#статьи Вышли свежие данные для анализа денежного рынка США. Вырисовывается очень неплохая перспектива для роста экономики США, товаров, облигаций денежного рынка, снижения доллара.
Приятного чтения.
Приятного чтения.
smart-lab.ru
Перспективы экономики США в разрезе денежного рынка.
Всем привет. ФРС на неделе удивило сверх-голубиной политикой… но не нас, я у себя в канале телеграмм об этом писал
Рекомендую канал опытного трейдера. На канале Вы найдете сделки автора, прогнозы, интересное чтиво... вобщем, все что нужно для практикующего трейдера.
T.me/traderspath
T.me/traderspath
Telegram
Путь Трейдера📈
Всё самое интересное из мира финансов.
· Инвестиции
· Трейдинг
· Торговые идеи
Авторские прогнозы по акциям и фьючерсам для новичков и профессионалов
Задаем вопросы и обсуждаем в чате: @TradersPathChat
вопросы @traderspath1_bot
· Инвестиции
· Трейдинг
· Торговые идеи
Авторские прогнозы по акциям и фьючерсам для новичков и профессионалов
Задаем вопросы и обсуждаем в чате: @TradersPathChat
вопросы @traderspath1_bot
#экономика мировые темпы делового цикла падают, черная - совокупная по развитым странам. Китай (пунктир), Япония (синяя) в огне. ЕС (рыжая) на пороге рецессии (некторые страны ЕС уже там). Зато Гегемон (сиреневая) выше агрегированной, да еще и рост в январе. Не можешь победить кризис - возглавь его!
#экономика Не мог не запостить. Это инфляция в Венесуэле. Жесть и ужас...не дай Бог оказаться в такой ситуции. В 90-е в постсоветских странах были цветочки.
#валюты За неделю на валютном рынке произошли следующие изменения:
1) В лидеры выбился новозеландский доллар, также выше рынка австралийский доллар, фунт. Канадский доллар на растущей нефти и росте импорта нефти в США показывает крепость.
2) Аутсайдерами остается уже вторую неделю франк, йена, евро. В ЕС совсем плохо с деловым циклом, некоторые страны Европы уже в зоне рецессии, ВВП и цены продолжают снижаться. Даже не помог Пауэлл с голубинной риторикой, в моменте евро выстрелило за 1,15, но на следующий день оаказалось под давлением.
В Японии также деловой цикл тормозится. А намеки о стимулировании экономики от ФРС вселяют оптимизм в души инвесторов, фондовые индексы США растут, т.е. режим риск-он запускается, а это также не на руку йене.
В пятницу произошла резкая коррекция валютного рынка, т.к. данные о рынке труда в США вышли очень сильными, а это не позволяет ФРС стимулировать экономику, ибо инфляция ускорится. Но в тоже вермя, это ух какой позитив фондовым рынкам. В экономике США все хорошо, и снижение темпов делового цикла является цикличным. Продолжаем ожидать с третьего кваратала рост экономики.
На проходящей неделе удалось прокатится на фунтовых кроссах, считаю что можно еще разок, т.к. цели они так и не выполнели. Основными претендентами на шорт продолжают выступать GBP/JPY и GBP/CHF. Можно отсюда искать контртрендовый паттерн.
1) В лидеры выбился новозеландский доллар, также выше рынка австралийский доллар, фунт. Канадский доллар на растущей нефти и росте импорта нефти в США показывает крепость.
2) Аутсайдерами остается уже вторую неделю франк, йена, евро. В ЕС совсем плохо с деловым циклом, некоторые страны Европы уже в зоне рецессии, ВВП и цены продолжают снижаться. Даже не помог Пауэлл с голубинной риторикой, в моменте евро выстрелило за 1,15, но на следующий день оаказалось под давлением.
В Японии также деловой цикл тормозится. А намеки о стимулировании экономики от ФРС вселяют оптимизм в души инвесторов, фондовые индексы США растут, т.е. режим риск-он запускается, а это также не на руку йене.
