#нефть #кризис #инфляция

Арамко беспрецедентно повышает цены на свои сорта по всем направлением на май, больше всего пострадают страны Азии и Европы. Вчера писал о том, что за последние 20 лет рост цен по физическим поставкам был перед глобальным снижением цен на сырую нефть.
@khtrader

Как вам такой шорт-формат подачи информации?

#кризис #недвижимость #пузырь #экономика

▪️Еще один дисбаланс в мировой экономике, который на 100% является результатом монетарной и фискальной политики - это цены на недвижимость. В январе цены на дома к стоимости аренды резко выросли относительно декабря 2021 года.
▪️Конечно, до масштабов ипотечного пузыря 2005-2007 годов еще далеко, но соотношение на уровнях 2008 года.
@khtrader

#товарооборт #сша #спрос #кризис

К утренним постам на тему мировой торговли и падения транспортного Доу: спрос на грузоперевозки в США СИНХРОННО снижается по всем фронтам относительно прошлого года, а мы помним исторический уровень товарных запасов на складах у компаний в США.
Куда теперь девать товары?
@khtrader

#золото ЗОЛОТО И РИСКИ
Мы все знаем, что золото "любит" риск, но графиков корреляции между оценками риска и котировками золота я так и не встречал, решил исправить ситуацию

На графике:
▪️Синяя линия - это индекс геополитического риска от института изучающего экономическую неопределенность;
▪️Серая линия - макроэкономический риск (риск рецессии);
▪️Красная линия - годовая динамика котировок золота (фьючерс на СОМЕХ).
▪️Как видим, да и писал об этом ранее - золото реагирует на геополитический риск с временным лагом от квартала до полугода; отклик на макроэкономический риск более быстрый, но также имеется лаг до квартала. Что забавно, в кризис ликвидности 2020 года геополитический риск снижался, а экономический рос.
▪️На сегодняшний день оба показателя риска, которые строятся на опросах - растут, но золото упорно стоит ниже исторического максимума.

ВЫВОД
1️⃣Надо сказать, что для роста спроса на любой товар требуется ликвидность, и сегодня, несмотря на высокий геополитический и макроэкономические риски участники рынка золота опасаются сжатия ликвидности в цикле ужесточения монетарной политики от мировых ЦБ, и это рациональные опасения, которые уравновешивают быков и медведей на рынке.
2️⃣Ситуация мягко говоря непростая, но с точки зрения технической картины рынок золота пока остается в восходящем тренде.
@khtrader

#инфляция #энергетика #ес

Цены на энергоносители съедают 9,1% ВВП ЕС - почти уровни 70-х, в США все намного спокойней, здесь немного выше уровней 2018 года.
@khtrader

#китай #пшеница #голод #кризис

Китай прошлое десятилетие накапливал запасы зерновых, особенно это касается запаса пшеницы.
Западные аналитики предполагают, что Китай может решится на продажу пшеницы из запасов и таким образом Поднебесная спасёт мир от голода.
===========================
Серьёзная миссия, если Китай на это пойдёт, то это будут помнить со всеми вытекающими.
@khtrader

#реклама
Привет, я Даша Лям, трейдер, торгую нефтью на мск бирже в +15% в месяц по своей стратегии 🚀

«Где деньги, Даш?» — мой канал, где рассказываю про трейдинг, деньги и другие способы онлайн заработка.

Недавно на канале я запустила реалити-шоу эксперимент, как из 30 тыс руб сделаю 300 тыс руб на трейдинге. Выкладываю отчеты каждую неделю по понедельникам, вчера на канале вышел очередной отчет.

Подписывайтесь, чтобы следить за развитием шоу и получится ли у меня достигнуть цель 😎

• • •
Это рекламный пост, который я купила у Евгения, чтобы рассказать о себе и своем канале, буду рада, если вам понравится мой маленький блог и вы меня поддержите 😊

#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №73 от 04.04.2021г

▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.

СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇

#пузырь #кризис #sp500 #qe

На мой взгляд, интересная иллюстрация на тему пузыря на финансовом рынке США:
на графике нанесено соотношение частных финансовых активов к ВВП США, доля которых занимает 6,3% в общей годовой стоимости всей экономики.
Вертикальные линии - это раунды QE от ФРС и ЕЦБ, особенно эпично выглядит QE 2020 года. Неплохо было бы добавить QE от Банка Японии.
=========================
Вот так центральные банки вырастили пузырь на фондовых рынках, который также внёс свою лепту в мировой уровень цен.
@khtrader

#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ

Информационный фон:
▪️На начало апреля добыча нефти в России снизилась на 3,9% относительно марта;
▪️В Европе продолжают обсуждать полное эмбарго на российскую энергетику;
▪️Цены на дистилляты сокращают спрос на транспортировку, забастовки в странах ЕС и продолжают понижать благосостояние населения планеты;
▪️Что важно, цены на физическом рынке нефти снижаются относительно цен на фьючерсы - это связано с действиями импортеров по распродаже стратегических запасов нефти и нефтепродуктов;
▪️США просит Канаду увеличить поставки нефти в страну, но запускать новые трубопроводы не собирается. В Канаде начинается новая проблема - нехватка квалифицированных работников в нефти-газовую отрасль;
▪️По данным API на прошлой неделе запасы нефти в США выросли, а запасы бензина снизились.

Техника:
▪️Котировки Brent "оттестили" максимумы наторговки, что является важным бычьим сигналом, там же был тест квартальной средней, что также важно с точки зрения ТА.
▪️Если пройдем выше 110, то котировки повысятся до 112,5, там верхняя граница потенциального восходящего фрактального канала.
▪️Если уйдем ниже 102,5, то пробой 96 вопрос времени.

