#перекупленнотсь #sp500 #медведи
Опять о перекупленности на фондовом рынке США, как говорится: "У кого, что болит, тот о том и говорит". Умные деньги максимально негативно относительно перспектив фондового рынка США за последние несколько лет - это обозначено синей линией.
@khtrader
Опять о перекупленности на фондовом рынке США, как говорится: "У кого, что болит, тот о том и говорит". Умные деньги максимально негативно относительно перспектив фондового рынка США за последние несколько лет - это обозначено синей линией.
@khtrader
👍48🤔18👏5🤝3🌚2
#sp500 #доходность #пузырь
Согласно модели реальной доходности, индекс S&P500 должен торговаться по 3090 пункта. Вообще, премия за риск вложения в акции сейчас ниже доходности денежного рынка, согласно финансовой теории - это искажение в оценках риска, что сигнализирует о пузыре на рынке американских акций.
@khtrader
Согласно модели реальной доходности, индекс S&P500 должен торговаться по 3090 пункта. Вообще, премия за риск вложения в акции сейчас ниже доходности денежного рынка, согласно финансовой теории - это искажение в оценках риска, что сигнализирует о пузыре на рынке американских акций.
@khtrader
👍58🤔13😱9🌚3💯3
#инфляция #сша #экономика
Годовой темп инфляции в США замедляется 11 месяцев подряд. За 110-летнюю историю рекорд остается за 1921 годом, тогда продолжительность замедления инфляции составила 12 месяцев. Стоит уточнить, что ежемесячный прирост инфляции пока положительный, а базовая инфляция и вовсе растет повышенными ежемесячными темпами.
@khtrader
Годовой темп инфляции в США замедляется 11 месяцев подряд. За 110-летнюю историю рекорд остается за 1921 годом, тогда продолжительность замедления инфляции составила 12 месяцев. Стоит уточнить, что ежемесячный прирост инфляции пока положительный, а базовая инфляция и вовсе растет повышенными ежемесячными темпами.
@khtrader
👍36🤔17🌚3🤝2👏1
#sp500 #goldman #финансы #сипа
По оценкам Goldman Sachs, американский фондовый рынок продолжает стремительно снижаться в широте и уже достиг 20-летних минимумов. Это свидетельствует о том, что рост фондового рынка обеспечивается ограниченным набором акций, что указывает на спекулятивный пузырь.
@khtrader
По оценкам Goldman Sachs, американский фондовый рынок продолжает стремительно снижаться в широте и уже достиг 20-летних минимумов. Это свидетельствует о том, что рост фондового рынка обеспечивается ограниченным набором акций, что указывает на спекулятивный пузырь.
@khtrader
👍56🤔14🌚4💯2🤝2
#инфляция #европа #дефляция #ецб #ставки
Оптовые цены в Германии продолжают стремительно снижаться и уже достигли уровня, ниже чем в прошлом году. Возникает подозрение, что Европейский центральный банк и другие центральные банки могут снова ошибиться в своей оценке инфляции и, в связи с этим, применить более жесткую денежно-кредитную политику, что спровоцирует цикл дефляции и усилит рецессию.
@khtrader
Оптовые цены в Германии продолжают стремительно снижаться и уже достигли уровня, ниже чем в прошлом году. Возникает подозрение, что Европейский центральный банк и другие центральные банки могут снова ошибиться в своей оценке инфляции и, в связи с этим, применить более жесткую денежно-кредитную политику, что спровоцирует цикл дефляции и усилит рецессию.
@khtrader
👍38👏5🤔5🌚3🤝2
#рецессия #ставка #фрс #дкп #экономика
📍Интересно отметить, что по оценкам Федерального резервного банка Нью-Йорка вероятность наступления рецессии в США составляет 70%. Однако, несмотря на это, Федеральная резервная система увеличила прогноз по темпам роста ВВП в текущем году.
📍Наиболее важным фактом является то, что в прошлом, когда вероятность наступления рецессии превышала 30%, ФРС не повышала ставку. Единственным исключением был период середины 70-х и начала 80-х годов прошлого века.
📍Исходя из данного графика, можно сделать вывод, что проблема инфляции в США является более острой, если в жертву приносят экономический рост. Похоже, что с прогнозом по росту ВВП происходят какие-то манипуляции.
@khtrader
📍Интересно отметить, что по оценкам Федерального резервного банка Нью-Йорка вероятность наступления рецессии в США составляет 70%. Однако, несмотря на это, Федеральная резервная система увеличила прогноз по темпам роста ВВП в текущем году.
