#экономика Не мог не запостить. Это инфляция в Венесуэле. Жесть и ужас...не дай Бог оказаться в такой ситуции. В 90-е в постсоветских странах были цветочки.
#валюты За неделю на валютном рынке произошли следующие изменения:
1) В лидеры выбился новозеландский доллар, также выше рынка австралийский доллар, фунт. Канадский доллар на растущей нефти и росте импорта нефти в США показывает крепость.
2) Аутсайдерами остается уже вторую неделю франк, йена, евро. В ЕС совсем плохо с деловым циклом, некоторые страны Европы уже в зоне рецессии, ВВП и цены продолжают снижаться. Даже не помог Пауэлл с голубинной риторикой, в моменте евро выстрелило за 1,15, но на следующий день оаказалось под давлением.
В Японии также деловой цикл тормозится. А намеки о стимулировании экономики от ФРС вселяют оптимизм в души инвесторов, фондовые индексы США растут, т.е. режим риск-он запускается, а это также не на руку йене.
В пятницу произошла резкая коррекция валютного рынка, т.к. данные о рынке труда в США вышли очень сильными, а это не позволяет ФРС стимулировать экономику, ибо инфляция ускорится. Но в тоже вермя, это ух какой позитив фондовым рынкам. В экономике США все хорошо, и снижение темпов делового цикла является цикличным. Продолжаем ожидать с третьего кваратала рост экономики.
На проходящей неделе удалось прокатится на фунтовых кроссах, считаю что можно еще разок, т.к. цели они так и не выполнели. Основными претендентами на шорт продолжают выступать GBP/JPY и GBP/CHF. Можно отсюда искать контртрендовый паттерн.
1) В лидеры выбился новозеландский доллар, также выше рынка австралийский доллар, фунт. Канадский доллар на растущей нефти и росте импорта нефти в США показывает крепость.
2) Аутсайдерами остается уже вторую неделю франк, йена, евро. В ЕС совсем плохо с деловым циклом, некоторые страны Европы уже в зоне рецессии, ВВП и цены продолжают снижаться. Даже не помог Пауэлл с голубинной риторикой, в моменте евро выстрелило за 1,15, но на следующий день оаказалось под давлением.
В Японии также деловой цикл тормозится. А намеки о стимулировании экономики от ФРС вселяют оптимизм в души инвесторов, фондовые индексы США растут, т.е. режим риск-он запускается, а это также не на руку йене.
В пятницу произошла резкая коррекция валютного рынка, т.к. данные о рынке труда в США вышли очень сильными, а это не позволяет ФРС стимулировать экономику, ибо инфляция ускорится. Но в тоже вермя, это ух какой позитив фондовым рынкам. В экономике США все хорошо, и снижение темпов делового цикла является цикличным. Продолжаем ожидать с третьего кваратала рост экономики.
На проходящей неделе удалось прокатится на фунтовых кроссах, считаю что можно еще разок, т.к. цели они так и не выполнели. Основными претендентами на шорт продолжают выступать GBP/JPY и GBP/CHF. Можно отсюда искать контртрендовый паттерн.
#нефть Хотел написать пост в канале по структуре импорта нефти в США, оказалось есть материала на статью.
Вот она
Весьма занимательная история вышла. На картинке основная предпосылка: на сегодня доля экспорта в США Венесуэлы+Мексики+Саудовской Аравии снизилась до 30%, с 50% в 2016 году. Доля Канады выросла до 70%. Попытка ответить на вопрос, сможет ли США покрыть растущий спрос на нефть внутри страны в выскоий сезон и заявления Минэнерго США о росте экспорта американской нефти до 4 мб\д в 2019 году. Что с этим делать.
Вот она
Весьма занимательная история вышла. На картинке основная предпосылка: на сегодня доля экспорта в США Венесуэлы+Мексики+Саудовской Аравии снизилась до 30%, с 50% в 2016 году. Доля Канады выросла до 70%. Попытка ответить на вопрос, сможет ли США покрыть растущий спрос на нефть внутри страны в выскоий сезон и заявления Минэнерго США о росте экспорта американской нефти до 4 мб\д в 2019 году. Что с этим делать.
