#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показана динамика объемов от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; черная линия –динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе продолжает расти, позиция спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX – окрепла, и уже выше годовой средней - это указывает на оживление интереса к рынку золота.
ВЫВОД
Конечно, геополитический риск в сумме с риском высокой инфляции поддерживает котировки золота, и по всей видимости, данные условия имеют устойчивый характер на ближайшую перспективу. Есть мысль, что золото может обновить исторический максимум, но многое будет зависеть от ФРС.
@khtrader
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показана динамика объемов от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; черная линия –динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе продолжает расти, позиция спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX – окрепла, и уже выше годовой средней - это указывает на оживление интереса к рынку золота.
ВЫВОД
Конечно, геополитический риск в сумме с риском высокой инфляции поддерживает котировки золота, и по всей видимости, данные условия имеют устойчивый характер на ближайшую перспективу. Есть мысль, что золото может обновить исторический максимум, но многое будет зависеть от ФРС.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель подросла, но все еще ниже ноля, осциллятор также (черная гистограмма), что говорит о возобновлении силы доллара, после длительной слабости.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов отошла от 10-летних максимумов и на прошлой неделе продолжала снижаться.
ВЫВОД
1️⃣На фоне эскалации конфликта начал расширяться спрос на трежерис, которые торгуются в долларах; ввиду замораживания Россией средств нерезидентов возник дефицит ликвидности, на что указывают расширения спредов в финсистеме США – эти два важных фактора оказывают поддержку долларовым быкам.
2️⃣Если смотреть долгосрочно, то ФРС явно будет жестче, чем ЕЦБ, что также в пользу укрепления доллара.
@khtrader
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель подросла, но все еще ниже ноля, осциллятор также (черная гистограмма), что говорит о возобновлении силы доллара, после длительной слабости.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов отошла от 10-летних максимумов и на прошлой неделе продолжала снижаться.
ВЫВОД
1️⃣На фоне эскалации конфликта начал расширяться спрос на трежерис, которые торгуются в долларах; ввиду замораживания Россией средств нерезидентов возник дефицит ликвидности, на что указывают расширения спредов в финсистеме США – эти два важных фактора оказывают поддержку долларовым быкам.
2️⃣Если смотреть долгосрочно, то ФРС явно будет жестче, чем ЕЦБ, что также в пользу укрепления доллара.
@khtrader
#валюты ПОЗИЦИИ СОТ
Давно не делал пост с распределением позиций на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ (СОТ)
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по австралийцу (сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) продолжает снижаться, видимо спекулянты отрабатывает будущую слабость Банка Швейцарии;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) нарастает выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, и позиция минимально в бычьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты резко начали накапливать шортовую позицию;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов минимально выше ноля, не помогает растущая в стратосферу нефть, видимо не верят в устойчивые высокие цены.
ВЫВОД
Стоит обратить внимание, что спекулянты слабы по канадцу, австралийцу и новозеландцу – это говорит о том, что трейдеры начинают ставить на завершение бычьего рынка сырья.
Чистые лонги по евро выглядят странно, т.к. очевидно же, что ФРС будет жестче, а эскалация военного конфликта создает спрос на трежерис (через покупку долларов). Может решили усреднять, тогда это закончится сквиз-шортом по DX.
@khtrader
Давно не делал пост с распределением позиций на валютных фьючерсах, торгуемых на СМЕ (СОТ)
🇦🇺Чистая спекулятивная позиция по австралийцу (сиреневая линия) без видимых изменений в медвежьей зоне;
🇯🇵Чистая спекулятивная позиция по йене (синяя линия) остается в широком боковике глубоко под нолем;
🇨🇭 Позиция во франке (бордовая линия) продолжает снижаться, видимо спекулянты отрабатывает будущую слабость Банка Швейцарии;
🇪🇺Позиция по евро (бежевая линия) нарастает выше ноля, как-то спекулянты не верят в дальнейшее ослабление евро;
🇬🇧По фунту (красная линия) спекулянты еще сократили шорты, и позиция минимально в бычьей зоне;
🇳🇿По новозеландцу (красная пунктирная) спекулянты резко начали накапливать шортовую позицию;
🇨🇦По канадцу (зеленая линия) позиция спекулянтов минимально выше ноля, не помогает растущая в стратосферу нефть, видимо не верят в устойчивые высокие цены.
