#издержки #выпуск #производительность #кризис #сша #рецессия

🔘В апреле в США издержки предприятий продолжали расти (синяя линия), а выпуск продукции снижался. Такая же точно картина была перед кризисом 2008 года!!!
🔘И да - это стагфляция в классическом ее понимании: рост цен параллельно с сокращением экономики.
@khtrader

#недвижимость #германия #дкп #цены #пузырь #инфляция

Ещё один график в доказательство того, что именно центральные банки являются виновниками пузыря на рынке недвижимости и прочих активов.
👉На графике цены на жилье в Германии (белая линия) растут синхронно с балансом Европейского центрального банка, т. е. именно расширение предложения денег является основной причиной роста цен на жилье.
@khtrader

#пузырь #канада #ввп #жилье #недвижимость #цены

🔘На это можно ещё раз посмотреть: цены на жилье в Торонто уже давно в стратосфере (синяя линия), в то время как номинальный ВВП Канады растёт меньшими темпами.
🔘Этот эпичный пузырь плохо закончится в цикле дефляции.
@khtrader

#запасы #перепроизводство #спрос #экономика #сша #рецессия

В США наблюдается устойчивый цикл перепроизводства: товарные запасы растут относительно прошлого года, а спрос замедляется.
🔘Мы знаем, что ФРС борется с высоким спросом и в цикле повышения ставок он будет оставаться подавленным. 🔘Учитывая уровень товарных запасов на складах, компании будут вынуждены сокращать производство, что повысит безработицу и вызовет дефляцию - это и есть рецессия.
@khtrader

#рынок #акции #sp500 #коррекция #финансы

По историческим меркам, текущая коррекция на фондовом рынке США выглядит немного хуже сезонного снижения, а если учесть, что информационный фон крайне негативен, то вообще все скромно.
На мой взгляд, фондовый рынок США достаточно устойчивый в условиях повсеместного негатива в информационном поле.
@khtrader

#акции #рынок #фондовыйрынок #финансы #акции #кеш

🔘Доля свободного кеша (деньги) на счетах финансовых компаний, на максимумах с начала нулевых, исторический - это всегда соответствовало минимумам рынка т. к. у финансовых компаний есть свободные средства для новых покупок.
🔘На мой взгляд - это ещё один сигнал к тому, что котировки индекса S&P500 ставят локальный минимум и имеют шанс порасти до осени.
@khtrader

#sp500 #рынок #фонда #акции #финансы #кризис

Западные аналитики представляют нам неплохое сходство с циклом снижения рынка в 1961-1963 годах.
На мой взгляд - это по крайней мере любопытно, и вполне вписывается в мое видение перспектив фондового рынка США.
@khtrader

#фонда #акции #sp500 #инвестиции #сша

Вчерашний день на фондовом рынке США снова отличился распродажей. Сегодня распродажа продолжается, но минимумы года пока не тронули.
👉Это неплохая иллюстрация к уговорам многих «гуру»: «Инвестиции - это просто», надо добавлять: «В течении 80% времени, а 20% - сущий ад».
@khtrader

#видео #трейдинг #аналитика #нефть #цены

https://youtu.be/ftqGCOZYhVc
Ежемесячный анализ и прогноз рынка нефти.
Данное видео подойдет для практикующих трейдеров, аналитиков и экономистов.
@khtrader

#рубль #россия #война #экономика

🔘Часто спрашивают об аномальной крепости рубля, мол весь мир против России, санкции, экономика трещит по швам, а рубль укрепляется.
🔘Данный график иллюстрирует мое мнение о происходящем: в связи с тем, что из-за санкций сильно просел импорт, а экспорт остаётся на высоких уровнях, профицит торгового баланса в апреле в стратосфере и составил почти 40 млрд долларов. Т. е. наблюдается избыток валюты, и ее некуда девать.
🔘И ещё, выходит, что весь мир против России только на словах, а не деле - продолжает спонсировать войну в Украине.
@khtrader

