#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель подросла, и уже уперлась в ноль, осциллятор также подрастает (черная гистограмма), но далек от ноля.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов отошла от 10-летних максимумов и на прошлой неделе продолжала снижаться ускоренными темпами.
ВЫВОД
По моим оценкам на рынке доллара зародилась новая волна роста доллара, обусловлена действиями ФРС (ждем среду), военным конфликтом и заморозкой капиталов нерезидентов в РФ. С технической точки зрения, есть сигналы на рост к 100-101, там быки могут встретить некое сопротивление, далее – 104 по DX.
@khtrader
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель подросла, и уже уперлась в ноль, осциллятор также подрастает (черная гистограмма), но далек от ноля.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов отошла от 10-летних максимумов и на прошлой неделе продолжала снижаться ускоренными темпами.
ВЫВОД
По моим оценкам на рынке доллара зародилась новая волна роста доллара, обусловлена действиями ФРС (ждем среду), военным конфликтом и заморозкой капиталов нерезидентов в РФ. С технической точки зрения, есть сигналы на рост к 100-101, там быки могут встретить некое сопротивление, далее – 104 по DX.
@khtrader
👍1
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Распределения позиций на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ (СОТ):
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по австралийцу (сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) также без особых изменений, глубоко под нолем;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) чуть снизилась, но выше ноля. Как-то спекулянты верят в евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, и позиция минимально в медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты продолжают накапливать шортовую позицию;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов минимально ниже ноля, видимо разочаровались в рынке нефти, что наложилось на рост доллара.
ВЫВОД
Очевидна слабость спекулянтов по сырьевым валютам, даже по канадцу позиции ушли в медвежью зону, что в общем сигнализирует о недоверии спекулянтов к сырьевому рынку. Ситуация на товарном рынке крайне сложная и локально оценить ее практический невозможно, может спекулянтам повезет, тем более, что в пользу спекулятивных шортов выступает еще и растущий доллар.
Хеджеры увеличили чистую спекулятивную позицию по доллару, что нанесено черной линией.
@khtrader
Распределения позиций на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ (СОТ):
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по австралийцу (сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) также без особых изменений, глубоко под нолем;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) чуть снизилась, но выше ноля. Как-то спекулянты верят в евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, и позиция минимально в медвежьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты продолжают накапливать шортовую позицию;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов минимально ниже ноля, видимо разочаровались в рынке нефти, что наложилось на рост доллара.
ВЫВОД
Очевидна слабость спекулянтов по сырьевым валютам, даже по канадцу позиции ушли в медвежью зону, что в общем сигнализирует о недоверии спекулянтов к сырьевому рынку. Ситуация на товарном рынке крайне сложная и локально оценить ее практический невозможно, может спекулянтам повезет, тем более, что в пользу спекулятивных шортов выступает еще и растущий доллар.
Хеджеры увеличили чистую спекулятивную позицию по доллару, что нанесено черной линией.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск резко выросли, спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе взлетела – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика.
ВЫВОД
1️⃣Судя по другим спредам на долговых рынках, рост премий за риск вызван высокими инфляционными ожиданиями, а также ужесточением ДКП от ведущих ЦБ. Но освободившиеся капиталы нужно куда-то парковать, вероятней всего в фаворе будет оставаться золото.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по промышленному производству в феврале - отчитаются Китай, ЕС, Япония, США. Также в развитых странах выйдут данные по инфляции и розничным продажам в феврале.
3️⃣Кроме данных по промпроизводству, в США выйдут февральские данные по розничным продажам, индексу цен производителей, выйдут мартовские данные по деловому циклу в штатах Нью-Йорк и Филадельфии. Также выйдут февральские данные по стройке.
4️⃣В монетарном мире пройдет архиважное заседание ФРС, также проведут свои заседания Банки Англии и Японии.
5️⃣На товарном рынке нас ждут отчеты по энергетике от МЭА и ОПЕК.
Неделя будет крайне насыщена макроэкономической статистикой!
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск резко выросли, спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе взлетела – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика.
