#доллар ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ ДОЛЛАРА
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №13 от 10.02.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️И снова о денежно-кредитной политике, как ведущий фактор неопределенности для валютного рынка. На мой взгляд, торговля на валютном рынке будет сложной, но бычий тренд по доллару, на мой взгляд, еще не закончился.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ валютного рынка. Выпуск №13 от 10.02.2021г
▪️В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
▪️И снова о денежно-кредитной политике, как ведущий фактор неопределенности для валютного рынка. На мой взгляд, торговля на валютном рынке будет сложной, но бычий тренд по доллару, на мой взгляд, еще не закончился.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️МЭА в своем февральском отчете прогнозирует рост спроса на 3,2 мб/д – до 100,6 мб/д.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,3 мб/д – если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, чего пока не происходит; но если все же произойдет – это снизит резервные мощности до 2,5 мб/д, предупреждает МЭА. Плюс ко всему – если с Ирана будут сняты санкции, мировое предложение вырастет еще на 1,3 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 60 млн баррелей и составили 2680 млн баррелей, что является 7-летним минимумом (см. график). Предварительные данные за январь указывают на снижение запасов нефти и нефтепродуктов еще на 13,5 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что из месяца в месяц МЭА настойчиво транслирует свой прогноз избытка мирового рынка нефти в объеме порядка 3 мб/д; однако в последнем выпуске внимание сконцентрировано на возможном критическом уровне резервных мощностей, который накладывается на низкий уровень запасов в странах ОЭСР, – и все это, по мнению МЭА, должно нивелировать прогнозный профицит рынка. Также упоминаются геополитические риски, в частности, возможные санкции на российский экспорт – что, впрочем, может быть несколько уравновешено снятием санкций с Ирана.
2️⃣Безусловно, наличие целого ряда неустойчивых факторов повлияло на общее настроение неопределенности в отчете: эти факторы с равной степенью вероятности могут как сдвинуть баланс мирового рынка нефти из профицита в дефицит – так и значительно углубить его профицит…
@khtrader
▪️МЭА в своем февральском отчете прогнозирует рост спроса на 3,2 мб/д – до 100,6 мб/д.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,3 мб/д – если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, чего пока не происходит; но если все же произойдет – это снизит резервные мощности до 2,5 мб/д, предупреждает МЭА. Плюс ко всему – если с Ирана будут сняты санкции, мировое предложение вырастет еще на 1,3 мб/д.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в декабре снизились на 60 млн баррелей и составили 2680 млн баррелей, что является 7-летним минимумом (см. график). Предварительные данные за январь указывают на снижение запасов нефти и нефтепродуктов еще на 13,5 млн баррелей.
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что из месяца в месяц МЭА настойчиво транслирует свой прогноз избытка мирового рынка нефти в объеме порядка 3 мб/д; однако в последнем выпуске внимание сконцентрировано на возможном критическом уровне резервных мощностей, который накладывается на низкий уровень запасов в странах ОЭСР, – и все это, по мнению МЭА, должно нивелировать прогнозный профицит рынка. Также упоминаются геополитические риски, в частности, возможные санкции на российский экспорт – что, впрочем, может быть несколько уравновешено снятием санкций с Ирана.
2️⃣Безусловно, наличие целого ряда неустойчивых факторов повлияло на общее настроение неопределенности в отчете: эти факторы с равной степенью вероятности могут как сдвинуть баланс мирового рынка нефти из профицита в дефицит – так и значительно углубить его профицит…
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, но чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; пока версия прошлой недели остается актуальной: идет борьба между фондами, и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; черная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, но чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; пока версия прошлой недели остается актуальной: идет борьба между фондами, и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена выросла
Информационный фон:
– США сделали первый шаг – сняли санкции с гражданской ядерной программы Ирана;
– ведущие энергетические агентства (МЭА, ОПЕК и Минэнерго США) хором прогнозируют избыток мирового рынка нефти в объёме чуть больше 1 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– «Тоtаl» начинает программу расширения нефтедобычи в Ираке, что выведет Ирак в тройку мировых лидеров по добыче нефти;
– «Роснефть» в ближайшие 5 лет собирается наращивать добычу – по 5% в год;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта «Россия–Запад»: вчера вечером состоялся очередной вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; Салливан поправил СМИ, заявив, что вторжение может начаться еще до окончания зимней Олимпиады. Этого хватило, чтобы рынок нефти вырос на 5% в течение часа.
ВЫВОД
1️⃣Как я неоднократно говорил, на разворотах крупных трендов всегда происходят масштабные форс-мажоры: все мы помним разворот медвежьего тренда в 2020 году и отрицательные цены на фьючерсном рынке. Сейчас происходит разворот бычьего тренда, что сопровождается крайне противоречивым фоном и огромными рисками для всех участников рынка.
