривой доходности, укрепление актиов ЕМ-рынков, до, как минимум, конца года обеспечен.
Нужно несколько недель для формирования сценария. Пока все к этому идет, ликвидность приходит на рынок, а с 28-го марта продолжаются переговоры США-Китай, не смотря на ввод пошлин Госдепом Китай исправно двигается к соглашению. Посмотрим
На мой взгляд пора доллару снизиться. Если это произойдет, то как раз рост фондового рынка, рост рынка комодитиз, разворот кривой доходности, укрепление актиов ЕМ-рынков, до, как минимум, конца года обеспечен.
Нужно несколько недель для формирования сценария. Пока все к этому идет, ликвидность приходит на рынок, а с 28-го марта продолжаются переговоры США-Китай, не смотря на ввод пошлин Госдепом Китай исправно двигается к соглашению. Посмотрим
#валюты полюбившийся скоринг по валютному рынку
Несколько раз перепроверил по Н.Зеландскому доллару и действительно, перспективы сумашедшие. Также в лидерах йена. Фунт и франк еле-еле в бычьей зоне.
Хуже всех канадскому доллару и доллару США.
Все несколько раз перепроверил. Даже интересно будет ли отыгрышь.
Несколько раз перепроверил по Н.Зеландскому доллару и действительно, перспективы сумашедшие. Также в лидерах йена. Фунт и франк еле-еле в бычьей зоне.
Хуже всех канадскому доллару и доллару США.
Все несколько раз перепроверил. Даже интересно будет ли отыгрышь.
#риски Да уж, полохливые оказались инвестора. ФРС тебе и монетарное стимулирование, а они тебе: "...тем самым ФРС признает наступление кризиса", ну понизили ожидание по росту ВВП, так РОСТ же ВВП, а не снижение. Япония вон уже 20 лет стагнирует и ничего. При этом, ЕЦБ добавляет ликвидности, Народный банк Китая, остальные даже и не сворачивали QE.
Любопытней всего то, что ведущие Центробанки в своих релизах указывают на то, что внутри страны все отлично, а вот "у других" плохо, нестабильно и вообще риски растут, только вот не унас, а "извне". Как-то странно выходит, в психологии личности это называется "проецированием" или "переносом". Когда одна личность, переносит свои проблемы на других (обвиняет окружающих), крайняя степень этого процесса называют "психопатия", вот то, что мы наблюдаем у Госдепа. Выходит что политические, финансовые, экономические, социальные отношения это большой организм, который действует по законам психологии. Хм
Ну да ладно. Судя по премиям за риск (спред между ставками денежного рынка и рынком капитала) проблемы есть. На картинке уже две экономики имеют перевернутые кривые доходности (инверсия) о которых трубят на всех углах Уолл-стрит и Сити. Эти страны США и Канада (зеленая и сиреневая линии соответственно).
Также приближается Японии, но там Банк Японии активно "утюжит" кривую, поэтому все в их руках.
Совокупно по рынку развитых стран (черная) дела обстоят пока еще более-менее, хотя кривая стремится к инверсии. Великобритания держится, а ЕС хоть и в падающем тренде (сужение ставок), но, тем не менее держится над нулевой отметкой.
Не ужели это конец...как всегда неверится.
Любопытней всего то, что ведущие Центробанки в своих релизах указывают на то, что внутри страны все отлично, а вот "у других" плохо, нестабильно и вообще риски растут, только вот не унас, а "извне". Как-то странно выходит, в психологии личности это называется "проецированием" или "переносом". Когда одна личность, переносит свои проблемы на других (обвиняет окружающих), крайняя степень этого процесса называют "психопатия", вот то, что мы наблюдаем у Госдепа. Выходит что политические, финансовые, экономические, социальные отношения это большой организм, который действует по законам психологии. Хм
Ну да ладно. Судя по премиям за риск (спред между ставками денежного рынка и рынком капитала) проблемы есть. На картинке уже две экономики имеют перевернутые кривые доходности (инверсия) о которых трубят на всех углах Уолл-стрит и Сити. Эти страны США и Канада (зеленая и сиреневая линии соответственно).