ВЫВОД
Стоит обратить внимание, что спекулянты слабы по канадцу, австралийцу и новозеландцу – это говорит о том, что трейдеры начинают ставить на завершение бычьего рынка сырья.
Чистые лонги по евро выглядят странно, т.к. очевидно же, что ФРС будет жестче, а эскалация военного конфликта создает спрос на трежерис (через покупку долларов). Может решили усреднять, тогда это закончится сквиз-шортом по DX.
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск снизились, спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе рухнула, отступив от 2-х летних максимумов – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика, хуже всего дела обстоят в Канаде, там ЦБ перешел к росту ставок.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках ухудшилась, также опасно выглядит спред 10-2 года по трежерис и растут доходности корпоративных облигаций относительно доходности трежерис – это говорит об ухудшении финансовых условий. Усугубляет ситуацию высокая инфляция, что не позволяет ФРС продлить политику «дешевых денег», остается только сокращать баланс и распродавать трежерис с длинным срокам погашения, дабы повысить доходность на длинном крае кривой доходности.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по внешнему балансу и инфляции в Китае, также ряд развитых стран выпустит пересмотренные данные по ВВП за IV квартал.
США выпустит данные по инфляции за февраль, также важны данные по открытым вакансиям в январе, Мичиганский университет выпустит предварительные данные по потребительским настроениям в марте.
3️⃣В монетарном мире пройдет важное заседание ЕЦБ.
4️⃣На товарном рынке важным будет отчет Минсельхоза США с оценками мирового баланса рынка зерновых.
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск снизились, спред 10-2 года по трежерис продолжает неуклонно сужаться - это сигнализирует об ухудшении финансовых условий
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе рухнула, отступив от 2-х летних максимумов – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронная динамика, хуже всего дела обстоят в Канаде, там ЦБ перешел к росту ставок.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках ухудшилась, также опасно выглядит спред 10-2 года по трежерис и растут доходности корпоративных облигаций относительно доходности трежерис – это говорит об ухудшении финансовых условий. Усугубляет ситуацию высокая инфляция, что не позволяет ФРС продлить политику «дешевых денег», остается только сокращать баланс и распродавать трежерис с длинным срокам погашения, дабы повысить доходность на длинном крае кривой доходности.
2️⃣На текущей неделе выйдут данные по внешнему балансу и инфляции в Китае, также ряд развитых стран выпустит пересмотренные данные по ВВП за IV квартал.
США выпустит данные по инфляции за февраль, также важны данные по открытым вакансиям в январе, Мичиганский университет выпустит предварительные данные по потребительским настроениям в марте.
3️⃣В монетарном мире пройдет важное заседание ЕЦБ.
4️⃣На товарном рынке важным будет отчет Минсельхоза США с оценками мирового баланса рынка зерновых.
@khtrader
#медь ЦИКЛ РЫНКА МЕДИ
▪️Синей линией обозначен индекс PMI Manufacturing USA от агентства ISM: мы видим, что показатель в феврале вырос, сигнализируя об оживлении деловой активности в производственном секторе США; об этом же информируют и другие агентства.
▪️Серая линия – чистая спекулятивная позиция на фьючерсном рынке COMEX: мы видим, что спекулянты не торопятся покупать фьючерсы на медь.
▪️Красная линия – годовая динамика котировок фьючерса на СМЕ.
ВЫВОД
1️⃣Стоит отметить, что цены на медь растут «за компанию» с остальными сырьевыми товарами, если учесть то, что для делового цикла в ближайшее время ничего хорошего не предвидится, то высокие цены на медь крайне неустойчивы.