2️⃣С другой стороны, энергетические агентства твердо стоят на профиците рынка в текущем году – несложно догадаться, что будет с ценой нефти после снятия геополитических рисков.
❗️Определить же, когда произойдет снятие геополитических рисков, невозможно – как и предсказать, где окажутся на этот момент нефтяные цены.
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена выросла
Информационный фон:
– США сделали первый шаг – сняли санкции с гражданской ядерной программы Ирана;
– ведущие энергетические агентства (МЭА, ОПЕК и Минэнерго США) хором прогнозируют избыток мирового рынка нефти в объёме чуть больше 1 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– «Тоtаl» начинает программу расширения нефтедобычи в Ираке, что выведет Ирак в тройку мировых лидеров по добыче нефти;
– «Роснефть» в ближайшие 5 лет собирается наращивать добычу – по 5% в год;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта «Россия–Запад»: вчера вечером состоялся очередной вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; Салливан поправил СМИ, заявив, что вторжение может начаться еще до окончания зимней Олимпиады. Этого хватило, чтобы рынок нефти вырос на 5% в течение часа.
ВЫВОД
1️⃣Как я неоднократно говорил, на разворотах крупных трендов всегда происходят масштабные форс-мажоры: все мы помним разворот медвежьего тренда в 2020 году и отрицательные цены на фьючерсном рынке. Сейчас происходит разворот бычьего тренда, что сопровождается крайне противоречивым фоном и огромными рисками для всех участников рынка.
2️⃣С другой стороны, энергетические агентства твердо стоят на профиците рынка в текущем году – несложно догадаться, что будет с ценой нефти после снятия геополитических рисков.
❗️Определить же, когда произойдет снятие геополитических рисков, невозможно – как и предсказать, где окажутся на этот момент нефтяные цены.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX без особых изменений – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
Мысль о локальном росте реализовалась – но кто же знал, что в пятницу вечером наступит новый виток геополитической эскалации?.. И пока эти риски будут присутствовать – у золота есть поддержка. Но как только начнётся смягчение – рынок золота «вспомнит» об ужесточении ДКП, и цены начнут снижаться.
@khtrader
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике гистограммой показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX без особых изменений – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
Мысль о локальном росте реализовалась – но кто же знал, что в пятницу вечером наступит новый виток геополитической эскалации?.. И пока эти риски будут присутствовать – у золота есть поддержка. Но как только начнётся смягчение – рынок золота «вспомнит» об ужесточении ДКП, и цены начнут снижаться.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель ушла под ноль, осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла и остается на 10-летних максимумах.
ВЫВОД
С каждой неделей убеждаюсь, что рынок доллара становится все менее интересен для позиционных спекуляций: серьезная спекулятивная перекупленность говорит о том, что ужесточение монетарной политики уже заложено в спекулятивные ожидания; мировые ЦБ также переходят к ужесточению, что отчасти нивелирует бычьи сигналы со стороны ФРС.
Вероятно, валютный рынок ждет непростое время, полное резких и непредсказуемых
@khtrader
▪️На верхнем графике желтой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель ушла под ноль, осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе немного выросла и остается на 10-летних максимумах.
ВЫВОД
С каждой неделей убеждаюсь, что рынок доллара становится все менее интересен для позиционных спекуляций: серьезная спекулятивная перекупленность говорит о том, что ужесточение монетарной политики уже заложено в спекулятивные ожидания; мировые ЦБ также переходят к ужесточению, что отчасти нивелирует бычьи сигналы со стороны ФРС.
Вероятно, валютный рынок ждет непростое время, полное резких и непредсказуемых
@khtrader
#новости НОВОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на информационный фон в западных СМИ вокруг конфликта Россия-НАТО, фон вокруг цен на нефть, а также заголовки СМИ на тему снижения фондового рынка США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на информационный фон в западных СМИ вокруг конфликта Россия-НАТО, фон вокруг цен на нефть, а также заголовки СМИ на тему снижения фондового рынка США.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск выросли; любопытно, что разница между доходностью 10-летних и 2-летних трежерис стремительно снижается – это плохо.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается разнонаправленная динамика: показатели в Великобритании, ЕС и Японии растут, а в США и Канаде – снижаются.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках стабильна – несмотря на очень депрессивный информационный фон. Уплощение кривой доходности трежерис на средних сроках может вынудить ФРС перейти к фазе сокращения своего баланса значительно раньше намеченного срока.
2️⃣На следующей неделе выйдут обновленные данные по ВВП за IV квартал в ЕС и Японии, а также по инфляции в развитых странах – Великобритании, Японии, Канаде и Китае. Также ряд стран опубликует данные по розничным продажам в январе и по промышленному производству.
