#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах сильно меньше, чем на прошлой неделе, а чистая спекулятивная позиция вместе с открытым интересом на фьючерсных рынках дрейфует вниз – все это указывает на слабость финансового рынка нефти.
ВЫВОД
1️⃣Участники финансового нефтяного рынка не верят в продолжение роста котировок, но еще раз повторюсь, проблема кроется именно на физическом рынке: например, МЭА прогнозирует дефицит мирового рынка нефти с апреля в 3 мб/д.
2️⃣Вероятней всего трейдеры на финансовом рынке уходят из-за неопределенности на рынке нефти, т.к. фон сильно противоречив: например, в противовес МЭА, Минэнерго США прогнозирует профицит до конца года по 0,5 мб/д, несмотря на войну в Украине.
@khtrader
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах сильно меньше, чем на прошлой неделе, а чистая спекулятивная позиция вместе с открытым интересом на фьючерсных рынках дрейфует вниз – все это указывает на слабость финансового рынка нефти.
ВЫВОД
1️⃣Участники финансового нефтяного рынка не верят в продолжение роста котировок, но еще раз повторюсь, проблема кроется именно на физическом рынке: например, МЭА прогнозирует дефицит мирового рынка нефти с апреля в 3 мб/д.
2️⃣Вероятней всего трейдеры на финансовом рынке уходят из-за неопределенности на рынке нефти, т.к. фон сильно противоречив: например, в противовес МЭА, Минэнерго США прогнозирует профицит до конца года по 0,5 мб/д, несмотря на войну в Украине.
@khtrader
👍1
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
Мой скоринг на следующую неделю подтянулся к нулю, но все еще в отрицательной зоне (столбики), на прошлой неделе прогноз сбылся, но это скорее совпадение
Информационный фон:
▪️Любопытные разногласия в оценках МЭА и Минэнерго США: первые считают, что с апреля наступит дефицит на рынке нефти примерно в 2 мб/д; вторые выступают за профицит с марта в размере 0,5 мб/д. Оба агентства уже учитывают эмбарго против РФ;
▪️Россия удовлетворена новым соглашением по ядерной сделке с Ираном - дело за США;
▪️ФРС становится все жестче, что также плохо для товарного рынка, ибо это сократит производственный цикл;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах на текущей неделе устойчивы – дефицита не наблюдается;
▪️24/7 идут консультации в области энергетики по всему миру: Европа надеется на энергетику из Норвегии и США;
▪️Тем временем, цена нефти за две недели снизилась почти на 40 долларов (30%!!!), без видимых на то причин – не Уолл-стрит ли получил «приказ»?
ВЫВОД
Мировые лидеры изо всех сил пытаются стабилизировать мировой энергетический рынок, но без экспортеров нефти и газа дело не обойдется, а выбор-то и невелик: Саудовская Аравия (держит зуб на Байдена), Иран (главный беспредельщик на БВ), Венесуэла (диктатура – враг демократии), ОАЭ (связаны сделкой ОПЕК+, см. Саудовская Аравия); западу нужно идти на серьезные компромиссы…или осознанно запустить цикл рецессии и цены на товары снизятся по естественным причинам, тем более виновные уже есть.
@khtrader
Мой скоринг на следующую неделю подтянулся к нулю, но все еще в отрицательной зоне (столбики), на прошлой неделе прогноз сбылся, но это скорее совпадение
Информационный фон:
▪️Любопытные разногласия в оценках МЭА и Минэнерго США: первые считают, что с апреля наступит дефицит на рынке нефти примерно в 2 мб/д; вторые выступают за профицит с марта в размере 0,5 мб/д. Оба агентства уже учитывают эмбарго против РФ;
▪️Россия удовлетворена новым соглашением по ядерной сделке с Ираном - дело за США;
▪️ФРС становится все жестче, что также плохо для товарного рынка, ибо это сократит производственный цикл;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах на текущей неделе устойчивы – дефицита не наблюдается;
▪️24/7 идут консультации в области энергетики по всему миру: Европа надеется на энергетику из Норвегии и США;
▪️Тем временем, цена нефти за две недели снизилась почти на 40 долларов (30%!!!), без видимых на то причин – не Уолл-стрит ли получил «приказ»?
