#евро #доллар #инфляция #ставки #дкп #валюты

📍Вследствие планов Германии запустить программу фискальных стимулов, а также ожиданий, что другие европейские страны могут последовать этому примеру, инфляционные ожидания в Европе выросли. Это вызвало резкое изменение ставок по облигациям в Европе по сравнению с аналогичными ставками в США. Такой фундаментальный сдвиг изменил рыночную парадигму, согласно которой экономика США считалась более устойчивой, а политика ФРС — более жёсткой по сравнению с ЕЦБ. В результате евро резко укрепился, а европейский фондовый рынок расти.
📍Однако стоит помнить известное правило рынка: покупают на слухах, продают на фактах. Тем более что сам пакет стимулов остаётся спорным, и не исключены поправки, которые могут уменьшить объёмы государственных расходов. Если же всё пройдёт гладко и пакет будет утверждён, это станет фундаментальным сдвигом для мирового финансового рынка. Деньги начнут перетекать в европейские акции и валюту, что, соответственно, приведёт к оттоку ликвидности с американского рынка и усилит коррекцию там.
@khtrader

В свежем выпуске еженедельного анализа рынка сделал акцент на рынке доллара и S&P500.

Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader

#золото #импорт #сша #тарифы #ввп #рецессия

Некоторые западные аналитики связывают возможную рецессию в США, которую прогнозирует ФРБ Атланты для текущего квартала, с резким ростом импорта золота. В январе 2025 года крупный импорт золота способствовал рекордному дефициту торгового баланса, достигшему 130 миллиардов долларов. Однако эта цифра вряд ли оказывает значительное влияние на ВВП, размер которого приближается к 30 триллионам долларов. Тем не менее, если учесть сокращение государственных расходов под руководством Илона Маска, высокие ставки ФРС и новые тарифные ограничения, модель GDPNow ФРБ Атланты интерпретирует эти факторы как рецессионные сигналы.
@khtrader

#gold #золото #зарплата #пузырь

Не уверен, упоминалась ли эта статистика ранее, но хочу ещё раз подчеркнуть: цена золота за унцию, измеренная в рабочих часах американцев, в четвёртый раз достигла максимума за последние 100 лет. Исторически, каждый раз, когда для покупки одной унции жёлтого металла требовалось более 70 часов работы, цена золота устанавливала долгосрочные пики.
@khtrader

#германия #настроения #акции #фондовыйрынок #сша

Настроения относительно голубых фишек на немецком фондовом рынке переместились в положительную зону, тогда как аналогичный показатель для США остаётся ниже нулевой отметки. Глобальный сдвиг парадигмы в сторону активов, номинированных в евро, продолжается, и инвестиционные банки продолжают повышать прогнозы по евро на этот год. Вполне возможно, что мы можем столкнуться с некоторыми трудностями в процессе принятия фискальных стимулов, прежде чем ожидания начнут воплощаться в реальность. По крайней мере, это было бы в духе современных рынков.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #позиции #сша #настроения

📍Согласно последним оценкам Deutsche Bank, позиции на рынке американских акций в последнее время резко сократились. Подобное наблюдалось в августе прошлого года, однако в 2022 году, после достижения нулевой отметки, цены на американские акции показали отскок, за которым последовало снижение.
📍Вывод таков: если индекс S&P 500 закрепится ниже 5700 пунктов, шансы на отскок значительно уменьшатся, что ускорит распродажи. Однако пока котировки держатся выше этой отметки, можно рассчитывать на краткосрочный откат.
@khtrader

#акции #медведи #sp500 #nasdaq #кризис

Худший день для фондового рынка США с 2022 года: потеря капитализации 1,75 триллиона долларов. Уровень 5700 и годовая средняя по индексу S&P500 были пробиты — можно констатировать начало медвежьего рынка.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #сезонность #быки

Снижение S&P 500 соответствует сезонным тенденциям, что дает медведям еще пару дней для достижения целей. Однако, на мой взгляд, их задачи в этой волне уже выполнены. Со второй половины недели быки могут воспользоваться ослаблением продавцов и открыть двухнедельное окно для мощного отката к 5900. Оттуда, вероятно, возобновится медвежий тренд.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #trump #акци #трамп

Динамика S&P 500 в первый и второй президентские сроки Трампа: искусство совершать сделки дало сбой 😄
@khtrader

#sp500 #nasdaq #паника #перепроданность #фонда #акции #сша

📍Технические индикаторы указывают на перепроданность S&P 500, хотя до исторических минимумов еще далеко — потенциал снижения остается. Разгрузка маржинальных счетов продолжается, но локальное дно уже близко.
📍Вопрос на миллион — хватит ли у рынка сил на существенный откат после него, или нас ждет затяжной боковик.
@khtrader

#oil #brent #нефть #брент #лайт #энергетика

Вследствие торговых войн, ожиданий частичного снятия российских санкций и роста добычи в странах ОПЕК+ настроения на нефтяном рынке обрушились до уровней, наблюдавшихся за последние 10 лет лишь однажды — в разгар ковидной паники весной 2020 года.