Также приближается Японии, но там Банк Японии активно "утюжит" кривую, поэтому все в их руках.
Совокупно по рынку развитых стран (черная) дела обстоят пока еще более-менее, хотя кривая стремится к инверсии. Великобритания держится, а ЕС хоть и в падающем тренде (сужение ставок), но, тем не менее держится над нулевой отметкой.
Не ужели это конец...как всегда неверится.
#риски ТЕД-спреды после решения ФРС в базовых валютах укрепились, спреды в долларе и франке подешевели.
🇺🇸 В долларе ТЕД-спред (оценка банковского риска) подешевел. Т.е. как гласит теория, риск ликвидности и риск дефолта снизился, это и не мудренно, в США монетарная политика начинает иметь стимулирующий вектор. Что, кстати, не очень для банковского сектора.
🇪🇺 В евро показатель подрос, хоть также проблем с ликвидностью в зоне ЕС нет. Видимо процессы запущенные ФРС сказываются на валютах фондирования.
🇯🇵 В йенах пошел рост, т.к. из-за ухода от риска (совершенно не ясно почему) пошел спрос на защитные активы. Рост 10-летних трежерис, йена, золото, в меньшей степени франк. Все это дорожает.
🇬🇧 В фунтах резкий рост показатели, что соответствует росту валюты. Тут и гадать нечего, парламент отравлен Брекситом, неопределенность в экономике нарастает.
Черная - совокупная по рынку. В целом ТЕД-спред по валютам фондирования возможно нащупал дно.
🇺🇸 В долларе ТЕД-спред (оценка банковского риска) подешевел. Т.е. как гласит теория, риск ликвидности и риск дефолта снизился, это и не мудренно, в США монетарная политика начинает иметь стимулирующий вектор. Что, кстати, не очень для банковского сектора.
🇪🇺 В евро показатель подрос, хоть также проблем с ликвидностью в зоне ЕС нет. Видимо процессы запущенные ФРС сказываются на валютах фондирования.
🇯🇵 В йенах пошел рост, т.к. из-за ухода от риска (совершенно не ясно почему) пошел спрос на защитные активы. Рост 10-летних трежерис, йена, золото, в меньшей степени франк. Все это дорожает.
🇬🇧 В фунтах резкий рост показатели, что соответствует росту валюты. Тут и гадать нечего, парламент отравлен Брекситом, неопределенность в экономике нарастает.
Черная - совокупная по рынку. В целом ТЕД-спред по валютам фондирования возможно нащупал дно.
Хочешь зарабатывать на бирже, но нет времени разбираться?🤦🏻♂️♂♂ Не доверяешь прогнозам псевдоэкспертов?😎 Теряешь деньги? 😢
Подписывайся на наш канал @raddar_io, где успешные трейдеры уже торгуют, используя агрегатор биржевой аналитики RADDAR 🤖
RADDAR упростит тебе жизнь! Платформа собирает 45000 прогнозов в сутки и формирует наглядные торговые рекомендации! 🎯
RADDAR – это простой и удобный интерфейс. Вся необходимая информация отображается в одном окне. Получи полную картину рынка в два клика! 👁👁
RADDAR минимизирует риски. По каждой торговой рекомендации система рассчитывает точку входа в рынок, а также тейк-профит и стоп-лосс. 💎
Зарегистрируйся на платформе RADDAR и получи инструмент для эффективного трейдинга. 🛠 Подробности здесь 👉 https://u.to/Pgz6FA
Подписывайся на наш канал @raddar_io, где успешные трейдеры уже торгуют, используя агрегатор биржевой аналитики RADDAR 🤖
RADDAR упростит тебе жизнь! Платформа собирает 45000 прогнозов в сутки и формирует наглядные торговые рекомендации! 🎯
RADDAR – это простой и удобный интерфейс. Вся необходимая информация отображается в одном окне. Получи полную картину рынка в два клика! 👁👁
RADDAR минимизирует риски. По каждой торговой рекомендации система рассчитывает точку входа в рынок, а также тейк-профит и стоп-лосс. 💎
Зарегистрируйся на платформе RADDAR и получи инструмент для эффективного трейдинга. 🛠 Подробности здесь 👉 https://u.to/Pgz6FA
Уважаемые подписчики и коллеги. Пару слов об исследовании по рынку нефти, которое я провожу на основании еженедельных опросов.