3️⃣В США выйдут данные по январской производственной инфляции, розничным продажам и строительству.
4️⃣Для монетарного мира очень важно завтрашнее заседание ФРС и риторика Лагард; в среду ФРС обнародует протоколы с январского заседания; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и ЕЦБ.
❗️Неделя обещает быть сложной – информационный фон очень напряженный!
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск выросли; любопытно, что разница между доходностью 10-летних и 2-летних трежерис стремительно снижается – это плохо.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается разнонаправленная динамика: показатели в Великобритании, ЕС и Японии растут, а в США и Канаде – снижаются.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках стабильна – несмотря на очень депрессивный информационный фон. Уплощение кривой доходности трежерис на средних сроках может вынудить ФРС перейти к фазе сокращения своего баланса значительно раньше намеченного срока.
2️⃣На следующей неделе выйдут обновленные данные по ВВП за IV квартал в ЕС и Японии, а также по инфляции в развитых странах – Великобритании, Японии, Канаде и Китае. Также ряд стран опубликует данные по розничным продажам в январе и по промышленному производству.
3️⃣В США выйдут данные по январской производственной инфляции, розничным продажам и строительству.
4️⃣Для монетарного мира очень важно завтрашнее заседание ФРС и риторика Лагард; в среду ФРС обнародует протоколы с январского заседания; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и ЕЦБ.
❗️Неделя обещает быть сложной – информационный фон очень напряженный!
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 95,33 – 92,30;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 96,98, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 90,37 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 95,33 – 92,30;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 96,98, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 90,37 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ОЭСР
В январе деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть:
▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в январе по отношению к декабрю 2021 г. остался без изменений, но заметно отошел от уровней 2011 года;
▪️синяя линия – деловое доверие: показатель слабеет, но все еще на максимумах 20-ти лет;
▪️желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает снижаться;
▪️серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за ноябрь): осенью мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни.
ВЫВОД
1️⃣Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров и на их производство, а цены на складские товары продолжают расти – и бизнес получает сверхприбыли.
2️⃣Повышенный спрос также расширяет мировую торговлю, что в целом благоприятно для мировой экономики, поэтому бизнес-цикл держится на высоких уровнях.
3️⃣Но это все прошлое – а вот будущее пока выглядит туманно; многое будет зависеть от потребительского спроса в текущем году, а также от действий мировых ЦБ.
@khtrader
В январе деловой цикл в странах ОЭСР продолжал слабеть:
▪️Красная линия – индекс делового цикла, который в январе по отношению к декабрю 2021 г. остался без изменений, но заметно отошел от уровней 2011 года;
▪️синяя линия – деловое доверие: показатель слабеет, но все еще на максимумах 20-ти лет;
▪️желтая линия – доверие потребителей: как видим, показатель продолжает снижаться;
▪️серая область – индекс мировой торговли (данные по этому показателю выходят с временным лагом, поэтому информация за ноябрь): осенью мировая торговля продолжала расширяться и вышла на новые исторические уровни.
ВЫВОД
1️⃣Потребительские настроения продолжают ухудшаться, что обусловлено растущей инфляцией; но деловые круги пока не видят негатива – это и понятно: бегство от инфляции в реальные блага повышает спрос на все классы товаров и на их производство, а цены на складские товары продолжают расти – и бизнес получает сверхприбыли.
2️⃣Повышенный спрос также расширяет мировую торговлю, что в целом благоприятно для мировой экономики, поэтому бизнес-цикл держится на высоких уровнях.
3️⃣Но это все прошлое – а вот будущее пока выглядит туманно; многое будет зависеть от потребительского спроса в текущем году, а также от действий мировых ЦБ.
@khtrader
#доллар ЦЕНОВАЯ МОДЕЛЬ ПО ДОЛЛАРУ
Представляю вашему вниманию авторскую ценовую модель по оценке доллара (DX)
На графике:
▪️синяя линия с продлевающей ее красной – это ценовая модель, в которую входят все основные метрики ценообразования валютного курса, отобранные мною в процессе исследования валютных курсов; модель построена с помощью регрессионного анализа;
▪️белая линия – широкий торгово-взвешенный индекс доллара;
▪️гистограмма – отклонение котировок доллара от ценовой модели.
▪️Модель сигнализирует об ослаблении доллара до мая текущего года; но что важно – доллар остается недооцененным, так как котировки индекса находятся ниже ценовой модели; такая же ситуация наблюдалась перед ростом 2014 года.
ВЫВОД
Я склонен считать, что локально котировки доллара могут остаться под давлением, но в разрезе перспективы до конца года – имеются все условия для его укрепления.
