#нефть Любопытная ситуация с производством бензина в США. Зеленая - доля производства бензина в нефтепереработке США. Показатель приближается к 50%, ниже были только в январе 2015 года, и в 2013 году. Это сезонный фактор, но низкие показатели сигнализируют о переизбытке предложения бензина. То же самое и по дистиллятам. Нефть растет...

#экономика Денежная масса М2 в США на последней неделе 2018 года выросла еще на 24 млрд.долларов. Относительно прошлого года уже +5%. Стимулирование началось. Данных по денежной базе пока нет. Сегодня данные по инфляции, если выйдут ниже предыдущих, то реальная денежная масса М2 (скорректированная на инфляцию) продолжит расти, что очень даже перспективно для роста фондового рынка. Эти показатели имееют лаг около квартала, перед ростом ФР.

Наконец-то разобрался с сервисом MyFXbook. Теперь можно следить за одним из моих портфелей онлайн по ссылке https://is.gd/VRMHIh.

​#экономика Наш индикатор оценки инфляции, который мы разработали совместно с COFUTrading отображает снижение темпов инфляции в США и сигнализирует о продолжение тенденции. Ретроспективный взгляд показывает, что темпы ходят в диапазоне первых отклонений. В ввиду позитивных сигналов от денежного рынка, в разрезе квартала мы получим рост инфляции, что соответствует ускорению темпов делового цикла и роста комодитиз, рынка акций и снижению доллара.

​#нефть Отчеты по распределению позиций от CFTC снова не вышли, шатдаун продолжается. А вот ICE исправно публикует отчеты по Brent. На картинке короткие позиции по участникам рынка, обратите внимание на позицию институционалов (также как и фонды относятся к спекулянтам), динамика позиции сигнализирует о локальном лое рынка. Так было и в 2016 зимой, так было летом 2015 года. Так же позиции были на этих уровнях в начале 2018 года (рост продолжался весь январь), и в начале 2017 года, тогда рынок заклинило в боковике.
Нужно наблюдать за динамикой распределения позиций в процессе коррекции вниз, если шорты у спекулянтов продолжат расти, то рынок зафиксирует лой.

​#валюты Рынок валют на текущей неделе обошелся без эксцессов. Лучше рынка выступает канадец, хуже рынка франк. Лучшей валютой Европы стал фунт. По последнему 15-го (вторник) все-таки планируется голосование по Брексит. Информационный фон неоднозначный, возможно что перенесут, а может быть и разорвут отношения без соглашения. В любом случае грядущая неделя несет очередной сюрприз.

#нефть Распределение цены на нефть. С 2000 года в 508 случаев из 589 цена корректировалась после свинга длинной в 11,037 доллара по лайт. Сейчас свинг от экстремума 10,94 доллара т.е. можно искать точку входа в шорт. Вероятность коррекции 86,2%

#экономика Премия за риск в США на прошедшей неделе отскочила от минимума (сиреневая), также как и совокупная по развитым странам (черная). НО, это произошло не за счет снижения ставок денежного рынка, а притормозили снижаться ставки рынка капиталов. Пока ставки не соответствуют инфляционной политики ФРС. Наблюдаем дальше.

#статьи Свеженький обзор+прогноз рынка нефти доступен по ссылке Приятного чтения.

#портфель Все никак не вылезу из минуса из-за нефти. И, по всей видимости, еще не скоро эти позиции закрою.

В своем новом видео я делюсь мнением об основной проблеме трейдинга, а именно прогнозировании. Надеюсь видео будет полезным https://youtu.be/aWsH4WUpHzE

​#экономика Завтра голосование по Брексит в Британском правительстве. В стране политический хаос, ритейлеров готовят к повышенному спросу на продукты питания, в случае жесткого выхода Британии с ЕС, внутри парламента серьезный раскол, а что банки...
...на картинке TED-спред, рыжая - показатель по фунту. Как видим фининституты не торопятся паниковать, спред после скачка в конце декабря успокоился и продолжил снижаться с начала года. Синяя - евро, также без эксцессов, не смотря на "желтые жилеты", по доллару (красная) риски также начали снижаться, видимо на повестке у банкиров Китай-США.
В общем риски по базовым валютам снижаются, не взирая на заголовки СМИ...может что-то знают, всяко они ближе к достоверной информации.
Ожидаю что завтра ничего плохого не произойдет, даже вероятней перенос голосования куда-нибудь ближе к лету.

​#экономика Интересный график отображающий потоки в трежерис. Обратите внимание, основными держателями, на сегодня, госдолга США выступают домохозяйства и пенсионные фонды. Доля нерезидентов значительно сократилась, а ФРС сокращает баланс.
С фондами все ясно, у них позиции со сроком "до погашения", ФРС давно свернула QE, на фоне роста ставок международные инвесторы вышли с долговых инструментов. Остаются домохозяйства, обычно они проигрывают.

Дорогие друзья, предлагаю выбрать вам следующую тему для моего видео. Предлагайте темы мне в личку @simurgh_capital

#акции Капитализация рынка США и Еврозоны. Кто-то после кризиса 2008 года ушёл в отрыв. Хотя QE гнуло и ФРС и ЕЦБ. Интересно бы услышать комментарии Драги на этот счёт.

#нефть запасы от Американского института нефти

Crude: -0.560M
Gasoline: +5.991M
Distillates: +3.214M
Cushing: -0.796M

Нефть то ладно, а вот бензина в мира хоть залейся. Если бы не ситуация в Ливии (там остановили отгрузку в портах из-за погоды и снова боевики бушуют), то получили бы медвежий рынок дальше. А так наблюдаем...

​#нефть Прогноз Минэнерго США по баласну спроса\предложения на 2019-2020 года. Закладывается избыток (гистограмма внизу), в средине 2019 года практический в балансе. Надо еще у них узнать какая погода 4 июля 2020 года будет в Бостоне.

Как Вы думаете куда пойдет цена на нефть до конца недели, вверх или вниз?
anonymous poll

Вниз – 48
👍👍👍👍👍👍👍 59%

Вверх – 34
👍👍👍👍👍 41%

👥 82 people voted so far.

#нефть Сводка по нефти доступна по ссылке

​#нефть С запасами в США беда: нефть - выше средней за 10 лет и выше аналогичного периода в прошлом году, бензин вообще за пределами области распределения за последние 10 лет. И это при том, что импорт нефти США снижается. При этом, добыча нефти продолжает расти, за предыдущую неделю + 200 тб\д, с 11700 млн до 11900 млн баррелей\день. Да уж...

​#экономика Нет повести печальнее на свете...
Ситуация с темпами делового цикла в странах ОЭСР продолжает уверенно ухудшаться:
В ноябре темпы делового цикла продолжили снижение (зеленая) и обновили минимумы 2012 и 2016 годов.
Красная и синяя- это настроения потребителей и деловое доверие соответственно (т.е. спрос в экономике), эти показатели также ухудшаются, но далеки от минимумов.
Если исходить из наших индикаторов оценки бизнес-циклов, то мы еще недопадали и в первом квартале 2019 года это будет давить на финансовые рынки.
Во второй половине 2019 года ожидаем восстановление мировой экономики.