2️⃣С точки зрения технического анализа имеется отметку в 5,5 доллара по фьючерсам на COMEX (СМЕ), по шкале времени сказать что-либо сложно.
@khtrader
▪️Синей линией обозначен индекс PMI Manufacturing USA от агентства ISM: мы видим, что показатель в феврале вырос, сигнализируя об оживлении деловой активности в производственном секторе США; об этом же информируют и другие агентства.
▪️Серая линия – чистая спекулятивная позиция на фьючерсном рынке COMEX: мы видим, что спекулянты не торопятся покупать фьючерсы на медь.
▪️Красная линия – годовая динамика котировок фьючерса на СМЕ.
ВЫВОД
1️⃣Стоит отметить, что цены на медь растут «за компанию» с остальными сырьевыми товарами, если учесть то, что для делового цикла в ближайшее время ничего хорошего не предвидится, то высокие цены на медь крайне неустойчивы.
2️⃣С точки зрения технического анализа имеется отметку в 5,5 доллара по фьючерсам на COMEX (СМЕ), по шкале времени сказать что-либо сложно.
@khtrader
#евро ВАЛЮТНЫЕ РЕЗЕРВЫ ЕЦБ И ФРС
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ;
▪️Красная линия - курс EUR/USD.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы, это оказывает дополнительный спрос на доллары, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков. В январе ФРС накапливало иностранную валюту относительно ЕЦБ.
ВЫВОД
Казалось бы, в январе соотношение резервов благоприятствовало укреплению евро, но рынок не отреагировал на это. На мой взгляд, это связано с жесткостью ФРС относительно ЕЦБ, циклом накопления ликвидности на счету Минфина США и ростом кредитования в США.
На сегодняшний день рост доллара поддерживается нарастающим геополитическим риском.
@khtrader
Важной детерминантной ценообразования пары EUR/USD выступает соотношение валютных резервов ЕЦБ и ФРС
▪️Синяя линия - соотношение валютных резервов ФРС/ЕЦБ;
▪️Красная линия - курс EUR/USD.
▪️Логика этой связи проста, когда ФРС продает валютные резервы, это оказывает дополнительный спрос на доллары, в тоже время, если ЕЦБ накапливает валютные резервы, то это сокращает спрос на евро со стороны регулятора. По сути - это соотношение валютных интервенций центральных банков. В январе ФРС накапливало иностранную валюту относительно ЕЦБ.
ВЫВОД
Казалось бы, в январе соотношение резервов благоприятствовало укреплению евро, но рынок не отреагировал на это. На мой взгляд, это связано с жесткостью ФРС относительно ЕЦБ, циклом накопления ликвидности на счету Минфина США и ростом кредитования в США.
На сегодняшний день рост доллара поддерживается нарастающим геополитическим риском.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №94 от 05.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил внимание рискам, мировой экономике и рынкам. Будет ли мировой кризис и перспективы стагфляции, что делать и куда бежать. Что происходит на крупных тайм-фреймах.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №94 от 05.03.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео снова уделил внимание рискам, мировой экономике и рынкам. Будет ли мировой кризис и перспективы стагфляции, что делать и куда бежать. Что происходит на крупных тайм-фреймах.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 49,7%.
▪️Хм, текущий хаос выравнивает распределение попаданий и нам осталась всего одна победа до паритета.
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет – 79:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией выросла до 49,7%.
▪️Хм, текущий хаос выравнивает распределение попаданий и нам осталась всего одна победа до паритета.
@khtrader
Еженедельный опрос. Как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
76%
ВЫШЕ
24%
НИЖЕ
#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в январе продолжает уплощаться на исторических максимумах
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣Стоит отметить, что денежная масса не растет с января 2021 года, т.е. новые деньги не создаются, что обусловлено закредитованностью мировой экономики. Вообще, с точки зрения кредита, текущие состояние мировой экономики дефляционное, но сверхрасходы потребителей, высокие цены на сырье, а также денежные навесы в ведущих экономиках из-за затяжных QE (ЕС, Япония) – все это создает инфляционные условия с самоусиливающимся эффектом.