ВЫВОД
Мировые лидеры изо всех сил пытаются стабилизировать мировой энергетический рынок, но без экспортеров нефти и газа дело не обойдется, а выбор-то и невелик: Саудовская Аравия (держит зуб на Байдена), Иран (главный беспредельщик на БВ), Венесуэла (диктатура – враг демократии), ОАЭ (связаны сделкой ОПЕК+, см. Саудовская Аравия); западу нужно идти на серьезные компромиссы…или осознанно запустить цикл рецессии и цены на товары снизятся по естественным причинам, тем более виновные уже есть.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показана динамика объемов от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; черная линия –динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе остается повышен, позиция спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX – окрепла выше годовой средней - это указывает на оживление интереса к рынку золота.
ВЫВОД
На мой взгляд, повышенный объем торгов акциями взаимных фондов, инвестирующих в золото – это борьба, т.к. фон крайне противоречив: высокая инфляция, геополитика и риски рецессии – это в пользу роста котировок золота; ужесточение ДКП – за снижение.
Пока я держу длинные позиции по золоту «на всякий случай».
@khtrader
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показана динамика объемов от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; черная линия –динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе остается повышен, позиция спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX – окрепла выше годовой средней - это указывает на оживление интереса к рынку золота.
ВЫВОД
На мой взгляд, повышенный объем торгов акциями взаимных фондов, инвестирующих в золото – это борьба, т.к. фон крайне противоречив: высокая инфляция, геополитика и риски рецессии – это в пользу роста котировок золота; ужесточение ДКП – за снижение.
Пока я держу длинные позиции по золоту «на всякий случай».
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель продолжила рост, и уже выше ноля, осциллятор также подрастает (черная гистограмма), но в бычью зону не перешел.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: на прошлой неделе позиция спекулянтов выросла. Но остается гораздо ниже февральских максимумов.
ВЫВОД
Спекулянты немного разгрузились, что, судя по истории показателя сигнализирует о продолжении роста доллара, также на эти перспективы указывает мой авторский индикатор, который достаточно уверенно нарастает.
ФРС жестче, чем ожидал рынок - фундаментальная поддержка у доллара имеется.
@khtrader
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель продолжила рост, и уже выше ноля, осциллятор также подрастает (черная гистограмма), но в бычью зону не перешел.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: на прошлой неделе позиция спекулянтов выросла. Но остается гораздо ниже февральских максимумов.
ВЫВОД
Спекулянты немного разгрузились, что, судя по истории показателя сигнализирует о продолжении роста доллара, также на эти перспективы указывает мой авторский индикатор, который достаточно уверенно нарастает.
ФРС жестче, чем ожидал рынок - фундаментальная поддержка у доллара имеется.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск продолжили расти, но спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе продолжала расти – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика.
ВЫВОД
1️⃣Судя по другим спредам на долговых рынках, рост премий за риск вызван высокими инфляционными ожиданиями, при этом, краткосрочные ожидания выше, чем долгосрочные, что сказывается на спреде 10-2 года.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по инфляции в Великобритании за февраль, выйдут предварительные данные за март по деловому циклу в развитых странах.
3️⃣В США выйдут предварительные данные по новым заказам длительного производства за февраль.
4️⃣В монетарном мире пройдет лавина выступление членов ЕЦБ, ФРС, по несколько выступлений Пауэлла и Легард, а также пройдёт заседание Банка Швейцарии.
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск продолжили расти, но спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе продолжала расти – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика.
ВЫВОД
1️⃣Судя по другим спредам на долговых рынках, рост премий за риск вызван высокими инфляционными ожиданиями, при этом, краткосрочные ожидания выше, чем долгосрочные, что сказывается на спреде 10-2 года.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по инфляции в Великобритании за февраль, выйдут предварительные данные за март по деловому циклу в развитых странах.
3️⃣В США выйдут предварительные данные по новым заказам длительного производства за февраль.