В наши дни зарождается новая научная дисциплина, которая называется "Поведенческие финансы", она активно использует методологию исследований заимстованную из социальных наук, а именно опросы, для сбора мнений с дальнейшим консенсус-прогнозом.
Мне очень симпатизирует данная дисциплина, равно как и Экономическая социология.
С помощью этих опросов, я собираю выборку данных для исследования зависимости мнения участников рынка и и ценовых колебаний. НО, мало того, что выборка должна иметь глубокую историю, так и репрезентативность этой выборки, в идеале, от 1000 человек проголосовавших.
Я думаю каждому из Вас интересно, что думают о данном активе другие, но почему-то последние голосования не набирают даже 100 голосов, в то же время, в начале опросов голосовало до 150 человек, учитывая что аудитория была меньше, в процентном выражении кол-во голосующих уменьшается экспоненциально.
Поэтому, учитывая что для меня это исследование важно, мной было принято решение, если в опросе учавствует меньше 100 человек, следующий еженедельный анализ рынка нефти НЕ выходит, точнее просто публикую свой скоринг.
На картинке результаты голосований, пока только в форме таблицы, т.к. график строить не начем, малая глубина.
Надеюсь на взаимопонимание.
В наши дни зарождается новая научная дисциплина, которая называется "Поведенческие финансы", она активно использует методологию исследований заимстованную из социальных наук, а именно опросы, для сбора мнений с дальнейшим консенсус-прогнозом.
Мне очень симпатизирует данная дисциплина, равно как и Экономическая социология.
С помощью этих опросов, я собираю выборку данных для исследования зависимости мнения участников рынка и и ценовых колебаний. НО, мало того, что выборка должна иметь глубокую историю, так и репрезентативность этой выборки, в идеале, от 1000 человек проголосовавших.
Я думаю каждому из Вас интересно, что думают о данном активе другие, но почему-то последние голосования не набирают даже 100 голосов, в то же время, в начале опросов голосовало до 150 человек, учитывая что аудитория была меньше, в процентном выражении кол-во голосующих уменьшается экспоненциально.
Поэтому, учитывая что для меня это исследование важно, мной было принято решение, если в опросе учавствует меньше 100 человек, следующий еженедельный анализ рынка нефти НЕ выходит, точнее просто публикую свой скоринг.
На картинке результаты голосований, пока только в форме таблицы, т.к. график строить не начем, малая глубина.
Надеюсь на взаимопонимание.
#опрос Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
ВЫШЕ – 73
👍👍👍👍👍👍👍 58%
НИЖЕ – 53
👍👍👍👍👍 42%
👥 126 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
ВЫШЕ – 73
👍👍👍👍👍👍👍 58%
НИЖЕ – 53
👍👍👍👍👍 42%
👥 126 people voted so far. Poll closed.
#экономика Инфляция в феврале пока перестала снижаться.
Черная - совокупная по рынку (развитые страны).
Синяя - инфляция в Японии, худший показатель по развитым странам. Экономика Японии стагнирует.
Красная - инфляция в Великобритании, выше рынка.
Есть надежда, что мировые центробанки вовремя кинулись спасать мировую экономику от дефляционных процессов.
Черная - совокупная по рынку (развитые страны).
Синяя - инфляция в Японии, худший показатель по развитым странам. Экономика Японии стагнирует.
Красная - инфляция в Великобритании, выше рынка.
Есть надежда, что мировые центробанки вовремя кинулись спасать мировую экономику от дефляционных процессов.
