#трейдинг #прогнозы #еженедельник #аналитика

https://youtu.be/T8TFLlfHsSk
Наступает новая волна «Risk-Off», распродажа неминуема!
@khtrader

#рецессия #сша #экономика #деловаяактивность

📍В США началась рецессия: индекс деловой активности Composite PMI находится ниже отметки 50 пунктов второй месяц подряд, что трактуется, как рецессия. Для официального объявления рецессии нужно, чтобы данный индекс оставался под отметкой 50 пунктов три месяца (квартал), на мой взгляд - это неизбежно...да и ВВП в США снижается два квартала подряд.
📍С четверга по субботу пройдет симпозиум в Джексон-холл - это важное событие в монетарном и политическом мире, т.к. там будут все главы центральных банков развитых стран, и ведущие политики. Весьма важно, что там будет сказано, а возможно, принято.
@khtrader

#сша #недвижимость #кризис #рецессия #настроения

📍На рынке недвижимости в США сформировалась страшная картина: предложение домов быстро растёт и почти дошло к уровням 2009 года (оранжевая линия); с другой стороны, продажи жилья стремительно падают (синяя линия).
📍Сформировавшийся избыток на рынке недвижимости быстро снизит цены на жилье, а ведь это важный залоговый актив, так что, есть вероятность кризиса ликвидности (финансовый кризис).
@khtrader

#нефть #газ #энергетика #цены #зимаблизко

📍В западном Рунете гуляет вот такой график, который отражает текущую цену газа в Европе в нефтяном эквиваленте, т. е. цена на газ в Европе соответствует цене нефти в 1000 долларов за баррель.
📍Высокая цена на газ стимулирует к переходу на использование нефти для обогрева (топочный мазут) в зимний период, что повысит цены на нефть.
📍Если цены на нефть снова начнут расти, то может начаться экономический Армагеддон т. к. это ещё больше усилит инфляцию, повысит издержки предприятий, короче говоря - запустит финансово-экономический кризис.
Осенью будет опасный момент!
@khtrader

#китай #рецессия #дкп #экономика

📍Китай пытается запустит финансовые стимулы (монетарные и фискальные), но они пока не помогают экономике.
📍Китай и ЕС - это две наиболее проблемные экономики, которые плотно связаны торговыми отношениями и занимают около 30% мирового ВВП, если у кого-то из них рванет, а к этому все идёт, то весь мир погрузиться в экономический кризис.
📍С нетерпением жду симпозиум в Джексон-холл, может там наметят векторы!
@khtrader

#европа #инфляция #профсоюзы #зарплаты #цены #геомания

📍В Германии из-за активности профсоюзов годовые темпы роста зарплат составляют 7,3% - это рекорды с конца 80-х. Рост зарплат вынуждает работодателей повышать цены на товары и услуги, и поддерживает спрос со стороны рабочих т. к. денег больше, но вот получаемых благ меньше т. к. рост расходов поглощает инфляция.
📍А дальше профсоюзы будут снова требовать рост зарплат - это инфляционная спираль, прервать которую будет сложно и политический невыгодно, т. к. без снижения благосостояния/платежеспособности избирателя не обойтись.
📍Что любопытно, такой тренд наблюдается только в Германии, остальная Европа от этой проблемы не страдает.
@khtrader

#франция #энергетика #европа #кризис #атомнаяэнергия #зимаблизко

Производство атомной энергии во Франции на минимумах 10 лет, что в сумме с кризисом на европейском рынке газа и в преддверии отопительного сезона, повышает цены на электроэнергию, тем самым поддерживая инфляцию в Европе.
@khtrader

#сша #нефть #нефтепродукты #топливо #кризис #зимаблизко

В США продолжается дефицит нефтяного рынка, на графике отображена совокупная динамика запасов нефти, бензина и дистиллятов относительно 5-летних средних запасов. Если бы не решение о продажи нефти со стратегических резервов правительства, то цены на нефть повторили бы динамику цен на газ.
@khtrader

#товары #инфляция #фрс #экономика #дкп

📍Энергетический кризис «заражает» весь товарный рынок и на сегодняшний день он вернулся к своим ценовым максимумам. На графике коричневой линией нанесён товарный индекс CRB.
📍Эта ситуация поддерживает как инфляционные ожидания в США (синяя линия) и мира, так и фактическую инфляцию, например в Великобритании она уже двузначная.
📍Больше, чем уверен, данная тема будет одной из основных на саммите в Джексон-Хоул в этом году, который стартует сегодня и продлится до конца недели.
❗️Это очень важное событие для мировой экономики и финансовых рынков!
@khtrader

