#жилье #недвижимость #пузырь #инфляция #сша #ипотека

График цен на жилье в Сан-Диего (США)! Почему-то в этом регионе цены выше в 1,4 раза, чем в среднем по США.
Так или иначе, хлопнет громко!
@khtrader

#инфляция #турция #ставка #экономика

Инфляция в Турции составляет 73,5%, т.е. за год цены почти удвоились, при этом учетная ставка остается без изменений 🤷‍♂️
Не совсем понятна политика Эрдогана, да еще на этом фоне новая военная операция в Сирии. Так можно и Венесуэлу догнать, где деньги в рюкзаках носят!
@khtrader

#депозиты #европа #германия #сбережения #финансы #ликвидность

🔘В Европе и особенно в Германии падает объём потребительских депозитов, т. е. европейцы изымают вклады т. к. из-за растущих цен: 1) не хватает денег на поддержание уровня жизни; 2) высокие инфляционные ожидания побуждают людей спасать накопленное в реальных благах (товары).
🔘Снижение сбережений - это снижение устойчивости финансовой системы. Также не спасёт ЕЦБ, который свернул программы скупки активов.
@khtrader

#ецб #ставки #qt #финансы #дкп

🔘Рынок ожидает, что ЕЦБ начнет повышать ставки с сентября при этом очень осторожно - в конце года 0,6%. И ставка не превысит 1,7% на длинном горизонте.
🔘Т. е. если вдруг ЕЦБ в июле начнет повышать ставку - это будет сюрпризом для рынка и евро резко укрепится. О повышении ставки в июле как о возможном событии говорила Легард (глава ЕЦБ), так что, исключать не будем.
@khtrader

#италия #облигации #доходность #кризис #финансы #экономика

🔘Доходность гособлигаций Италии выросла к уровню 2018 года (т. е. идёт распродажа гособлигаций), именно госдолг Италии, а также Греции, под угрозой дефолта в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Это мешает ЕЦБ развернуть более смелый цикл ужесточения монетарной политики для борьбы с инфляцией.
🔘Только идут разговоры о повышении ставки, а инвестора уже распродают токсичные активы, опасаясь дефолта.
@khtrader

#ставки #фрс #дкп #финансы #экономика

🔘J.P.Morgan выдало неплохой график ожиданий по учетной ставке ФРС на конец года: сам комитет ожидает роста ставки до 2,8% (синяя линия) на конец года, а рынок заложил 2,78% (зелёная линия).
🔘Т. е. планируемое ужесточение уже в рыночных ценах, если не будет сюрпризов.
🔘Чего не ожидает рынок, так это рецессии в этом году т. к. инфляционные ожидания держаться высоко. Посмотрим на июньские оценки ФРС, которые выйдут через пару недель. Вот здесь могут быть сюрпризы!
@khtrader

#ецб #инфляция #ставки #экономика #финансы

Банк Nordea прогнозирует, что инфляция в ЕС достигнет своего пика в начале осени и составит 9%. Ввиду чего, не исключено более агрессивное повышения ставок ЕЦБ осенью, но нельзя списывать со счетов июльское заседание, пока вероятность повышения на 0,5% в июле низкая, но если инфляция и инфляционные ожидания продолжат агрессивно расти в июне, то банкирам придется отреагировать соответствующе.
Вполне возможна повышенная волатильность на валютном рынке в ближайший месяц!
@khtrader

#фондовыйрынок #russell #зомбикомпании #прибыль #финансы

Можно сказать, что данный график показывает кол-во «зомби-компаний» на фондовом рынке США.
🔘На начало года около 600 компаний входящий в широкий индекс фондового рынка Russell 3000 терпели убытки и существовали за счёт дешевого кредита.
🔘600 компании из 3000 - это 20% рынка, которые обанкротятся в цикле повышения ставок. Это повлечёт за собой череду нарушений обязательств и дыры в финансовой системе США.
🔘Это точно ещё одна причина потенциального финансового кризиса.
@khtrader

#продажи #европа #инфляция #кризис #экономика

🔘Реальные розничные продажи в Европе не растут с начала прошлого года - это нанесено жирной линией.
Номинальные розничные продажи (пунктирная) все это время сильно росли.
🔘Разрыв между показателями - это инфляция, которая сьедает реальную экономику. И это все происходит до повышения ставки (Европа только планирует), а значит проблема не в монетарной политике, а в измученном потребители.
🔘В апреле оба показателя снизились - это говорит о замедлении потребительской активности.
Верным путём идём в рецессию!
@khtrader

#инфляция #сша #100лет #кризис #ставки #йеллен #фрс #пауэлл

🔘Вековой график инфляции в США, даже на такой глубокой истории текущий рост инфляции заметен.
🔘Йеллен (глава Минфина США) уже признала ошибку в оценках инфляции и сослалась на логистику, хотя мы знаем, что виновны центральные банки.
🔘Теперь ждём раскаяния от Пауэлла и признание ошибки ФРС, хотя бы в части борьбы с инфляцией (темпы и начало повышения ставки).
@khtrader

