@probonds – строго профессиональный канал. Канал для инвесторов.
✅Здесь публикуются конкретные рекомендации на покупку или продажу облигаций (в первую очередь высокодоходных), на совершение спекулятивных операций.
✅Ведется подробная статистика результата, объясняются (не без субъективизма 😉) причины и последствия глобальных и локальных финансовых тенденций.
Интересуетесь спокойным, предсказуемым доходом в 15%+ – вам сюда!
⬇️⬇️⬇️
https://t.me/probonds
Наш чат PRObonds | LIVE: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
✅Здесь публикуются конкретные рекомендации на покупку или продажу облигаций (в первую очередь высокодоходных), на совершение спекулятивных операций.
✅Ведется подробная статистика результата, объясняются (не без субъективизма 😉) причины и последствия глобальных и локальных финансовых тенденций.
Интересуетесь спокойным, предсказуемым доходом в 15%+ – вам сюда!
⬇️⬇️⬇️
https://t.me/probonds
Наш чат PRObonds | LIVE: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
Про высокодоходные облигации и не только
Наш чат: t.me/ivolgavdo
YT: https://www.youtube.com/c/probonds
PR/Обр.связь: @VladaMatveeva, @irisha_rakitina
В перечне РКН: http://bit.ly/4gwdsqc
Наш чат: t.me/ivolgavdo
YT: https://www.youtube.com/c/probonds
PR/Обр.связь: @VladaMatveeva, @irisha_rakitina
В перечне РКН: http://bit.ly/4gwdsqc
Настало время создать свой скоринг по оценке нефти. В состав скоринга вошло 38 параметров. Для тех кто не знаком с моей "аналитической кухней" вот видео-лекция на моем канале ютуб https://youtu.be/K9EMB-s52pI, а здесь можно прочесть текстовую версию
Итак, первая проба скоринга на картинке:
Столбцы - прогнозы на неделю.
Красная точка - экстремумы недели. Самому интересно процент попадания, и проверка гипотезы статистического преимущества.
Горизонтальные линии подписаны - это уровни силы сигнала.
Градация по силе сигнала делится на 7 категорий от сильно медвежей (ниже -30 балов) до сильно бычьей (выше 30 балов). Остальное все на картинке.
Для понимания, оцените пожалуйста идею.
Мастер-класс по оценке рынка нефти https://is.gd/PcuDWv всего за 10 долларов.
Итак, первая проба скоринга на картинке:
Столбцы - прогнозы на неделю.
Красная точка - экстремумы недели. Самому интересно процент попадания, и проверка гипотезы статистического преимущества.
Горизонтальные линии подписаны - это уровни силы сигнала.
Градация по силе сигнала делится на 7 категорий от сильно медвежей (ниже -30 балов) до сильно бычьей (выше 30 балов). Остальное все на картинке.
Для понимания, оцените пожалуйста идею.
Мастер-класс по оценке рынка нефти https://is.gd/PcuDWv всего за 10 долларов.
#валюты На международном валютном рынке до середины прошлой недели все базовые валюты укреплялись по отношению к доллару США. С четверга тренд изменился в пользу доллара.
Фунт снова крепче рынка. Эпопея с Брекситом набирает оборотов, Мэй не хочет продлевать срок переговоров, и хочет что бы все закончилось 29-го марта. Будет ли это, мы узнаем 12- го марта, тогда пройдет голосование по Брексит в парламенте Британии.
Пока народ готовят к выходу без договора, этот вариант событий Карни (глава Банка Англии) назвал худшим для экономики Острова.
Тем временем в экономике произошло некое улучшение потребительского кредитования, также заявки на ипотеку подросли. Деловой цикл продолжает замедляться, но все по плану.
Хуже всех, как и на прошлой неделе японской йене. Там и с экономикой неважно, да и в регионе тоже так себе. Торможение делового цикла в Китае хуже ожиданий, а с торговыми переговорами с США все не так гладко. Пока Трамп отменил планы по вводу новых тарифов на продукцию из Китая, и потребовал от Китая отмены тарифов на с\х продукцию из США.
Не на руку йене и рост аппетита к риску. На мой взгляд йена может дойти до 116 йен за доллар.
К слову, Банк Японии ничего не может делать со стороны монетарной политики. Там нужен кризис.
Валюта объедененной Европы также чуть выше рынка. Откда-то взялись данные об улучшении бизнес настроений и потребительских ожиданий.
Также данные по инфляции оживились (небольшой рост), что в сумме с небольшим ростом деловой активности в производственном секторе и вовсе указывают на некое зарождение цикла роста экономики.
Вместе с низкими темпами роста денежной массы, у Евро есть шанс вырасти фундаментально.
Мешает конечно политическая обстановка, Брексит. Но думаю шансы на рост есть.
Швейцарский франк. ВВП в IV квартале 2018 года замедлился сильнее ожиданий. Но в феврале индекс делового цикла в промышленности вырос значительно выше прогнозов. Что делает франк претендентом на рост.