2️⃣Мы знаем, что впереди цикл «дорогих денег», поэтому ликвидности будет все меньше, что точно окажет давление на цены, в том числе цены активов.
@khtrader
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в январе продолжает уплощаться на исторических максимумах
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣Стоит отметить, что денежная масса не растет с января 2021 года, т.е. новые деньги не создаются, что обусловлено закредитованностью мировой экономики. Вообще, с точки зрения кредита, текущие состояние мировой экономики дефляционное, но сверхрасходы потребителей, высокие цены на сырье, а также денежные навесы в ведущих экономиках из-за затяжных QE (ЕС, Япония) – все это создает инфляционные условия с самоусиливающимся эффектом.
2️⃣Мы знаем, что впереди цикл «дорогих денег», поэтому ликвидности будет все меньше, что точно окажет давление на цены, в том числе цены активов.
@khtrader
#золото МОДЕЛЬ ПО ЗОЛОТУ
Подтянулись данные за январь, и можно заглянуть в будущее – с горизонтом до мая
На графике:
▪️Синяя линия с продлевающей ее красной – моя прогнозная модель; строится по макроэкономическим показателям, которые я использую при анализе рынка золота.
▪️Белая линия – котировки золота на фьючерсной бирже COMEX.
▪️Гистограмма – отклонение цены от прогнозной.
ВЫВОД
1️⃣Военные действия России против Украины внесли свои коррективы, еще месяц назад я считал, что условия складываются на снижение золота с последующим ростом, но эта парадигма сломана и хорошо, что вовремя перевернулся.
2️⃣На текущий момент золото уже выглядит перекупленным относительно макроэкономических факторов – это и есть геополитическая премия, размер которой по историческим меркам не экстремальный. Например, в 2011 отклонение цены от модели было куда выше (желтая гистограмма), да и цикл перекупленности только начался.
3️⃣В целом, моя модель продолжает нарастать до мая, пока поддержка у рынка точно есть, и она устойчива т.к. геополитический риск наложился на высокую инфляцию и инфляционные ожидания, также имеется риск рецессии.
@khtrader
Подтянулись данные за январь, и можно заглянуть в будущее – с горизонтом до мая
На графике:
▪️Синяя линия с продлевающей ее красной – моя прогнозная модель; строится по макроэкономическим показателям, которые я использую при анализе рынка золота.
▪️Белая линия – котировки золота на фьючерсной бирже COMEX.
▪️Гистограмма – отклонение цены от прогнозной.
ВЫВОД
1️⃣Военные действия России против Украины внесли свои коррективы, еще месяц назад я считал, что условия складываются на снижение золота с последующим ростом, но эта парадигма сломана и хорошо, что вовремя перевернулся.
2️⃣На текущий момент золото уже выглядит перекупленным относительно макроэкономических факторов – это и есть геополитическая премия, размер которой по историческим меркам не экстремальный. Например, в 2011 отклонение цены от модели было куда выше (желтая гистограмма), да и цикл перекупленности только начался.
3️⃣В целом, моя модель продолжает нарастать до мая, пока поддержка у рынка точно есть, и она устойчива т.к. геополитический риск наложился на высокую инфляцию и инфляционные ожидания, также имеется риск рецессии.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №69 от 07.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №69 от 07.03.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Эмбарго российской энергетики поддержали США, Великобритания, Канада, но для ЕС пока это невозможно. При этом, Европа решила отказываться от российской энергетики постепенно, до конца года планируется отказаться от 67%, что очень даже существенно;
▪️Параллельно ведутся переговоры с Ираном (пока безуспешно), Венесуэлой (тоже самое), но весьма вероятно, что ситуация вынудит Байдена отказаться от "зеленых программ" и позволить нефтяникам качать нефть на шельфах и Аляске; кроме того, еще есть Саудиты, у которых значительные резервные мощности, также свое слово не сказал ОПЕК.
