Forwarded from Predictor (Биржевые прогнозы)
https://red-circule.com/courses/11446
Free (Бесплатно) - сегодня, 12.02.19 в 19 мск состоится вебинар-доклад по теме тайминга финансовых рынков в текущем и будущем году
Охват: зерновые, нефть, фондовые индексы (S&P 500, РТС), индекс доллара (DXY), курс USD/RUB, золото.
Продолжительность 60 мин
Посмотреть можно будет в записи, - выкладывают через пару дней.
В любом слуачае для доступа надо зарегистрироваться
Free (Бесплатно) - сегодня, 12.02.19 в 19 мск состоится вебинар-доклад по теме тайминга финансовых рынков в текущем и будущем году
Охват: зерновые, нефть, фондовые индексы (S&P 500, РТС), индекс доллара (DXY), курс USD/RUB, золото.
Продолжительность 60 мин
Посмотреть можно будет в записи, - выкладывают через пару дней.
В любом слуачае для доступа надо зарегистрироваться
Red-Circule
Тайминг для 2019 2020
Михаил Чекулаев на своем вебинаре расскажет что нас ждет в 2019 и 2020 годах
Уважаемые подписчики, я думаю каждому из нас интересно знать что думают о направление движения другие трейдеры, поэтому решил проводит регулярный опрос по перспективам рынка нефти.
Пожалуйста, учавствуйте активней!
После того, как накопится история мнений, проведу анализ и сделаю индикатор сентимента канала.
Спасибо каждому за вовлеченность!
Пожалуйста, учавствуйте активней!
После того, как накопится история мнений, проведу анализ и сделаю индикатор сентимента канала.
Спасибо каждому за вовлеченность!
Итак, как Вы считаете, где окажется нефть на конец недели, относительно текущих уровней?
anonymous poll
Ниже – 46
👍👍👍👍👍👍👍 54%
Выше – 39
👍👍👍👍👍👍 46%
👥 85 people voted so far. Poll closed.
anonymous poll
Ниже – 46
👍👍👍👍👍👍👍 54%
Выше – 39
👍👍👍👍👍👍 46%
👥 85 people voted so far. Poll closed.
#экономика Исторический взгляд по рынку труда в США.
На картинке:
Черная - темпы количества занятых в экономике людей.
Красная - темпы количества безработных.
Синяя - темпы уровня занятости.
Ретроспективный взгляд указывает на то, что перед рецессией в экономике темпы безработицы начинает расти (красная), а показатель кол-ва занятых и уровень занятости снижаются. Ориентировочный срок наступления рецессии после роста занятости, который наступает сразу после рецессии (обратите внимание, после кризисов занятосмть резко улетает вверх) составляет 4-5 лет, и сейчас мы подходим к этой стадии цикла.
На сейчас мы не можем утверждать, что рынок труда находится в предкризисном состоянии, т.к. на январь 2019 года кол-во безработных растет, но также растет и занятость населения (черная и синяя выше нуля). Что говорит о фрикционной или, скорее всего, сезонной безработицы, также специфика подсчетов показателей рынка труда влияет на результаты статистики.
Не прошел мимо и "шатдаун", т.к. бизнес и государство сейчас завязано, явно прошел ряд вынужденных увольнений.
На сегодня мы имеем сильный рынок труда, который не дает развязать руки ФРС с политикой стимулирования экономики. Но, как видим из заявлений и планов ФРС, комитет держит руку на пульсе и убрал из протоколов системное повышение ставок и сокращение баланса, оставив за собой право принимать гибкие решения по ситуации.
На картинке:
Черная - темпы количества занятых в экономике людей.
Красная - темпы количества безработных.
Синяя - темпы уровня занятости.
Ретроспективный взгляд указывает на то, что перед рецессией в экономике темпы безработицы начинает расти (красная), а показатель кол-ва занятых и уровень занятости снижаются. Ориентировочный срок наступления рецессии после роста занятости, который наступает сразу после рецессии (обратите внимание, после кризисов занятосмть резко улетает вверх) составляет 4-5 лет, и сейчас мы подходим к этой стадии цикла.
На сейчас мы не можем утверждать, что рынок труда находится в предкризисном состоянии, т.к. на январь 2019 года кол-во безработных растет, но также растет и занятость населения (черная и синяя выше нуля). Что говорит о фрикционной или, скорее всего, сезонной безработицы, также специфика подсчетов показателей рынка труда влияет на результаты статистики.
Не прошел мимо и "шатдаун", т.к. бизнес и государство сейчас завязано, явно прошел ряд вынужденных увольнений.
На сегодня мы имеем сильный рынок труда, который не дает развязать руки ФРС с политикой стимулирования экономики. Но, как видим из заявлений и планов ФРС, комитет держит руку на пульсе и убрал из протоколов системное повышение ставок и сокращение баланса, оставив за собой право принимать гибкие решения по ситуации.