Кому плохо, так это канадскому доллару. В стране разгорается политический кризис с участием Трюдо. Темпы ВВП в декабре снизились сильнее ожиданий. Пока спасает относительно дорогая нефть.
Валюты Океании в затишье. Экономика Австралии и Новой Зеландии показывает рост. На мой взгляд цикл сиокращения экономики не за горами. А это давление на валюту.
На рынке форекс начинают зарождаться хорошие тенденции. Будем следить за валютами.
Небльшой спойлер: как и по нефти, дорабатываю скоринг по валютному рынку.
Фунт снова крепче рынка. Эпопея с Брекситом набирает оборотов, Мэй не хочет продлевать срок переговоров, и хочет что бы все закончилось 29-го марта. Будет ли это, мы узнаем 12- го марта, тогда пройдет голосование по Брексит в парламенте Британии.
Пока народ готовят к выходу без договора, этот вариант событий Карни (глава Банка Англии) назвал худшим для экономики Острова.
Тем временем в экономике произошло некое улучшение потребительского кредитования, также заявки на ипотеку подросли. Деловой цикл продолжает замедляться, но все по плану.
Хуже всех, как и на прошлой неделе японской йене. Там и с экономикой неважно, да и в регионе тоже так себе. Торможение делового цикла в Китае хуже ожиданий, а с торговыми переговорами с США все не так гладко. Пока Трамп отменил планы по вводу новых тарифов на продукцию из Китая, и потребовал от Китая отмены тарифов на с\х продукцию из США.
Не на руку йене и рост аппетита к риску. На мой взгляд йена может дойти до 116 йен за доллар.
К слову, Банк Японии ничего не может делать со стороны монетарной политики. Там нужен кризис.
Валюта объедененной Европы также чуть выше рынка. Откда-то взялись данные об улучшении бизнес настроений и потребительских ожиданий.
Также данные по инфляции оживились (небольшой рост), что в сумме с небольшим ростом деловой активности в производственном секторе и вовсе указывают на некое зарождение цикла роста экономики.
Вместе с низкими темпами роста денежной массы, у Евро есть шанс вырасти фундаментально.
Мешает конечно политическая обстановка, Брексит. Но думаю шансы на рост есть.
Швейцарский франк. ВВП в IV квартале 2018 года замедлился сильнее ожиданий. Но в феврале индекс делового цикла в промышленности вырос значительно выше прогнозов. Что делает франк претендентом на рост.
Кому плохо, так это канадскому доллару. В стране разгорается политический кризис с участием Трюдо. Темпы ВВП в декабре снизились сильнее ожиданий. Пока спасает относительно дорогая нефть.
Валюты Океании в затишье. Экономика Австралии и Новой Зеландии показывает рост. На мой взгляд цикл сиокращения экономики не за горами. А это давление на валюту.
На рынке форекс начинают зарождаться хорошие тенденции. Будем следить за валютами.
Небльшой спойлер: как и по нефти, дорабатываю скоринг по валютному рынку.
#порфтель Риск по портфелю чуть подрос, все та же нефть утягивает, лонг пока не крою. На мой взгляд еще быки последнее слово не сказали, но гляжу в оба.
По валютам чуть докинул лонга по EUR\USD, есть потенциал роста, но могут сквизонуть под лои,там конечно будет тьма стопов, и где будет новый лой одному Богу известно, но может обойтись и без этого.
Так же взял на публичном счете эту пару, объем повышен.
По валютам чуть докинул лонга по EUR\USD, есть потенциал роста, но могут сквизонуть под лои,там конечно будет тьма стопов, и где будет новый лой одному Богу известно, но может обойтись и без этого.
Так же взял на публичном счете эту пару, объем повышен.
#риски Итак, за неделю мой показатель риска инвесторов указывает на некое оживление, и аппетит к риску начинает просыпаться.
На картинке некий эталлон показателя премии за риск. Разница (спред) между ставками денежного рынка и рынка капитал.
Черная - это совоупная по развитым странам. Как видите оттолкнулась от минимума (минимум - это рост риска, т.е. перекладываются в дальние долговые инструменты).
Сиреневая - премия в США начала также понемногу подрастать. Это происходит за счет того, что ставки 10-летних облигаций начали расти, при том, что ставки 3-м месячных векселей на месте. Видимо ожидания по переговорам США - Китай вселяют надежду в инвесторские умы, которые пытаются играть на опережение. Деньги перетакют в активы широкого рынка, S&P500 растет.
Красная - ситуация в Великобритании. Обратите внимание, наилучшие темпы сокращения стратегии риск-офф, у тех, кто на гране кризиса из-за Брексита. Видимо инвестора ждут благоприятного для экономики Острова исхода.
Пока ставки рынка капиталов растут, а ставки денежного рынка снижаются. Это идеальна комбинации отображающая стратегию "риск-он". Индекс FTSE-100 показывает менее уверенный рост, нежели тот же S&P500, но все же, для риска который несет в себе Брексит, рынок держится уверенно.
