#портфель На картинке ситуация с риском портфеля в долях от торгового счета. Это счет реальный, биржа СМЕ, брокер #interactivebrokers.
По ссылке под картинкой, публичный счет, это демо-счет через #alpari, на сервисе #MyFXBook. Очень удобный сервис кстати, рекомендую, много метрик, все с визуализацией.
Позиции на реальном счете и демо отличаются. В таблице отображены только реальные позиции.
По ссылке под картинкой, публичный счет, это демо-счет через #alpari, на сервисе #MyFXBook. Очень удобный сервис кстати, рекомендую, много метрик, все с визуализацией.
Позиции на реальном счете и демо отличаются. В таблице отображены только реальные позиции.
#риски На картинке некий эталонный показатель премии за риск на финансовом рынке (грань между финансовой и хозяйственной деятельностью очень размытая, хоть и условно разделяется теоретиками). Это разница между ставками денежного рынка и рынка капиталов (спред) по кривой доходности и отображает положение этой кривой.
Как видим из динамики (на картинке черная, это совокупная позиция по развитым странам) риски на прошлой неделе оценивались финансистами как высокие. И было от чего:
1) Брексит. Писал в посте по валютному рынку. Там беда.
2) США-Китай. На прошлой неделе неопределенность оставалась.
3) Венесуэла. маДура совсем с ума сошел, ведет себя как Эскобар. Может это он и есть?
4) Неспокойно на Балканах.
5) Каталония бунтует.
6) Китай начинает диктовать правила Австралии через экспорт угля.
Такое положение дел соответствует торговой стратегии risc-off, но нефть и широкий рынок США при этом, продолжает расти. Тут явно позитивные ожидания по Китаю и Брексит, также ФРС тормознула с ужесточенем ДКП. Также играют свою роль ожидания негатива, вот и выдавливает рынок новых медведей.
Что произошло за выходные.
1) Трамп озвучил позитив на переговорах по торговле с Китаем, и планирует достигнуть соглашения уже совсем скоро. Новые пошлины пока отменили.
2) В Венесуэле ситуация ухудшается, и там сработала провокация с гумпомощью, по приказу маДуры сожгли, разбомбили, не пустили. У Гаудо поддержка со стороны населения растет, а военные переходят на сторону опозиции. Можно вводить войска, ну или полностью отсановить экспорт нефти через санкции. Достаточно договориться с Китаем (а это сейчас реально) и денег нет.
3) Брексит. Мэй вчера встречалась с еврочиновниками, пока безрезультатно. Рынок ждал продления сроков выхода, но сама же Мэй прояснила сказав, что не считает продление договора решением проблемы. Ситуация усугубляется, позиция ЕС по границе между Ирландиями становится острой.
4) США продолжит давить на Иран, планируется еще большее сокращение добычи и экспорта нефти.
Результатом позитива от переговоров США - Китай стал сильный рост китайского рынка (около 6%), рынок США отреагиовал скромно...пока скромно. Нефть чуть оживилась на Иране, Венесуэле, Китае.
Ставки в США при этом без особых сдвигов.
Как видим с картинки худшая динамика по кривой у США, лучшая у Евро зоны. В целом ситуация продолжает оставаться негативной.
Как видим из динамики (на картинке черная, это совокупная позиция по развитым странам) риски на прошлой неделе оценивались финансистами как высокие. И было от чего:
1) Брексит. Писал в посте по валютному рынку. Там беда.
2) США-Китай. На прошлой неделе неопределенность оставалась.
3) Венесуэла. маДура совсем с ума сошел, ведет себя как Эскобар. Может это он и есть?
4) Неспокойно на Балканах.
5) Каталония бунтует.
6) Китай начинает диктовать правила Австралии через экспорт угля.
Такое положение дел соответствует торговой стратегии risc-off, но нефть и широкий рынок США при этом, продолжает расти. Тут явно позитивные ожидания по Китаю и Брексит, также ФРС тормознула с ужесточенем ДКП. Также играют свою роль ожидания негатива, вот и выдавливает рынок новых медведей.
Что произошло за выходные.
1) Трамп озвучил позитив на переговорах по торговле с Китаем, и планирует достигнуть соглашения уже совсем скоро. Новые пошлины пока отменили.
2) В Венесуэле ситуация ухудшается, и там сработала провокация с гумпомощью, по приказу маДуры сожгли, разбомбили, не пустили. У Гаудо поддержка со стороны населения растет, а военные переходят на сторону опозиции. Можно вводить войска, ну или полностью отсановить экспорт нефти через санкции. Достаточно договориться с Китаем (а это сейчас реально) и денег нет.
3) Брексит. Мэй вчера встречалась с еврочиновниками, пока безрезультатно. Рынок ждал продления сроков выхода, но сама же Мэй прояснила сказав, что не считает продление договора решением проблемы. Ситуация усугубляется, позиция ЕС по границе между Ирландиями становится острой.
4) США продолжит давить на Иран, планируется еще большее сокращение добычи и экспорта нефти.