4️⃣В монетарном мире пройдет лавина выступление членов ЕЦБ, ФРС, по несколько выступлений Пауэлла и Легард, а также пройдёт заседание Банка Швейцарии.
@khtrader
#нефть МОДЕЛЬ ПО НЕФТИ
Вышли свежие данные за февраль – можно построить свежий прогноз на основании моей ценовой модели
На графике:
▪️белая линия с продлевающей ее красной – это сама модель и прогноз на квартал вперед;
▪️черная линия – котировки фьючерса на WTI (CL);
▪️гистограмма – отклонение цены от прогнозной; на мой взгляд, это самая интересная часть графика.
▪️Красная пунктирная линия – модель с учетом коэффициента риска, который я взял из скоринга (благо накопилось почти 3 года истории).
▪️Стоит обратить внимание на то, что модель перестала расти, но и не снижается, а если взять в расчет риск – то и вовсе падает; при этом наблюдается аномальное отклонение цены от модели.
ВЫВОД
1️⃣Рынок нефти пребывает в подвешенном состоянии: военная премия и эмбарго против РФ уже заложены в цену, и даже без деэскалации цена уже рухнула на 30% от максимумов начала месяца. Но неопределенность все еще остаётся крайне высокой, что также отражается на прогнозах и ожиданиях аналитиков и трейдеров.
Например, Минэнерго прогнозирует цену марки Brent на конец года в 102$, а ведущий нефтетрейдер Андюран ожидает в конце года 200$ – это серьезный разброс, явно свидетельствующий о неопределенности ценовых перспектив.
2️⃣Если верить моей модели – а корреляция достаточно высокая, – то и Андюран, и Минэнерго США ошибаются; мой прогноз – цена будет ниже, однако насколько именно – спрогнозировать невозможно, в диапазоне от 0 до 100 вероятность попадания составляет 1%.
@khtrader
Вышли свежие данные за февраль – можно построить свежий прогноз на основании моей ценовой модели
На графике:
▪️белая линия с продлевающей ее красной – это сама модель и прогноз на квартал вперед;
▪️черная линия – котировки фьючерса на WTI (CL);
▪️гистограмма – отклонение цены от прогнозной; на мой взгляд, это самая интересная часть графика.
▪️Красная пунктирная линия – модель с учетом коэффициента риска, который я взял из скоринга (благо накопилось почти 3 года истории).
▪️Стоит обратить внимание на то, что модель перестала расти, но и не снижается, а если взять в расчет риск – то и вовсе падает; при этом наблюдается аномальное отклонение цены от модели.
ВЫВОД
1️⃣Рынок нефти пребывает в подвешенном состоянии: военная премия и эмбарго против РФ уже заложены в цену, и даже без деэскалации цена уже рухнула на 30% от максимумов начала месяца. Но неопределенность все еще остаётся крайне высокой, что также отражается на прогнозах и ожиданиях аналитиков и трейдеров.
Например, Минэнерго прогнозирует цену марки Brent на конец года в 102$, а ведущий нефтетрейдер Андюран ожидает в конце года 200$ – это серьезный разброс, явно свидетельствующий о неопределенности ценовых перспектив.
2️⃣Если верить моей модели – а корреляция достаточно высокая, – то и Андюран, и Минэнерго США ошибаются; мой прогноз – цена будет ниже, однако насколько именно – спрогнозировать невозможно, в диапазоне от 0 до 100 вероятность попадания составляет 1%.
@khtrader
#доллар УСЛОВИЯ ТОРГОВЛИ США
▪️На графике синей линией нанесен показатель «условия торговли» – как видим, в феврале этот показатель переписал исторические максимумы.
▪️Красная линия – котировки широкого, взвешенного по торгам индекса доллара.
ВЫВОД
США находится в более выгодном положении, чем было в прошлом десятилетии: за одну единицу экспорта можно взять на 8% больше, чем в период с 2010 – 2020 годы (левая шкала).
В целом, такая ситуация поддерживает курс доллара, несмотря на более высокие внутренние цены в США.
@khtrader
▪️На графике синей линией нанесен показатель «условия торговли» – как видим, в феврале этот показатель переписал исторические максимумы.