#валюты #доллар #трейдиннг #прогноз #евро

https://youtu.be/mMBMaQ8Boe8
Бычий рынок по доллару не завершен!
@khtrader

#облигации #активы #финансы #ставки #долги

📍Рынок облигаций, он же долговой рынок, продолжает находится под сильнейшим давлением со стороны центральных банков (рост ставок и сокращение балансов центральных банков) и высокой инфляции, что сьедает доход от вложений в рынок облигаций. В таких условиях желающих покупать долги нет.
📍Вообще, наблюдаемое событие историческое, но что удивительно, пока это не вызвало дефолтов, т. к. облигации - это важнейший залоговый актив (почти деньги) и снижение их стоимости приводит к переоценке глобального баланса активы/пассивы в мировых финансах.
📍В первую очередь, это указывает на достаточный уровень ликвидности, но осенью мировая финансовая система может столкнуться с более жесткими условиями, что может привести к финансовому кризису.
@khtrader

#энергетика #зимаблизко #европа #германия #инфляция #газ

📍Цены на газ в Европе переписали исторический максимум ( белая линия); цены в Германии на электроэнергию с поставкой через год туда же.
📍Вообще интересно, форвардный контракты с поставкой через год - это не обязательно же поставка, т. е. вряд ли она вообще произойдёт.
📍В общем, на мой взгляд - это чистейшая спекуляция, и кто-то (Сорос) пользуется удобным случаем, но выглядит эпично.
@khtrader

#энергетика #франция #зимаблизко #электроэнергия #спекуляция #инфляция #кризис

Цены на электроэнергию во Франции туда же!
@khtrader

#сша #зарплаты #инфляция #экономика

В США растут зарплаты, на графике отображены годовые ее темпы. Это говорит о том, что инфляция просто так не уйдёт, для запуска цикла дефляции нужно рецессия.
@khtader

#сша #банки #кредиты #ставки #дефолт #финансы

📍Коммерческие банки США только начали ужесточать стандарты кредитования (требования к заёмщику) для коммерческого кредита.
📍Стоит напомнить, что в США около 20% «зомби-компаний», которые живут за счёт новых долгов, так что, впереди нас ждёт череда дефолтов.
@khtrader

#кредиты #сша #банки #потребители #финансы

Стандарты по потребительскому кредиту остаются слабыми т. е. для потребителя все только начинается и взять в долг будет все сложнее и сложнее, что ударит по спросу.
@khtrader

#недвижимость #сша #кризис #пузырь #экономика

📍Продажи новых домов в США в июле падают на 22,5% относительно прошлого года - это важные исторические минимумы по данному показателю.
📍Но вряд ли можно говорить, что это дно рынка недвижимости в США т. к. финансовые условия только ужесточаются.
@khtrader

#германия #настроения #кризис #экономика #рецессия

Доверие потребителей в Германии на сентябрь снижается к рекордным уровням. Ситуация в экономике Германии крайне сложная и сильно бьет по благосостоянию потребителей: инфляция и цены на энергетику съедают доходы, и перспективы очень мрачные.
@khtrader

#электроэнергия #европа #кризис #энергетика #цены

Очередные ценовые максимумы по контрактам на электроэнергию с поставкой через год в Германии и Франции...
@khtrader

#пауэлл #джексонхоул #экономика #финансы #рецессия #ставки #дкп

👉Сегодня было выступление Дж. Пауэлла (глава ФРС) на полях саммита в Джексон-Хоул. Речь была достаточно жесткая:
▪️мягкой посадки не будет, т. к. нужно бороться с инфляцией, а она опасней, чем замедление экономики (вспомнил о 70-80 годах);
▪️инфляция будет дольше, чем ожидалось, поэтому ставка должна быть какое-то время выше нейтральной. Т. е. учетная ставка будет выше годовых темпов инфляции;
▪️монетарная политика ударит по потребителю и бизнесу, но это вынужденная мер.
❗️На этом фоне фондовый рынок США начали активно распродавать.
@khtrader