Уважаемые подписчики,
напоминаю, что с апреля месяца весь контент для практикующих трейдеров и инвесторов, перекочевал на спонсорский канал, также в канале ранний доступ к еженедельным видео с аналитикой.
👉Кому интересно, на канал можно подписаться за 5$ в месяц через платежного бота @khtrader_paybot.
👉Также в боте есть возможность поддержать канал долларом.
—————————————-
По вопросам пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
Всем спасибо @khtrader

#деловойцикл #рецессия #экономика #ввп

🔘Согласно оценкам западных аналитиков условия для экономической активности в США в мае продолжали ухудшаться и переписали 40-летние минимумы!
🔘Надо сказать, что в средине 00-х, после минимума по данному индикатору, понадобилось несколько лет, чтобы наступил кризис, также было и в 2018 году. Так что, пока это не означает, что мы скоро будем в рецессии, но риски высоки.
🔘Компоненты индекса: цены на нефть и бензин, денежно-кредитная политика, ставки длинных трежерис (гособлигации США) и курс доллара.
@khtrader

#техи #фондовыйрынок #nasdaq #sp500 #сша #финансы

🔘Bank of America считает, что 12-летний бум техсектора США завершен, т. к. центральные банки переходят к политике количественного ужесточения и будут изымать ликвидность.
🔘Ожидается, что в ближайшие полтора года будет изъято 3 трлн долларов (синяя линия), что окажет давление на акции техсектора (голубая линия).
@khtrader

#техи #фондовыйрынок #nasdaq #sp500 #сша #финансы

🔘Начиная с начала года наблюдается наиболее сильный отток капиталов именно из техсектора (красная линия). Сектор потребительских товаров вторичной необходимости (discretionary) пострадал меньше всего, но у него еще все впереди.
🔘С начала пандемии именно эти два сектора были наиболее популярные у инвесторов, что надуло знатный пузырь в них, относительно других секторов фондового рынка США.
@khtrader

#рыноктруда #сша #деловойцикл #малыйбизнес #рецессия

🔘Ситуация с наймом работников в малом бизнесе США ухудшается: с февраля текущего года рабочие места сокращаются, что говорит о замедлении деловой активности в сфере малого бизнеса.
🔘Стоит отметить, что деловая активность начала сокращаться до того, как ФРС приступил к ужесточению ДКП, т. е. дело не только в монетарной политике, а и в состоянии экономики в целом.
@khtrader

#настроения #мнения #qt #биткоин #nasdaq #crypto

🔘Согласно опросам, трейдеры считают наиболее уязвимыми в цикле ужесточения монетарной политики акции технологических компаний и криптовалюты. Т. е. все, что связано с цифровым миром в зоне риска.
🔘Пока реальные активы и товары остаются в фаворе. Когда-нибудь приоритеты изменяться.
@khtrader

#нефть #китай #саудиты #жадность #инфляция #рецессия

🔘Саудовская Аравия в лице национальной нефтяной компании Aramco продолжает "кошмарить" Азию, снова повышая цены на июль.
Обратите внимание, уже квартал как цены для Азии держаться на исторических максимумах, несмотря на рецессию в Китае и замедлению делового цикла в Индии - это наглость королевского дома.
🔘Байден в этом месяце едет договариваться по нефти, под предлогом восстановления отношений. Напомню, ранее Байден грубо высказывался в сторону королевского дома из-за убийства журналиста Хашогги, поэтому переговоры будут сложными, но торговаться будут, а у Байдена выбор-то и не велик, т.к. цены на нефтепродукты злят американцев.
Посмотрим. что из этого выйдет, и выйдет ли.
@khtrader

#нефть #индия #россия #санкции #aramco

🔘В следствии повышения цен на арабскую нефть, Индия нарастила поставки из России до 3,4 млн тонн в мае, что составляет примерно 12% от общего объема (график), наверняка Китай делает тоже самое.
🔘Интересно, что за договоренности такие, что арабы закрывают глаза на демпинг со стороны России по ключевым направлением. Или же просто сделка ОПЕК+ приносит сверхприбыль и это перекрывает потери.
🔘Короче говоря, на рынке нефти сложная политическая дилемма, но "невидимая рука рынка" так или иначе, расставит все по местам.
@khtrader

#шанхай #китай #пандемия #локдаун #торговля

Порты Шанхая восстанавливают работу, пока к уровням прошлого года не дошли, но время ожидания загрузки кораблей стремительно сокращается - активность растет.
На этой неделе выйдет большой блок по экономике и финансам Китае, вполне возможно, что Поднебесная начнет расширять кредит, а это позитив для мировых фондовых рынков.
@khtrader

#перевозки #сша #торговля #деловойцикл #экономика

А вот морские перевозки из США в мае падают до минимума с 2020 года - это явно указывает на замедление деловой активности в мире.
@khtrader

#фондовыйрынок #equity #сша #финансы #sp500 #eurostoxx

Вот такой любопытный график гуляет в западном рунете:
▪️соотношение доходности глобального фондового рынка к американскому фондовому рынку на минимумах с 80-х.
🔘Авторы идеи намекают, что превосходство американского рынка идёт к закату, но я бы осторожно относился к этой предпосылке.
🔘Вообще, доходность фондового рынка определяется потребительскими доходами, т. к. 70% ВВП - это экономическая активность потребителей. И в ближайшее время предпосылок указывающих на то, что американцы будут беднеть относительно других стран - нет.
@khtrader