#экономика #рецессия #сша #bofa #прогноз

📍Bank of America перенесла прогноз по рецессии в США с конца текущего года на первое полугодие следующего года и существенно уменьшила ожидаемое сокращение ВВП. Аналитики BofA также указывают на благоприятные макроэкономические условия, позволяющие ФРС дважды повысить процентную ставку в текущем году.
📍Однако, стоит помнить, что финансовые кризисы наступают неожиданно, когда их меньше всего ждут. В настоящий момент существует достаточное количество областей, которые могут стать источником потенциальных проблем.
@khtrader

#zerohedge #пузырь #sp500 #фонда #акции

По оценкам Zerohedge, индекс S&P500 находится в состоянии перекупленности и существует высокий риск его коррекции на 5% и более. Судя по уровню перекупленности в 2020 году, есть потенциал для дальнейшего роста, однако на текущий момент макросреда менее благоприятна, что увеличивает риски коррекции на фондовом рынке США.
@khtrader

#инсайдеры #акции #сша #sp500 #nasdaq

Инсайдеры из топ-менеджмента американских компаний вновь воспользовались повышением цен на акции в июне для продажи своих пакетов. Заслуживает внимания факт, что с начала текущего года инсайдеры предпочитают больше продавать акции, а не покупать, используя любой рост цен для сброса своих акций.
@khtrader

#европа #германия #продукты #инфляция #расходы

После пандемии реальные расходы на продукты питания у немцев и французов значительно снизились. Замедление расходов после снятия локдаунов столкнулось с ростом инфляции, что привело к изменению приведенных показателей. Пандемия значительно исказила статистические данные.
@khtrader

#сша #стройка #дома #недвижимость

В то время, как Пауэлл предупреждает об ухудшении ситуации в секторе коммерческой недвижимости США, объем строительства новых домов в мае рос самыми высокими темпами за 30 лет. Учитывая, что рынок недвижимости отражает уверенность в экономических перспективах, деловая активность в США начинает восстанавливаться, что представляет собой необычное явление в условиях высоких ставок и замедления кредитования в целом.
@khtrader

P.S. Как подсказывают подписчики, вероятно, оживление строительства нового жилья связано с оттоком депозитов и народ, в целях защиты накоплений, вкладывается в кирпичи. Пожалуй соглашусь, логика в этом точно есть!

#золото #анализ #трейдинг #прогноз #инвестиции

По просьбам торгующих и анализирующих - https://youtu.be/B_uVzdMxa-4
@khtrader

#ввп #сша #рецессия #экономика #sp500

📍По оценкам Банка Nordea ВВП США сократится на 2% уже в конце этого года (синяя линия). Стоит отметить, что историческая корреляция между моделью и фактическим показателем достаточно плотная, что вызывает доверие к прогнозу Банка Nordea.
📍Если это откажется так, то сложно представить масштабы переоценки акций, в цены которых сейчас заложена мягкая посадка экономики и сильный рост корпоративных доходов в IV квартале этого года.
@khtrader

#рецессия #экономика #сша

Индекс опережающих индикаторов США продолжает снижаться относительно прошлого года. Всегда, когда так было в прошлом, наступала рецессия…но, конечно же, сейчас все будет по-другому.
@khtrader

#германия #рецессия #ставка #инфляция #облигации

Доходность 10-летних гособлигаций Германии относительно доходности 2-летних гособлигаций обновила локальные минимумы и находится на уровне начала 90-х годов прошлого века. Это указывает на ожидания рынка снижения инфляции, связанного с замедлением экономики, а также на понижение процентных ставок. Стоит отметить, что ранее наблюдаемая инверсия кривой доходности всегда предшествовала началу рецессии.
@khtrader

#ипотека #сша #недвижимость #жилье

Стоимость обслуживания ипотечного кредита с учетом инфляции (в реальных значениях) достигла максимального уровня за последние 40 лет, превышая 30 тысяч долларов в год. Эта сумма превышает стоимость аренды среднего дома в США. В свете таких условий, сложно представить устойчивый рост спроса на новое жилье. Вероятно, майский бум связан с оттоком депозитов из коммерческих банков, но это имеет локальный характер.
@khtrader