#нефть Подошло время отчетов энергетических агенств. Первый, по старинке, отчет ОПЕК. Также на неделе будет отчет МЭА и Минэнерго США, ну и сегодня-завтра еженедельная статистика по нефтянке в США...насыщенно
Итак, отчет ОПЕК:
Прогноз по спросу на 2019 год снизили на 50 тб\д, до 1,24 мб\д. Снизили на торможении роста мировой экономики.
Предложение на 2019 год пересмотрено в сторону роста на 80 тб\д, до 2,18 мб\д. Т.е. перспектива, если не вмешиваться в структуру баланса, прогнозируется избыток нефти почти на 1 мб\д.
При этом в январе сокращение предложения оценивается на 1,03 мб\д, из них 797 тб\д пришлась на старны ОПЕК.
Запасы нефти и нефтепродуктов продолжают расти.
На картинке:
Структура добычи нефти внутри ОПЕК и баланс спроса-предложения поквартально на 2019 год.
Как видим, в первом квартале для баланса мирового рынка нужно чтобы добыча ОПЕК была 30,38 мб\д, сейчас 30,8 мб\д, т.е. февраль-март надо добывать меньше 30,38 мб\д для балансировки, а это минус 500 тб\д.
Или же нужно, чтобы падала или добыча в странах Не-ОПЕК, или чтобы снижался спрос из-за торможения экономики.
Пока добыча в странах ОПЕК выше прогнозируемой для баланса среднегодовой 30,59 мб\д
По всей видимости, на данных о сокращении добычи в январе на 1 мб\д, да еще и после сокращения добычи в декабре странами ОПЕК на 740 тб\д мы имеем мощный импульс вверх на нефтяном рынке.
Итак, отчет ОПЕК:
Прогноз по спросу на 2019 год снизили на 50 тб\д, до 1,24 мб\д. Снизили на торможении роста мировой экономики.
Предложение на 2019 год пересмотрено в сторону роста на 80 тб\д, до 2,18 мб\д. Т.е. перспектива, если не вмешиваться в структуру баланса, прогнозируется избыток нефти почти на 1 мб\д.
При этом в январе сокращение предложения оценивается на 1,03 мб\д, из них 797 тб\д пришлась на старны ОПЕК.
Запасы нефти и нефтепродуктов продолжают расти.
На картинке:
Структура добычи нефти внутри ОПЕК и баланс спроса-предложения поквартально на 2019 год.
Как видим, в первом квартале для баланса мирового рынка нужно чтобы добыча ОПЕК была 30,38 мб\д, сейчас 30,8 мб\д, т.е. февраль-март надо добывать меньше 30,38 мб\д для балансировки, а это минус 500 тб\д.
Или же нужно, чтобы падала или добыча в странах Не-ОПЕК, или чтобы снижался спрос из-за торможения экономики.
Пока добыча в странах ОПЕК выше прогнозируемой для баланса среднегодовой 30,59 мб\д
По всей видимости, на данных о сокращении добычи в январе на 1 мб\д, да еще и после сокращения добычи в декабре странами ОПЕК на 740 тб\д мы имеем мощный импульс вверх на нефтяном рынке.
#экономика Потоки капиталов на прошлой неделе в Китайские активы чуть снизились (розовая). А вот в акции (синяя) и облигации (красная) ЕМ рынков продолжают расти. Есть потенциал на рост активов РФ.
#нефть Вышел ежимесячный обзор и прогноз энергетики от Минэнерго США.
Итак, добыча США в январе 12 мб\д, это на 90 тб\д больше чем вдекабре 2018 года. добыча в 2019 в среднем составит 12,4 мб\д.
Рост мировых запасов нефти накапливается темпами по 400 тб в сутки, что на 100 тб\д медленнея чем в 2018 году.
Чистый импорт нефти и нефтепродуктов сокращается, и к концу 2020 США станет чистым экспорером нефтянки примерно на 1,1 мб\д.
На картинке прогнозируемый баланс спроса и предложения:
на первый квартал прогнозируют что баланс будет нулевым, или около того.
Итак, добыча США в январе 12 мб\д, это на 90 тб\д больше чем вдекабре 2018 года. добыча в 2019 в среднем составит 12,4 мб\д.
Рост мировых запасов нефти накапливается темпами по 400 тб в сутки, что на 100 тб\д медленнея чем в 2018 году.
Чистый импорт нефти и нефтепродуктов сокращается, и к концу 2020 США станет чистым экспорером нефтянки примерно на 1,1 мб\д.
На картинке прогнозируемый баланс спроса и предложения:
на первый квартал прогнозируют что баланс будет нулевым, или около того.
#видео Получаю вопросы от аудитории о своей аналитике денежного рынка. Решил записать короткое видео в котором тезисно рассказываю о денежном рынке и способах его оценки.