Рыжая - зона Евро. Так же отбились от минимума. Тут правда рост ставок рынка капитала растет быстрее чем ставки денежного рынка. Euro Stoxx 50 растет не хуже S&P500.
Такое ощущение, что участники рынка позабыли совсем о страхе и выкупают риск, которого сейчас много.
Обычно такое вот бесстрашие заканчивается печально.
Сегодня позже глянем ТЕДы.
На картинке некий эталлон показателя премии за риск. Разница (спред) между ставками денежного рынка и рынка капитал.
Черная - это совоупная по развитым странам. Как видите оттолкнулась от минимума (минимум - это рост риска, т.е. перекладываются в дальние долговые инструменты).
Сиреневая - премия в США начала также понемногу подрастать. Это происходит за счет того, что ставки 10-летних облигаций начали расти, при том, что ставки 3-м месячных векселей на месте. Видимо ожидания по переговорам США - Китай вселяют надежду в инвесторские умы, которые пытаются играть на опережение. Деньги перетакют в активы широкого рынка, S&P500 растет.
Красная - ситуация в Великобритании. Обратите внимание, наилучшие темпы сокращения стратегии риск-офф, у тех, кто на гране кризиса из-за Брексита. Видимо инвестора ждут благоприятного для экономики Острова исхода.
Пока ставки рынка капиталов растут, а ставки денежного рынка снижаются. Это идеальна комбинации отображающая стратегию "риск-он". Индекс FTSE-100 показывает менее уверенный рост, нежели тот же S&P500, но все же, для риска который несет в себе Брексит, рынок держится уверенно.
Рыжая - зона Евро. Так же отбились от минимума. Тут правда рост ставок рынка капитала растет быстрее чем ставки денежного рынка. Euro Stoxx 50 растет не хуже S&P500.
Такое ощущение, что участники рынка позабыли совсем о страхе и выкупают риск, которого сейчас много.
Обычно такое вот бесстрашие заканчивается печально.
Сегодня позже глянем ТЕДы.
#риски ТЕД-спреды проолжают дешеветь, это сигнализирует о сокращающихся банковских рисках. Динамика премий и тед-спредов на прошедшей неделе согласована.
Черная - совокупная по базовым валютам. Как видим рынок банковских рисков дешевеет, т.е. банки не ожидают повышенных рисков в своей деятельности в базовых валютах.
Красная - доллар. Тут все очевидно, смягчение от ФРС, рост денежной массы, торможение вросте ставок денежного рынка. Все это снижает ожидания по рискам.
Синяя - евро. Казалось бы, Брексит, политическая нестабильность, должны были "напугать" банкиров. Но, не стоит забывать, что банковский риск в основном, это риск дефолта и риск ликвидности. А с этим в зоне ЕС проблем нет. Вот и спред внизу.
Рыжая - фунт. Вот кто переживает, так это банкиры с Сити. Брексит в любом случае не сделает жизнь банкиров лучше. Это и добавляет рисков, и вариант выхода "без сделки" и вовсе повергает в ужас.
В целом, инвесторские и риски банков согласованы и отображают действительность.
Черная - совокупная по базовым валютам. Как видим рынок банковских рисков дешевеет, т.е. банки не ожидают повышенных рисков в своей деятельности в базовых валютах.
Красная - доллар. Тут все очевидно, смягчение от ФРС, рост денежной массы, торможение вросте ставок денежного рынка. Все это снижает ожидания по рискам.
Синяя - евро. Казалось бы, Брексит, политическая нестабильность, должны были "напугать" банкиров. Но, не стоит забывать, что банковский риск в основном, это риск дефолта и риск ликвидности. А с этим в зоне ЕС проблем нет. Вот и спред внизу.
Рыжая - фунт. Вот кто переживает, так это банкиры с Сити. Брексит в любом случае не сделает жизнь банкиров лучше. Это и добавляет рисков, и вариант выхода "без сделки" и вовсе повергает в ужас.
В целом, инвесторские и риски банков согласованы и отображают действительность.
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
Ниже – 75
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Выше – 49
👍👍👍👍👍 40%
👥 124 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Ниже – 75
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Выше – 49
👍👍👍👍👍 40%
👥 124 people voted so far. Poll closed.
Уважаемые подписчики, участвуйте активней в опросах!
На основании результатов голосования проводится исследование показателя сентимента.
На данный момент уже имеется восемь точек, при достаточности данных будет построен график на основании голосования и методом сопоставления проанализирую зависимости.
Поведенческие финансы сейчас мейнстрим в области изучения рынков. Давайте не отставать от лидеров рынка.
На основании результатов голосования проводится исследование показателя сентимента.
На данный момент уже имеется восемь точек, при достаточности данных будет построен график на основании голосования и методом сопоставления проанализирую зависимости.
Поведенческие финансы сейчас мейнстрим в области изучения рынков. Давайте не отставать от лидеров рынка.
#нефть Экватор на нефтяном рынке. Плановый промежуточный анализ по рынку нефти выпустил на Смарт-лабе, т.к. много накопилось информации. https://smart-lab.ru/blog/526235.php
Приятного чтения!
