#sp500 #акции #сша #капитал #нерезиденты

Интересно, что в июне был зафиксирован рекордный чистый приток иностранного капитала за последние 20 лет. Тем не менее, стоит учитывать, что эти данные устарели, и для выводов необходимо учесть текущую ситуацию, особенно в контексте снижения цен на американские акции, что могло привести к оттоку капиталов в августе.
@khtrader

#прогнозы #оценки #сша #сео #экономика #аналитика #sp500

📍Любопытно выглядит график ожиданий относительно перспектив американской экономики генеральных директоров, которые в прошлом году ожидали худшего. Когда ранее ожидания СЕО были на минимумах индекс S&P500 также ставил многолетний минимум.
📍На мой взгляд, текущая ситуация в экономике и на фондовом рынке США можно сравнить с 70-80 годами прошлого века. Это делает бессмысленным сравнивание циклов событий в текущем веке, так как влияние инфляционных процессов может нарушить любые установленные закономерности.
📍Однако выявленная закономерность имеет свою ценность: только в случае снижения инфляции, можно ожидать укрепление экономики и фондового рынка США. Пока данные за июль сигнализируют об устойчивых инфляционных процессах.
@khtrader

Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой, торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа и каналу с краткосрочными идеями, генерируемые на основании теории опционных уровней.

По всем вопросам пишите в личку - @Khalepa_Evgeniy
@khtrader

#китай #ввп #недвижимость #экономика

Сектор недвижимости составляет 30% китайской экономики. В настоящее время в Китае имеется 50 миллионов свободных квартир, что свидетельствует о неблагоприятных перспективах в строительной индустрии страны. СМИ все чаще публикуют негативные заголовки о экономической ситуации в Китае и ее перспективах.
@khtrader

#сша #недвижимость #экономика #жилье

📍Этот график изменил мою представление о рынке недвижимости в США, и я думаю, что он вызовет у вас схожее размышление. Доля незанятых площадей на американском рынке недвижимости достигла минимальных значений за последние 60 лет. Следовательно, существует дефицит жилья, в контрасте с избытком перед ипотечным кризисом 2008 года.
📍Эксперты в области недвижимости США отмечают, что дефицит связан с активной покупкой площадей фондами и прочим институциональными инвесторами. Если это так, то это искажает реальный спрос, так как в конечном итоге в этих помещениях должны жить люди. Фонды, по сути, выступают как посредники, и вопрос в том, смогут ли они реализовать приобретенные площади, остается открытым. Только тогда станет ясен реальный спрос.
📍Вне зависимости каковы реальные причины высокого спроса на американском рынке недвижимости, сегодня строительный сектор в США остается стабильным, поддерживая спрос на материалы и трудовые ресурсы, что, в свою очередь, способствует инфляционным процессам.
@khtrader

Просто оставлю здесь :)

#экономика #сша #ес #евро #доллар

С момента Великого финансового кризиса экономика ЕС практически не росла, в то время как экономика США увеличилась примерно на 70-80%. На данный момент деловая активность в ЕС отстает от США. В такой неблагоприятной для евро обстановке трейдеры продолжают ожидать ослабление доллара.
@khtrader

#ставки #кредит #экономика #рецессия #кризис

📍Реальная ставка на 10-летние государственные облигации США теперь составляет 2%, что все еще ниже, чем уровень в 2008 году. Стоит обратить внимание на то, что доходность таких облигаций является своеобразным ориентиром для ставок на рынке капитала. В результате кредитование для реального сектора экономики становится более дорогостоящим.
📍Важно учесть, что текущая задолженность находится на высоком уровне, и множество компаний привыкли к низким ставкам в течение продолжительного времени, никогда не сталкиваясь с такими высокими процентными ставками, как сейчас. Это свидетельствует о том, что текущий уровень реальных ставок на рынке капитала значительно опасней, чем в периоды двух предыдущих кризисов.
📍Следует иметь в виду, что экономика и, особенно, финансовая система, вероятно, столкнутся с трудностями в адаптации к высоким ставкам, особенно учитывая десятилетний период нарастающей задолженности при низких процентных ставках.
@khtrader

Зеленая энергетика по-немецкий :)

#sp500 #nasdaq #акции #настроения #сша

Среди розничных и институциональных инвесторов на американском рынке акций наблюдается существенный разрыв в настроениях. Розничные трейдеры (синяя линия) выказывают более бычье настроение по сравнению с институциональными инвесторами. Однако в текущем году настроение улучшается у обеих групп участников рынка. Судя по настроениям розничных инвесторов, снижение в прошлом году - это только «цветочки».
@khtrader