Не забывайте подписываться на мой канал YouTube https://youtu.be/CMwdkSAwONc
Не забывайте подписываться на мой канал YouTube https://youtu.be/CMwdkSAwONc
YouTube
Деньги функция и анализ агрегатов.
В этом видео я расскажу что означает уровень денежной массы, основные функции денег, и способы анализа денежного рынка. Используемый ресурс сайт резервного б...
#нефть Последний отчет от МЭА (Международное энергетическое агенство).
На этот раз в совем бесплатном отчете картинки по балансу спроса\пердложения нет. Жаль
Основным посылом в отчете стало то, что качество (API, Ph) нефти из-за санкций против Венесуэлы теперь влияет на баланс больше нежели количество добываемой нефти.
На картинке результат этого предположения, спред между Марс (средне-тяжелоянефть) и Луизина крюд расширяется до 1 доллара. Цена нефти марки Марс выросла до 5-ти летних мксимумов. Спрос на эту марку и является следствием выбытия тяжелой нефти из Венесуэлы, т.к. заводы побережья Мексиканского залива (а в основном гиганты сконцентрированны именно там) ориентированы на тяжелое сорта.
Также, нефть добываемая в Венесуэле ввиду ее повышенной вязкости (тяжелая) нуждается в поставках более легких сортов из Техаса, что также затруднительно. А это, в свою очередь, затрудняет экспорт венесуэльской нефти по всему миру.
Вернемся к отчету:
1) Добыча в январе упала на 1,4 мб\д. (больше чем прогнозы ОПЕК, там 1,03 мб\д). Но это больше игра цифр.
2) Спрос на нефть упал на 700 тб\д
3) Запасы, чуть снизились.
4) Прогноз роста спроса на уровне 1,4 мб\д на 2019 год. Без изменений.
5) Рост предложения на 2019 плюс 1,8 мб\д . В то же время. ОПЕК прогнозирует 2,18 мб\д.
Исходя из отчета с прогнозами на 2019 год. избыток составляет всего 400 тб\д.
В целом, как всегда, оценки в прогнозах разошлись.
Отчет ОПЕК более бычий, но отчет МЭА указывает на реальную проблему диспропорций по качеству нефти, также вселяет тревого торгующим как наличной, так и финансовой нефтью.
На этот раз в совем бесплатном отчете картинки по балансу спроса\пердложения нет. Жаль
Основным посылом в отчете стало то, что качество (API, Ph) нефти из-за санкций против Венесуэлы теперь влияет на баланс больше нежели количество добываемой нефти.
На картинке результат этого предположения, спред между Марс (средне-тяжелоянефть) и Луизина крюд расширяется до 1 доллара. Цена нефти марки Марс выросла до 5-ти летних мксимумов. Спрос на эту марку и является следствием выбытия тяжелой нефти из Венесуэлы, т.к. заводы побережья Мексиканского залива (а в основном гиганты сконцентрированны именно там) ориентированы на тяжелое сорта.
Также, нефть добываемая в Венесуэле ввиду ее повышенной вязкости (тяжелая) нуждается в поставках более легких сортов из Техаса, что также затруднительно. А это, в свою очередь, затрудняет экспорт венесуэльской нефти по всему миру.
Вернемся к отчету:
1) Добыча в январе упала на 1,4 мб\д. (больше чем прогнозы ОПЕК, там 1,03 мб\д). Но это больше игра цифр.
2) Спрос на нефть упал на 700 тб\д
3) Запасы, чуть снизились.
4) Прогноз роста спроса на уровне 1,4 мб\д на 2019 год. Без изменений.
5) Рост предложения на 2019 плюс 1,8 мб\д . В то же время. ОПЕК прогнозирует 2,18 мб\д.
Исходя из отчета с прогнозами на 2019 год. избыток составляет всего 400 тб\д.
В целом, как всегда, оценки в прогнозах разошлись.
Отчет ОПЕК более бычий, но отчет МЭА указывает на реальную проблему диспропорций по качеству нефти, также вселяет тревого торгующим как наличной, так и финансовой нефтью.
#экономика В экономике есть понятие "перекредитованность", это неформальный термин который используется как макро-, так и микроэкономистами в анализе делового цикла или компаний.
В целом, это соотношение кредитов к ВВП, или к доходам населения. Есть более изощренные способы, такие как уровень расходов или сбережений населения к объему кредитов.
Для компаний в микроэкономике, это уровень акционерного капитала к обязательствам, или денежные потоки к расходам по долгам. Т.е. оборотный капитал.
Мы посмотрим на уровень макроэкономической "перекредитованности" в США.
Итак, к посту прикреплена картинка:
Вехняя картинка - разница темпов от года к году реальных доходов населения (с учетом инфляции) и темпами суммы потребительского кредита и кредита частному сектору.