▪️Красная линия – котировки широкого, взвешенного по торгам индекса доллара.
ВЫВОД
США находится в более выгодном положении, чем было в прошлом десятилетии: за одну единицу экспорта можно взять на 8% больше, чем в период с 2010 – 2020 годы (левая шкала).
В целом, такая ситуация поддерживает курс доллара, несмотря на более высокие внутренние цены в США.
@khtrader
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №96 от 19.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также размышляю на тему экономического кризиса в США.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №96 от 19.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также размышляю на тему экономического кризиса в США.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:82 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,1%.
▪️М-да, снова начали отдаляться от паритета в распределении оценок.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:82 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,1%.
▪️М-да, снова начали отдаляться от паритета в распределении оценок.
@khtrader
👏1
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
69%
ВЫШЕ
31%
НИЖЕ
#sp500 ДОЛГИ И S&P500
В феврале объемы маржинальных счетов немного отросли, но относительно прошлого года снижение продолжается
На графике:
▪️бордовая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️сиреневая линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (левая шкала);
▪️желтая линия – индекс Wilshire 5000.
ВЫВОД
1️⃣Очень странно, но несмотря на слабость фондового рынка США в феврале, объемы маржинальных счетов не снизились, а даже чуть выросли. Вполне возможно, розничные торговцы почуяли «дно» рынка и начали наращивать плечи, что, на мой взгляд, весьма опрометчиво.
2️⃣В годовой динамике рассмотренные показатели выглядят более эпично (бордовая и сиреневая линии).
@khtrader
В феврале объемы маржинальных счетов немного отросли, но относительно прошлого года снижение продолжается
На графике:
▪️бордовая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️сиреневая линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (левая шкала);
▪️желтая линия – индекс Wilshire 5000.
ВЫВОД
1️⃣Очень странно, но несмотря на слабость фондового рынка США в феврале, объемы маржинальных счетов не снизились, а даже чуть выросли. Вполне возможно, розничные торговцы почуяли «дно» рынка и начали наращивать плечи, что, на мой взгляд, весьма опрометчиво.
2️⃣В годовой динамике рассмотренные показатели выглядят более эпично (бордовая и сиреневая линии).
@khtrader
#btc ТА ПО БИТКОИНУ
Техническая картина по Биткоину на старших масштабах выглядит невыразительно:
▪️цена внятно не смогла пройти отметку 45К;
▪️MACD поджат к нулю (гистограмма);
▪️котировки торгуются ниже годовой средней (синяя линия на графике);
▪️также слабо, но просматривается формирование треугольника, что в общем-то плохая новость для быков;
▪️если цена уйдет ниже 33,2К, то откроется путь для снижения к отметке 28К и ниже.
На младших масштабах есть два основных сценария:
1️⃣проходим 45К, что активирует восходящий фрактальный канал (зеленая пунктирная) к верхней границе канала в районе 50К;
2️⃣проходим ниже 37,3К, что запустит локальный нисходящий фрактальный канал с целью в районе 33,2К, далее к 28К и ниже.
ВЫВОД
На мой взгляд, рынок Биткоина весьма неоднозначный и с текущей проторговки, которая еще не закончилась, выход вверх или вниз имеют равную вероятность. Поэтому я закрыл свои лонги по ETF BITO и решил снова покупать выше 45К, или ниже 28К.
@khtrader
Техническая картина по Биткоину на старших масштабах выглядит невыразительно:
▪️цена внятно не смогла пройти отметку 45К;
▪️MACD поджат к нулю (гистограмма);
▪️котировки торгуются ниже годовой средней (синяя линия на графике);
▪️также слабо, но просматривается формирование треугольника, что в общем-то плохая новость для быков;
▪️если цена уйдет ниже 33,2К, то откроется путь для снижения к отметке 28К и ниже.
На младших масштабах есть два основных сценария:
1️⃣проходим 45К, что активирует восходящий фрактальный канал (зеленая пунктирная) к верхней границе канала в районе 50К;
2️⃣проходим ниже 37,3К, что запустит локальный нисходящий фрактальный канал с целью в районе 33,2К, далее к 28К и ниже.