ВЫВОД
1️⃣Судя по другим спредам на долговых рынках, рост премий за риск вызван высокими инфляционными ожиданиями, а также ужесточением ДКП от ведущих ЦБ. Но освободившиеся капиталы нужно куда-то парковать, вероятней всего в фаворе будет оставаться золото.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по промышленному производству в феврале - отчитаются Китай, ЕС, Япония, США. Также в развитых странах выйдут данные по инфляции и розничным продажам в феврале.
3️⃣Кроме данных по промпроизводству, в США выйдут февральские данные по розничным продажам, индексу цен производителей, выйдут мартовские данные по деловому циклу в штатах Нью-Йорк и Филадельфии. Также выйдут февральские данные по стройке.
4️⃣В монетарном мире пройдет архиважное заседание ФРС, также проведут свои заседания Банки Англии и Японии.
5️⃣На товарном рынке нас ждут отчеты по энергетике от МЭА и ОПЕК.
Неделя будет крайне насыщена макроэкономической статистикой!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Давно не выпускал недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики, т.к. с такой волатильностью нет смысла. Но решил проверить и добавил еще одно отклонение с вероятностью возврата более 90%
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 111 – 107,85;
▪️2-е ст. отклонение сверху – 114,68, вероятность коррекции более 90% (т. е. риск продолжения тренда – менее 10%);
▪️2-е ст. отклонение снизу – 104 метрики, вероятности те же.
================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КОСМИЧЕСКАЯ – ОСТОРОЖНО СО СТАТИСТИКОЙ!
@khtrader
Давно не выпускал недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики, т.к. с такой волатильностью нет смысла. Но решил проверить и добавил еще одно отклонение с вероятностью возврата более 90%
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 111 – 107,85;
▪️2-е ст. отклонение сверху – 114,68, вероятность коррекции более 90% (т. е. риск продолжения тренда – менее 10%);
▪️2-е ст. отклонение снизу – 104 метрики, вероятности те же.
================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
ВОЛАТИЛЬНОСТЬ КОСМИЧЕСКАЯ – ОСТОРОЖНО СО СТАТИСТИКОЙ!
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОЭСР
В феврале деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть:
▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в феврале по отношению к январю снизился, но остается на высоких исторических уровнях;
▪️Синяя линия – деловое доверие: показатель в феврале без изменений, и все еще на максимумах 20-ти лет;
▪️Желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает падать;
▪️Серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за декабрь): в конце прошлого года мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни.
ВЫВОД
Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров – эта самоусиливающаяся система продолжает держать на плаву бизнес-цикл. Но что произойдет, когда деньги начнут дорожать, а ведь это уже очевидно – это запустит обратный процесс, т.е. дефляционный цикл, т.е. глобальную рецессию.
Ввиду известных причин, в мировой торговле ситуация будет ухудшаться, что добавит проблем производителям.
@khtrader
В феврале деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть:
▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в феврале по отношению к январю снизился, но остается на высоких исторических уровнях;
▪️Синяя линия – деловое доверие: показатель в феврале без изменений, и все еще на максимумах 20-ти лет;
▪️Желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает падать;
▪️Серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за декабрь): в конце прошлого года мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни.
ВЫВОД
Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров – эта самоусиливающаяся система продолжает держать на плаву бизнес-цикл. Но что произойдет, когда деньги начнут дорожать, а ведь это уже очевидно – это запустит обратный процесс, т.е. дефляционный цикл, т.е. глобальную рецессию.
Ввиду известных причин, в мировой торговле ситуация будет ухудшаться, что добавит проблем производителям.
@khtrader
#кризис ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ В США
Динамика процентных ставок в США указывает на приближение рецессии...
На графике:
▪️Синяя линия - спред между 10-и и 2-х летними трежерис;
▪️Красная линия - спред между доходностями корпоративных бондов качества Baa и 10-х летних трежерис.
▪️Как видим, кривая доходности в США уплощается (спред 10-2 года по трежерис), что сигнализирует об ужесточении финансовых условий коммерческих банков, которые теряют способность хеджировать процентный риск, который проявляется в цикле ужесточения ДКП.