Приятного чтения!
smart-lab.ru
Нефть. Экватор недели.
Всем привет. Плановый пост с промежуточным прогнозом по нефтяному рынку в моем канале телеграмм https://t.me/khtrader выпущу здесь, т.к. накопилось достаточно
#нефть сводка по балансу нефти в США.
Арифметика показывает, что баланс нефтяного рынка на 1 марта был в избытке, но не 7 мб, как выдало Минэнерго США. Вообще эта статистика больше похожа на игру чисел, а не на реальную инвентаризацию.
Ну да ладно.
Что стало причиной избытка. Ответ прост, чистый импорт вырос.
Увеличили поставки все основные поставщики: Канада, КСА, Мексика. Венесуэльская нефть в США поставлялась в объеме 83 тб\д. Показательная порка прошла хорошо. Теперь можно браться за Иран.
Немного упал экспорт.
Спрос в США начинает расти. И это тенденция сезонная, которая длится до конца лета. Вместе с ростом спроса на топливо.
Добыча осталась на уровне 12,1 мб\д. Не взирая на то, что вышек на 23 штуки меньше, чем в начале года.
Физический рынок в США находится в нормальном состоянии соответствующей сезонности данного товара.
Арифметика показывает, что баланс нефтяного рынка на 1 марта был в избытке, но не 7 мб, как выдало Минэнерго США. Вообще эта статистика больше похожа на игру чисел, а не на реальную инвентаризацию.
Ну да ладно.
Что стало причиной избытка. Ответ прост, чистый импорт вырос.
Увеличили поставки все основные поставщики: Канада, КСА, Мексика. Венесуэльская нефть в США поставлялась в объеме 83 тб\д. Показательная порка прошла хорошо. Теперь можно браться за Иран.
Немного упал экспорт.
Спрос в США начинает расти. И это тенденция сезонная, которая длится до конца лета. Вместе с ростом спроса на топливо.
Добыча осталась на уровне 12,1 мб\д. Не взирая на то, что вышек на 23 штуки меньше, чем в начале года.
Физический рынок в США находится в нормальном состоянии соответствующей сезонности данного товара.
# риски Небольшое исследование провел в области инструментов страхования рисков.
На картинке:
Синяя - премия за риск (спред кривой доходности между ставками денежного рынка (3-месячные векселя) и ставками рынка капиталов (10-летние облигации) в США.
Красная - индекс S&P500, недельный график.
Зеленая - график золота, недельный график.
Итак, судя по динамике показателей имеет следующие логические умозаключения:
1) Стратегия инвесторов, соответствующая низкому аппетиту к риску (риск офф) отображается на динамике рисковых, безрисковых и защитных инструментах следуюшим образом:
а) Снижение премии за риск (уплощение кривой доходности) должно сопровождаться снижением фондовых индексов.
б) тогда все защитные инструменты (йена, золото, франк) начинают расти.
2) В случае, когда премия за риск сужается, а рисковые активы продолжают расти, не является стратегией инвесторов "риск офф", и является следствием изменения монетарной политики Центрального банка страны. Индикатором данного события выступает как раз динамика защитных активов, они не растут (нет спроса).
3) Стратегия "риск он", отображается на динамике премии за риск, как расширение спреда (выпуклость кривой доходностей), а рисковые инструменты растут в цене, при снижении защитных инструментов. Переток денежных потоков, некая репатриация активов.
При этом методом сопоставления было выявлено, что динамика защитных инструментов, особенно йены и золота, имеет высокую корреляцию (0,75), при этом корреляция с франком ниже 0,5, но также имеет некую связь в долгосрочной динамике.
Вывод:
Динамика защитных инструментов в сумме с динамикой премий за риск является надежным инструментом оценки ожиданий инвесторов. На данный момент стратегия "риск офф" носит циклический характер, и, судя по защитным активам, имеет шанс закончиться с переходом к стратегии спроса на риск (фондовые и товарные рынки, активы ЕМ-рынков).
Для этого не хватает некоего позитива со стороны политиков (Брексит, Китай-США), но шансы на рост S&P500, рынка комодитиз есть.
Для запуска этого процесса нужно снижение долара.
На картинке:
Синяя - премия за риск (спред кривой доходности между ставками денежного рынка (3-месячные векселя) и ставками рынка капиталов (10-летние облигации) в США.
Красная - индекс S&P500, недельный график.
Зеленая - график золота, недельный график.
Итак, судя по динамике показателей имеет следующие логические умозаключения:
1) Стратегия инвесторов, соответствующая низкому аппетиту к риску (риск офф) отображается на динамике рисковых, безрисковых и защитных инструментах следуюшим образом:
а) Снижение премии за риск (уплощение кривой доходности) должно сопровождаться снижением фондовых индексов.
б) тогда все защитные инструменты (йена, золото, франк) начинают расти.
2) В случае, когда премия за риск сужается, а рисковые активы продолжают расти, не является стратегией инвесторов "риск офф", и является следствием изменения монетарной политики Центрального банка страны. Индикатором данного события выступает как раз динамика защитных активов, они не растут (нет спроса).