Если темпы кредитования опережают темпы роста реальных доходов населения, то показатель ниже ноля. Что мы сейчас и наблюдаем. Сложность в том, как понять уровень "перекредитованности" экономики, т.е. когда потребители начнут не брать в долг, а отдавать долги, а это ударит по спросу в экономике, в конечном результате эта реакция приводит к нехватке ликвидности в банковской системе. Как видим с верхней картинки, данный показатель перед кризисом 2008 года был гораздо ниже настоящего, но динамика имеет положительный наклон (черная диагональ), что соответствует росту ВВП.
Нельзя сказать, что экстримальные уровни " перекредитованности" всегда приводят к кризису. Например в средине 80-х годов, мы видим впадину показателя и надвигающийся кризис, но Рейган снизив ставки налога и увеличив ставки в экономике, что повысило ссудный процент на капитал, смог освободить денежный поток и привлечь внешние инвестиции, это увеличило доходы населения. Что сказалось позитивно.
Средняя картинка
синяя линия - темпы реального ВВП от года к году к темпам общего объема кредита в экономике.
красная линия - эффективная ставка с учетом темпов инфляция (реальная ставка).
Те же 80-е видно как реальная ставка выросла до 12%, да и в средние 90-х она была 6%, сейчас же только подошла к нолю. Но как видим, рост ставки перед кризисом 2008 года не помог, а только усугубил, т.к. с ликвидностью стало еще сложней, деньги подорожали.
Пока мы далеки от исторических уровней экстримальной "перекредитованности" (черная горизонталь).
Нижняя картинка - разница темпов реальной денежной массы (М2) выраженной от года к году и темпов совокупного кредита.
Также имеем диагональ что соответствует темпам роста экономики. На сегодня по этому показателю имеем наихудшую динамику, т.е. темпы денежной массы сильно опаздывают от темпов кредитования. И это с учетом того, что темпы М2 сейчас достаточно устойчиво растут.
Общее для всех вариантов анализа "перекредитованности" выступает то, что перед кризисами этот показатель снижается (т.е. перекредитованность растет).
Можно принять за экстримальный уровень при котором наступает точка невозврата (рецессия) исторические уровни, например на верхней и нижней картинке это диагональ, на средней горизонталь.
Эти показатели не самодостаточны, но даже операясь только на их историческую динамику, США далеко до рецессии.
В целом, это соотношение кредитов к ВВП, или к доходам населения. Есть более изощренные способы, такие как уровень расходов или сбережений населения к объему кредитов.
Для компаний в микроэкономике, это уровень акционерного капитала к обязательствам, или денежные потоки к расходам по долгам. Т.е. оборотный капитал.
Мы посмотрим на уровень макроэкономической "перекредитованности" в США.
Итак, к посту прикреплена картинка:
Вехняя картинка - разница темпов от года к году реальных доходов населения (с учетом инфляции) и темпами суммы потребительского кредита и кредита частному сектору.
Если темпы кредитования опережают темпы роста реальных доходов населения, то показатель ниже ноля. Что мы сейчас и наблюдаем. Сложность в том, как понять уровень "перекредитованности" экономики, т.е. когда потребители начнут не брать в долг, а отдавать долги, а это ударит по спросу в экономике, в конечном результате эта реакция приводит к нехватке ликвидности в банковской системе. Как видим с верхней картинки, данный показатель перед кризисом 2008 года был гораздо ниже настоящего, но динамика имеет положительный наклон (черная диагональ), что соответствует росту ВВП.
Нельзя сказать, что экстримальные уровни " перекредитованности" всегда приводят к кризису. Например в средине 80-х годов, мы видим впадину показателя и надвигающийся кризис, но Рейган снизив ставки налога и увеличив ставки в экономике, что повысило ссудный процент на капитал, смог освободить денежный поток и привлечь внешние инвестиции, это увеличило доходы населения. Что сказалось позитивно.
Средняя картинка
синяя линия - темпы реального ВВП от года к году к темпам общего объема кредита в экономике.
красная линия - эффективная ставка с учетом темпов инфляция (реальная ставка).
Те же 80-е видно как реальная ставка выросла до 12%, да и в средние 90-х она была 6%, сейчас же только подошла к нолю. Но как видим, рост ставки перед кризисом 2008 года не помог, а только усугубил, т.к. с ликвидностью стало еще сложней, деньги подорожали.
Пока мы далеки от исторических уровней экстримальной "перекредитованности" (черная горизонталь).
Нижняя картинка - разница темпов реальной денежной массы (М2) выраженной от года к году и темпов совокупного кредита.
Также имеем диагональ что соответствует темпам роста экономики. На сегодня по этому показателю имеем наихудшую динамику, т.е. темпы денежной массы сильно опаздывают от темпов кредитования. И это с учетом того, что темпы М2 сейчас достаточно устойчиво растут.
Общее для всех вариантов анализа "перекредитованности" выступает то, что перед кризисами этот показатель снижается (т.е. перекредитованность растет).
Можно принять за экстримальный уровень при котором наступает точка невозврата (рецессия) исторические уровни, например на верхней и нижней картинке это диагональ, на средней горизонталь.