Результатом позитива от переговоров США - Китай стал сильный рост китайского рынка (около 6%), рынок США отреагиовал скромно...пока скромно. Нефть чуть оживилась на Иране, Венесуэле, Китае.
Ставки в США при этом без особых сдвигов.
Как видим с картинки худшая динамика по кривой у США, лучшая у Евро зоны. В целом ситуация продолжает оставаться негативной.
#риски в то время, как инвестора "утюжат" кривую доходности, банковский риск снижается.
На картинке ТЕД-спреды:
Черная - совокупная по базовым валютам. За неделю без существенных изменений.
Красная - доллар. Тут понятно, мягкая риторика от ФРС, с ликвидностью проблем нет, а растущий фондовый рынок указывает на снижение риска дефолта.
Рыжая - фунт. Показатель находится достаточно высоко своих исторических значений. Вообще любопытно, такая неразбериха из-за Брексит, а ставки по всей кривой как вкопанные, CDS без аномалий, ТЕД-спред умеренно растет. Видимо банки что-то знают.
Синяя - евро. Немного показатель подрос, но скорее некая коррекция.
Судя по ТЕД-спредам ожидания банков по рискам умеренные.
Инвестора переоценивают риски. Тем временем S&P500 продолжает уверенно расти. Видимо пока не начнут перекладывать из 10-леток в акции будет рост.
Нефть сегодня исполнила...вернее Д.Трамп исполнил у себя в твиттере, снова написал что нефть становится дорогой, а рынок помнит еще осенние твитты.
На картинке ТЕД-спреды:
Черная - совокупная по базовым валютам. За неделю без существенных изменений.
Красная - доллар. Тут понятно, мягкая риторика от ФРС, с ликвидностью проблем нет, а растущий фондовый рынок указывает на снижение риска дефолта.
Рыжая - фунт. Показатель находится достаточно высоко своих исторических значений. Вообще любопытно, такая неразбериха из-за Брексит, а ставки по всей кривой как вкопанные, CDS без аномалий, ТЕД-спред умеренно растет. Видимо банки что-то знают.
Синяя - евро. Немного показатель подрос, но скорее некая коррекция.
Судя по ТЕД-спредам ожидания банков по рискам умеренные.
Инвестора переоценивают риски. Тем временем S&P500 продолжает уверенно расти. Видимо пока не начнут перекладывать из 10-леток в акции будет рост.
Нефть сегодня исполнила...вернее Д.Трамп исполнил у себя в твиттере, снова написал что нефть становится дорогой, а рынок помнит еще осенние твитты.
Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
Выше – 60
👍👍👍👍👍👍👍 56%
Ниже – 48
👍👍👍👍👍👍 44%
👥 108 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Выше – 60
👍👍👍👍👍👍👍 56%
Ниже – 48
👍👍👍👍👍👍 44%
👥 108 people voted so far. Poll closed.
#нефть Ситуация с бензином в мире опасная для нефтяных быков.
Мало того что в США запасы бензина накапливаются, так еще и в мире избыток растет.
На картинке ситуация с отраслью в странах Азии:
Нижняя левая - маржа НПЗ. Она на минимуме.
Большая - как результат снижения маржи НПЗ, динамика акций по отрасли отрицательная. График по ведущим компаниям Азии, только индийская Reliance в плюсе в 2018 году.
Нижняя правая - динамика и уровень экспорт бензина по ведущим странам Азии. Китай прямо льет и льет.
Стоит добавить, запасы в Сингапуре при этом растут, т.е. предложение превалирует над спросом.
Рынок нефти держится исключительно на слухах об Иране, Венесуэле, и раздутой СМИ проблеме о дефиците на тяжелые сорта нефти.
Рынок, на мой взгляд, это переоценивает. А тут еще вчера Трамп выступил.
Мало того что в США запасы бензина накапливаются, так еще и в мире избыток растет.
На картинке ситуация с отраслью в странах Азии:
Нижняя левая - маржа НПЗ. Она на минимуме.
Большая - как результат снижения маржи НПЗ, динамика акций по отрасли отрицательная. График по ведущим компаниям Азии, только индийская Reliance в плюсе в 2018 году.
Нижняя правая - динамика и уровень экспорт бензина по ведущим странам Азии. Китай прямо льет и льет.
Стоит добавить, запасы в Сингапуре при этом растут, т.е. предложение превалирует над спросом.
Рынок нефти держится исключительно на слухах об Иране, Венесуэле, и раздутой СМИ проблеме о дефиците на тяжелые сорта нефти.
Рынок, на мой взгляд, это переоценивает. А тут еще вчера Трамп выступил.
@Usertrader3 авторский канал про инвестиции и спекуляции на финасовых рынках.
Информация про все, что может принести доход Вашим деньгам.
Автор канала - Харитонов Олег имеет опыт инвестиций с 1998 года, трейдинга с 2002 года.
10 лет работал в брокерском бизнесе. Знает этот рынок изнутри, имеет богатый и успешный опыт работы на рынках России и США.
https://t.me/usertrader3
Информация про все, что может принести доход Вашим деньгам.