3) Стратегия "риск он", отображается на динамике премии за риск, как расширение спреда (выпуклость кривой доходностей), а рисковые инструменты растут в цене, при снижении защитных инструментов. Переток денежных потоков, некая репатриация активов.
При этом методом сопоставления было выявлено, что динамика защитных инструментов, особенно йены и золота, имеет высокую корреляцию (0,75), при этом корреляция с франком ниже 0,5, но также имеет некую связь в долгосрочной динамике.
Вывод:
Динамика защитных инструментов в сумме с динамикой премий за риск является надежным инструментом оценки ожиданий инвесторов. На данный момент стратегия "риск офф" носит циклический характер, и, судя по защитным активам, имеет шанс закончиться с переходом к стратегии спроса на риск (фондовые и товарные рынки, активы ЕМ-рынков).
Для этого не хватает некоего позитива со стороны политиков (Брексит, Китай-США), но шансы на рост S&P500, рынка комодитиз есть.
Для запуска этого процесса нужно снижение долара.
#валюты Пару слов по евро.
Вчера прошло заседание ЕЦБ, на котором Драги пропел голубем, тут тебе и заявления о продолжении программы QE, но этого было Марио мало, и он объявил о запуске программы накачки ликвидностью TLTRO-III с сентября 2019 года, сроком до 2021 года (два года).
Что это значит?
Программа TLTRO это кредитование коммерческих банков по сниженой ставке. Такое себе долгосрочное РЕПО, ставка -0,4%. В отличии от предыдущих программ, срок всего 2 года, например программа 2016 года расчитана на 4 года.
Пока деталей программы нет, они будут позже.
Также ЕЦБ принял решение рефенансировать доходы от госбондов. А таргет по инфляции снижен до 1,4%, даже это много, учитывая что базовая инфляция не может выйти за 1,2%. А учитывая что спрос в экономике Евро зоне слабый, в цикле снижения экономики о росте инфляции речи быть не может.
В целом экономика ЕС в феврале выглядела намного лучше прошлых данных, да и относительно развитых экономик темпы роста реанимировались.
Техническая картина совсем неоднозначна:
С одной стороны вчера рынок мощно просел, обновим, хоть и скромно, лои осени 2018 года.
...НО, "взятие" уровня очень скромное. И это все происходит на 0,62 по Фибо от роста евро с 2017 по 2018 годы.
Также любопытно цена "пилит" Эллиоттовской тройкой верхнюю границу ранее пробитого фрактального канала (черная линия). При этом сама тройка идет в падающем канале (синий канал).
На мой скромный взгляд, технический, евро выглядит готовым на локальную коррекцию.
В случае пробоя вчерашнего лоя и границы нисходящего канала (синий канал), цена может отправится к старшему фрактальному каналу (красный канал) он аж на 1,09, и там же, на 1,08 078 по Фибо.
Скорее всего, в долгосрочной перспективе цена окажется на паритете, если не вмешается Трамп и ФРС. Тут можно запросто обвинить ЕЦБ в манипулировании курсом евро, так же как Трамп обвинял Китайское руководство в девальвации юаня. А еще раньше, в 90-е под раздачу попадал Банк Японии.
Мы, в нашем закрытом чате, играем именно восходящую коррекцию (рыжая линия на чарте). Подробней об услуге https://t.me/khtrader/869
Вчера прошло заседание ЕЦБ, на котором Драги пропел голубем, тут тебе и заявления о продолжении программы QE, но этого было Марио мало, и он объявил о запуске программы накачки ликвидностью TLTRO-III с сентября 2019 года, сроком до 2021 года (два года).
Что это значит?
Программа TLTRO это кредитование коммерческих банков по сниженой ставке. Такое себе долгосрочное РЕПО, ставка -0,4%. В отличии от предыдущих программ, срок всего 2 года, например программа 2016 года расчитана на 4 года.
Пока деталей программы нет, они будут позже.
Также ЕЦБ принял решение рефенансировать доходы от госбондов. А таргет по инфляции снижен до 1,4%, даже это много, учитывая что базовая инфляция не может выйти за 1,2%. А учитывая что спрос в экономике Евро зоне слабый, в цикле снижения экономики о росте инфляции речи быть не может.
В целом экономика ЕС в феврале выглядела намного лучше прошлых данных, да и относительно развитых экономик темпы роста реанимировались.
Техническая картина совсем неоднозначна:
С одной стороны вчера рынок мощно просел, обновим, хоть и скромно, лои осени 2018 года.
...НО, "взятие" уровня очень скромное. И это все происходит на 0,62 по Фибо от роста евро с 2017 по 2018 годы.
Также любопытно цена "пилит" Эллиоттовской тройкой верхнюю границу ранее пробитого фрактального канала (черная линия). При этом сама тройка идет в падающем канале (синий канал).
На мой скромный взгляд, технический, евро выглядит готовым на локальную коррекцию.
