#сша #зарплата #инфляция #экономика #спрос

📍Доходы порождают расходы - это и есть причинно-следственная связь инфляции спроса, поэтому ФРС борется против крепкого рынка труда, основная цель - снизить темпы роста зарплат.
📍Исходя из данных ФРБ Атланты, годовые темпы роста зарплат в США остаются на максимальных за 30 лет уровнях и пока не снижаются, несмотря на более высокую базу прошлого года.
📍В таких условиях ждать смягчение ФРС глупо, поэтому, на мой взгляд, позитив на рынке акций США носит спекулятивный характер, а значит неустойчивый и краткосрочный.
@khtrader

#капитал #фондовыйрынок #сша #ес #финансы #потоки

📍Судя по данному графику, отток мирового капитала из финансовых активов США даже не начинался (синяя линия). Кроме этого, отток наблюдается только из европейских активов (коричневая), даже рынки развивающихся стран (чёрная) и Азии (голубая) не пострадали.
📍Этот график радует и одновременно пугает, т. к. настоящей распродажи американского рынка ещё не было, но может его уже и не будет 🤔 хотя я склоняюсь к обратному!
@khtrader

#видео #трейдинг #новости #финансы #экномика

https://youtu.be/QCR4cL4ok-Q
«На неделе инвесторы и трейдеры решили, что инфляция в США начала снижаться и ФРС сможет взять паузу в повышении ставок, совершенно не обращая внимание на слова Пауэлла неделей ранее и игнорируя дефицит рынка труда, который приводит к росту зарплат. Текущий рост рынков обречен на провал т.к. макроэкономического сдвига, о котором так много пишут в западных пабликах, не произошло».
@khtrader

#китай #пандемия #covid19 #экономика

📍Пока власти Китая размышляют о снятии карантина в стране число заболеваний на COVID19 стремительно приближается к уровням весны прошлого года, кстати в Пекине уже новые исторические максимумы.
📍Видимо экономическая и финансовая ситуация настолько плоха, что власти Китая не могут позволить очередной карантин, жесткостью которых они прославились на весь мир.
@khtrader

P.S. Стоит сказать, что я второй раз переболел ковидлой, но на этот раз было все намного легче. Пора перестать его боятся уже.

#фрндовыйрынок #капитализация #инфляция #ввп

📍На фоне мягкого отчёта по инфляции в США (как посчитал рынок), капитализация глобального рынка акций на прошлой неделе выросла на 5,3 трлн долларов, а с минимумов года на 13 трлн долларов. Сейчас капитализация глобального рынка акций оценивается в 103 трлн долларов, что является 107% относительно глобального ВВП.
📍«Индикатор Баффета» гласит: «когда фондовый рынок дороже экономики (ВВП) - он перекуплен и не интересен для покупок». Рынок акций все еще дорогой для инвестиций 🤷‍♂️
@khtrader

#инфляция #кризис #экономика #цб

📍Если данные по инфляции за октябрь выйдут в рамках ожиданий (рост на Европейском континенте), то, несмотря на некое замедление роста инфляции в США, мы увидим продолжение роста цен в западных (развитых) странах - это рекорды со средины 80-х годов и почти двухзначные значения.
📍Борьба с инфляцией только набирает обороты, но уже очевидны перекосы по странам, что добавляет неопределённости на финансовых рынках.
@khtrader

#инфляция #ставки #сша #фрс #спрос #ожидания

📍Вчера Федеральный резервный банк Нью-Йорка выпустил результаты опросов по ожидаемой инфляции в октябре, согласно которым американцы ждут рост инфляции не только в следующем год, но и с горизонтом на 3 года (столбики) и 5 лет (чёрная) вперёд.
📍Почему это плохо? С учетом высоких темпов роста зарплат в США, высокие инфляционные ожидания подстегивают народ тратить больше, т. е. создавать инфляцию спроса, которая накладывается на инфляцию предложения, ибо рынок труда в США остаётся дефицитным, что в свою очередь поддерживает высокие темпы роста зарплат, которые компании перекладываются на потребителя, повышая цены на конечную продукцию.
📍Экономическая ситуация в США остаётся инфляционной, и будет таковой до тех пор, пока рецессия не снизит цены.
@khtrader

#доллар #перекупленность #валюта #финансы #сша

📍Как сообщает Bank of America 72% опрошенных инвесторов считают, что доллар переоценён - это максимальное значение за всю историю статистики опроса от BofA (синяя линия).
📍Нельзя сказать, что это имеет прогностическую силу, тем более в самом динамичном цикле роста ставки, да и в 2015-2017 годах доллар не падал, несмотря на колебания мнения рынка.
@khtrader

#германия #инвестиции #европа #быки

📍Неожиданно индекс уверенности инвесторов в Германии вырос в ноября, хоть он и остается в негативной зоне, но пошла молва в инфопространстве, что рецессия в ЕС может оказаться куда слабее, чем ожидается.
📍Я бы пока скептический относился к ожиданиям рынка, т.к. это не надежные индикаторы для долгосрочных оценок, но локально - это придает рынку топлива для роста.
📍В декабре торгующий народ может поджидать большой негативный сюрприз со стороны реалий в монетарной политике и мировой экономике!
@khtrader