Эти показатели не самодостаточны, но даже операясь только на их историческую динамику, США далеко до рецессии.
#реклама Пытаешься торговать на Форекс против большинства? Не хочешь быть частью рыночной толпы? Тогда присоединяйся к тем, кто это уже делает! Прогнозы по основным валютным парам, а также анализ кросс-курсов они совершают с помощью стакана ордеров и позиций (Order Book), а также его производных инструментов: ProfitRatio, TradingActivity, OpenInterest, Derivatives, StopLossClusters.
С уверенностью можно сказать, что проект SharkFX предоставляет полный набор инструментов для анализа поведения толпы в чистом виде.
Убедится в эффективности данной стратегии можно на их канале, где на протяжении двух лет публикуются прогнозы, а также ведется их статистика.
И не маловажно! Инструменты доступны не только в веб-формате в окне браузера, но и прямо в твоем торговом терминале МТ4 на графике цены, а это, стоит отметить, очень удобно.
https://t.me/sharkfx_ru
С уверенностью можно сказать, что проект SharkFX предоставляет полный набор инструментов для анализа поведения толпы в чистом виде.
Убедится в эффективности данной стратегии можно на их канале, где на протяжении двух лет публикуются прогнозы, а также ведется их статистика.
И не маловажно! Инструменты доступны не только в веб-формате в окне браузера, но и прямо в твоем торговом терминале МТ4 на графике цены, а это, стоит отметить, очень удобно.
https://t.me/sharkfx_ru
Telegram
SharkFX - Прогнозы и Аналитика Форекс
Единственный, уникально-честный канал, на котором публикуются Прогнозы и Аналитика по рынку Форекс.
#нефть Уж очень меня настораживает объем импорта и его структура в США(см. картинку).
Учитывая, что сейчас потребление нефти ниже на 2,5-3 мб\д от прогнозируемых Минэнерго США на 2019 год (около 19 мб\д со стороны НПЗ), а экспорт сырой нефти ниже на 1,2 мб\д (планируется около 4 мб\д в 2019), то примерно рост спроса в 2019 году от текущих вырастет на 3-4 мб\д. При этом прогноз по добыче в США в 2019 году средняя будет на 12,5 мб\д, что всего на 600 тб\д выше текущей добычи. Остальное нужно импортировать.
...а откуда?
На картинке структура импорта по четырем основным поставщикам в США.
Как видим с картинки Венесуэла, как крупный поставщик уже выбыл из списка, импорт на первую неделю февраля упал до 112 тб\д. Поставки из КСА (Сауды) также упали до 412 тб\д, осенью показатель был на 1 мб\д выше (1,4 мб\д), Мексика также режет поставки поскольку неуклонно снижается добыча, и прогнозы агентств на продолжение снижения.
Остается Канада и внутренняя добыча. Но инфраструктура не готова для расширения трафика, пока в 2019 году планируется ввод в эксплуатацию целой плеяды нефтепроводов по всей стране, в основном область юга, там сланец и шельф, да и крупнейшие НПЗ там, порт Хьюстона. Короче то что надо.
Но вот с Канадой беда, система нефтепроводов совсем не готова для расширения поставок, уже приходится увеличивать поставки по железной дороге, а это дорого, плюс к дорогой добыче из канадских битумных песков.
Как видим с картинки, доля канадской нефти среди первой четверки поставщиков уже подходит к 80%, что делает баланс США уязвимым и волатильным. При этом за последнюю неделю выбыло 500 тб\д экспорта, т.к. останавливали на ремонт ведущий нефтепровод, это сократило совокупный импорт на 1 мб\д.
Вопрос в том, что будет когда начнется высокий сезон, и есть ли у Госдепа коварный план? Ведь на носу полное эмбарго иранских поставок, в апреле заканчивается срок отсрочки сокращения поставок до 0 предоставленных для 8-ми стран в ноябре 2018 года. А Сауды грозятся сократить добычу в марте до 9,8 мб\д, это еще минус 500 тб\д, а уровень добыча падает ниже 2014 года.
Канада рулит, покупаем канадский доллар.
Учитывая, что сейчас потребление нефти ниже на 2,5-3 мб\д от прогнозируемых Минэнерго США на 2019 год (около 19 мб\д со стороны НПЗ), а экспорт сырой нефти ниже на 1,2 мб\д (планируется около 4 мб\д в 2019), то примерно рост спроса в 2019 году от текущих вырастет на 3-4 мб\д. При этом прогноз по добыче в США в 2019 году средняя будет на 12,5 мб\д, что всего на 600 тб\д выше текущей добычи. Остальное нужно импортировать.
...а откуда?
На картинке структура импорта по четырем основным поставщикам в США.
Как видим с картинки Венесуэла, как крупный поставщик уже выбыл из списка, импорт на первую неделю февраля упал до 112 тб\д. Поставки из КСА (Сауды) также упали до 412 тб\д, осенью показатель был на 1 мб\д выше (1,4 мб\д), Мексика также режет поставки поскольку неуклонно снижается добыча, и прогнозы агентств на продолжение снижения.