Предлагаю Вашему вниманию новый мастер-класс по работе с отчетами СОТ.
Программа мастер-класса:
1) Отчеты СОТ, возникновение, зачем они нужны. Краткая информация.
2) Виды отчетов, чем отличаются.
3) Основные и второстепенные компоненты.
4) Линейная интерпретация. Проблемы связанные с линейной оценкой.
5) Нелинейные оценки. Работа в EXCEL (ресурсы, подготовка данных, основные вычислительные процедуры).
6) Другие ресурсы с показателями распределений позиций трейдеров.
Основные биржи: CME, ICE, MOEX.
Что даст лекция: навык по работе с отчетами СОТ, интерпретация настроений и денежных потоков. Использование полученных знаний в трейдинге.
Стоимость, как всегда, 10 долларов.
Заявки кидайте в личку @simurgh_capital
Программа мастер-класса:
1) Отчеты СОТ, возникновение, зачем они нужны. Краткая информация.
2) Виды отчетов, чем отличаются.
3) Основные и второстепенные компоненты.
4) Линейная интерпретация. Проблемы связанные с линейной оценкой.
5) Нелинейные оценки. Работа в EXCEL (ресурсы, подготовка данных, основные вычислительные процедуры).
6) Другие ресурсы с показателями распределений позиций трейдеров.
Основные биржи: CME, ICE, MOEX.
Что даст лекция: навык по работе с отчетами СОТ, интерпретация настроений и денежных потоков. Использование полученных знаний в трейдинге.
Стоимость, как всегда, 10 долларов.
Заявки кидайте в личку @simurgh_capital
#нефть Пора технического анализа.
➡️ Пара слов о фоне:
1) КСА грозится снизить экспорт в апреле, это минимальный за 4-е года уровень. Можно сказать беспрецедентный.
2) Проблемы с портовым каналом в Хьюстоне из-за пожара.
3) В Венесуэлеочередной блэк-аут, основные порты откуда транспортируется нефть, закрыты.
4) Пошли разговоры, что Госдеп может освободить ряд стран от ограничения поставок иранской нефти.
5) В Арабской Фуджейре продолжают накапливаться запасы как нефти, так и нефтепродуктов.
6) Добыча в РФ снижается. в Мексике выросла.
7) Фронтальный спред на финансовом рынке как по лайту, так и по Бренту сильно растет, это фундамент.
8) Вчера API выдало рост запасов по нефти, и сильное сокращение по нефтепродуктам.
Фон мощный, рынок в неопределенности.
➡️ ТА:
1) Цена стоит уверенно над ЕМА-200, на дневном масштабе.
2) Цена уверенно стоит над прошлыми хаями.
3) Цена движется во фрактальном канале (черные сплошные границы).
4) Формируется фрактальный канал младшей степени.
5) Осциллятор на быстрых настройках отображет затухание цены, что сигнализирует о слабости быков, но и медведи не наступают, уж больно фон разноплановый.
6) Цели полсе пробоя 60,4 по Лайт находятся в районе 63,5, там 0,62 по Фибо от осеннего слива, верхние границы обоих каналов.
7) Функция времени через ФИбо указывает на то, что временной дэдлайн 1-е апреля, может рынок и шутит конечно.
8) Поддержка на 54,5 по Лайт.
Очень смущает результат вчерашнего опроса, ожидания бычьи, часто рынок идет против, но есть и иссключения.
СПАСИБО ВСЕМ КТО ПРОГОЛОСОВАЛ!!!
➡️ Пара слов о фоне:
1) КСА грозится снизить экспорт в апреле, это минимальный за 4-е года уровень. Можно сказать беспрецедентный.
2) Проблемы с портовым каналом в Хьюстоне из-за пожара.
3) В Венесуэлеочередной блэк-аут, основные порты откуда транспортируется нефть, закрыты.
4) Пошли разговоры, что Госдеп может освободить ряд стран от ограничения поставок иранской нефти.
5) В Арабской Фуджейре продолжают накапливаться запасы как нефти, так и нефтепродуктов.