▪️Ситуация на энергетическом рынке усугубляется началом автомобильного сезона в странах ОЭСР, многие трейдеры и инвестиционные банки ожидают новый исторический максимум.
▪️По данным API запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2 млн баррелей, а вот запасы нефтепродуктов сокращаются.
Техника:
▪️На мелких масштабах делать нечего, если посмотреть на месячный график, то котировки вошли в зону откуда дважды падали (именно падали): в 2008 году - кризис, в 2014 - иранская нефть.
▪️Степень перекупленности без малого равна 2008-у году.
▪️Если прочертить крупный восходящий фрактальный канал, то цены на нефть могут дойти до 150-160 долларов.
ВЫВОД
Сейчас сложно давать какие-то локальные оценки происходящему на рынке нефти, но с точки зрения макроэкономических факторов, можно с уверенностью сказать, что высокие цены не могут удерживаться долго т.к. это против естественных рыночных сил: растущие издержки приведут к экономическому кризису, что естественным путем сократит спрос на нефть.
Текущие цены на сырьевые товары угрожают мировой экономике!
@khtrader
Информационный фон:
▪️Эмбарго российской энергетики поддержали США, Великобритания, Канада, но для ЕС пока это невозможно. При этом, Европа решила отказываться от российской энергетики постепенно, до конца года планируется отказаться от 67%, что очень даже существенно;
▪️Параллельно ведутся переговоры с Ираном (пока безуспешно), Венесуэлой (тоже самое), но весьма вероятно, что ситуация вынудит Байдена отказаться от "зеленых программ" и позволить нефтяникам качать нефть на шельфах и Аляске; кроме того, еще есть Саудиты, у которых значительные резервные мощности, также свое слово не сказал ОПЕК.
▪️Ситуация на энергетическом рынке усугубляется началом автомобильного сезона в странах ОЭСР, многие трейдеры и инвестиционные банки ожидают новый исторический максимум.
▪️По данным API запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2 млн баррелей, а вот запасы нефтепродуктов сокращаются.
Техника:
▪️На мелких масштабах делать нечего, если посмотреть на месячный график, то котировки вошли в зону откуда дважды падали (именно падали): в 2008 году - кризис, в 2014 - иранская нефть.
▪️Степень перекупленности без малого равна 2008-у году.
▪️Если прочертить крупный восходящий фрактальный канал, то цены на нефть могут дойти до 150-160 долларов.
ВЫВОД
Сейчас сложно давать какие-то локальные оценки происходящему на рынке нефти, но с точки зрения макроэкономических факторов, можно с уверенностью сказать, что высокие цены не могут удерживаться долго т.к. это против естественных рыночных сил: растущие издержки приведут к экономическому кризису, что естественным путем сократит спрос на нефть.
Текущие цены на сырьевые товары угрожают мировой экономике!
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе – информация от Platts
▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива и сырой нефти в этой стране без особых изменений – недалеко от минимумов прошлого года.
▪️В Сингапуре запасы нефтепродуктов также без видимых изменений.
▪️В Фуджайре (ОАЭ) на прошлой неделе запасы нефтепродуктов сократились, но значительно выше февральских минимумов.
▪️Запасы нефтепродуктов в США немного сократились, что любопытно, по данным API сокращение куда значительней.
ВЫВОД
Запасы нефтепродуктов по версии Platts выглядят статично, можно констатировать: нефтепродуктов в мире хватает, но отказ от российской энергетики может резко изменить ситуацию.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе – информация от Platts
▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива и сырой нефти в этой стране без особых изменений – недалеко от минимумов прошлого года.
▪️В Сингапуре запасы нефтепродуктов также без видимых изменений.
▪️В Фуджайре (ОАЭ) на прошлой неделе запасы нефтепродуктов сократились, но значительно выше февральских минимумов.
▪️Запасы нефтепродуктов в США немного сократились, что любопытно, по данным API сокращение куда значительней.