В случае пробоя вчерашнего лоя и границы нисходящего канала (синий канал), цена может отправится к старшему фрактальному каналу (красный канал) он аж на 1,09, и там же, на 1,08 078 по Фибо.
Скорее всего, в долгосрочной перспективе цена окажется на паритете, если не вмешается Трамп и ФРС. Тут можно запросто обвинить ЕЦБ в манипулировании курсом евро, так же как Трамп обвинял Китайское руководство в девальвации юаня. А еще раньше, в 90-е под раздачу попадал Банк Японии.
Мы, в нашем закрытом чате, играем именно восходящую коррекцию (рыжая линия на чарте). Подробней об услуге https://t.me/khtrader/869
#экономика Никаких подвижек со стороны ФРС в сторону реального стимулирования экономики не происходит. Уже и пример подали остальные ЦБ: сначала Народный банк Китая запустил QE, вчера ЕЦБ выдал голубя.
Где же Трамповский заговор, все оседают экономику США, основные экспортеры товаров в США девальвируют курсы, а ФРС терпит. Все-таки не просто будет ФРС. Ну да ладно.
Итак, свежие данные по денежному рынку США.
Денежная масса на 25/02 выросла на 16 млрд. долларов. При этом база продолажет сокращаться на конец февраля минусом еще 17 млрд. долларов. Резервы ФРС похудели на 5 млрд. долларов.
На картинке:
Синяя - мультипликатор М2\М0.
Красная - баланс ФРС.
В целом на денежном рынке ситуация хорошая, масса пухнет, база сокращается, т.е. спрос в экономике растет, кредитование чувствует себя как никогда с 2008 года уверенно по всем направлениям.
Что смущает: продолжение сокращения баланса, продолжения роста ставок денежного рынка. Пока ФРС не реагирует на действия Банка Китая и ЕЦБ. Но рано или поздно прийдется.
Где же Трамповский заговор, все оседают экономику США, основные экспортеры товаров в США девальвируют курсы, а ФРС терпит. Все-таки не просто будет ФРС. Ну да ладно.
Итак, свежие данные по денежному рынку США.
Денежная масса на 25/02 выросла на 16 млрд. долларов. При этом база продолажет сокращаться на конец февраля минусом еще 17 млрд. долларов. Резервы ФРС похудели на 5 млрд. долларов.
На картинке:
Синяя - мультипликатор М2\М0.
Красная - баланс ФРС.
В целом на денежном рынке ситуация хорошая, масса пухнет, база сокращается, т.е. спрос в экономике растет, кредитование чувствует себя как никогда с 2008 года уверенно по всем направлениям.
Что смущает: продолжение сокращения баланса, продолжения роста ставок денежного рынка. Пока ФРС не реагирует на действия Банка Китая и ЕЦБ. Но рано или поздно прийдется.
#нефть Прогноз на следующую неделю по рынку нефти усиливает бычье направление. И сигнализирует о покупках.
Напомню, дабы не утомлять аудиторию "аналитической кухней" сделал скоринг из 40 анализируемых мною компонентов и выводом визуализации (столбики на картинке). Также строю точки (красные на картинке) по рынку для наглядности и набора статистики сбываемости моих прогнозов по рынку нефти.
Компоненты скоринга:
1) Ситуация в мире; 2) отчет ОПЕК; 3) Отчет МЭА; 4) Отчет EIA; 5) Баланс в США; 7) Чистый импорт в США; 8) Запасы в США; 9) Сезонность физрынок; 10) Слухи (заголовки СМИ); 11) Базис Брент; 12) Базис Лайт; 13) Спред Брент; 14) Спред лайт; 15) Дифференциал спредов; 16) СОТ спреды Брент; 17) СОТ спреды Лайт; 18) СОТ лайт; 19) СОТ брент; 20) Позы МБ; 21) Сентимент; 22) Премии за риск (связь с рынком ставок); 23) Сипа (связь с фондовым рынком); 24) Доллар (связь с валютным рынком); 25) Деловой цикл; 28) Инфляция; 29) Сезонность финрынок; 30) Статитсика распределения цены; 31) MACD; 32) EMA; 33) Боллинджер; 34) Фракталы (каналы Мандельброта); 35) Опционы; 36) свечной анализ; 37) Межрыночный спред (брент\лайт); 38) Ценовые зоны Фибоначчи; 39) Временные зоны Фибоначчи; 40) Цикл Алмазова.
—————————————————————————————
Для тех кто хочет ознакомиться с моей "аналитической кухней" вот ссылка на видео на моем канале Ютуб https://youtu.be/K9EMB-s52pI
Также можно заказать мастер-класс по оценке рынка нефти, подробней тут https://is.gd/PcuDWv
Подробней о сервисе "торгуем вместе" по ссылке https://t.me/khtrader/869
Напомню, дабы не утомлять аудиторию "аналитической кухней" сделал скоринг из 40 анализируемых мною компонентов и выводом визуализации (столбики на картинке). Также строю точки (красные на картинке) по рынку для наглядности и набора статистики сбываемости моих прогнозов по рынку нефти.