#продукты #кризис #цены #экономика

📍Согласно оценкам Блумберг, мировые цены на продукты питания снижаются и вот-вот перейдут в отрицательную зону (дефляция). Стоит обратить внимание, что показатель на диковидном уровне.
📍Из этого следует, что проблемы с высоким уровнем цен коснулись в большей степени развитые страны.
📍Выходит, голод, недавно прогнозируемый ООН - отменяется?
@khtrader

#инвестиции #ралли #акции #финансы #sp500

📍По данным Bank of America его клиенты в ноябре продолжают держать кеш. Текущее ралли на фондовом рынке США пока не имеет широкую поддержку и не все инвестора верят в продолжение роста.
📍На мой взгляд, это ещё одно подтверждение тому, что мы имеем дело с ралли на медвежьем рынке, сродни августовского движения.
@khtrader

#инфляция #великобритания #цены #кризис #экономика

📍Инфляция в Великобритании в октябре выросла на 2% относительно сентября и на 11,1% выше, относительно прошлого года - это максимумы с 1981 года (голубая линия). Рынок ожидал более медленные темпы роста инфляции 1,7% и 10,7% соответственно. Несколько членов Банка Англии на ноябрьском заседании хотели бы повышать ставки более медленными темпами, теперь это вряд ли.
📍Декабрьские заседания центральных банков развитых стран будут судьбоносными!
@khtrader

#exante #опционы #трейдинг #видео

https://youtu.be/BmYg1ehD_wQ
Столкнулся с тем, что в Ютубе нет видео на тему настройки торгового терминала EXANTE для торговли опционами. С терпеливой помощью от аккаунт-менеджера Александра Воеводина, разобрался в дебрях их Терминала и записал видео на эту тему.

P.S. Кстати, если у кого-то есть вопросы по EXANTE можете писать Александру в личку - @avoevodin. А кто хочет открыть у них счет, моя ссылка - https://exante.eu/p/30985/
@khtrader

#продажи #спрос #сша #инфляция #потребитель

Инфляция в США продолжает съедать благосостояние населения и доходы бизнеса:
📍Номинально, розничные продажи в октябре ускорили рост (жирная линия), но в реальном выражении, с поправкой на инфляцию, продажи не растут с весны прошлого года (пунктирная линия). Американцы платят все больше, за одинаковое количество потребляемых товаров и это проблема всех развитых стран, особенно Европы.
📍С другой стороны, бизнес получает больше выручки за одинаковое количество проданных товаров, а вот это может вводить в заблуждение, т. к. по бухгалтерии бизнес идет, а по факту - стагнация. Кстати, так же само было в 2007 году.
@khtrader

#китай #инвестиции #рецессия #финансы #экономика

В Китае наблюдается устойчивый отток частных инвестиций (пунктирная линия) - это говорит о том, что нет веры в рост мировой экономики. Синяя линия - это государственные инвестиции и они тоже начали слабеть.
@khtrader

#инфляция #европа #кризис #экономика #ес

📍Годовые темпы инфляции в ЕС в октябре 10,6% - это немного ниже предварительных оценок - 10,7%.
📍Но, 75% компонентов индекса потребительских цен выше 4%, чего никогда не было в истории ЕС (на графике), собственно, как и инфляции 10,6%.
📍Кроме этого, ввиду углубления и расширения рецессии, в следующем году мы можем увидеть не менее интересную картину с дефляцией.
@khtrader

#covid19 #китай #пандемия #кризис #локдаун #экономика

📍В Китае новые рекорды по количеству заражённых ковидом! Как в таких условиях можно отказаться от локдауна?
📍Это явно не учтено рынком и может создать новые проблемы к уже накопившемся.
@khtrader

#стройка #недвижимость #сша #жилье #экономика #рецессия

📍В октябре количество выданных разрешений (жирная линия) и начало строительства новых домов в США продолжали активно снижаться - это говорит о наступлении рецессии в строительном секторе США, который является циклическим и отражает уверенность людей в будущую стабильность.
📍Американцы теряют веру в светлое будущее, при этом, инфляционные ожидания высокие, что подстегивает их больше тратить: розничные продажи в октябре неожиданно выросли на 1,3% относительно сентября - это явно не нравится ФРС.
@khtrader

#рецессия #доходы #акции #sp500 #бигшорт

📍По данным Федерального резервного банка Филадельфии, количество заказов на производство товаров в ноябре, продолжает сокращаться и уже рядом с уровнями 2020 года - это нанесено синей линией и сигнализирует о наступлении рецессии в промышленном секторе США.
📍С учетом корреляции, между количеством заказов и доходом на акцию (голубая) можно с уверенностью сказать, что впереди американские компании ждёт масштабное снижение прибыли, о чем забывают бараны быки на фондовом рынке США.
@khtrader

#нефть #прогноз #трейдинг #видео

https://youtu.be/nqnu7XpmHa4
@khtrader