В пятницу произошла резкая коррекция валютного рынка, т.к. данные о рынке труда в США вышли очень сильными, а это не позволяет ФРС стимулировать экономику, ибо инфляция ускорится. Но в тоже вермя, это ух какой позитив фондовым рынкам. В экономике США все хорошо, и снижение темпов делового цикла является цикличным. Продолжаем ожидать с третьего кваратала рост экономики.
На проходящей неделе удалось прокатится на фунтовых кроссах, считаю что можно еще разок, т.к. цели они так и не выполнели. Основными претендентами на шорт продолжают выступать GBP/JPY и GBP/CHF. Можно отсюда искать контртрендовый паттерн.
#нефть Хотел написать пост в канале по структуре импорта нефти в США, оказалось есть материала на статью.
Вот она
Весьма занимательная история вышла. На картинке основная предпосылка: на сегодня доля экспорта в США Венесуэлы+Мексики+Саудовской Аравии снизилась до 30%, с 50% в 2016 году. Доля Канады выросла до 70%. Попытка ответить на вопрос, сможет ли США покрыть растущий спрос на нефть внутри страны в выскоий сезон и заявления Минэнерго США о росте экспорта американской нефти до 4 мб\д в 2019 году. Что с этим делать.
Вот она
Весьма занимательная история вышла. На картинке основная предпосылка: на сегодня доля экспорта в США Венесуэлы+Мексики+Саудовской Аравии снизилась до 30%, с 50% в 2016 году. Доля Канады выросла до 70%. Попытка ответить на вопрос, сможет ли США покрыть растущий спрос на нефть внутри страны в выскоий сезон и заявления Минэнерго США о росте экспорта американской нефти до 4 мб\д в 2019 году. Что с этим делать.
#риск Премии за риск продолжают снижаться.
Черная - совокупная по развитым странам, обновила лои. Риск-офф продолжает работать, на этом фоне, рост фондовых индексов в США и на развивающихся рынках выглядит странным.
Хуже всего, что в США (сиреневая) сокращение премии за риск происходит на снижении ставок рынка капиталов (10ти-летки), при этом ставки коротких облигаций остановили рост. И это после того, как ФРС провело голубинное заседание, что должно было изменить тренд кривой доходностей. Теперь мы имеем растущий спрос на длинные облигации и рост спроса на акции, эта межрыночная связь нарушена. Последний раз такое было в 2017 году, тогда все закончилось затяжным восходящим трендом на фондовом рынке и оттоком капиталов с длинных облигаций.
Как видим с картинки ситуация в ЕС (рыжая) также плачевная, но там понятно начинается рецессия.
Чуть лучше дела обстоят в объедененном королевстве (красная) и Брексит нипочем.
На мой взгляд эта межрыночная дивергенция выступает предвестником продолжения коррекции фондовых рынков, после чего начнется полноценный бычий рынок. Сейчас важно следить за динамикой ставок и показателей денежного рынка. Также важным индикатором выступает золото, скорее всего там тренд продолжится вплоть до 1400$ за тройскую унцию.
Черная - совокупная по развитым странам, обновила лои. Риск-офф продолжает работать, на этом фоне, рост фондовых индексов в США и на развивающихся рынках выглядит странным.
Хуже всего, что в США (сиреневая) сокращение премии за риск происходит на снижении ставок рынка капиталов (10ти-летки), при этом ставки коротких облигаций остановили рост. И это после того, как ФРС провело голубинное заседание, что должно было изменить тренд кривой доходностей. Теперь мы имеем растущий спрос на длинные облигации и рост спроса на акции, эта межрыночная связь нарушена. Последний раз такое было в 2017 году, тогда все закончилось затяжным восходящим трендом на фондовом рынке и оттоком капиталов с длинных облигаций.
Как видим с картинки ситуация в ЕС (рыжая) также плачевная, но там понятно начинается рецессия.
Чуть лучше дела обстоят в объедененном королевстве (красная) и Брексит нипочем.