Компоненты скоринга:
1) Ситуация в мире; 2) отчет ОПЕК; 3) Отчет МЭА; 4) Отчет EIA; 5) Баланс в США; 7) Чистый импорт в США; 8) Запасы в США; 9) Сезонность физрынок; 10) Слухи (заголовки СМИ); 11) Базис Брент; 12) Базис Лайт; 13) Спред Брент; 14) Спред лайт; 15) Дифференциал спредов; 16) СОТ спреды Брент; 17) СОТ спреды Лайт; 18) СОТ лайт; 19) СОТ брент; 20) Позы МБ; 21) Сентимент; 22) Премии за риск (связь с рынком ставок); 23) Сипа (связь с фондовым рынком); 24) Доллар (связь с валютным рынком); 25) Деловой цикл; 28) Инфляция; 29) Сезонность финрынок; 30) Статитсика распределения цены; 31) MACD; 32) EMA; 33) Боллинджер; 34) Фракталы (каналы Мандельброта); 35) Опционы; 36) свечной анализ; 37) Межрыночный спред (брент\лайт); 38) Ценовые зоны Фибоначчи; 39) Временные зоны Фибоначчи; 40) Цикл Алмазова.
—————————————————————————————
Для тех кто хочет ознакомиться с моей "аналитической кухней" вот ссылка на видео на моем канале Ютуб https://youtu.be/K9EMB-s52pI
Также можно заказать мастер-класс по оценке рынка нефти, подробней тут https://is.gd/PcuDWv
Подробней о сервисе "торгуем вместе" по ссылке https://t.me/khtrader/869
#нефть Мое новое видео на канала Ютуб.
В нем Вы найдете:
1) Технический анализ цен нефти марки WTI;
2) Прогноз на грядущую неделю.
https://youtu.be/Zpt1gpeuhZA
В нем Вы найдете:
1) Технический анализ цен нефти марки WTI;
2) Прогноз на грядущую неделю.
https://youtu.be/Zpt1gpeuhZA
YouTube
Прогноз нефти март 2019 год.
В этом видео Вы найдете аналитику рынка нефти. Как качественный, так и количественный анализ. Подробный технический анализ графика цены нефти марки WTI. Зака...
Уважаемые подписчики, проголосуйте пожалуйста. Какой вариант подачи информации по анализу рынка нефти Вам больше нравится?
anonymous poll
Текстовый – 131
👍👍👍👍👍👍👍 82%
Видеообзор – 28
👍 18%
👥 159 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Текстовый – 131
👍👍👍👍👍👍👍 82%
Видеообзор – 28
👍 18%
👥 159 people voted so far. Poll closed.
#валюты На рынке Форекс до пятницы доллар продолжал укрепляться. 8-го марта все резко изменилось на статистике по рынку труда в США.
Всю неделю фунт (сиреневая) был сильнее рынка. В средине недели вышли данные по PMI в секторе услуг, и показатель выше ожиданий, перешагнул снова выше отметки 50 (граница между нормальными темпами и соответствующими рецессии).
По Брексит 12-го (вторник) голосование в парламенте Британии. Пока выносится в заголовки СМИ возможный перенос решения до лета 2019 года, чтобы избежать выхода из ЕС без договора. Глава Банка Англии назвал Брексит без сделки худшим вариантом для Острова. Чиновники ЕС не против переноса, но требуют обоснований и четких планов от британцев.
Слабее всех был автралийский доллар (бирюзовая). Резервный банк Автралии провел заседание на этой неделе и оставил монетарную политику без изменений. В экономике глав ЦБ все устраивает, а ситуация в мире остается стабильной.
При этом выручка компаний снижается. При ВВП в 4 квартале 2018 года снизилось сильнее ожиданий, но уже в феврале позитивных данных со стороны PMI по услугам. Т.е. ситуация. возможно, выравнивается.
Внешне-торговая деятельность улучшаяется, профицит торгового баланса выросли значительно выше ожиданий, обороты растут.
Канадский доллар (зеленая) также слабее рынка. За неделю вышло много макроэкономической статистики, там реально беда, как на внутреннем рынке, так и внеше-экономической деятельности.
Кривая доходностей на этом фоне уплощается, т.е. инвестора переходят в защиту (10-ти летки).
Евро (рыжая) тут конечно ЕЦБ убил валюту Европы, выдав очень голубинную риторику. По Евро есть в канале выше, не буду повторяться.
Н.Зеландский доллар (серый) следовал по инерции за рынком. Важных новостей не было. Экономика Н. Зеландии выглядит очень даже хорошо, пока динамика ставок как на денежном рынке, так и на рынке капиталов не очень.
Также для стран региона Китая выступает флагманом, а там на неделе выходила плохая статистика. Во-первых, данные по деловому циклу не очень, а во-вторых данные по внешне-экономической деятельности очень слабые, объемы падают. а торговый баланс ухудшается.
Франк (бордовая) тут без эксцессов со стороны экономики, но монетарная политика остается мягкой, ставки выглядят не очень. Да и технический франк слаб.