Остается Канада и внутренняя добыча. Но инфраструктура не готова для расширения трафика, пока в 2019 году планируется ввод в эксплуатацию целой плеяды нефтепроводов по всей стране, в основном область юга, там сланец и шельф, да и крупнейшие НПЗ там, порт Хьюстона. Короче то что надо.
Но вот с Канадой беда, система нефтепроводов совсем не готова для расширения поставок, уже приходится увеличивать поставки по железной дороге, а это дорого, плюс к дорогой добыче из канадских битумных песков.
Как видим с картинки, доля канадской нефти среди первой четверки поставщиков уже подходит к 80%, что делает баланс США уязвимым и волатильным. При этом за последнюю неделю выбыло 500 тб\д экспорта, т.к. останавливали на ремонт ведущий нефтепровод, это сократило совокупный импорт на 1 мб\д.
Вопрос в том, что будет когда начнется высокий сезон, и есть ли у Госдепа коварный план? Ведь на носу полное эмбарго иранских поставок, в апреле заканчивается срок отсрочки сокращения поставок до 0 предоставленных для 8-ми стран в ноябре 2018 года. А Сауды грозятся сократить добычу в марте до 9,8 мб\д, это еще минус 500 тб\д, а уровень добыча падает ниже 2014 года.
Канада рулит, покупаем канадский доллар.
#статьи Денежный рынок США.
В статье Вы найдете:
1) Динамика мультипликаторов и агрегатов денежного рынка
2) Кредитование
3) Динамика ставок
4) Перспективы ставок. Оценка фьючерсов.
5) Выводы и перспективы экономики США и возможные действия ФРС.
Приятного чтения!
В статье Вы найдете:
1) Динамика мультипликаторов и агрегатов денежного рынка
2) Кредитование
3) Динамика ставок
4) Перспективы ставок. Оценка фьючерсов.
5) Выводы и перспективы экономики США и возможные действия ФРС.
Приятного чтения!
smart-lab.ru
Денежный рынок США. Обзор недельных данных.
Всем привет. Предлагаю Вашему вниманию обзор денежного рынка США. Подробней о денежном рынке и способах анализа в моем новом видео
#нефть За счет того, что в США низкий сезон спроса на нефть со стороны НПЗ, баланс наличного рынка выглядит следующим образом:
Синяя - внутренняя добыча совокупном спросе со стороны НПЗ исторический рекорд с времен "ДО-ОПЕК" 75% потребляемой НПЗ нефтью добывается внутри страны, да еще и при этом запасы накапливаются.
Красная - чистый импорт, тут так же минимумы.
Зеленая - доля производства бензина в балансе на сегодня.
Как видим внутренняя добыча в США все больше и больше замещает импорт нефти. Сейчас, в низкий сезон, экспорт Канады+добыча США покрывают практический полностью спрос.
Синяя - внутренняя добыча совокупном спросе со стороны НПЗ исторический рекорд с времен "ДО-ОПЕК" 75% потребляемой НПЗ нефтью добывается внутри страны, да еще и при этом запасы накапливаются.
Красная - чистый импорт, тут так же минимумы.
Зеленая - доля производства бензина в балансе на сегодня.
Как видим внутренняя добыча в США все больше и больше замещает импорт нефти. Сейчас, в низкий сезон, экспорт Канады+добыча США покрывают практический полностью спрос.
#видео Еженедельный анализ рынка нефти уже доступен на моем канале Ютуб.
В этом видео Вы найдете:
1) Обзор ежемесячных отчетов международных энергетических агентств.
2) Обзор баланса рынка нефти в США.
3) Технический анализ
3) Финансовый анализ.
Приятного просмотра!
В этом видео Вы найдете:
1) Обзор ежемесячных отчетов международных энергетических агентств.
2) Обзор баланса рынка нефти в США.
3) Технический анализ
3) Финансовый анализ.
Приятного просмотра!
YouTube
Анализ нефти. Прогноз на неделю 18.02 - 22.02
Еженедельный прогноз рынка нефти. В этом видео Вы найдете: 1) Обзор ежемесячных отчетов международных энергетических агентств. 2) Обзор баланса рынка нефти в...
#валюты Валютный рынок до четверга показывал унылую понижающую динамику. По валютам Европы вновь вышли плохие макроэкономические данные, особенно это касается Великобритании, там все основные показатели экономики красные: цены, ВВП, занятость, ожидания\настроения все показатели ухудшаются с каждым месяцем. Также данные по Еврозоне ухудшаются. Швейцария не блещет, да и Япония туда же.
В то время как данные по США относительно остального мира очень даже крепки, особенно когда дело касается рынка труда, он остается крепок, а цены хоть и снизились в январе, но не так сильно как того ожидал рынок.