▪️Также ситуация ухудшается на рынке корпоративного долга в США т.к. участники рынка распродают корпоративные облигации, что повышает их доходность, относительно доходности относительно безрисковых 10-летних трежерис, т.е. чистейший цикл "риск-офф".
ВЫВОД
1️⃣Если обернутся и посмотреть на историческую динамику показателей, то такая же динамика была с 2014 по 2016 годы (обвел черным), в момент предыдущего сворачивания QE, но сейчас процессы идут гораздо быстрее и ФРС даже не делает паузы между сворачиванием выкупа активов и повышением ставок, что угрожает приблизить рецессию.
Также похожий момент был в далеких 1998-1999 годах, ровно за год до рецессии.
2️⃣Единственное отличие от этих двух исторических событий: сейчас нет возможности запустить новое QE из-за высокой инфляции и перекредитованной мировой экономики, т.е. инструменты "спасения" очень-очень ограничены.
@khtrader
Динамика процентных ставок в США указывает на приближение рецессии...
На графике:
▪️Синяя линия - спред между 10-и и 2-х летними трежерис;
▪️Красная линия - спред между доходностями корпоративных бондов качества Baa и 10-х летних трежерис.
▪️Как видим, кривая доходности в США уплощается (спред 10-2 года по трежерис), что сигнализирует об ужесточении финансовых условий коммерческих банков, которые теряют способность хеджировать процентный риск, который проявляется в цикле ужесточения ДКП.
▪️Также ситуация ухудшается на рынке корпоративного долга в США т.к. участники рынка распродают корпоративные облигации, что повышает их доходность, относительно доходности относительно безрисковых 10-летних трежерис, т.е. чистейший цикл "риск-офф".
ВЫВОД
1️⃣Если обернутся и посмотреть на историческую динамику показателей, то такая же динамика была с 2014 по 2016 годы (обвел черным), в момент предыдущего сворачивания QE, но сейчас процессы идут гораздо быстрее и ФРС даже не делает паузы между сворачиванием выкупа активов и повышением ставок, что угрожает приблизить рецессию.
Также похожий момент был в далеких 1998-1999 годах, ровно за год до рецессии.
2️⃣Единственное отличие от этих двух исторических событий: сейчас нет возможности запустить новое QE из-за высокой инфляции и перекредитованной мировой экономики, т.е. инструменты "спасения" очень-очень ограничены.
@khtrader
👍1
Спасибо Марина Овсянникова за каплю правды в океане лжи. Надеемся, что эта капля станет противоядием и Ваша жертва не напрасна.
Посмотрите, что происходит в комментариях под аватаркой на странице Марины https://www.facebook.com/profile.php?id=100011086090322
Посмотрите, что происходит в комментариях под аватаркой на странице Марины https://www.facebook.com/profile.php?id=100011086090322
#видео ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №95 от 12.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также шире осветил тему зерновых (добавил кукурузу), газа и макроэкономике. Коротко о монетарной политике и ее перспективах.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №95 от 12.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил особое внимание рискам на финансовых рынках, также шире осветил тему зерновых (добавил кукурузу), газа и макроэкономике. Коротко о монетарной политике и ее перспективах.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:81 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,4%.
▪️В прошлый вторник мы были в шаге от того, чтобы сровнять счет с рынком, но сделали шаг назад и теперь нужно две победы
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю ниже цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:81 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 49,4%.
▪️В прошлый вторник мы были в шаге от того, чтобы сровнять счет с рынком, но сделали шаг назад и теперь нужно две победы
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
46%
ВЫШЕ
54%
НИЖЕ
Media is too big
VIEW IN TELEGRAM
Украина имеет душу, которую может иметь только нация. Те кто борется с националистами - борется с защитниками нации. Наши защитники - наша гордость, наш народ - наша опора, вера и надежда!
Спасибо NK за душу и любовь…від щирого серця!
Спасибо NK за душу и любовь…від щирого серця!