Автор канала - Харитонов Олег имеет опыт инвестиций с 1998 года, трейдинга с 2002 года.
10 лет работал в брокерском бизнесе. Знает этот рынок изнутри, имеет богатый и успешный опыт работы на рынках России и США.
https://t.me/usertrader3
Telegram
usertrader
Инвестиции и спекуляции. Акции, валюты, облигации, крипта - всё, что растет, падает и... Приносит деньги!
для связи @userTrader
для связи @userTrader
#нефть На полях международного саммита который проходит в Лондоне, посвященному нефтяным проблемам звучит много заявлений.
Самыми важными, на мой взгляд, можно считать заявления Фалиха (КСА) о продолжении политики сокращения как добычи, так и экспорта нефти. Экспорт в марте планируют снизить до 7 мб\д, а добыча упадет до 9,8 мб\д, это уровень 2014 года. Т.е. КСА планирует убрать с рынка еще 500 тб\д, это как раз тот объем, который и недостает рынку для баланса, если верить отчетам ОПЕК конечно.
Для балансировки бюджета Саудам надо 90 долларов за бочку.
Также на этой же площадке проходит встреча министра нефти Венесуэлы и председателя ОПЕК.
В Венесуэле продолжается борьба за власть.
После запуска балистической ракеты в выходные Ираном в Ормузском проливе (между прочим важнейший, узкий, участок транспортировки нефти из стран Аравийского полуострова) попытался подать в отставку министр иностранных дел Зариф, который был соавтором ядерного соглашения. Иран признал, что санкции по нефтянке работают.
Что-то мутят здесь, как бы не было заворухи. Помпео в начале недели сделал акцент, что хотят сократить до нуля иранские поставки и обезкровить правительство. поэтому никаких продлений и отсрочек больше не будет.
Японская Cosmo Energy планирует остановить поставки из Ирана, начиная с апреля.
Американский институт нефти вчера выдал бычьи данные по запасам, которые по их оценке сократились на 4,2 мб, в то время как EIA прогнозирует избыток в 2,8 мб.
Ждем
Вся эта неопределенность расписана на чарте:
На дневном графике цена продолжает коррекцию, после падения осенью. Пока формация не сломлена, а квантование через числа Фибоначчи (прямоугольники) указывают на то, что цена в первую декаду марта может подняться к 60-62 по лайт. Там 50% по Фибо от осеннего падения и верхняя граница фрактала + ЕМА-200.
При этом осциллятор (скорость цены) падает, т.е. темпы роста замедляются.
Вероятно рост продолжится на слухах. В случае слома фрактала (выход вниз) и пробоя поддержки на 51,3 сценарий полностью ломается и медведи возьмут нефть в свои лапы.
Самыми важными, на мой взгляд, можно считать заявления Фалиха (КСА) о продолжении политики сокращения как добычи, так и экспорта нефти. Экспорт в марте планируют снизить до 7 мб\д, а добыча упадет до 9,8 мб\д, это уровень 2014 года. Т.е. КСА планирует убрать с рынка еще 500 тб\д, это как раз тот объем, который и недостает рынку для баланса, если верить отчетам ОПЕК конечно.
Для балансировки бюджета Саудам надо 90 долларов за бочку.
Также на этой же площадке проходит встреча министра нефти Венесуэлы и председателя ОПЕК.
В Венесуэле продолжается борьба за власть.
После запуска балистической ракеты в выходные Ираном в Ормузском проливе (между прочим важнейший, узкий, участок транспортировки нефти из стран Аравийского полуострова) попытался подать в отставку министр иностранных дел Зариф, который был соавтором ядерного соглашения. Иран признал, что санкции по нефтянке работают.
Что-то мутят здесь, как бы не было заворухи. Помпео в начале недели сделал акцент, что хотят сократить до нуля иранские поставки и обезкровить правительство. поэтому никаких продлений и отсрочек больше не будет.
Японская Cosmo Energy планирует остановить поставки из Ирана, начиная с апреля.
Американский институт нефти вчера выдал бычьи данные по запасам, которые по их оценке сократились на 4,2 мб, в то время как EIA прогнозирует избыток в 2,8 мб.
Ждем
Вся эта неопределенность расписана на чарте:
На дневном графике цена продолжает коррекцию, после падения осенью. Пока формация не сломлена, а квантование через числа Фибоначчи (прямоугольники) указывают на то, что цена в первую декаду марта может подняться к 60-62 по лайт. Там 50% по Фибо от осеннего падения и верхняя граница фрактала + ЕМА-200.
При этом осциллятор (скорость цены) падает, т.е. темпы роста замедляются.
Вероятно рост продолжится на слухах. В случае слома фрактала (выход вниз) и пробоя поддержки на 51,3 сценарий полностью ломается и медведи возьмут нефть в свои лапы.
#нефть Вышли данные от Минэнерго США.
Да уж, импорт сырой нефти рухнул, а экспорт остался на высоком уровне (выше 3 мб\д), что дало показателю чистого импорта рухнуть до нового минимума за всю писанную EIA историю (с 1990 года).
