#ввп #сша #рецессия #кризис

Датский банк Nordea прогнозирует нулевой рост ВВП в этом году в США.
Между прочим, это вопрос спроса на сырьевые товары. Как говорится: «Цыплят по осени считают» :)
@khtrader

#нефть #нпз #маржа #нефтепродукты #топливо

🔘Глобальная маржа НПЗ вчера составила 56 долларов с барреля нефти - это не посто исторические максимумы, а «что-то с чём-то».
🔘Ранее писал, что импортеры согласовано распродают стратегические резервы нефти, что не даёт расти ценам на нефть, а вот дефицит нефтепродуктов приводит к сильному росту цен на топливо - этот дисбаланс и повышает маржу НПЗ.
@khtrader

#запасы #сша #топливо #дистилляты #нефтепродукты

🔘Запасы авиационного керосина и дистиллятов в США на минимумах за всю историю статистики.
🔘Проблему с нехваткой нефтепродуктов должна решить «невидимая рука рынка», т. е. рецессия снизит спрос.
🔘Вопрос в том, на каком ценовом уровне это произойдёт, ведь сверху ноля нет.
@khtrader

#видео #аналитика #sp500 #трейдинг #инвестиции

https://youtu.be/ssLPmccflMs
Ежемесячный анализ и прогноз по S&P500, приятного просмотра
@khtrader

#демография #европа #ставка #факторпроизводства #экономика

Очень глубокий и ценный график предоставили западные аналитики, который демонстрирует нам замещение факторов производства:
▪️Оранжевая линия - это график рабочей силы в Европе с прогнозом до конца века, такие себе сроки прогнозирования, мы даже и не узнаем сбудется ли прогноз :( Но это и неважно, важно другое, процентная ставка коррелирует с демографией, а все почему, потому, что когда один фактор производства (рабочая сила) выбывает, то другой фактор производства (деньги) должен его компенсировать, т.е. быть более доступным (низкая ставка = низкая стоимость денег).
🔘При низких ставках экономика приходит к состоянию закредитвоанности, что само по себе является дефляционным процессом, а дефицит рабочей силы - это инфляционный процесс.
❗️Просто замечательно: дефляцией уравновешивается инфляция! Выходит, что цикл низких ставок еще не завершен, т.к. для того, чтобы заместить сокращение рабочей силы при росте экономике, нужны роботы (научно-технический прогресс), вот они позволят стабилизировать финансы т.к. будет повышена производительность труда.
☝️Вот какой глубокий посыл имеет данный график :)
@khtrader

#деловойцикл #экономика #сша #рецессия

🔘В США в мае годовой прирост новых заявок в производственном секторе ниже годового прироста товарных запасов, эта же картина наблюдается и в Европе.
🔘Чёрная линия - это индекс делового цикла в производственном секторе, который на 3 месяца отстаёт от показателя заявки-запасы. Т. е. сначала производители замечают, что запасов больше, чем новых заявок (перепроизводство), потом сокращают активность.
🔘Это ответ на вопрос, почему я жду снижение цен на нефть осенью.
@khtrader

#труд #деловаяактивность #экономика #сша

🔘В США количество новых рабочих мест снижается 3й месяц подряд - это говорит о замедлении деловой активности. Также в мае росло количество новых заявок на пособия по безработице.
🔘Сегодня выйдет блок статистики по рынку труда за май в США, он преподнести сюрприз рынку.
@khtrader

#ставки #облигации #доходность #инфляция #финансы

🔘Любопытная инфографика на тему реальной доходности 10-летних гособлигаций, авторы взяли доходность «десятилеток» и отняли ожидаемую десятилетнюю инфляцию.
🔘В такой интерпретации, худшую доходность имеют гособлигаций Великобритании, Германии, Японии и Франции - это к вопросу о курсе евро, фунта и иены, спрос на эти валюты будет оставаться подавленным, в пользу валют, с положительной реальной доходностью, например, американский доллар.
@khtrader

#жилье #недвижимость #пузырь #инфляция #сша #ипотека

График цен на жилье в Сан-Диего (США)! Почему-то в этом регионе цены выше в 1,4 раза, чем в среднем по США.
Так или иначе, хлопнет громко!
@khtrader

#инфляция #турция #ставка #экономика

Инфляция в Турции составляет 73,5%, т.е. за год цены почти удвоились, при этом учетная ставка остается без изменений 🤷‍♂️
Не совсем понятна политика Эрдогана, да еще на этом фоне новая военная операция в Сирии. Так можно и Венесуэлу догнать, где деньги в рюкзаках носят!
@khtrader

#депозиты #европа #германия #сбережения #финансы #ликвидность

🔘В Европе и особенно в Германии падает объём потребительских депозитов, т. е. европейцы изымают вклады т. к. из-за растущих цен: 1) не хватает денег на поддержание уровня жизни; 2) высокие инфляционные ожидания побуждают людей спасать накопленное в реальных благах (товары).
🔘Снижение сбережений - это снижение устойчивости финансовой системы. Также не спасёт ЕЦБ, который свернул программы скупки активов.
@khtrader