📍Наиболее важным фактом является то, что в прошлом, когда вероятность наступления рецессии превышала 30%, ФРС не повышала ставку. Единственным исключением был период середины 70-х и начала 80-х годов прошлого века.
📍Исходя из данного графика, можно сделать вывод, что проблема инфляции в США является более острой, если в жертву приносят экономический рост. Похоже, что с прогнозом по росту ВВП происходят какие-то манипуляции.
@khtrader
👍44🤔11🌚2🤝2
#сипа #прогноз #голдман #sp500
Goldman Sachs продолжает повышать прогноз по росту доходов компаний (голубая линия), что приводит к ожиданию дальнейшего роста котировок S&P 500. Однако, я искренне не понимаю, как в текущей макроэкономической обстановке возможно повысить прогноз по росту ВВП и доходам компаний. Важно отметить, что как только начнется обратный тренд, и прогнозы станут снижаться, это будет негативным сюрпризом для рынка.
@khtrader
Goldman Sachs продолжает повышать прогноз по росту доходов компаний (голубая линия), что приводит к ожиданию дальнейшего роста котировок S&P 500. Однако, я искренне не понимаю, как в текущей макроэкономической обстановке возможно повысить прогноз по росту ВВП и доходам компаний. Важно отметить, что как только начнется обратный тренд, и прогнозы станут снижаться, это будет негативным сюрпризом для рынка.
@khtrader
👍50🤔10🌚5🤝3
#китай #недвижимость #жилье #экономика #стагнация
📍График показывает, что спрос на недвижимость в Китае вернулся к минимальным значениям, сравнимым с 2020 годом (левая часть графика). Кроме того, годовой прирост по ипотеке приближается к нулевому уровню (правая часть графика), что является самым низким показателем с середины 2000-х годов.
📍Учитывая, что рынок недвижимости часто является индикатором общего экономического настроения, можно сделать вывод, что открытие Китая происходит очень слабыми темпами.
@khtrader
📍График показывает, что спрос на недвижимость в Китае вернулся к минимальным значениям, сравнимым с 2020 годом (левая часть графика). Кроме того, годовой прирост по ипотеке приближается к нулевому уровню (правая часть графика), что является самым низким показателем с середины 2000-х годов.
📍Учитывая, что рынок недвижимости часто является индикатором общего экономического настроения, можно сделать вывод, что открытие Китая происходит очень слабыми темпами.
@khtrader
👍53👏4🤔4🌚4🤝3
#акции #фонды #sp500 #etf #потоки
📍Третью неделю подряд наблюдается крупнейший приток капиталов в американские фонды, инвестирующие в акции. На текущей неделе прямо аншлаг.
📍В среде финансистов есть теория "последнего идиота": все дело в том, что при спекулятивном пузыре покупатель рассчитывает продать акции подороже очередному идиоту, но кто-то должен быть крайний. Т.е. фондовый рынок превратился в "русскую рулетку" на деньги.
@khtrader
📍Третью неделю подряд наблюдается крупнейший приток капиталов в американские фонды, инвестирующие в акции. На текущей неделе прямо аншлаг.
📍В среде финансистов есть теория "последнего идиота": все дело в том, что при спекулятивном пузыре покупатель рассчитывает продать акции подороже очередному идиоту, но кто-то должен быть крайний. Т.е. фондовый рынок превратился в "русскую рулетку" на деньги.
@khtrader
👍54🤣23🤔14👏4😱3
#smartmoney #dumbmoney #настроения #sp500
📍Тупые деньги (частники) в экстремально-бычьих ожиданиях (красная линия). В то время как умные деньги (управляющие) настроены по-медвежьи.
📍Хочу обратить ваше внимание на поведение индекса тупых денег и котировок S&P500 в 2019 году, на мой взгляд, нечто похожее происходит и сейчас.
@khtrader
📍Тупые деньги (частники) в экстремально-бычьих ожиданиях (красная линия). В то время как умные деньги (управляющие) настроены по-медвежьи.
📍Хочу обратить ваше внимание на поведение индекса тупых денег и котировок S&P500 в 2019 году, на мой взгляд, нечто похожее происходит и сейчас.
@khtrader
👍40🤔19🌚3🤝2
#фрс #ставки #финансы #дкп
📍Из 12 голосующих членов ФРС, 9 выразили намерение повысить ставку до 5,75% к концу года, что означает увеличение на 0,5% по сравнению с текущим уровнем. Пока рынок не отреагировал на заявления ФРС, в надежде на снижение инфляции и отказ от дальнейших повышений ставок. 📍Осенью финансовым рынкам предстоит непростое испытание.