Доля чистого импорта в балансе США теперь всего 16% (на картинке красная линия).
Импорт сократили сразу все основные поставщики. Поставки из Венесуэлы упали до 200 тб\д. Поставки из Канады также не рабуют, всего 3,047 мб\д, в то время как еще в начале месяца были 4 мб\д.
Хуже всего то, что высокий сезон только начинает набирать оборота. Пока переработка остается низкой, а потребление топлива не на пике. Зеленая линия на картинке, это доля приходящаяся на переработку бензина в балансе США.
Не спасает и то, что добыча в США на 22.02.2019 год вновь выросла на 100 тб\д до 12100 (тут как-то здается классическая экстраполяция). Синяя на картинке, это доля внутренней добычи в балансе США. Показатель на пике с 1990 года.
Вся эта вакханалия качнула нефтяной баланс США в жуткий дефицит на прошлой неделе, запасы неожиданно сократились на 8,6 мб, в то время как вчера API выдал - 4,2, а сам EIA прогнозировал рост на 2,8 мб.
Поскольку в Кушинге запасы растут, базис на это дело не чутко реагирует.
Собственно, что я отмечал ранее, в условиях напряженных отношений с поставщиками нефти, перебои будут частые, это поднимает волатильность на рынке.
Сегодня Лайт +3%, утром об этом сценарии написал в обзоре по теханализу.
Да уж, импорт сырой нефти рухнул, а экспорт остался на высоком уровне (выше 3 мб\д), что дало показателю чистого импорта рухнуть до нового минимума за всю писанную EIA историю (с 1990 года).
Доля чистого импорта в балансе США теперь всего 16% (на картинке красная линия).
Импорт сократили сразу все основные поставщики. Поставки из Венесуэлы упали до 200 тб\д. Поставки из Канады также не рабуют, всего 3,047 мб\д, в то время как еще в начале месяца были 4 мб\д.
Хуже всего то, что высокий сезон только начинает набирать оборота. Пока переработка остается низкой, а потребление топлива не на пике. Зеленая линия на картинке, это доля приходящаяся на переработку бензина в балансе США.
Не спасает и то, что добыча в США на 22.02.2019 год вновь выросла на 100 тб\д до 12100 (тут как-то здается классическая экстраполяция). Синяя на картинке, это доля внутренней добычи в балансе США. Показатель на пике с 1990 года.
Вся эта вакханалия качнула нефтяной баланс США в жуткий дефицит на прошлой неделе, запасы неожиданно сократились на 8,6 мб, в то время как вчера API выдал - 4,2, а сам EIA прогнозировал рост на 2,8 мб.
Поскольку в Кушинге запасы растут, базис на это дело не чутко реагирует.
Собственно, что я отмечал ранее, в условиях напряженных отношений с поставщиками нефти, перебои будут частые, это поднимает волатильность на рынке.
Сегодня Лайт +3%, утром об этом сценарии написал в обзоре по теханализу.
#экономика Продолжаю исследовать поведение макроэкономических показателей США перед кризисом.
Дошел черед до индикаторов внешнеэкономической деятельности.
Итак, логичным можно считать то, что при спаде темпов делового цикла импорт сокращается.
При этом, учитывая что США это импорто-направленная экономика, то как раз показатель импорта наиболее волатилен, а показатель экспорта более статичен. Что в моменты кризиса создает эффект улучшения (сокращения) торгового баланса. Здесь все просто, импорт сокращается быстрее экспорта и ву а ля, дефицит торгового баланса сокращается.
Так вот, поскольку нас интересует только динамика импорта, на картинке зависимость импорта и PMI Composite в США:
Красная - темпы (скорость изменения) PMI. Поскольку в устойчивых трендах рост должен аккумулироваться, взята имеено скорость, а не показатель линейно. Правая шкала.
Синяя - скорость изменения импорта. Левая шкала.
Как видим с картинки, ипорт ведомый, темпы делового цикла ведущие. Показатели по внешнеэкономической деятельности запаздывающие, и данные выходят с временным лагом.
Последние данные по импорту США за ноябрь.
Как видим сейчас темпы делового цикла снижаются, импорт также пошел вниз. Наверняка динамика импорта, судя по динамике PMI продолжит снижение, а дефицит торгового баланса и дальше будет сокращаться.
НО, на данный момент глядя на исторические минимумы по импорту, о кризисе говорить рано. На картинке динамика показателей с 2001 года, т.к. история индекса PMI короткая, но перед каждым кризисом показатель импорта снижался агрессивней. Данные по импорту за декабрь-февраль немного приоткроют тайну экономики США, но опережаиющими их конечно не назовешь.
Продолжаю следить за макроэкономическими показателями и пока устойчивых предкризисных явлений не выявлено.
P.S. Логично предположить, что в экспортно-направленной экономика ситуация зеркальная: в кризис экспорт падает быстрее импорта, и баланс ухудшается. Можно проверить по ЕС или Японии.
Дошел черед до индикаторов внешнеэкономической деятельности.
Итак, логичным можно считать то, что при спаде темпов делового цикла импорт сокращается.