ВЫВОД
Запасы нефтепродуктов по версии Platts выглядят статично, можно констатировать: нефтепродуктов в мире хватает, но отказ от российской энергетики может резко изменить ситуацию.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МИНЭНЕРГО США
▪️Мировой спрос на сырую нефть в феврале 2022 оценивается в 100,4 мб/д – это на 1,4 мб/д выше, чем в январе 2022 года. В текущем году ожидается рост спроса на 3,1 мб/д; объем спроса прогнозируется на уровне 100,6 мб/д.
▪️Предложение нефти в феврале составило 99,76 мб/д, что на 760 тб/д выше, чем в январе 2022 года. В текущем году ожидается рост предложения на 5,45 мб/д – это на 375 тб/д меньше, чем в февральских оценках. Среднесуточное предложение нефти оценивается в 101 мб/д.
▪️Запасы в странах ОЭСР в феврале снизились на 21 млн. баррелей – до 2639 млн. баррелей; в марте ожидается рост запасов, с последующим ростом до конца года (черная лини на графике), средними темпами 0,5 мб/д – это на 0,28 мб/д меньше, чем в предыдущем отчете. Снижение темпов роста запасов связано с сокращением предложения из России.
▪️На графике баланс мирового рынка нанесен гистограммой: сиреневая – текущие оценки, желтая – предыдущие оценки.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго США сообщает о растущей неопределенности ввиду вторжения России, но опираясь на свои оценки и оценки Oxford Economics все-равно ожидается профицит рынка в 0,5 мб/д со II квартала сего года.
2️⃣Во втором квартале ожидается средняя цена за баррель 116 долларов, а во второй половине 2022 года 102 доллара. Весьма странно, т.к. монетарные власти стали на путь ужесточения ДКП, а высокие цены на нефть повышают издержки предприятий, для устойчивого спроса при таких ценах, должен быть рост рентабельности предприятий, а ожидается ее снижение.
3️⃣Еще раз, все эти оценки не имеют прогностической силы в моменты форс-мажоров, т.к. будущие события непрогнозируемые.
@khtrader
▪️Мировой спрос на сырую нефть в феврале 2022 оценивается в 100,4 мб/д – это на 1,4 мб/д выше, чем в январе 2022 года. В текущем году ожидается рост спроса на 3,1 мб/д; объем спроса прогнозируется на уровне 100,6 мб/д.
▪️Предложение нефти в феврале составило 99,76 мб/д, что на 760 тб/д выше, чем в январе 2022 года. В текущем году ожидается рост предложения на 5,45 мб/д – это на 375 тб/д меньше, чем в февральских оценках. Среднесуточное предложение нефти оценивается в 101 мб/д.
▪️Запасы в странах ОЭСР в феврале снизились на 21 млн. баррелей – до 2639 млн. баррелей; в марте ожидается рост запасов, с последующим ростом до конца года (черная лини на графике), средними темпами 0,5 мб/д – это на 0,28 мб/д меньше, чем в предыдущем отчете. Снижение темпов роста запасов связано с сокращением предложения из России.
▪️На графике баланс мирового рынка нанесен гистограммой: сиреневая – текущие оценки, желтая – предыдущие оценки.
ВЫВОД
1️⃣Минэнерго США сообщает о растущей неопределенности ввиду вторжения России, но опираясь на свои оценки и оценки Oxford Economics все-равно ожидается профицит рынка в 0,5 мб/д со II квартала сего года.
2️⃣Во втором квартале ожидается средняя цена за баррель 116 долларов, а во второй половине 2022 года 102 доллара. Весьма странно, т.к. монетарные власти стали на путь ужесточения ДКП, а высокие цены на нефть повышают издержки предприятий, для устойчивого спроса при таких ценах, должен быть рост рентабельности предприятий, а ожидается ее снижение.
3️⃣Еще раз, все эти оценки не имеют прогностической силы в моменты форс-мажоров, т.к. будущие события непрогнозируемые.
@khtrader