#ецб #ставки #qt #финансы #дкп

🔘Рынок ожидает, что ЕЦБ начнет повышать ставки с сентября при этом очень осторожно - в конце года 0,6%. И ставка не превысит 1,7% на длинном горизонте.
🔘Т. е. если вдруг ЕЦБ в июле начнет повышать ставку - это будет сюрпризом для рынка и евро резко укрепится. О повышении ставки в июле как о возможном событии говорила Легард (глава ЕЦБ), так что, исключать не будем.
@khtrader

#италия #облигации #доходность #кризис #финансы #экономика

🔘Доходность гособлигаций Италии выросла к уровню 2018 года (т. е. идёт распродажа гособлигаций), именно госдолг Италии, а также Греции, под угрозой дефолта в цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Это мешает ЕЦБ развернуть более смелый цикл ужесточения монетарной политики для борьбы с инфляцией.
🔘Только идут разговоры о повышении ставки, а инвестора уже распродают токсичные активы, опасаясь дефолта.
@khtrader

#ставки #фрс #дкп #финансы #экономика

🔘J.P.Morgan выдало неплохой график ожиданий по учетной ставке ФРС на конец года: сам комитет ожидает роста ставки до 2,8% (синяя линия) на конец года, а рынок заложил 2,78% (зелёная линия).
🔘Т. е. планируемое ужесточение уже в рыночных ценах, если не будет сюрпризов.
🔘Чего не ожидает рынок, так это рецессии в этом году т. к. инфляционные ожидания держаться высоко. Посмотрим на июньские оценки ФРС, которые выйдут через пару недель. Вот здесь могут быть сюрпризы!
@khtrader

#ецб #инфляция #ставки #экономика #финансы

Банк Nordea прогнозирует, что инфляция в ЕС достигнет своего пика в начале осени и составит 9%. Ввиду чего, не исключено более агрессивное повышения ставок ЕЦБ осенью, но нельзя списывать со счетов июльское заседание, пока вероятность повышения на 0,5% в июле низкая, но если инфляция и инфляционные ожидания продолжат агрессивно расти в июне, то банкирам придется отреагировать соответствующе.
Вполне возможна повышенная волатильность на валютном рынке в ближайший месяц!
@khtrader

#фондовыйрынок #russell #зомбикомпании #прибыль #финансы

Можно сказать, что данный график показывает кол-во «зомби-компаний» на фондовом рынке США.
🔘На начало года около 600 компаний входящий в широкий индекс фондового рынка Russell 3000 терпели убытки и существовали за счёт дешевого кредита.
🔘600 компании из 3000 - это 20% рынка, которые обанкротятся в цикле повышения ставок. Это повлечёт за собой череду нарушений обязательств и дыры в финансовой системе США.
🔘Это точно ещё одна причина потенциального финансового кризиса.
@khtrader

#продажи #европа #инфляция #кризис #экономика

🔘Реальные розничные продажи в Европе не растут с начала прошлого года - это нанесено жирной линией.
Номинальные розничные продажи (пунктирная) все это время сильно росли.
🔘Разрыв между показателями - это инфляция, которая сьедает реальную экономику. И это все происходит до повышения ставки (Европа только планирует), а значит проблема не в монетарной политике, а в измученном потребители.
🔘В апреле оба показателя снизились - это говорит о замедлении потребительской активности.
Верным путём идём в рецессию!
@khtrader

#инфляция #сша #100лет #кризис #ставки #йеллен #фрс #пауэлл

🔘Вековой график инфляции в США, даже на такой глубокой истории текущий рост инфляции заметен.
🔘Йеллен (глава Минфина США) уже признала ошибку в оценках инфляции и сослалась на логистику, хотя мы знаем, что виновны центральные банки.
🔘Теперь ждём раскаяния от Пауэлла и признание ошибки ФРС, хотя бы в части борьбы с инфляцией (темпы и начало повышения ставки).
@khtrader

Уважаемые подписчики,
напоминаю, что с апреля месяца весь контент для практикующих трейдеров и инвесторов, перекочевал на спонсорский канал, также в канале ранний доступ к еженедельным видео с аналитикой.
👉Кому интересно, на канал можно подписаться за 5$ в месяц через платежного бота @khtrader_paybot.
👉Также в боте есть возможность поддержать канал долларом.
—————————————-
По вопросам пишите в личку @Khalepa_Evgeniy
Всем спасибо @khtrader

#деловойцикл #рецессия #экономика #ввп

🔘Согласно оценкам западных аналитиков условия для экономической активности в США в мае продолжали ухудшаться и переписали 40-летние минимумы!
🔘Надо сказать, что в средине 00-х, после минимума по данному индикатору, понадобилось несколько лет, чтобы наступил кризис, также было и в 2018 году. Так что, пока это не означает, что мы скоро будем в рецессии, но риски высоки.
🔘Компоненты индекса: цены на нефть и бензин, денежно-кредитная политика, ставки длинных трежерис (гособлигации США) и курс доллара.
@khtrader