#запасы #товары #перепроизводство #сша #рецессия

🔘Товарные запасы в США продолжают расти и переписывают исторические максимумы - это точно фаза перепроизводства, которая является предвестником будущей рецессии.
🔘Здесь все просто: когда снизится спрос на товары, а он не может не снизится т. к. ФРС проводит политику по подавления спроса, промышленники увидят, что запасов навалом и продажи сокращаются - это вызовет сокращение производства, рост безработицы и цикл дефляции.
🔘Почему накопили много запасов:
▪️Огромный спрос т. к. потребители бежали от инфляции в реальные товары (блага);
▪️Реальная ставка была отрицательная, в районе исторических минимумов. Т. е. берём в долг деньги - производим товар - продаём дороже из-за инфляции;
▪️Высокие инфляционные ожидания все это дело пропитывали.
@khtrader

#топливо #нефть #нефтепродукты #энергетика

🔘Запасы нефти и нефтепродуктов в США уже второй год летят камнем вниз, т. е. дефицит рынка устойчивый.
🔘Такая ситуация происходит во всем мире - это полноценный энергетический кризис, который создал условия для стагфляции.
Победить ситуацию в энергетике можно только ударив по спросу, что и делают мировые центральные банки, однозначно без рецессии не обойтись.
🔘Но если этого не сделать, то со временем начнет развиваться стагфляция с переходом в экономический кризис. Уж лучше рецессия, чем второй путь, из рецессии гораздо проще выходить.
@khtrader

#валюты #доллар #аналитика #трейдинг #прогноз #евро

https://youtu.be/5MTaY3sC_Bw
Данное видео подойдет практикующим трейдерам, аналитикам, финансистам и экономистам.
В видео вашему вниманию мой взгляд на доллар и его перспективы.
@khtrader

#рынок #sp500 #активы

🔘Вчерашний день фондовый рынок США «позеленел», давненько не было такого позитива.
🔘На мой взгляд, рост связан с чисто техническими причинами, уж больно его перепродали в мае.
🔘Такие тренды носят неустойчивый характер, тем более фундаментальные условия явно не в пользу роста.
@khtrader

#китай #рецессия #дефляция

🔘В Китае идёт полноценная рецессия с сопутствующей ей дефляцией (снижение цен на фоне снижения экономической активности): цены на недвижимость уже ниже прошлого года (красная линия).
🔘Пока власти Поднебесной не торопятся с поддержкой экономики, видимо не до конца созрели условия, но возможности для этого есть, в отличии от западного мира.
@khtrader

#экономика #нефть #нефтепродукты #бензин #энергетика #инфляция

🔘Ещё раз об экономических паразитах, в марте Саудовская Аравия заработала рекордные 30 млрд долларов от продажи нефти и продолжает зарабатывать, в то время как в мире бушует инфляция.
🔘Справедливости ради стоит сказать, на сегодняшний день большая проблема именно с нефтепродуктами, из-за нехватки мощностей в мире - это смягчает вину, но не устраняет полностью.
@khtrader

#инвестиции #пузырь #фондовыйрынок #sp500 #умныеденьги

Вот чего-чего, а этого я не ожидал точно…
🔘В финансовой среде есть такое понятие: «умные деньги» - это деньги, которыми управляют опытные, хорошо осведомлённые управляющие, т. е. крупные банкиры и управляющие фондами.
🔘Так вот, рост цен фондового рынка с 2020 года сопровождался оттоком вложений этой группы управляющих! При этом отток начался с 2018 года!!!
🔘Т. е. фондовый рынок США дорогой и пока перспективы его роста слабые.
@khtrader

#китай #рецессия #экономика #деловойцикл

🔘Еще немного о Китае: годовые темпы производства и розничных продаж ушли в отрицательную зону, т.е. народ относительно прошлого года меньше тратит, а промышленники меньше производят - это рецессия, господа!
🔘Весь мир ждет, когда уже Народный Банк Китая запустит программу стимулирования экономики - это будет радость для финансовых рынков, т.к. часть ликвидности протечет и на них.
@khtrader

#фондовыйрынок #sp500 #пузырь #инвестиции

Фонды инвестирующие в акции работающие с кредитным плечом (хедж-фонды) в мае были вынуждены сократить позиции.
Высокая волатильность (размах цены) привела к неустойчивости портфелей, что потянуло за собой сокращение риска.
@khtrader

#пузырь #инвестиции #sp500 #фондовыйрынок #финансы

Портфели частных инвесторов подешевели на 30% и находятся в большей просадке, чем в 2020 году.
Хотя если смотреть линейно (красная линия), то ситуация выглядит намного лучше доковидных лет.
@khtrader

#финансы #фондовыйрынок #sp500 #инвестиции #bofa

Bank of America сообщает, что согласно их исследованиям рынок находится в экстремально негативном (медвежьем) состоянии, а это, с исторический точки зрения, говорит о хороших возможностях для покупок.
На текущей неделе индекс S&P500 отскочил от минимумов на 9%.
@khtrader