#кризис АППЕТИТ К РИСКУ
Пока рынки "кошмарят" разными "страшилками" аппетит к риску выглядит неоднозначно
На графике:
▪️Свечи - соотношение акций фонда инвестирующего во второй эшелон фондового рынка США к акциям фонда инвестирующим в эталонный набор S&P500;
▪️Линия - соотношение фонда инвестирующего в биткоин к S&P500.
▪️Мы видим, что значимые технические уровни по данным показателям не пробиты, но рисуется перевернутый ГиП, он же уровень Вайкоффа по первому соотношению (см. свечи), что может сигнализировать в пользу формированию будущего роста риск-аппетита. Что-то похожее вырисовывается и по второму соотношению, которое также неплохо подсказывает перспективы цикла аппетита к риску.
ВЫВОД
Конечно, локально напрашивается еще одна волна снижения на фондовом рынке США, главное, чтобы рассмотренные соотношения удержали свои поддержки, тогда это станет уверенным сигналом к покупке риска: Биткоин, акции, с товарами не так просто.
Какое-то время рынки скорее останутся под давлением, но есть лучики позитива...будем наблюдать!
@khtrader
Пока рынки "кошмарят" разными "страшилками" аппетит к риску выглядит неоднозначно
На графике:
▪️Свечи - соотношение акций фонда инвестирующего во второй эшелон фондового рынка США к акциям фонда инвестирующим в эталонный набор S&P500;
▪️Линия - соотношение фонда инвестирующего в биткоин к S&P500.
▪️Мы видим, что значимые технические уровни по данным показателям не пробиты, но рисуется перевернутый ГиП, он же уровень Вайкоффа по первому соотношению (см. свечи), что может сигнализировать в пользу формированию будущего роста риск-аппетита. Что-то похожее вырисовывается и по второму соотношению, которое также неплохо подсказывает перспективы цикла аппетита к риску.
ВЫВОД
Конечно, локально напрашивается еще одна волна снижения на фондовом рынке США, главное, чтобы рассмотренные соотношения удержали свои поддержки, тогда это станет уверенным сигналом к покупке риска: Биткоин, акции, с товарами не так просто.
Какое-то время рынки скорее останутся под давлением, но есть лучики позитива...будем наблюдать!
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В МАРТЕ
Вышли данные по деловому циклу за март в «имперском» штате Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Деловой цикл в марте рухнул на 14,9 пункта (обведено черным), новые заявки также провалились; данные оказались значительно хуже ожиданий: -11,8 против +7 пункта.
▪️ Цены производителей в марте снизились (обведено желтым), отпускные же цены растут – на 2 пункта (обвел красным), т.е. меньше, чем снизились производственные цены.
▪️Численность занятых в марте снизилась на 8,6 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣«В США начиналась стагфляция» - такой вывод можно сделать из отчета по деловому циклу в штате Нью-Йорк: отпускные цены продолжают расти, а деловой цикл ушел ниже ноля, т.е. экономика начала сокращаться, что видно по снижению активности на рынке труда.
2️⃣Завтра ФРС придется принять сложное решение, тем более, что комитет опаздывает с ростом ставок на квартал, позволив инфляции повысится и вызвав негатив со стороны населения.
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за март в «имперском» штате Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Деловой цикл в марте рухнул на 14,9 пункта (обведено черным), новые заявки также провалились; данные оказались значительно хуже ожиданий: -11,8 против +7 пункта.
▪️ Цены производителей в марте снизились (обведено желтым), отпускные же цены растут – на 2 пункта (обвел красным), т.е. меньше, чем снизились производственные цены.
▪️Численность занятых в марте снизилась на 8,6 пункта (обведено синим).
ВЫВОД
1️⃣«В США начиналась стагфляция» - такой вывод можно сделать из отчета по деловому циклу в штате Нью-Йорк: отпускные цены продолжают расти, а деловой цикл ушел ниже ноля, т.е. экономика начала сокращаться, что видно по снижению активности на рынке труда.
2️⃣Завтра ФРС придется принять сложное решение, тем более, что комитет опаздывает с ростом ставок на квартал, позволив инфляции повысится и вызвав негатив со стороны населения.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №70 от 15.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №70 от 15.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