ВЫВОД
На мой взгляд, рынок Биткоина весьма неоднозначный и с текущей проторговки, которая еще не закончилась, выход вверх или вниз имеют равную вероятность. Поэтому я закрыл свои лонги по ETF BITO и решил снова покупать выше 45К, или ниже 28К.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №71 от 21.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №71 от 21.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
👍1
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️После встречи с нефтяниками США в Белом доме, администрация Байдена уверена в том, что добыча нефти в США вырастит к концу года;
▪️Все больше крупных нефтетрейдеров склоняются к росту цен на нефть. Консенсус за рост спроса из-за ослабления пандемии и начала цикла автомобильного сезона, что в добавок "приправлено" низкими запасами нефти;
▪️Из-за ремонта каспийского нефтепровода экспорт в регионе может снизится на 1 мб/д;
▪️В Европе продолжаются переговоры по отказу от энергоносителей из РФ , скидки на марку Urals превысили 30 долларов к эталону Data Brent;
▪️Из России вышли нефтесервисные компании, что ударит по добыче;
▪️По оценкам API запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились.
Техника:
Локальный рост в рамках восходящего фрактального канала завершен и цена перешла в локальную бифуркацию с возможным снижением к 107,5 по Брент до конца недели. Цена вернула 62% от волны снижения в начале месяца - это важно. Также важно то, что динамика роста слабая, о чем сигнализирует MACD (гистограмма).
ВЫВОД
1️⃣С тотальным бычьим фоном рост котировок должен быть экспоненциальным на высоких объемах, чего не происходит, а даже наоборот: рост тягучий, объемы слабые. Как ранее писал: информационный фон с начала месяца только ухудшается, а котировки снизились на 30% и сейчас вернулись на 20% от минимума 16-го марта - это явно спекулятивные действия, не связанные с физическим рынком.
2️⃣Стоит понимать, без гарантий стран ОПЕК сбалансировать мировой рынок не удастся, поэтому текущие потуги ни о чем.
@khtrader
Информационный фон:
▪️После встречи с нефтяниками США в Белом доме, администрация Байдена уверена в том, что добыча нефти в США вырастит к концу года;
▪️Все больше крупных нефтетрейдеров склоняются к росту цен на нефть. Консенсус за рост спроса из-за ослабления пандемии и начала цикла автомобильного сезона, что в добавок "приправлено" низкими запасами нефти;
▪️Из-за ремонта каспийского нефтепровода экспорт в регионе может снизится на 1 мб/д;
▪️В Европе продолжаются переговоры по отказу от энергоносителей из РФ , скидки на марку Urals превысили 30 долларов к эталону Data Brent;
▪️Из России вышли нефтесервисные компании, что ударит по добыче;
▪️По оценкам API запасы нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе снизились.
Техника:
Локальный рост в рамках восходящего фрактального канала завершен и цена перешла в локальную бифуркацию с возможным снижением к 107,5 по Брент до конца недели. Цена вернула 62% от волны снижения в начале месяца - это важно. Также важно то, что динамика роста слабая, о чем сигнализирует MACD (гистограмма).
ВЫВОД
1️⃣С тотальным бычьим фоном рост котировок должен быть экспоненциальным на высоких объемах, чего не происходит, а даже наоборот: рост тягучий, объемы слабые. Как ранее писал: информационный фон с начала месяца только ухудшается, а котировки снизились на 30% и сейчас вернулись на 20% от минимума 16-го марта - это явно спекулятивные действия, не связанные с физическим рынком.
2️⃣Стоит понимать, без гарантий стран ОПЕК сбалансировать мировой рынок не удастся, поэтому текущие потуги ни о чем.
@khtrader
#кризис ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В США
Согласно моей авторской оценочной модели, условия для роста делового цикла в феврале продолжали ухудшаться, экстраполяция модели на квартал вперед сигнализирует о наступлении рецесионных условий уже в текущем месяце
▪️Модель построена на формуле количественного обмена, с несколько измененными компонентами. На диаграмме она обозначена оранжевой областью с бирюзовой окантовкой. ▪️Красная линия – годовая динамика индекса S&P 500 (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣С нетерпением сообщаю вам, что в США сформировались условия для рецессии, с февраля об этом начал говорить, но только сейчас прояснились предпосылки. На мой взгляд, условия будут только усугубляться, это связано с монетарной политикой, высокими ценами, плохими потребительскими настроениями и затоваренностью на складах в США.