ВЫВОД
Нефтяной рынок приходит в себя, но выводы пока делать рано т.к. информационный фон остается крайне противоречивый и ситуация на рынке нефти может в корне изменится в одну минуту. Важны будет результат потуг Европы о полном эмбарго российских энергоносителей, снятие санкций с Ирана, потуги импортеров нефти (пока неизвестны полные объемы нефти из резервов), объемы снижения спроса на нефть в Китае из-за надвигающиеся рецессии в Китае и многое другое.
@khtrader

#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на позапрошлой неделе – информация от Platts

▪️На позапрошлой неделе запасы нефтепродуктов в Японии продолжают снижаться – и остаются значительно ниже уровней прошлого года.
▪️В Сингапуре запасы нефтепродуктов также снизились, и также ниже уровня прошлого года.
▪️В Фуджайре (ОАЭ) на прошлой неделе запасы нефтепродуктов также снизились, остаются ниже минимумов прошлого года.
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают оставаться статичными, но ниже уровня прошлого года. По оценкам API на прошлой неделе запасы бензина чуть снизились против роста запасов дистиллятов.

ВЫВОД
Platts продолжает выпускать данные с лагом в одну неделю, кроме данных по хабам в порту Фуджайра. Хотелось бы отметить тот факт, что запасы нефтепродуктов по ведущим хабам значительно ниже прошлого года – дефицит на рынке нефтепродуктов продолжает расти и в таком сложном состоянии мы входим в веской сезон (автомобильный сезон и туризм).
Без ОПЕК нам не обойтись!
@khtrader

#кредиты #экономика #деньги #sp500

Синяя линия. Кредитный импульс в странах G5 после резкого роста в прошлом году до уровня 70-х, сейчас находится в сильном даун-тренде.
Рыжая линия - это годовая динамика доходности индекса S&P500.
——————————————————-
Между кредитным циклом и фондовым рынком присутствует временной лаг в год, т. е. сначала снижение кредитного импульса, через год снижение цен на активы…и этот год уже прошёл, что мы наблюдаем в экономике Китая, там начинается рецессия.
@khtrader

#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ
Индекс Global PMI (на графике обозначен жирной черной линией) в марте еще немного подрос

▪️В марте деловой цикл имел смешанную динамику по странам: Япония (зеленая линия), США (желтая), Канада (белая) – росли, а в Европе снижение.
▪️В экономике Китая продолжает наблюдаться движение к рецессии, показатель второй месяц ниже 50-пунктов, в экономики России в марте обвал, но пока меньше, чем был в период пандемии.

ВЫВОД
1️⃣Судя по статистике индексов PMI Composite текущая экономическая ситуация вполне может быть не такой уж и плохой, но это не говорит о безоблачном будущем для мировой экономики.
2️⃣Очень похоже, что Китай первый испытает на себе все «прелести» рецессии – они в шаге от этой фазы экономического цикла.
3️⃣Как я и предполагал, Япония, обесценив иену смогла оживить деловой цикл, но вряд ли это продлится долго.
@khtrader

#инфляция #ес #цены #кризис #экономика

Простая инфографика на тему цен в Европе - бутерброд подорожал :)
@khtrader

#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI

▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – серая область с белой окантовкой) выросли, пока ниже уровней осени прошлого года.
▪️Фьючерсная кривая (красная линия) сократила бэквордацию, но по историческим меркам все еще низко.
▪️Синяя гистограмма – фронтальный спред на прошлой неделе снизился.
▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс»; на прошлой неделе базис остается выше ноля, и это указывает на высокие цены физического рынка.

ВЫВОД
Метрики нефтяного рынка продолжают указывать на сильнейший дисбаланс нефтяного рынка – дефицит продолжается. Вчера я также указывал на дефицит на мировом рынке нефтепродуктов, больше всех в дефиците дистилляты.
@khtrader

#кризис #монетарнаяполитика #дкп #банки

Мощная иллюстрация к влиянию монетарной политики на деловой цикл:
Синяя линия - как я понял, это соотношение центральных банков с мягкой ДКП , к банкам с жёсткой ДКП.
Чёрная линия - это глобальный индекс делового цикла.
Авторы графика утверждают, что между показателями имеется временной лаг в 8 месяцев, т. е. сначала идёт цикл ужесточения ДКП и через 8 месяцев это отражается на снижении деловой активности.
————————————————————
К концу года ожидается рецессия (PMI ниже 50-и пунктов), но не учитывается, что монетарная политика будет ещё больше ужесточаться.
@khtrader

#sp500 ПРЕМИИ ЗА РИСК И ИНФЛЯЦИЯ

▪️Черная линия – премия за риск по S&P 500: мы видим, что на начало апреля премия за риск вложений в акции остается на низких уровнях – значит ожидаемая прибыль от вложений в акции низкая.
▪️Красная линия – это годовая динамика базовой инфляции в США: наблюдаем связь между показателями; связь обусловлена деловым циклом, однако текущий уровень инфляции обеспечивает инфляция предложения, поэтому премия была и остается к ней нечувствительной.

ВЫВОД
Что важно: с учетом риска, связанного с циклом ужесточения ДКП от ФРС премия за риск от вложения недостаточная; высокий уровень инфляции в реальном выражении приносит убытки держателям американских акций; метрики рентабельности фондового рынка США продолжают указывать на пузырь, что также отпугивает покупателей.
Все это явно не в пользу дальнейшего роста, S&P500, но большие деньги хотели бы выйти повыше, насколько это возможно, разыгрывая свои финансовые игрища.
@khtrader