Но в четверг ход событий переломился:
утром вышли данные по торговому балансу Китая, которые оказались очень позитивными, особенно в пункте экспорта.
А днем, как гром средь ясного неба, данные по розничным продажам за декабрь в США оказались наихудшими с момента кризиса 2008 года. Скорее всего это из-за "шатдауна" и носит локальный характер.
При этом, ни доллар, ни индекс фондового рынка особенно не реагировал.
Даже данные по розничным продажам в Великобритании вышедшие в пятницу, которые оказались весьма солидны и данные по кредитованию в Китае, которые также показали рост, не смогли особо сдвинуть индекс доллара сильно вниз. Немного на малых масштабах отошли от макимумов, но не значительно.
Важный блок с данными о потоках капиталов за декабрь в США вышел в субботу. И тут есть над чем подумать, отток капиталов из трежерис вырос и весьма значительно, не только ожиданий, но и исторической динамики. Чистые инвестиции в трежери упал до минимумов 2009 года. Показатель волатилен, что говорит о сезонности потоков, видимо на конец года подчищали балансы финансовые институты.
Результат потока информации на валютный рынок на картинке.
До четверга влюты слабели относительно доллара, в четверг пошел растущий тренд. Быстрее рынка оказались Франк, Йена, Н.Зеландский доллар. Медленнее всех Автралийский доллар.
Ситуация на валютном рынке очень запутана из-за Брексит, ситуации Китай-США, "Шатдауна", "желтых жилетов".
об этом ниже.
В то время как данные по США относительно остального мира очень даже крепки, особенно когда дело касается рынка труда, он остается крепок, а цены хоть и снизились в январе, но не так сильно как того ожидал рынок.
Но в четверг ход событий переломился:
утром вышли данные по торговому балансу Китая, которые оказались очень позитивными, особенно в пункте экспорта.
А днем, как гром средь ясного неба, данные по розничным продажам за декабрь в США оказались наихудшими с момента кризиса 2008 года. Скорее всего это из-за "шатдауна" и носит локальный характер.
При этом, ни доллар, ни индекс фондового рынка особенно не реагировал.
Даже данные по розничным продажам в Великобритании вышедшие в пятницу, которые оказались весьма солидны и данные по кредитованию в Китае, которые также показали рост, не смогли особо сдвинуть индекс доллара сильно вниз. Немного на малых масштабах отошли от макимумов, но не значительно.
Важный блок с данными о потоках капиталов за декабрь в США вышел в субботу. И тут есть над чем подумать, отток капиталов из трежерис вырос и весьма значительно, не только ожиданий, но и исторической динамики. Чистые инвестиции в трежери упал до минимумов 2009 года. Показатель волатилен, что говорит о сезонности потоков, видимо на конец года подчищали балансы финансовые институты.
Результат потока информации на валютный рынок на картинке.
До четверга влюты слабели относительно доллара, в четверг пошел растущий тренд. Быстрее рынка оказались Франк, Йена, Н.Зеландский доллар. Медленнее всех Автралийский доллар.
Ситуация на валютном рынке очень запутана из-за Брексит, ситуации Китай-США, "Шатдауна", "желтых жилетов".
об этом ниже.
#валюты продолжение...
Политические баталии мешают адекватно воспринимать ситуацию на валютном рынке, казалось бы, при прочих равных условиях в слабеющей экономике, мягкой политике ЕЦБ и Банка Англии фунт и евро должны были уже сползти на новые минимумы. А они устояли.
С Брекситом в высшем обществе Великобритании творятся чудеса:
Ряд важных деятелей выступили против выхода из ЕС,
...некоторые раздеваются в прямых эфирах в знак протеста (тут конечно где грань эксгибиционизма и инструмента бунта не ясно),
...другие выражают любовь к Парижу и Берлину, и подают документы на ПМЖ во Франции, Германии.
...некоторые угрожают катастрофой на рынке труда, в случае жесткого выхода Британцев без сделки.
...СМИ обвиняют парламент Британии в безработице и служению идолу власти, а не народу.
...большинство Ирландцев хочет покинуть ЕС и присоеденится к Великобритании.
Почитав эти все заголовки можо понять, что у экс-гегемона внутренние социальные проблемы, и Брексит превращается в фарс, в некий инструмент игры.
Ситуация в США со "шатдауном" также ведет к политическому кризису.
Трамп ввел чрезвычайное положение в стране, что, по его мнению, даст ему возможность перераспределить бюджет в пользу стены.
В то же время, демократы уже подали иски о превышении полномочий, нарушении конституции (для америкосов это предательство). Короче там начинается политическая заворуха. На фоне расследования против Трампа, это могут раздуть до угрозы импичмента.
Китай-США.
Трамп продолжает в своем твиттере радовать читателей, вот у кого надо научится маркетингу, пойти в президенты чтобы расширить аудиторию, и получить еще больше лайков. Учитесь блогеры.