#риск Премии за риск продолжают снижаться.
Черная - совокупная по развитым странам, обновила лои. Риск-офф продолжает работать, на этом фоне, рост фондовых индексов в США и на развивающихся рынках выглядит странным.
Хуже всего, что в США (сиреневая) сокращение премии за риск происходит на снижении ставок рынка капиталов (10ти-летки), при этом ставки коротких облигаций остановили рост. И это после того, как ФРС провело голубинное заседание, что должно было изменить тренд кривой доходностей. Теперь мы имеем растущий спрос на длинные облигации и рост спроса на акции, эта межрыночная связь нарушена. Последний раз такое было в 2017 году, тогда все закончилось затяжным восходящим трендом на фондовом рынке и оттоком капиталов с длинных облигаций.
Как видим с картинки ситуация в ЕС (рыжая) также плачевная, но там понятно начинается рецессия.
Чуть лучше дела обстоят в объедененном королевстве (красная) и Брексит нипочем.
На мой взгляд эта межрыночная дивергенция выступает предвестником продолжения коррекции фондовых рынков, после чего начнется полноценный бычий рынок. Сейчас важно следить за динамикой ставок и показателей денежного рынка. Также важным индикатором выступает золото, скорее всего там тренд продолжится вплоть до 1400$ за тройскую унцию.
Черная - совокупная по развитым странам, обновила лои. Риск-офф продолжает работать, на этом фоне, рост фондовых индексов в США и на развивающихся рынках выглядит странным.
Хуже всего, что в США (сиреневая) сокращение премии за риск происходит на снижении ставок рынка капиталов (10ти-летки), при этом ставки коротких облигаций остановили рост. И это после того, как ФРС провело голубинное заседание, что должно было изменить тренд кривой доходностей. Теперь мы имеем растущий спрос на длинные облигации и рост спроса на акции, эта межрыночная связь нарушена. Последний раз такое было в 2017 году, тогда все закончилось затяжным восходящим трендом на фондовом рынке и оттоком капиталов с длинных облигаций.
Как видим с картинки ситуация в ЕС (рыжая) также плачевная, но там понятно начинается рецессия.
Чуть лучше дела обстоят в объедененном королевстве (красная) и Брексит нипочем.
На мой взгляд эта межрыночная дивергенция выступает предвестником продолжения коррекции фондовых рынков, после чего начнется полноценный бычий рынок. Сейчас важно следить за динамикой ставок и показателей денежного рынка. Также важным индикатором выступает золото, скорее всего там тренд продолжится вплоть до 1400$ за тройскую унцию.
#портфель Изменения профиля риска моего счета за неделю. Заказать мастер-класс по риск-менеджменту https://is.gd/GJgQmF Ссылка ниже, переход на профиль публичного счета.
#риски Тед-спреды на прошедшей неделе имеют следующий вид:
Красная - доллар. Здесь риски снижаются после остановки самого затяжного шатдауна. Банкирам не очень понравился шатдаун, Трампу пришлось дать заднюю.
Рыжая - фунт. Ситуация с Брекситом обростает неопределенностью, что отображается на межбанковских ставках. Еще бы, банкиры могут оказаться в сложной ситуации при жестком выходе из ЕС.
Синяя - евро. Тут не ясно почему спред падает, вродь как и "жилеты" во Франции, и Италия в рецессии, единственное что приходит, это продолжающееся QE.
Зеленая - йена. Спред в этой валюте начал расти. Как видим в прошлый раз на росте спреда мы получили флеш-крэш на йеновых парах. Скорее это обусловлено ростом спроса на йену, как на инструмент защиты, ибо риски нарастают, вот и дорожает йена через ставки.
Ситуация по йене радует, т.к. мы за шорт GDP/JPY, а вот GBP/CHF через ТЕД-спред не очень, т.к. по франку спред на минимумах, так что фунт может порасти против франка. Подождем...