#gdp #us #ввп #сша #штаты #экономика

Удобная инфографика ВВП США по штатам.
@khtrader

#недвижимость #жилье #сша #богатство #дом

Доступность жилья в США достигла своего наихудшего уровня за все 49 лет статистики индекса доступности жилья, который продолжил ухудшаться в августе. Ранее был упомянут пост о доле свободных площадей в США, находящейся на исторически низких показателях. Однако следует помнить, что свободные площади – это второстепенный фактор, являющийся результатом высокого спроса в прошлом. Параллельно с этим, строительные компании продолжают активно возводить новые квадратные метры (ссылка здесь), что в сочетании с снижением спроса из-за ухудшения условий для покупок жилья может привести к возникновению значительного избытка на рынке недвижимости в США и падению цен.
@khtrader

#риск #акции #блигации #sp500 #nasdaq #трежерис

Короткие гособлигации США приносят на 75 базисных пунктов (0,75%) дохода больше, чем внутренняя доходность S&P500 (доход на акцию). Рынок упорно ставит на продолжение роста, иначе, если отмести курсовую разницу, то какой ценз покупать актив с большим риском и более низкой доходностью. Стоит уточнить, что портфельные управляющие, действующие по классической финансовой теории, не могут при отрицательной премии за риск вложения в акции выступать сейчас покупателями, т.к. курсовая разница для них - это и есть риск, которую подлежит хеджированию.
@khtrader

#дефолт #коедитки #сша #рецессия #банкротства #кредит

Годовые темпы просрочек по кредитным картам в США достигли исторически высоких значений за всю 30-летнюю историю статистики данного показателя. Это фактически эквивалентно дефолтам по кредитным картам, что влечет за собой дополнительные сложности для коммерческих банков.
@khtrader

#германия #недвижимость #цены #жилье #европа

Цены на недвижимость на вторичном рынке Германии продолжают снижаться. Люди, которые вложились в недвижимость в прошлом году как защиту от инфляции с первоначальным взносом в 25%, терпят убытки, так как при покупке недвижимости взимается налог в размере 13%, и цены снизились на 12% по сравнению с предыдущим годом.
@khtrader

#недвижимость #сша #жилье #дома #экономика #ипотека

В июле продажи жилых домов на вторичном рынке США остаются на уровне минимумов, аналогичных посткризисным 2009-2010 годам. Неблагоприятные условия на рынке недвижимости в США замедляют спрос.
@khtrader

#золото #анализ #трейдинг #рынок #аналитика

Для тех, кто любит смотреть - https://youtu.be/gVTf0Qe6LF8
@khtrader

#риски #опционы #sp500 #nasdaq

Соотношение путов к коллам на рынке опционов S&P 500 достигло уровня, сравнимого с февралем текущего года, что тогда совпало с локальным максимумом рынка. После этого начался месячный спад фондового рынка США на 10%.
@khtrader

#кредит #долги #проценты #бедность #ставки #потребитель #сша

Среднегодовые темпы роста процентных платежей по потребительским кредитам в США достигли наивысших показателей за последние 45 лет по имеющейся статистике. Рост ставок оказывает давление на личные финансы потребителей. Однако, стоит отметить, что относительно доходов, ситуация выглядит менее тревожно.
@khtrader

#nvidia #dax #bluecaps #германия #пузырь

Капитализация Nvidia приближается к общей капитализации 40 ведущих компании Германии, и вчера выросла до уровня 1,25 трлн долларов.
@khtrader

#акции #доходы #sp500 #eps #nasdaq #финансы

📍Прогнозы аналитиков относительно доходности на акцию индекса S&P 500 на ближайший год продолжают увеличиваться, способствуя увеличению аппетита к риску. Это, в свою очередь, привело к снижению премий за риск при инвестировании в американские акции до аномально низких уровней. Тем не менее, стоит отметить, что эти оценки основаны на предположении о мягкой посадке американской экономики. Предварительные данные по индексам деловой активности за август поднимают вопросы о достоверности этой предпосылки. Подобное настроение инвесторов наблюдалось в конце лета 2008 года, что привело к увеличению рисков и, как мы помним, закончилось неблагоприятно.
📍Прогнозы роста дохода на акцию, низкие уровни индексов финансовых условий и узкие премии за риск сейчас могут оказаться взрывоопасной смесью. Основой для позитивных оценок является предположение о мягкой посадке экономики и меры по смягчению политики со стороны центральных банков. По этой причине большое внимание уделяется симпозиуму в Долине Джексон-Холл, начало которого назначено на сегодня. Результаты этого мероприятия могут иметь важное значение. Если руководители центральных банков не подтвердят озвученные предпосылки, это может привести к глобальной переоценке активов.
@khtrader