6) Добыча в РФ снижается. в Мексике выросла.
7) Фронтальный спред на финансовом рынке как по лайту, так и по Бренту сильно растет, это фундамент.
8) Вчера API выдало рост запасов по нефти, и сильное сокращение по нефтепродуктам.
Фон мощный, рынок в неопределенности.
➡️ ТА:
1) Цена стоит уверенно над ЕМА-200, на дневном масштабе.
2) Цена уверенно стоит над прошлыми хаями.
3) Цена движется во фрактальном канале (черные сплошные границы).
4) Формируется фрактальный канал младшей степени.
5) Осциллятор на быстрых настройках отображет затухание цены, что сигнализирует о слабости быков, но и медведи не наступают, уж больно фон разноплановый.
6) Цели полсе пробоя 60,4 по Лайт находятся в районе 63,5, там 0,62 по Фибо от осеннего слива, верхние границы обоих каналов.
7) Функция времени через ФИбо указывает на то, что временной дэдлайн 1-е апреля, может рынок и шутит конечно.
8) Поддержка на 54,5 по Лайт.
Очень смущает результат вчерашнего опроса, ожидания бычьи, часто рынок идет против, но есть и иссключения.
СПАСИБО ВСЕМ КТО ПРОГОЛОСОВАЛ!!!
#экономика На денежном рынке США за неделю произошли следующие изменения:
1) Денежня масса на 18.03 сократилась на скромные 12 млрд. долларов.
2) Денежная базана 27.03 сократилась на 110 млрд. долларов (сезонно-скорректированный показатель).
3) Баланс ФРС на 27.03 сократился на 7 млрд. долларов. Этот показатель, в годовом выражении будет интересен с мая, когда программа сокращения баланса ФРС сократится вдвое.
4) Объем депозитов коммерческих банков на счетах ФРС на 27.03 без изменений.
❇️ Что из этого следует.
Резкое сокращение денежной базы очень не хорошо для экономики, и сигнализирует о риске инфляции, что пытаются урегулировать с помощью печатного станка. Совсем не ясны действия ФРС, на средину марта было напечатано 100 млрд. долларов, теперь их же уничтожили. Возможно замена банкнот.
Но, с учетом того, что темпы денежной массы сократились медленнее, мультипликатор денежного рынка, снова подрос. Что, при прочих равных, хорошо для экономики, но вот только кол-во денег уменьшается. Пока это локально.
Программа сокращения баланса ФРС работает до сентября, после начинается процесс реинвестирования средств, вместо погашения. Это стимуляция экономики, что соответствует инфляционной политики.
В тоже время, депозиты коммерческих банков изыматься перестали, т.е. банкам денег хватает. На следующей неделе выйдут свежие данные по кредитам, тогда можно предположить следствие, сокращается ли спрос на деньги.
➡️ На первой картинке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор Денежная масса\денежная база.
➡️ На второй картинке:
Красная - резервы ФРС от года к году.
Синяя - депозиты коммерческих банков на счетах ФРС от года к году.
1) Денежня масса на 18.03 сократилась на скромные 12 млрд. долларов.
2) Денежная базана 27.03 сократилась на 110 млрд. долларов (сезонно-скорректированный показатель).
3) Баланс ФРС на 27.03 сократился на 7 млрд. долларов. Этот показатель, в годовом выражении будет интересен с мая, когда программа сокращения баланса ФРС сократится вдвое.
4) Объем депозитов коммерческих банков на счетах ФРС на 27.03 без изменений.
❇️ Что из этого следует.
Резкое сокращение денежной базы очень не хорошо для экономики, и сигнализирует о риске инфляции, что пытаются урегулировать с помощью печатного станка. Совсем не ясны действия ФРС, на средину марта было напечатано 100 млрд. долларов, теперь их же уничтожили. Возможно замена банкнот.
Но, с учетом того, что темпы денежной массы сократились медленнее, мультипликатор денежного рынка, снова подрос. Что, при прочих равных, хорошо для экономики, но вот только кол-во денег уменьшается. Пока это локально.