Красная - доллар. Здесь риски снижаются после остановки самого затяжного шатдауна. Банкирам не очень понравился шатдаун, Трампу пришлось дать заднюю.
Рыжая - фунт. Ситуация с Брекситом обростает неопределенностью, что отображается на межбанковских ставках. Еще бы, банкиры могут оказаться в сложной ситуации при жестком выходе из ЕС.
Синяя - евро. Тут не ясно почему спред падает, вродь как и "жилеты" во Франции, и Италия в рецессии, единственное что приходит, это продолжающееся QE.
Зеленая - йена. Спред в этой валюте начал расти. Как видим в прошлый раз на росте спреда мы получили флеш-крэш на йеновых парах. Скорее это обусловлено ростом спроса на йену, как на инструмент защиты, ибо риски нарастают, вот и дорожает йена через ставки.
Ситуация по йене радует, т.к. мы за шорт GDP/JPY, а вот GBP/CHF через ТЕД-спред не очень, т.к. по франку спред на минимумах, так что фунт может порасти против франка. Подождем...
Добываем альфу на рынке акций и облигаций, валют, фьючерсов и опционов. Находим ответы на вопросы мировой экономики и финансов. Количественный анализ, сезонные тренды, анализ сентиментов на рынке, анализ ставок и потоков ликвидности. Для тех, кто всегда находится в поиске торговых идей и инвестиционных возможностей.
https://t.me/longshortview
https://t.me/longshortview
Как считаете, где окажется нефть к концу недели?
anonymous poll
Выше 56 – 47
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Ниже 53 – 31
👍👍👍👍👍 40%
👥 78 people voted so far.
anonymous poll
Выше 56 – 47
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Ниже 53 – 31
👍👍👍👍👍 40%
👥 78 people voted so far.
#экономика потоки капиталов в ЕМ рынки продолжают расти. Чёрная - совокупная по ЕМ-рынкам; розовая - потоки в активы Китая; голубая - прочие ЕМ рынки; красная - соотношение ЕМ рынков к Китаю. Рискон
#нефть Похоже бычий рынок на нефти закончился. Модный паттерн, который нефть достаточно часто отыгрывает, заканчивает формирование, возможно финальное движение к 54 +\- по Лайт. Фронтальные спреды уже падают несколько дней, а путы на страйках 52-50 агрессивно нарастают. Также, после дивера, осциллятор под нулевой отметкой, а цена под ЕМА-200.
#нефть экспорт нефти из ОПЕК в США просто валится, это минимум с 2015 года. Но, это компенсируется внутренней добычей, пиком экспорта из Канады и стабильными поставками мексиканской нефти...да так, что аж избыток. Стоит также отметить, импорта венесуэльской нефти, после санкций упал на 40% до 350 тб/д, бывало чуть выше 150 тб/д.
Выходит, пока рынок переоценил влияние выбытия венесуэльской нефти из баланса США.
Выходит, пока рынок переоценил влияние выбытия венесуэльской нефти из баланса США.
#нефть Продолжаю следить за структурой импорта в США со стороны четырех основных поставщиков Канада+КСА+Венесуэла+Мексика.
Как видим на картинке импорт венесуэльской нефти упал до уровня 6% в совокупных поставках с вышеоговоренных стран (сиреневая), при этом общий импорт не пострадал (голубая) за счет роста поставок из Канады (черная), КСА (бордовая область). Мексика без изменений.
Поставки из Венесуэлы сравнялись с поставками из Эквадора или Ирака. Т.е. структура импорта кардинально меняется.
Также немаловажным надо сделать акцент на то, что вчера остановили два нефтепровода в Канаде, из-за разлива нефти. Пока данных о возобновлении прокачки нету. Это серьезный момент, учитывая долю Канадской нефти в структуре импорта. Видимо это и послужило вчера причиной подскока цен.
Ситуация на рынке нефти продолжает быть очень шаткой.
Как видим на картинке импорт венесуэльской нефти упал до уровня 6% в совокупных поставках с вышеоговоренных стран (сиреневая), при этом общий импорт не пострадал (голубая) за счет роста поставок из Канады (черная), КСА (бордовая область). Мексика без изменений.