При этом, учитывая что США это импорто-направленная экономика, то как раз показатель импорта наиболее волатилен, а показатель экспорта более статичен. Что в моменты кризиса создает эффект улучшения (сокращения) торгового баланса. Здесь все просто, импорт сокращается быстрее экспорта и ву а ля, дефицит торгового баланса сокращается.
Так вот, поскольку нас интересует только динамика импорта, на картинке зависимость импорта и PMI Composite в США:
Красная - темпы (скорость изменения) PMI. Поскольку в устойчивых трендах рост должен аккумулироваться, взята имеено скорость, а не показатель линейно. Правая шкала.
Синяя - скорость изменения импорта. Левая шкала.
Как видим с картинки, ипорт ведомый, темпы делового цикла ведущие. Показатели по внешнеэкономической деятельности запаздывающие, и данные выходят с временным лагом.
Последние данные по импорту США за ноябрь.
Как видим сейчас темпы делового цикла снижаются, импорт также пошел вниз. Наверняка динамика импорта, судя по динамике PMI продолжит снижение, а дефицит торгового баланса и дальше будет сокращаться.
НО, на данный момент глядя на исторические минимумы по импорту, о кризисе говорить рано. На картинке динамика показателей с 2001 года, т.к. история индекса PMI короткая, но перед каждым кризисом показатель импорта снижался агрессивней. Данные по импорту за декабрь-февраль немного приоткроют тайну экономики США, но опережаиющими их конечно не назовешь.
Продолжаю следить за макроэкономическими показателями и пока устойчивых предкризисных явлений не выявлено.
P.S. Логично предположить, что в экспортно-направленной экономика ситуация зеркальная: в кризис экспорт падает быстрее импорта, и баланс ухудшается. Можно проверить по ЕС или Японии.
#нефть Вчера на Московской бирже физлица резко сокартили длинные позиции в контракте на нефть марки Brent. Завтра экспирация. Сегодня глянем открывали ли длинные в следующем контракте.
Есть подозрение, что инсайдеры лупят со счетов физлиц. Ну и где как не на Московской бирже торговать инсайд, на СМЕ или ICE могут притянуть к ответственности. А тут непаханное поле.
Есть подозрение, что инсайдеры лупят со счетов физлиц. Ну и где как не на Московской бирже торговать инсайд, на СМЕ или ICE могут притянуть к ответственности. А тут непаханное поле.
#экономика Денежная масса в США похудела за неделю на 20 млрд. долларов. При этом сезонно скорректированная денежная база также сократилась на 20 млрд., хотя без поправки на сезонность осталась без изменений.
Это отобразилось на денежном мультипликаторе (синяя на картинке, это соотношение денежной массы к денежной базе в натруальном выражении), он с начала года перестал расти. Денежная масса не расширяется.
На мой взгляд это результат шатдауна, который аукивается снижением спроса в экономике.
При этом ФРС продолжает сокращать баланс, хоть и обещал притормозить (красная лния).
Участники долгового рынка в замешательстве, ставки по 3-х месячным векселям стоят как вкопанные более 2-х месяцев в районе 2,4%. FOMC не выходил с покупками на открытый рынок, а продолжение сокращение резерва с заявлениями ФРС не стыкуется. Это вносит долю неопределенности, особенно в условиях надвигающейся рецессии в США. На фьючерсном рынке (СМЕ) отображается все то же что и на наличном рынке долговых обязательств. Хоть годовой календарный спред уже в зоне быков (снижение ставок), но фронтальный фьючерс не растет.
При этом кривая доходностей уплощается, а ставка Libor по доллару хорошо снижается.
На мой взгляд, ФРС изобразит стимулирование экономики, пока мешает крепкий рынок труда, снова дорожающая нефть, нет конкректики от переговоров США-Китай.
Не ожидаю запуск инфляционной политики в скором времени, на мой взгляд III квартал этого года, не раньше.
Слежу за динамикой денежного рынка США, как индикатором политики ФРС.
Это отобразилось на денежном мультипликаторе (синяя на картинке, это соотношение денежной массы к денежной базе в натруальном выражении), он с начала года перестал расти. Денежная масса не расширяется.
На мой взгляд это результат шатдауна, который аукивается снижением спроса в экономике.
При этом ФРС продолжает сокращать баланс, хоть и обещал притормозить (красная лния).
Участники долгового рынка в замешательстве, ставки по 3-х месячным векселям стоят как вкопанные более 2-х месяцев в районе 2,4%. FOMC не выходил с покупками на открытый рынок, а продолжение сокращение резерва с заявлениями ФРС не стыкуется. Это вносит долю неопределенности, особенно в условиях надвигающейся рецессии в США. На фьючерсном рынке (СМЕ) отображается все то же что и на наличном рынке долговых обязательств. Хоть годовой календарный спред уже в зоне быков (снижение ставок), но фронтальный фьючерс не растет.
При этом кривая доходностей уплощается, а ставка Libor по доллару хорошо снижается.
На мой взгляд, ФРС изобразит стимулирование экономики, пока мешает крепкий рынок труда, снова дорожающая нефть, нет конкректики от переговоров США-Китай.