2️⃣Пауэлл выражает мнение, что экономика как никогда «вэри стронг» и справится с ужесточением ДКП – в это лично я не верю, не верят и мои индикаторы.
@khtrader
Согласно моей авторской оценочной модели, условия для роста делового цикла в феврале продолжали ухудшаться, экстраполяция модели на квартал вперед сигнализирует о наступлении рецесионных условий уже в текущем месяце
▪️Модель построена на формуле количественного обмена, с несколько измененными компонентами. На диаграмме она обозначена оранжевой областью с бирюзовой окантовкой. ▪️Красная линия – годовая динамика индекса S&P 500 (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣С нетерпением сообщаю вам, что в США сформировались условия для рецессии, с февраля об этом начал говорить, но только сейчас прояснились предпосылки. На мой взгляд, условия будут только усугубляться, это связано с монетарной политикой, высокими ценами, плохими потребительскими настроениями и затоваренностью на складах в США.
2️⃣Пауэлл выражает мнение, что экономика как никогда «вэри стронг» и справится с ужесточением ДКП – в это лично я не верю, не верят и мои индикаторы.
@khtrader
#валюты РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ
В современном мире при анализе ценообразования на валютном рынке чаще всего применяется метод оценки реальной доходности.
Приведенный график демонстрирует соотношение реальной доходности валют к активам США, выраженным в долларах (за основу взята доходность 3-месячных векселей).
По часовой стрелке:
▪️EUR/USD – реальная доходность в этой паре хоть и снизилась в феврале, но все еще выше нуля (левая шкала);
▪️GBP/USD – показатель также снижается;
▪️CAD/USD – показатель отступил от 10-летних максимумов, но все еще очень высоко;
▪️JPY/USD – показатель остановился в росте, но дисбаланс между доходностью активов в иенах и долларовых активах исторический.
ВЫВОД
1️⃣Более активный рост ставок на денежном рынке США, относительно ставок на рынках развитых стран, начинает влиять на относительную доходность долларовых активов в сторону повышения. Я указывал на этот процесс ранее. И как только долларовые активы начнут генерировать положительные денежный потоки, относительно финансовых активов других развитых стран, начнется мощный приток мирового капитала на долговой рынок США, что повлечет за собой укрепление доллара.
2️⃣Стоит отметить, что макроэкономические процессы, тем более процессы, связанные с движением мирового капитала – это медленные события, которые вызревают от квартала до года, но зато носят устойчивый характер.
@khtrader
В современном мире при анализе ценообразования на валютном рынке чаще всего применяется метод оценки реальной доходности.
Приведенный график демонстрирует соотношение реальной доходности валют к активам США, выраженным в долларах (за основу взята доходность 3-месячных векселей).
По часовой стрелке:
▪️EUR/USD – реальная доходность в этой паре хоть и снизилась в феврале, но все еще выше нуля (левая шкала);
▪️GBP/USD – показатель также снижается;
▪️CAD/USD – показатель отступил от 10-летних максимумов, но все еще очень высоко;
▪️JPY/USD – показатель остановился в росте, но дисбаланс между доходностью активов в иенах и долларовых активах исторический.
ВЫВОД
1️⃣Более активный рост ставок на денежном рынке США, относительно ставок на рынках развитых стран, начинает влиять на относительную доходность долларовых активов в сторону повышения. Я указывал на этот процесс ранее. И как только долларовые активы начнут генерировать положительные денежный потоки, относительно финансовых активов других развитых стран, начнется мощный приток мирового капитала на долговой рынок США, что повлечет за собой укрепление доллара.
2️⃣Стоит отметить, что макроэкономические процессы, тем более процессы, связанные с движением мирового капитала – это медленные события, которые вызревают от квартала до года, но зато носят устойчивый характер.
@khtrader