Программа сокращения баланса ФРС работает до сентября, после начинается процесс реинвестирования средств, вместо погашения. Это стимуляция экономики, что соответствует инфляционной политики.
В тоже время, депозиты коммерческих банков изыматься перестали, т.е. банкам денег хватает. На следующей неделе выйдут свежие данные по кредитам, тогда можно предположить следствие, сокращается ли спрос на деньги.
➡️ На первой картинке:
Красная - темпы денежной базы от года к году.
Синяя - мультипликатор Денежная масса\денежная база.
➡️ На второй картинке:
Красная - резервы ФРС от года к году.
Синяя - депозиты коммерческих банков на счетах ФРС от года к году.
#нефть ...из интересного с отчета EIA
Немного спрос на нефть со стороны НПЗ из-за пожаров в Калифорнии снизился, но очень незначительно.
Интересно другое.
А именно, структура импорта нефти США. Учитывая, что прогноз по экспорту от Минэнерго США до конца года 5 мб\д, с учетом высокого сезона, и, как никрути, а пока о кризисе говорить рано, сторона спроса в США будет только расти.
А что предложение? Вот тут и загвоздка, КСА собирается сокращать экспорт в апреле до 6,5 мб\д, это минимумы с 2015 года, Венесуэла под санкциями и импорт венесуэльской нефти вторую неделю составляет 0 баррелей. В мире, Помпео объявил, что никаких отстрочек больше не будет на пути по обнулению иранского экспорта нефти, хотя слухи ходили об обратном.
В общем, нефтяной рынок США все больше начинает зависеть от канадской нефти. Что толкнуло Трампа к решительным действиям по содействию развития нефтепроводов с Канадой. Тут уже очевидно, что прижало.
Да и для того чтобы создавать "Но ОПЕК" нужно стать независимыми от поставок из ОПЕК, а там пока Ирак, Нигерия, КСА остаются важными поставщиками.
Закручивается очень любопытная геополитическая заварушка. Похоже что Канада+США+Венесуэла создадут серьезгую коалицию против ОПЕК, а если учесть, что Китай переключают на поставки из США, то совсем жесть.
Немного спрос на нефть со стороны НПЗ из-за пожаров в Калифорнии снизился, но очень незначительно.
Интересно другое.
А именно, структура импорта нефти США. Учитывая, что прогноз по экспорту от Минэнерго США до конца года 5 мб\д, с учетом высокого сезона, и, как никрути, а пока о кризисе говорить рано, сторона спроса в США будет только расти.
А что предложение? Вот тут и загвоздка, КСА собирается сокращать экспорт в апреле до 6,5 мб\д, это минимумы с 2015 года, Венесуэла под санкциями и импорт венесуэльской нефти вторую неделю составляет 0 баррелей. В мире, Помпео объявил, что никаких отстрочек больше не будет на пути по обнулению иранского экспорта нефти, хотя слухи ходили об обратном.
В общем, нефтяной рынок США все больше начинает зависеть от канадской нефти. Что толкнуло Трампа к решительным действиям по содействию развития нефтепроводов с Канадой. Тут уже очевидно, что прижало.
Да и для того чтобы создавать "Но ОПЕК" нужно стать независимыми от поставок из ОПЕК, а там пока Ирак, Нигерия, КСА остаются важными поставщиками.
Закручивается очень любопытная геополитическая заварушка. Похоже что Канада+США+Венесуэла создадут серьезгую коалицию против ОПЕК, а если учесть, что Китай переключают на поставки из США, то совсем жесть.
#нефть Всем спасибо за участие в опросах по рынку нефти.
Свежий прогноз по рынку нефти уже доступен по ссылке https://smart-lab.ru/blog/530730.php
В нем Вы найдете:
1) Рыночные аномалии и дисбалансы;
2) Свежий Технический анализ;
3) Промежуточная статистика на основании еженедельных опросов.