Не ожидаю запуск инфляционной политики в скором времени, на мой взгляд III квартал этого года, не раньше.
Слежу за динамикой денежного рынка США, как индикатором политики ФРС.
@probonds – строго профессиональный канал. Канал для инвесторов.
✅Здесь публикуются конкретные рекомендации на покупку или продажу облигаций (в первую очередь высокодоходных), на совершение спекулятивных операций.
✅Ведется подробная статистика результата, объясняются (не без субъективизма 😉) причины и последствия глобальных и локальных финансовых тенденций.
Интересуетесь спокойным, предсказуемым доходом в 15%+ – вам сюда!
⬇️⬇️⬇️
https://t.me/probonds
Наш чат PRObonds | LIVE: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
✅Здесь публикуются конкретные рекомендации на покупку или продажу облигаций (в первую очередь высокодоходных), на совершение спекулятивных операций.
✅Ведется подробная статистика результата, объясняются (не без субъективизма 😉) причины и последствия глобальных и локальных финансовых тенденций.
Интересуетесь спокойным, предсказуемым доходом в 15%+ – вам сюда!
⬇️⬇️⬇️
https://t.me/probonds
Наш чат PRObonds | LIVE: https://t.me/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
Про высокодоходные облигации и не только
Наш чат: t.me/ivolgavdo
YT: https://www.youtube.com/c/probonds
PR/Обр.связь: @VladaMatveeva, @irisha_rakitina
В перечне РКН: http://bit.ly/4gwdsqc
Наш чат: t.me/ivolgavdo
YT: https://www.youtube.com/c/probonds
PR/Обр.связь: @VladaMatveeva, @irisha_rakitina
В перечне РКН: http://bit.ly/4gwdsqc
Настало время создать свой скоринг по оценке нефти. В состав скоринга вошло 38 параметров. Для тех кто не знаком с моей "аналитической кухней" вот видео-лекция на моем канале ютуб https://youtu.be/K9EMB-s52pI, а здесь можно прочесть текстовую версию
Итак, первая проба скоринга на картинке:
Столбцы - прогнозы на неделю.
Красная точка - экстремумы недели. Самому интересно процент попадания, и проверка гипотезы статистического преимущества.
Горизонтальные линии подписаны - это уровни силы сигнала.
Градация по силе сигнала делится на 7 категорий от сильно медвежей (ниже -30 балов) до сильно бычьей (выше 30 балов). Остальное все на картинке.
Для понимания, оцените пожалуйста идею.
Мастер-класс по оценке рынка нефти https://is.gd/PcuDWv всего за 10 долларов.
Итак, первая проба скоринга на картинке:
Столбцы - прогнозы на неделю.
Красная точка - экстремумы недели. Самому интересно процент попадания, и проверка гипотезы статистического преимущества.
Горизонтальные линии подписаны - это уровни силы сигнала.
Градация по силе сигнала делится на 7 категорий от сильно медвежей (ниже -30 балов) до сильно бычьей (выше 30 балов). Остальное все на картинке.
Для понимания, оцените пожалуйста идею.
Мастер-класс по оценке рынка нефти https://is.gd/PcuDWv всего за 10 долларов.
#валюты На международном валютном рынке до середины прошлой недели все базовые валюты укреплялись по отношению к доллару США. С четверга тренд изменился в пользу доллара.
Фунт снова крепче рынка. Эпопея с Брекситом набирает оборотов, Мэй не хочет продлевать срок переговоров, и хочет что бы все закончилось 29-го марта. Будет ли это, мы узнаем 12- го марта, тогда пройдет голосование по Брексит в парламенте Британии.
Пока народ готовят к выходу без договора, этот вариант событий Карни (глава Банка Англии) назвал худшим для экономики Острова.
Тем временем в экономике произошло некое улучшение потребительского кредитования, также заявки на ипотеку подросли. Деловой цикл продолжает замедляться, но все по плану.
Хуже всех, как и на прошлой неделе японской йене. Там и с экономикой неважно, да и в регионе тоже так себе. Торможение делового цикла в Китае хуже ожиданий, а с торговыми переговорами с США все не так гладко. Пока Трамп отменил планы по вводу новых тарифов на продукцию из Китая, и потребовал от Китая отмены тарифов на с\х продукцию из США.
Не на руку йене и рост аппетита к риску. На мой взгляд йена может дойти до 116 йен за доллар.
К слову, Банк Японии ничего не может делать со стороны монетарной политики. Там нужен кризис.
Валюта объедененной Европы также чуть выше рынка. Откда-то взялись данные об улучшении бизнес настроений и потребительских ожиданий.
Также данные по инфляции оживились (небольшой рост), что в сумме с небольшим ростом деловой активности в производственном секторе и вовсе указывают на некое зарождение цикла роста экономики.
Вместе с низкими темпами роста денежной массы, у Евро есть шанс вырасти фундаментально.
Мешает конечно политическая обстановка, Брексит. Но думаю шансы на рост есть.