@khtrader
📍Из 12 голосующих членов ФРС, 9 выразили намерение повысить ставку до 5,75% к концу года, что означает увеличение на 0,5% по сравнению с текущим уровнем. Пока рынок не отреагировал на заявления ФРС, в надежде на снижение инфляции и отказ от дальнейших повышений ставок. 📍Осенью финансовым рынкам предстоит непростое испытание.
@khtrader
👍43🤔19🌚4🤝2😱1
Информационное сообщение!
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
Еженедельный выпуск с анализом и прогнозом рынков уже доступен по подписке.
Напоминаю, что теперь можно получить единоразовый доступ к актуальному еженедельному видео оформив платеж в 3 доллара в платежном боте @khtrader_paybot в разделе "Еженедельные видео", там же можно оформить подписки на аналитический и канал с торговыми идеями, или поддержать автора.
Хорошего субботнего вечера!
@khtrader
👍16🌚2🤬1
#ставка #инфляция #финансы #фрс
📍На текущий момент учетная ставка ФРС достигла нейтрального уровня, т.е. ставка равна базовой инфляции. Если ФРС выполнит обещания и продолжит повышать ставку, а инфляция будет снижаться, то осенью ставка станет выше нейтральной, что ужесточит финансовые условия.
📍Напомню, что в сентябре 2019 года, когда ставка последний раз была выше нейтральной, начались проблемы с ликвидностью, которые привели к смягчению ФРС.
@khtrader
📍На текущий момент учетная ставка ФРС достигла нейтрального уровня, т.е. ставка равна базовой инфляции. Если ФРС выполнит обещания и продолжит повышать ставку, а инфляция будет снижаться, то осенью ставка станет выше нейтральной, что ужесточит финансовые условия.
📍Напомню, что в сентябре 2019 года, когда ставка последний раз была выше нейтральной, начались проблемы с ликвидностью, которые привели к смягчению ФРС.
@khtrader
🤔24👍21🌚3🤝2
#сипа #рецессия #экономика #сша #sp500
Еще один любопытный график, который сигнализирует о том, что в цену американских акций не заложена грядущая рецессия. Индекс опережающих индикаторов продолжает снижаться (черная линия), но индекс S&P500 минимально выше прошлого года. С учетом того, что ФРС находится в цикле повышения ставок, уместно провести параллель с 2007-2008 годами (обведено).
@khtrader
Еще один любопытный график, который сигнализирует о том, что в цену американских акций не заложена грядущая рецессия. Индекс опережающих индикаторов продолжает снижаться (черная линия), но индекс S&P500 минимально выше прошлого года. С учетом того, что ФРС находится в цикле повышения ставок, уместно провести параллель с 2007-2008 годами (обведено).
@khtrader
👍37🤔27🌚4🤝2
#пузырь #сипа #sp500 #трежерис #облигации
📍Подтверждается наличие пузыря на фондовом рынке США, так как капитализация рынка акций превысила пиковые значения 2021 года и достигла уровня, характерного для 2000 года. Это явление обусловлено циклическим повышением процентных ставок, которое оказывает давление на цены облигаций, в результате чего инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции, что положительно сказывается на фондовом рынке, вопреки надвигающиеся рецессии.
📍Однако стоит отметить, что вторая половина 60-х и первая половина 70-х годов, когда данное соотношение достигло исторического максимума, характеризовались широкими колебаниями на фондовом рынке США, с обновлением максимумов и минимумов. Наблюдалась общая тенденция бокового движения акций в течение 10 лет без ярко выраженного трендового роста цен на акции.
@khtrader
📍Подтверждается наличие пузыря на фондовом рынке США, так как капитализация рынка акций превысила пиковые значения 2021 года и достигла уровня, характерного для 2000 года. Это явление обусловлено циклическим повышением процентных ставок, которое оказывает давление на цены облигаций, в результате чего инвесторы предпочитают вкладывать средства в акции, что положительно сказывается на фондовом рынке, вопреки надвигающиеся рецессии.
📍Однако стоит отметить, что вторая половина 60-х и первая половина 70-х годов, когда данное соотношение достигло исторического максимума, характеризовались широкими колебаниями на фондовом рынке США, с обновлением максимумов и минимумов. Наблюдалась общая тенденция бокового движения акций в течение 10 лет без ярко выраженного трендового роста цен на акции.
@khtrader
👍42🤔22💯4🤝2🌚1