#санкции #нефть #россия #война #деньгинакрови

Транспортные санкции против России были исключены из 6-го пакета санкций по требованию Греции, которая транспортирует 63% российской нефти по всему миру.
«Кому война, а кому мать родная» - говорят русские; «Nothing personal, it’s just business” - говорят американцы.
@khtrader

Что любопытно, Марк Рич, основатель нефтетрейдера Glencore, который зарабатывал на войнах на Ближнем востоке, был объявлен американскими властями врагом государства #1 со всеми вытекающими. А вот если зарабатывает правительство, то «милости просим», а по факту же «вечер в хату».
По-моему я из либерала превращаюсь в анархиста :(

#фрс #дкп #ставки #ликвидность #qt #qe #риск

▪️ФРС только начало ужесточать финансовые условия (синяя линия) в борьбе с инфляцией (голубая), мы только подошли к предыдущим минимумам, и впереди еще в лучшем случае, около года цикла жесткой монетарной политики, которая не в пользу роста активов фондового рынка, золота, недвижимости.
▪️Этот же цикл направлен на подавление экономической активности и должен привести к снижению спроса на сырье и, как результат - снижению цен на биржевые товары.
▪️Из позитивного, похоже, что базовая инфляция (без учета цен на энергетику и продукты питания) начинает снижаться. Судя по замедлению экономической активности в мае, считаю, что базовая инфляция сократится в годовом выражении, а более широкий индекс потребительских цен останется в районе 8% из-за роста цен на энергетику и продовольствие.
▪️Пока рано об этом говорить, но есть надежда, что цикл рецессии завершится в следующем году...следим!
@khtrader

#дкп #цб #ставки #qt #финансы #деньги

🔘Цикл повышения ставок только начинается, на сегодняшний день не все центральные банки начали повышать (ЕЦБ, Банк Швейцарии), и пока с ликвидностью проблем нет, она даже в избытке.
🔘К 2024 году будет пик цикла жёсткой монетарной политики и только Банк Японии будет оставаться мягким. Поэтому считаю, что иена ещё до конца не девальвировала, а доллар не завершил цикл укрепления.
🔘На финансовых рынках цикл снижения только начался.
@khtrader

#настроения #европа #рынок #инфляция #экономика

Настроения в Европе рухнули с обрыва и сейчас ниже уровня в пандемию (синяя линия). При этом фондовый рынок снижается очень медленно и явно запаздывает.
Ничего, ЕЦБ подтолкнёт фондовый рынок в летние месяцы.
@khtrader

#nasdaq #sp500 #фондовыйрынок #медведи #финансы

Пишут, что этот год стал первым негативным годом для фондового рынка с 2008-го. Индекс технологических компаний Nasdaq потерял 22% капитализации относительно прошлого года…но год-то ещё не закончился…
@khtrader

#фондовыйрынок #активы #коррекция #sp500

Удивительно, как похоже текущее снижение капитализации фондового рынка США (S&P500) с циклом снижения 2008 года. Будет забавно, если и дальше пойдем по пути конца нулевых.
Лично я в это не верю, но было бы забавно...хотя, все может быть!
@khtrader

#запасы #перепроизводство #товары #рецессия #спрос #экономика #сша

🔘В США товарные запасы в розничных сетях продолжают расти повышенными темпами. В марте месячный прирост запасов исторический - это нанесено гистограммой.
🔘Сильнейший рост запасов сопровождаемся высокой загрузкой мощностей - 79% мощностей занято в производстве, в то время как за последние 20 лет уровень 80% был критический, при достижении которого начиналась рецессия.
@khtrader

#потребители #экономика #сбережения #бедность #расходы #спрос

🔘Потребители продолжают беднеть: в США доля сбережений упала к уровням 2009 года! В первую очередь, это связано со снижением реальных доходов и растущих расходов на фоне высоких инфляционных ожиданий.
🔘Проще говоря, народ спасает деньги от инфляции в реальных благах, но товары выросли в цене, поэтому приходится платить больше и меньше сберегать.
🔘На мой взгляд, потребитель себя исчерпал, и расходы будут снижаться, тем более в цикле повышения ставок спрос всегда оказывается под давлением.
@khtrader

#потребители #настроения #рецессия #ввп #экономика #сентимент

🔘Согласно опросам Мичиганского университета, потребительские настроения в США в мае дошли к уровням «Великого финансового кризиса» (2008 год) - это нанесено синей линией; в тоже время ВВП в США в I квартале сократилось (гистограмма).
🔘Первое, что хотел бы сказать: с такими настроениями, истощенные расходами потребители будут сокращать расходы в пользу роста сбережений, тем более в цикле роста ставок сбережения приносят больше дохода от процента.
🔘Второе, очевидно, что есть условия для рецессии, которая наверняка наступит в этом году.
@khtrader