Швейцарский франк. ВВП в IV квартале 2018 года замедлился сильнее ожиданий. Но в феврале индекс делового цикла в промышленности вырос значительно выше прогнозов. Что делает франк претендентом на рост.
Кому плохо, так это канадскому доллару. В стране разгорается политический кризис с участием Трюдо. Темпы ВВП в декабре снизились сильнее ожиданий. Пока спасает относительно дорогая нефть.
Валюты Океании в затишье. Экономика Австралии и Новой Зеландии показывает рост. На мой взгляд цикл сиокращения экономики не за горами. А это давление на валюту.
На рынке форекс начинают зарождаться хорошие тенденции. Будем следить за валютами.
Небльшой спойлер: как и по нефти, дорабатываю скоринг по валютному рынку.
Фунт снова крепче рынка. Эпопея с Брекситом набирает оборотов, Мэй не хочет продлевать срок переговоров, и хочет что бы все закончилось 29-го марта. Будет ли это, мы узнаем 12- го марта, тогда пройдет голосование по Брексит в парламенте Британии.
Пока народ готовят к выходу без договора, этот вариант событий Карни (глава Банка Англии) назвал худшим для экономики Острова.
Тем временем в экономике произошло некое улучшение потребительского кредитования, также заявки на ипотеку подросли. Деловой цикл продолжает замедляться, но все по плану.
Хуже всех, как и на прошлой неделе японской йене. Там и с экономикой неважно, да и в регионе тоже так себе. Торможение делового цикла в Китае хуже ожиданий, а с торговыми переговорами с США все не так гладко. Пока Трамп отменил планы по вводу новых тарифов на продукцию из Китая, и потребовал от Китая отмены тарифов на с\х продукцию из США.
Не на руку йене и рост аппетита к риску. На мой взгляд йена может дойти до 116 йен за доллар.
К слову, Банк Японии ничего не может делать со стороны монетарной политики. Там нужен кризис.
Валюта объедененной Европы также чуть выше рынка. Откда-то взялись данные об улучшении бизнес настроений и потребительских ожиданий.
Также данные по инфляции оживились (небольшой рост), что в сумме с небольшим ростом деловой активности в производственном секторе и вовсе указывают на некое зарождение цикла роста экономики.
Вместе с низкими темпами роста денежной массы, у Евро есть шанс вырасти фундаментально.
Мешает конечно политическая обстановка, Брексит. Но думаю шансы на рост есть.
Швейцарский франк. ВВП в IV квартале 2018 года замедлился сильнее ожиданий. Но в феврале индекс делового цикла в промышленности вырос значительно выше прогнозов. Что делает франк претендентом на рост.
Кому плохо, так это канадскому доллару. В стране разгорается политический кризис с участием Трюдо. Темпы ВВП в декабре снизились сильнее ожиданий. Пока спасает относительно дорогая нефть.
Валюты Океании в затишье. Экономика Австралии и Новой Зеландии показывает рост. На мой взгляд цикл сиокращения экономики не за горами. А это давление на валюту.
На рынке форекс начинают зарождаться хорошие тенденции. Будем следить за валютами.
Небльшой спойлер: как и по нефти, дорабатываю скоринг по валютному рынку.
#порфтель Риск по портфелю чуть подрос, все та же нефть утягивает, лонг пока не крою. На мой взгляд еще быки последнее слово не сказали, но гляжу в оба.
По валютам чуть докинул лонга по EUR\USD, есть потенциал роста, но могут сквизонуть под лои,там конечно будет тьма стопов, и где будет новый лой одному Богу известно, но может обойтись и без этого.
Так же взял на публичном счете эту пару, объем повышен.
По валютам чуть докинул лонга по EUR\USD, есть потенциал роста, но могут сквизонуть под лои,там конечно будет тьма стопов, и где будет новый лой одному Богу известно, но может обойтись и без этого.
Так же взял на публичном счете эту пару, объем повышен.
#риски Итак, за неделю мой показатель риска инвесторов указывает на некое оживление, и аппетит к риску начинает просыпаться.
На картинке некий эталлон показателя премии за риск. Разница (спред) между ставками денежного рынка и рынка капитал.
Черная - это совоупная по развитым странам. Как видите оттолкнулась от минимума (минимум - это рост риска, т.е. перекладываются в дальние долговые инструменты).
Сиреневая - премия в США начала также понемногу подрастать. Это происходит за счет того, что ставки 10-летних облигаций начали расти, при том, что ставки 3-м месячных векселей на месте. Видимо ожидания по переговорам США - Китай вселяют надежду в инвесторские умы, которые пытаются играть на опережение. Деньги перетакют в активы широкого рынка, S&P500 растет.
Красная - ситуация в Великобритании. Обратите внимание, наилучшие темпы сокращения стратегии риск-офф, у тех, кто на гране кризиса из-за Брексита. Видимо инвестора ждут благоприятного для экономики Острова исхода.
Пока ставки рынка капиталов растут, а ставки денежного рынка снижаются. Это идеальна комбинации отображающая стратегию "риск-он". Индекс FTSE-100 показывает менее уверенный рост, нежели тот же S&P500, но все же, для риска который несет в себе Брексит, рынок держится уверенно.