Японская йена (синий) технический корректируется, после снижения. Данные по ВВП в 4 квартале 2018 году поспособствовали, они выросли сильнее ожиданий.
Резюме:
Фунт остается сильнее рынка, но Брексит во вторник может нарушить восходящий тренд. Но если это произойдет, то просадку можно выкупать, т.к. фунт имеет хороший потенциал на рост.
Йена, скорее всего, продолжит снижение, уж больно там в экономике проблемы, а Банк Японии продолжает гнуть QE. Кривая доходности при этом уплощается.
Евро, также на мой взгляд смотрется в лонг, но коррекционно, пока большой тренд начавшийся с весны прошлого года остается актуальным.
Валюты Океании имеют потенциал на рост, канадский доллар экономический слаб, тем более ДКП Банк Канады не ужесточает. Франк последует за Евро.
Всю неделю фунт (сиреневая) был сильнее рынка. В средине недели вышли данные по PMI в секторе услуг, и показатель выше ожиданий, перешагнул снова выше отметки 50 (граница между нормальными темпами и соответствующими рецессии).
По Брексит 12-го (вторник) голосование в парламенте Британии. Пока выносится в заголовки СМИ возможный перенос решения до лета 2019 года, чтобы избежать выхода из ЕС без договора. Глава Банка Англии назвал Брексит без сделки худшим вариантом для Острова. Чиновники ЕС не против переноса, но требуют обоснований и четких планов от британцев.
Слабее всех был автралийский доллар (бирюзовая). Резервный банк Автралии провел заседание на этой неделе и оставил монетарную политику без изменений. В экономике глав ЦБ все устраивает, а ситуация в мире остается стабильной.
При этом выручка компаний снижается. При ВВП в 4 квартале 2018 года снизилось сильнее ожиданий, но уже в феврале позитивных данных со стороны PMI по услугам. Т.е. ситуация. возможно, выравнивается.
Внешне-торговая деятельность улучшаяется, профицит торгового баланса выросли значительно выше ожиданий, обороты растут.
Канадский доллар (зеленая) также слабее рынка. За неделю вышло много макроэкономической статистики, там реально беда, как на внутреннем рынке, так и внеше-экономической деятельности.
Кривая доходностей на этом фоне уплощается, т.е. инвестора переходят в защиту (10-ти летки).
Евро (рыжая) тут конечно ЕЦБ убил валюту Европы, выдав очень голубинную риторику. По Евро есть в канале выше, не буду повторяться.
Н.Зеландский доллар (серый) следовал по инерции за рынком. Важных новостей не было. Экономика Н. Зеландии выглядит очень даже хорошо, пока динамика ставок как на денежном рынке, так и на рынке капиталов не очень.
Также для стран региона Китая выступает флагманом, а там на неделе выходила плохая статистика. Во-первых, данные по деловому циклу не очень, а во-вторых данные по внешне-экономической деятельности очень слабые, объемы падают. а торговый баланс ухудшается.
Франк (бордовая) тут без эксцессов со стороны экономики, но монетарная политика остается мягкой, ставки выглядят не очень. Да и технический франк слаб.
Японская йена (синий) технический корректируется, после снижения. Данные по ВВП в 4 квартале 2018 году поспособствовали, они выросли сильнее ожиданий.
Резюме:
Фунт остается сильнее рынка, но Брексит во вторник может нарушить восходящий тренд. Но если это произойдет, то просадку можно выкупать, т.к. фунт имеет хороший потенциал на рост.
Йена, скорее всего, продолжит снижение, уж больно там в экономике проблемы, а Банк Японии продолжает гнуть QE. Кривая доходности при этом уплощается.
Евро, также на мой взгляд смотрется в лонг, но коррекционно, пока большой тренд начавшийся с весны прошлого года остается актуальным.
Валюты Океании имеют потенциал на рост, канадский доллар экономический слаб, тем более ДКП Банк Канады не ужесточает. Франк последует за Евро.
#валюты Наконец-то CFTC догнал календарь по публикациям отчетов СОТ.
На картинке:
Черная - совокупная позиция хеджеров по всем базовым валютам на фьючерсном рынке биржа СМЕ.
Сиреневая - позиция хеджеров по индексу доллара биржа ICE.
Как видим по динамике показателей, доллар остается перекуплен с точки зрения хеджа. Правда до экстримальных значений еще далеко и четкого сигнала на ослабление доллара пока нет.
Но так или иначе, некое зернышко в копилку коррекции доллара относительно базовых валют, можно добавить.
На картинке:
Черная - совокупная позиция хеджеров по всем базовым валютам на фьючерсном рынке биржа СМЕ.
Сиреневая - позиция хеджеров по индексу доллара биржа ICE.
Как видим по динамике показателей, доллар остается перекуплен с точки зрения хеджа. Правда до экстримальных значений еще далеко и четкого сигнала на ослабление доллара пока нет.
Но так или иначе, некое зернышко в копилку коррекции доллара относительно базовых валют, можно добавить.