#трежерис #кризис #ставки #ликвидность #облигации #гособлигации

На то, как дешевеют трежерис (гособлигации США) можно смотреть вечно 🫣
🔘Относительно прошлого года трежерис подешевели на 18% - в разрезе последних 20 лет - это выглядит эпично.
🔘Активы банков и прочих финучреждений продолжают дешеветь, т. е. стоимость попросту уничтожается и вполне может привести к дырам в мировой финансовой системе т.е. финансовому кризису.
@khtrader

#ожидания #риски #рецессия #ставки #дкп

Bank of America выпустила свежие результаты опросов на предмет ожидаемых рисков.
🔘В мае участники рынка больше беспокоятся о цикле ужесточения монетарной политики и надвигающейся рецессии в мировой экономике.
🔘А вот риски связанные с ростом инфляции снижаются, т. е. участники рынка больше не считают стагфляцию вероятной и склоняются к циклу дефляции.
@khtrader

#нефть #сша #сланец #цены #потоки #cashflow

В первом квартале года свободный денежный поток (чистый доход) сланцевых компаний в США на исторических максимумах, но сланцевики не торопятся наращивать добычу, видимо есть технические проблемы и ограничения Белого дома в области экологии.
@khtrader

#инфляция #европа #германия #кризис #цены

Производственная инфляция в Германии в апреле на 33,5% выше апреля 2021 года - это рекорды с момента начала статистики по этому показателю с 1949 года.
Это как вообще, что же натворили центральные банки!!!
@khtrader

#акции #sp500 #кризис #фонда #финансы

Фондовый рынок США закрывает неделю на мирной ноте, при этом обновили минимум прошлой неделе.
@khtrader

#nasdaq #техи #акции #фондовыйрынок #сша #финансы

Акции компаний технологического сектора США (индекс Nasdaq) с начала года потеряли 28,6%, в марте 2020 года было 27,9%.
А ведь ФРС только начал повышать ставки и сокращать активы на своём балансе, а Европейский ЦБ даже ещё не перешёл к циклу ужесточения монетарной политики.
@khtrader

#стагфляция #нефть #nasdaq #рецессия

А вот и проявление стагфляции на финансовом рынке:
Цены на нефть не снижаются, в то время как цены акций под давлением.
🔘Поскольку финансовые рынки торгуют ожидания, можно сказать, что участники рынка ожидают рецессию (снижение доходов компаний) одновременно с устойчивыми ценами на товары (инфляция) - стагфляция на рынках во всей красе.
@khtrader

#sp500 #кризис #рецессия #активы #финансы

На картинке глубина снижения фондового рынка США в годы рецессии, на сегодняшний момент S&P500 подешевел на 20% - это именно та глобина снижения, при которой принято объявлять медвежий рынок (т. е. тенденция на снижение цен).
❗️Но хорошо бы, чтобы это была середина нисходящего тренда.
@khtrader

#видео #новости #финансы

https://youtu.be/7cQKPK7EpQw
Новый выпуск с новостями финансовых рынков уже доступен к просмотру на канале Минфин. Приятного просмотра.
@khtrader

#экономика ИНФЛЯЦИЯ
На графике изображены годовые темпы потребительской инфляции в развитых странах

В апреле годовые темпы инфляции в развитых странах ускорили рост (черная жирная линия – это среднегодовая инфляция в развитых странах):
🔘США (желтая линия) уступила лидерство Великобритании, там цены на 9% выше прошлого года;
🔘 также наблюдается сильней месячный рост в Японии (сиреневая линия), в которой годовые темпы инфляции сровнялись с инфляцией в Швейцарии.

ВЫВОД
Мировые цены продолжают расти, уже неоднократно писал о том, что инфляция делает бедных беднее, т.к. реальные доходы снижаются.
Может кому-то будет приятно узнать, что на сегодня из-за падения цен на активы беднеют и капиталисты, причем принимая двойной удар: снижение цен на активы и снижение покупательской способности денег из-за инфляции.
@khtrader

#евро #доллар #eurusd #дкп #ставки

Ожидается, что ФРС повысит ставку до 2,6%, а ЕЦБ до 2,1%, вот поэтому я остаюсь в долгосрочной позиции против евро, но считаю, что первая часть снижения евро завершается и мы войдём в летнее «затишье» на валютном рынке.
@khtrader