На мой взгляд эта межрыночная дивергенция выступает предвестником продолжения коррекции фондовых рынков, после чего начнется полноценный бычий рынок. Сейчас важно следить за динамикой ставок и показателей денежного рынка. Также важным индикатором выступает золото, скорее всего там тренд продолжится вплоть до 1400$ за тройскую унцию.
#портфель Изменения профиля риска моего счета за неделю. Заказать мастер-класс по риск-менеджменту https://is.gd/GJgQmF Ссылка ниже, переход на профиль публичного счета.
#риски Тед-спреды на прошедшей неделе имеют следующий вид:
Красная - доллар. Здесь риски снижаются после остановки самого затяжного шатдауна. Банкирам не очень понравился шатдаун, Трампу пришлось дать заднюю.
Рыжая - фунт. Ситуация с Брекситом обростает неопределенностью, что отображается на межбанковских ставках. Еще бы, банкиры могут оказаться в сложной ситуации при жестком выходе из ЕС.
Синяя - евро. Тут не ясно почему спред падает, вродь как и "жилеты" во Франции, и Италия в рецессии, единственное что приходит, это продолжающееся QE.
Зеленая - йена. Спред в этой валюте начал расти. Как видим в прошлый раз на росте спреда мы получили флеш-крэш на йеновых парах. Скорее это обусловлено ростом спроса на йену, как на инструмент защиты, ибо риски нарастают, вот и дорожает йена через ставки.
Ситуация по йене радует, т.к. мы за шорт GDP/JPY, а вот GBP/CHF через ТЕД-спред не очень, т.к. по франку спред на минимумах, так что фунт может порасти против франка. Подождем...
Красная - доллар. Здесь риски снижаются после остановки самого затяжного шатдауна. Банкирам не очень понравился шатдаун, Трампу пришлось дать заднюю.
Рыжая - фунт. Ситуация с Брекситом обростает неопределенностью, что отображается на межбанковских ставках. Еще бы, банкиры могут оказаться в сложной ситуации при жестком выходе из ЕС.
Синяя - евро. Тут не ясно почему спред падает, вродь как и "жилеты" во Франции, и Италия в рецессии, единственное что приходит, это продолжающееся QE.
Зеленая - йена. Спред в этой валюте начал расти. Как видим в прошлый раз на росте спреда мы получили флеш-крэш на йеновых парах. Скорее это обусловлено ростом спроса на йену, как на инструмент защиты, ибо риски нарастают, вот и дорожает йена через ставки.
Ситуация по йене радует, т.к. мы за шорт GDP/JPY, а вот GBP/CHF через ТЕД-спред не очень, т.к. по франку спред на минимумах, так что фунт может порасти против франка. Подождем...
Добываем альфу на рынке акций и облигаций, валют, фьючерсов и опционов. Находим ответы на вопросы мировой экономики и финансов. Количественный анализ, сезонные тренды, анализ сентиментов на рынке, анализ ставок и потоков ликвидности. Для тех, кто всегда находится в поиске торговых идей и инвестиционных возможностей.
https://t.me/longshortview
https://t.me/longshortview
Как считаете, где окажется нефть к концу недели?
anonymous poll
Выше 56 – 47
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Ниже 53 – 31
👍👍👍👍👍 40%
👥 78 people voted so far.
anonymous poll
Выше 56 – 47
👍👍👍👍👍👍👍 60%
Ниже 53 – 31
👍👍👍👍👍 40%
👥 78 people voted so far.
#экономика потоки капиталов в ЕМ рынки продолжают расти. Чёрная - совокупная по ЕМ-рынкам; розовая - потоки в активы Китая; голубая - прочие ЕМ рынки; красная - соотношение ЕМ рынков к Китаю. Рискон
#нефть Похоже бычий рынок на нефти закончился. Модный паттерн, который нефть достаточно часто отыгрывает, заканчивает формирование, возможно финальное движение к 54 +\- по Лайт. Фронтальные спреды уже падают несколько дней, а путы на страйках 52-50 агрессивно нарастают. Также, после дивера, осциллятор под нулевой отметкой, а цена под ЕМА-200.