Рыжая - зона Евро. Так же отбились от минимума. Тут правда рост ставок рынка капитала растет быстрее чем ставки денежного рынка. Euro Stoxx 50 растет не хуже S&P500.
Такое ощущение, что участники рынка позабыли совсем о страхе и выкупают риск, которого сейчас много.
Обычно такое вот бесстрашие заканчивается печально.
Сегодня позже глянем ТЕДы.
На картинке некий эталлон показателя премии за риск. Разница (спред) между ставками денежного рынка и рынка капитал.
Черная - это совоупная по развитым странам. Как видите оттолкнулась от минимума (минимум - это рост риска, т.е. перекладываются в дальние долговые инструменты).
Сиреневая - премия в США начала также понемногу подрастать. Это происходит за счет того, что ставки 10-летних облигаций начали расти, при том, что ставки 3-м месячных векселей на месте. Видимо ожидания по переговорам США - Китай вселяют надежду в инвесторские умы, которые пытаются играть на опережение. Деньги перетакют в активы широкого рынка, S&P500 растет.
Красная - ситуация в Великобритании. Обратите внимание, наилучшие темпы сокращения стратегии риск-офф, у тех, кто на гране кризиса из-за Брексита. Видимо инвестора ждут благоприятного для экономики Острова исхода.
Пока ставки рынка капиталов растут, а ставки денежного рынка снижаются. Это идеальна комбинации отображающая стратегию "риск-он". Индекс FTSE-100 показывает менее уверенный рост, нежели тот же S&P500, но все же, для риска который несет в себе Брексит, рынок держится уверенно.
Рыжая - зона Евро. Так же отбились от минимума. Тут правда рост ставок рынка капитала растет быстрее чем ставки денежного рынка. Euro Stoxx 50 растет не хуже S&P500.
Такое ощущение, что участники рынка позабыли совсем о страхе и выкупают риск, которого сейчас много.
Обычно такое вот бесстрашие заканчивается печально.
Сегодня позже глянем ТЕДы.
#риски ТЕД-спреды проолжают дешеветь, это сигнализирует о сокращающихся банковских рисках. Динамика премий и тед-спредов на прошедшей неделе согласована.
Черная - совокупная по базовым валютам. Как видим рынок банковских рисков дешевеет, т.е. банки не ожидают повышенных рисков в своей деятельности в базовых валютах.
Красная - доллар. Тут все очевидно, смягчение от ФРС, рост денежной массы, торможение вросте ставок денежного рынка. Все это снижает ожидания по рискам.
Синяя - евро. Казалось бы, Брексит, политическая нестабильность, должны были "напугать" банкиров. Но, не стоит забывать, что банковский риск в основном, это риск дефолта и риск ликвидности. А с этим в зоне ЕС проблем нет. Вот и спред внизу.
Рыжая - фунт. Вот кто переживает, так это банкиры с Сити. Брексит в любом случае не сделает жизнь банкиров лучше. Это и добавляет рисков, и вариант выхода "без сделки" и вовсе повергает в ужас.
В целом, инвесторские и риски банков согласованы и отображают действительность.
Черная - совокупная по базовым валютам. Как видим рынок банковских рисков дешевеет, т.е. банки не ожидают повышенных рисков в своей деятельности в базовых валютах.
Красная - доллар. Тут все очевидно, смягчение от ФРС, рост денежной массы, торможение вросте ставок денежного рынка. Все это снижает ожидания по рискам.
Синяя - евро. Казалось бы, Брексит, политическая нестабильность, должны были "напугать" банкиров. Но, не стоит забывать, что банковский риск в основном, это риск дефолта и риск ликвидности. А с этим в зоне ЕС проблем нет. Вот и спред внизу.
Рыжая - фунт. Вот кто переживает, так это банкиры с Сити. Брексит в любом случае не сделает жизнь банкиров лучше. Это и добавляет рисков, и вариант выхода "без сделки" и вовсе повергает в ужас.
В целом, инвесторские и риски банков согласованы и отображают действительность.
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, нефть закроет неделю выше или ниже текущих цен?
anonymous poll
Ниже – 75
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Выше – 49
👍👍👍👍👍 40%
👥 124 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Ниже – 75
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Выше – 49
👍👍👍👍👍 40%
👥 124 people voted so far. Poll closed.
Уважаемые подписчики, участвуйте активней в опросах!
На основании результатов голосования проводится исследование показателя сентимента.
На данный момент уже имеется восемь точек, при достаточности данных будет построен график на основании голосования и методом сопоставления проанализирую зависимости.
Поведенческие финансы сейчас мейнстрим в области изучения рынков. Давайте не отставать от лидеров рынка.
На основании результатов голосования проводится исследование показателя сентимента.
На данный момент уже имеется восемь точек, при достаточности данных будет построен график на основании голосования и методом сопоставления проанализирую зависимости.
Поведенческие финансы сейчас мейнстрим в области изучения рынков. Давайте не отставать от лидеров рынка.