#ставка #великобритания #дкп #банканглии #финансы

📍Текущее повышение процентной ставки Банком Англии является одним из самых резких в его истории, на минуточку, Банк Англии был основан в 1694 году. Подобное безпрецедентное событие не может остаться незамеченным на финансовом рынке Великобритании, и в условиях глобализации оно представляет угрозу для мирового финансового рынка.
📍Текущая монетарная политика точно имеет историческое значение, и никто не может с уверенностью предсказать, чем все это закончится.
@khtrader

Информационное сообщение!

Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader

Просто оставлю без комментариев…
@khtrader

#рецессия #криваядоходности #сша #трежерис #пузырь

📍На текущий момент примерно 90% кривой доходности трежерис находится в инверсии. Это означает, что доходности трежерис, начиная с супер коротких месячных гособлигаций, снижаются по мере увеличения срока погашения. Такое явление нарушает теорию временной стоимости денег, согласно которой доходность должна быть выше при более длительном сроке инвестиции.
📍В прошлом такое положение кривой наблюдалось во время пузыря доткомов и всегда сопровождалось наступлением рецессии. Однако быки говорят, что сейчас все будет по-другому.
@khtrader

#быки #sp500 #статистика #акции #сша

📍На просторах финтвита присутствует статистика, которая утверждает, что текущий рост, начавшийся в октябре 2022 года и продолжающийся уже 240 дней, не может быть назван ралли на медвежьем рынке. Причина в том, что этот цикл подъема слишком продолжительный по сравнению с предыдущими циклами роста на медвежьем рынке.
📍Почему-то быки обращают внимание на причины, которые опровергают медвежий рынок, а не рассматривают причины роста рынка? Например, было бы полезно изучить структуру цены в цикле роста рынка после достижения дна в прошлом, особенно учитывая, что текущий, хоть и продолжительный рост, имеет мало общего с предыдущими первыми волнами роста.
@khtrader

#рецессия #softlanding #экономика

Согласно свежим опросам Bank of America 60% опрошенных ожидает мягкую посадку в экономике США - это даже чуть больше, чем было в мае. Грядет масштабная переоценка риска в связи с надвигающейся рецессией.
@khtrader

#доходы #eps #sp500 #рецессия #экономика

Представляю еще один график, который подтверждает консенсус о предстоящей мягкой посадке экономики США. Согласно данному графику, ожидается рост корпоративных доходов в текущем году. Ранее был приведен график, демонстрирующий аналогичную тенденцию в 2008 году, и судя по новым данным за июнь, вероятность мягкой посадки снизилась.
@khtrader

#bloomberg #sp500 #nasdaq #bubble #пузырь #блумберг

📍Обозреватель Кевин Смит из Блумберга высказывает свое мнение о формировании пузыря на фондовом рынке США и приводит график, иллюстрирующий данную ситуацию. График показывает ТОП-10 американских компаний по капитализации относительно ВВП. На пике цен на фондовом рынке эти компании составляли более половины ВВП, но в настоящее время их доля снизилась до 45%.
📍Согласно Кевину Смиту, вступление Министерства финансов США в конкуренцию за ликвидность после повышения потолка государственного долга может создать проблемы на фондовом рынке. Он также прогнозирует, что надвигающаяся рецессия окажет дополнительное давление на рынок акций к концу года.
@khtrader

#citigroup #sp500 #настроения #эйфория #паника #рынок

Согласно индикатору настроений рынка от Citigroup, который отражает текущие рыночные настроения, за последние две недели мы наблюдаем существенное снижение эйфории, которая ранее преобладала. Однако стоит отметить, что последний раз индикатор настроений достигал зоны паники в мае прошлого года. Таким образом, можно сказать, что рыночные настроения вернулись к уровню паритета.
@khtrader