Нефть поставила вчера новый годовой хай, чем снова подтвердила прогноз на неделю, на основании скоринга.
На следующую неделю бычий сигнал еще больше ослаб...в общем, все в статье. Приятного чтения.
Свежий прогноз по рынку нефти уже доступен по ссылке https://smart-lab.ru/blog/530730.php
В нем Вы найдете:
1) Рыночные аномалии и дисбалансы;
2) Свежий Технический анализ;
3) Промежуточная статистика на основании еженедельных опросов.
Нефть поставила вчера новый годовой хай, чем снова подтвердила прогноз на неделю, на основании скоринга.
На следующую неделю бычий сигнал еще больше ослаб...в общем, все в статье. Приятного чтения.
Прошел месяц как была запущена услуга "торгуем вместе", тут подробнее https://t.me/khtrader/869
Основная задача сервиса, это обучение, т.е. получение новых навыков в торговле, помощь новичкам и всем тем, кого не устраивают результаты торговли. Некторые используют чат, как "второе мнение", т.к. в чате даются торговые сигналы и закрытая аналитика.
Что получили подписчики за этот месяц?
1) Все готовые мастер-классы идут в подписке. Их уже четыре штуки. Весь список доступных мастер-классов можно посмотреть в описании канала, который закреплен в шапке.
2) Один мастер-класс в месяц. Первый, был записан на тему работы с отчетами СОТ.
3) Все желающие участники рынка получили индивидуальные консультации на интересующие темы.
4) Получили 9 торговых сигналов, с расчетом риск-менеджмента, стоп-лоссами и полным сопровождением сделки "под ключ". В таблице спецификация сигналов и общий результат. Из 9-ти сделок в трех остаемся, в четырех получили убытки, в двух прибыль. Общий результат, без учета открытых позиций - положительный. Изначально сигнали даются для того, чтобы отбить расходы на подписку, но подписчики изъявили пожелание увеличить количество сигналов, такая возможность есть, поэтому буду увеличивать.
5) Новые знакомства в чате+общение.
6) Услугу внешнего аудита не использовали, для этого нужно накопить достаточно торговой статистики, а это не у всех есть, тем более на начальной стадии знакомства с трейдингом.
Стоимость подписки остается 50 долларов в месяц. Один трейд в месяц вернет вложения, а получить бесплатно наставничество это ценно, в наше-то время.
Кого интересует подписка пишите @simurgh_capital
Основная задача сервиса, это обучение, т.е. получение новых навыков в торговле, помощь новичкам и всем тем, кого не устраивают результаты торговли. Некторые используют чат, как "второе мнение", т.к. в чате даются торговые сигналы и закрытая аналитика.
Что получили подписчики за этот месяц?
1) Все готовые мастер-классы идут в подписке. Их уже четыре штуки. Весь список доступных мастер-классов можно посмотреть в описании канала, который закреплен в шапке.
2) Один мастер-класс в месяц. Первый, был записан на тему работы с отчетами СОТ.
3) Все желающие участники рынка получили индивидуальные консультации на интересующие темы.
4) Получили 9 торговых сигналов, с расчетом риск-менеджмента, стоп-лоссами и полным сопровождением сделки "под ключ". В таблице спецификация сигналов и общий результат. Из 9-ти сделок в трех остаемся, в четырех получили убытки, в двух прибыль. Общий результат, без учета открытых позиций - положительный. Изначально сигнали даются для того, чтобы отбить расходы на подписку, но подписчики изъявили пожелание увеличить количество сигналов, такая возможность есть, поэтому буду увеличивать.
5) Новые знакомства в чате+общение.
6) Услугу внешнего аудита не использовали, для этого нужно накопить достаточно торговой статистики, а это не у всех есть, тем более на начальной стадии знакомства с трейдингом.
Стоимость подписки остается 50 долларов в месяц. Один трейд в месяц вернет вложения, а получить бесплатно наставничество это ценно, в наше-то время.
Кого интересует подписка пишите @simurgh_capital