Кто торгует, тот знает, что делать :)
@khtrader

#sp500 #nasdaq #облигации #рискофф #паника

📍На финансовом рынке США — настоящая паника: спред высокодоходных облигаций (разница между доходностью «мусорных» бондов и казначейских бумаг с сопоставимым сроком) за несколько недель взлетел на 60 базисных пунктов.
📍Похожая ситуация наблюдалась при сворачивании керри-трейда в иене, спровоцировавшем панику в начале августа прошлого года. Если рынки не стабилизируются, это может перерасти в полномасштабный обвал фондового рынка США.
@khtrader

#sp500 #ликвидность #фьючерсы #акции #сша

Ликвидность на фьючерсном рынке S&P 500 в Нью-Йорке опустилась до многолетних минимумов: книга заявок становится всё менее глубокой, спреды между ценами покупки и продажи расширяются, а рыночная волатильность возрастает. Это создаёт предпосылки для так называемых «качелей» — резких скачков котировок вверх и вниз.
@khtrader

#настроения #ожидания #сша #инфляция #трамп #тарифы

На фоне агрессивной внешней политики Трампа инфляционные ожидания американцев в марте достигли 30-летнего максимума. В таких условиях растет спрос на товары длительного пользования, усиливая инфляцию. Логика проста: покупай, пока не подорожало.
@khtrader

#безработица #труд #занятость #ожидания #рецессия

📍Еще один ключевой аспект мартовского отчета Мичиганского университета о потребительских ожиданиях: доля опрошенных, ожидающих снижения безработицы, по сравнению с теми, кто прогнозирует ее рост, упала до минимума за 15 лет. Подобный уровень наблюдался последний раз во время ипотечного кризиса.
📍Это создает крайне сложную дилемму для ФРС: в стране усиливаются стагфляционные настроения — потребители ждут одновременного роста инфляции и безработицы. На этом фоне заседание ФРС в среду обещает быть архиважным.
@khtrader

В свежем еженедельнике:
- пора ли покупать S&P500;
- будет ли откат по доллару или дальше вниз;
- не пора зашортить золото;
- очень много по нефти;
- интересный момент на рынке американской пшеницы.

Получить доступ можно в аналитическом канале или оформив единоразовый доступ к видео, или подписаться на канал с аналитикой. Это можно сделать в платежном боте @khtrader_paybot
@khtrader

#трамп #акции #sp500 #сша

В отличие от прошлого срока, теперь Трамп становится врагом фондового рынка США.
@khtrader

#недвижимость #сша #кризис #жилье

Индекс незавершенных продаж жилья обвалился до рекордно низких уровней в этом столетии. Это говорит о том, что всё больше людей отказываются подписывать контракты на покупку недвижимости, что неудивительно: в последние годы условия для приобретения жилья были просто ужасными — цены неуклонно росли, а вместе с ними и ипотечные ставки. За океаном ситуация висит на волоске, а Трамп продолжает смело раскачивать экономику.
@khtrader

#акции #sp500 #nasdaq #сша #медведи

Котировки S&P 500 опустились на три стандартных отклонения ниже 50-дневной скользящей средней — это третий случай за последние пять лет, и каждый раз такой сигнал указывал на локальное дно рынка, пусть даже временное, как это было в начале 2022 года.
@khtrader

#маск #doge #занятость #сша

Маск, возглавив DOGE, инициировал масштабную чистку госсектора США. Однако это приводит к росту безработицы, что, согласно двойному мандату ФРС, вынуждает её снижать ставку. Великий комбинатор в действии 😀
@khtrader

#sp500 #nasdaq #эйфория #настроения #акции #сша

Визуально заметно, что эйфория угасает быстрее, чем снижаются котировки S&P 500. Тем не менее индекс эйфории остаётся на высоком уровне, и рынку необходимо продолжать снижение, чтобы устранить сформировавшийся пузырь. По механике движения рынка этот процесс будет сопровождаться естественными локальными подскоками.
@khtrader