Поставки из Венесуэлы сравнялись с поставками из Эквадора или Ирака. Т.е. структура импорта кардинально меняется.
Также немаловажным надо сделать акцент на то, что вчера остановили два нефтепровода в Канаде, из-за разлива нефти. Пока данных о возобновлении прокачки нету. Это серьезный момент, учитывая долю Канадской нефти в структуре импорта. Видимо это и послужило вчера причиной подскока цен.
Ситуация на рынке нефти продолжает быть очень шаткой.
#нефть Ну и раз уж сегодня такая нефтяная лента у меня, то на закуску в предверии открытия Американской сессии, все попытки быков заканчиваются поражением. Сегодня снова попытка расти получила фиаско от медианы канала Боллинджера, там же верхняя граница нисходящего фрактального канала. Технический нефть остается слабой, снизу ближайшие цели 51,5-51 по лайт.
#экономика Из Великобритании бегут мировые банки. На картинке карта переноса офисов ведущих мировых банков в Европе, и отток рабочей силы.
Интересно, когда затевали Брексит, кто-то об этом думал?
Интересно, когда затевали Брексит, кто-то об этом думал?
#видео Выложил вторую часть видео, о проблеме прогнозирования, как об основной проблеме трейдеров.
В видео раскрываю вопросы:
1) о разнице между прогнозированием и пророчеством;
2) что такое риск с точки зрения теории вероятностей;
3) функция рационального\иррационального.
Приятного просмотра, ставьте лайки, комментируйте, отвечу всем
В видео раскрываю вопросы:
1) о разнице между прогнозированием и пророчеством;
2) что такое риск с точки зрения теории вероятностей;
3) функция рационального\иррационального.
Приятного просмотра, ставьте лайки, комментируйте, отвечу всем
YouTube
Проблемы трейдеров и проблема прогнозирования. Часть 2
Продолжают говорить с вами о прогнозировании, как о главной проблеме трайдинга. В этом видео Вы найдете: 1) Отличие прогноза от пророчества; 2) Какие статист...
#экономика Денежная масса в США на последней неделе января выросла на 55 млрд.долларов.
На графике синяя - это темпы денежной массы от года-к-году. Как видим нисходящий тренд сломлен и денежная масса начинает расти. Правда баланс ФРС продолжил сокращаться, но Пауэлл дал сигнал, что если будет нужно, то любыми путями поддержим экономику. Не зря Трамп, Мнучин и Пауэлл встречались на неделе для обсуждения ситуации в экономике.
Красная - эффективная ставка по федеральным фондам (ставка ликвидности), также изображена в динамике от года-к-году. С картинки видно, что темпы роста ставки замедлелись, но далеки от положения соответствующего инфляционной политики ФРС (отрицательная зона), а значит FOMC не выходил еще на открытый рынок для скупки коротких облигаций с целью снижения ставки на денежном рынке.
Пристально слежу за денежным рынком США, немного изменилась политика публикаций показателей, теперь некоторые из них публикуются раз в две недели, поэтому более детальный разбор будет на следующей неделе.
На графике синяя - это темпы денежной массы от года-к-году. Как видим нисходящий тренд сломлен и денежная масса начинает расти. Правда баланс ФРС продолжил сокращаться, но Пауэлл дал сигнал, что если будет нужно, то любыми путями поддержим экономику. Не зря Трамп, Мнучин и Пауэлл встречались на неделе для обсуждения ситуации в экономике.
Красная - эффективная ставка по федеральным фондам (ставка ликвидности), также изображена в динамике от года-к-году. С картинки видно, что темпы роста ставки замедлелись, но далеки от положения соответствующего инфляционной политики ФРС (отрицательная зона), а значит FOMC не выходил еще на открытый рынок для скупки коротких облигаций с целью снижения ставки на денежном рынке.
Пристально слежу за денежным рынком США, немного изменилась политика публикаций показателей, теперь некоторые из них публикуются раз в две недели, поэтому более детальный разбор будет на следующей неделе.