Пишет что все в переговорах ок, скоро объявим победу над Китаем, ну а пока вся Америка платит Китаю доллара в виде пошлин. Не хорошо.
Ну а тем временем, новые пошлины против автомобилей Европы уже анонсированы СМИ, заваруха между Турцией и США из-за пусковых установок С-300 ведет к санкциям США против Турции.
Гегемон вошел во вкус.
Да, для полноценного вывода по валютному рынку не хватает отчетов СОТ. CFTC скоро догонят, если нового "шатдауна" не будет.
Технический доллар остается сильным, а неопределенность усиливается. Что, при прочих равных, должно обеспечить повышенный спрос на йену и франк.
Видимых дисбалансов нет, разве что локальные на мелких масштабах. Но я в такое играть не собираюсь.
Пока новых вариантов на валютах не вижу.
Надо ждать.
Политические баталии мешают адекватно воспринимать ситуацию на валютном рынке, казалось бы, при прочих равных условиях в слабеющей экономике, мягкой политике ЕЦБ и Банка Англии фунт и евро должны были уже сползти на новые минимумы. А они устояли.
С Брекситом в высшем обществе Великобритании творятся чудеса:
Ряд важных деятелей выступили против выхода из ЕС,
...некоторые раздеваются в прямых эфирах в знак протеста (тут конечно где грань эксгибиционизма и инструмента бунта не ясно),
...другие выражают любовь к Парижу и Берлину, и подают документы на ПМЖ во Франции, Германии.
...некоторые угрожают катастрофой на рынке труда, в случае жесткого выхода Британцев без сделки.
...СМИ обвиняют парламент Британии в безработице и служению идолу власти, а не народу.
...большинство Ирландцев хочет покинуть ЕС и присоеденится к Великобритании.
Почитав эти все заголовки можо понять, что у экс-гегемона внутренние социальные проблемы, и Брексит превращается в фарс, в некий инструмент игры.
Ситуация в США со "шатдауном" также ведет к политическому кризису.
Трамп ввел чрезвычайное положение в стране, что, по его мнению, даст ему возможность перераспределить бюджет в пользу стены.
В то же время, демократы уже подали иски о превышении полномочий, нарушении конституции (для америкосов это предательство). Короче там начинается политическая заворуха. На фоне расследования против Трампа, это могут раздуть до угрозы импичмента.
Китай-США.
Трамп продолжает в своем твиттере радовать читателей, вот у кого надо научится маркетингу, пойти в президенты чтобы расширить аудиторию, и получить еще больше лайков. Учитесь блогеры.
Пишет что все в переговорах ок, скоро объявим победу над Китаем, ну а пока вся Америка платит Китаю доллара в виде пошлин. Не хорошо.
Ну а тем временем, новые пошлины против автомобилей Европы уже анонсированы СМИ, заваруха между Турцией и США из-за пусковых установок С-300 ведет к санкциям США против Турции.
Гегемон вошел во вкус.
Да, для полноценного вывода по валютному рынку не хватает отчетов СОТ. CFTC скоро догонят, если нового "шатдауна" не будет.
Технический доллар остается сильным, а неопределенность усиливается. Что, при прочих равных, должно обеспечить повышенный спрос на йену и франк.
Видимых дисбалансов нет, разве что локальные на мелких масштабах. Но я в такое играть не собираюсь.
Пока новых вариантов на валютах не вижу.
Надо ждать.
#портфель Немного усовершенствовал визуализацию профиля риска торгового портфеля. Надеюсь будет понятней. Под картинкой кнопка с переходом на мой публичный порфтель, где можно увидеть статистические метрики результатов торгволи.
#риски Премии за риск. Поясню: на картинке разница (спред) на рынке трежерис 3-месячный вексель и 10-летняя облигация, это некая эталонная мера временной стоимости денег.
Не взирая на рост политических и экономических рисков, также роста социальных рисков (демонстрации на Балканах, Барселона, недовольство британцев по Брексит) премии за риск начали подрастать, т.е. стремятся к нормальному положению кривой доходности.
НО нельзя сказать, что тренд сломлен, пока это только передышка. Тем более "отскоки" особенно с премиями в ЕС слабые (рыжая). А совокупная динамика по развитым странам (черная) можно сказать замерла, а не выросла.
Сегодня позже выйдут данные по Libor, посмотрим что там с банковским риском.
Не взирая на рост политических и экономических рисков, также роста социальных рисков (демонстрации на Балканах, Барселона, недовольство британцев по Брексит) премии за риск начали подрастать, т.е. стремятся к нормальному положению кривой доходности.
НО нельзя сказать, что тренд сломлен, пока это только передышка. Тем более "отскоки" особенно с премиями в ЕС слабые (рыжая). А совокупная динамика по развитым странам (черная) можно сказать замерла, а не выросла.
Сегодня позже выйдут данные по Libor, посмотрим что там с банковским риском.