Разумеется, никакое моделирование не способно предсказать разворот рынка, но в качестве инструмента следования за трендом – вполне себя оправдывает.
@khtrader
Представляю вашему вниманию авторскую ценовую модель по оценке доллара (DX)
На графике:
▪️синяя линия с продлевающей ее красной – это ценовая модель, в которую входят все основные метрики ценообразования валютного курса, отобранные мною в процессе исследования валютных курсов; модель построена с помощью регрессионного анализа;
▪️белая линия – широкий торгово-взвешенный индекс доллара;
▪️гистограмма – отклонение котировок доллара от ценовой модели.
▪️Модель сигнализирует об ослаблении доллара до мая текущего года; но что важно – доллар остается недооцененным, так как котировки индекса находятся ниже ценовой модели; такая же ситуация наблюдалась перед ростом 2014 года.
ВЫВОД
Я склонен считать, что локально котировки доллара могут остаться под давлением, но в разрезе перспективы до конца года – имеются все условия для его укрепления.
Разумеется, никакое моделирование не способно предсказать разворот рынка, но в качестве инструмента следования за трендом – вполне себя оправдывает.
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №92 от 12.02.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
В этом видео уделил внимание рискам, которые кружат над финансовыми рынками. Более широко осветил рынок пшеницы, в обще, есть что сказать.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №92 от 12.02.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
В этом видео уделил внимание рискам, которые кружат над финансовыми рынками. Более широко осветил рынок пшеницы, в обще, есть что сказать.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория снова промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены, которая прогнозировалась на момент опроса.
▪️Третья неделя проигрышей ухудшает статистику: на сегодня счет – 76:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 48,7%.
▪️Снова статус-кво отдаляется от нас, сровнять счеты с рынком нефти не удается!
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория снова промазала с прогнозом (см. гистограмму) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке): рынок закрыл неделю выше цены, которая прогнозировалась на момент опроса.
▪️Третья неделя проигрышей ухудшает статистику: на сегодня счет – 76:80 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией снизилась до 48,7%.
▪️Снова статус-кво отдаляется от нас, сровнять счеты с рынком нефти не удается!
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
35%
ВЫШЕ
65%
НИЖЕ
#газ ПРОГНОЗ МИНЭНЕРГО США
Минэнерго США прогнозирует профицит баланса природного газа в США на весь текущий год
На графике:
▪️гистограмма – баланс рынка природного газа в США (спрос/предложение);
▪️красная линия – запасы природного газа в США.
▪️Как мы видим, Минэнерго прогнозирует профицит баланса рынка газа в текущем году в объеме от 15 до 30 млрд куб. фут/д (среднее значение – 20 млрд куб. фут/д; см. правую шкалу). Соответственно, до октября ожидается рост запасов с 1500 до 3500 куб. футов. Разумеется, с приходом новой зимы запасы, как обычно, будут сезонно сокращаться.
ВЫВОД
Нынешняя зима подходит к концу, и с марта ожидается сезонный рост газовых запасов – осенняя паника по поводу возможной нехватки канула в лету. С учетом того, что нынешние цены пока сезонно высоки, а также беря во внимание снижение деловой активности и ужесточение монетарной политики властей – более чем уверен, что в ближайшее время цены опустятся к отметке в районе 3 долларов за 1 млн БТЕ.
@khtrader
Минэнерго США прогнозирует профицит баланса природного газа в США на весь текущий год
На графике:
▪️гистограмма – баланс рынка природного газа в США (спрос/предложение);
▪️красная линия – запасы природного газа в США.
▪️Как мы видим, Минэнерго прогнозирует профицит баланса рынка газа в текущем году в объеме от 15 до 30 млрд куб. фут/д (среднее значение – 20 млрд куб. фут/д; см. правую шкалу). Соответственно, до октября ожидается рост запасов с 1500 до 3500 куб. футов. Разумеется, с приходом новой зимы запасы, как обычно, будут сезонно сокращаться.
ВЫВОД
Нынешняя зима подходит к концу, и с марта ожидается сезонный рост газовых запасов – осенняя паника по поводу возможной нехватки канула в лету. С учетом того, что нынешние цены пока сезонно высоки, а также беря во внимание снижение деловой активности и ужесточение монетарной политики властей – более чем уверен, что в ближайшее время цены опустятся к отметке в районе 3 долларов за 1 млн БТЕ.
@khtrader
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ В ФЕВРАЛЕ
Вышли данные по деловому циклу за февраль в «имперском» штате Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Деловой цикл в феврале прибавил 3,8 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть выросли; данные оказались значительно хуже ожиданий: +3,8 против +12,15 пункта.
▪️ Цены производителей в феврале уплощаются (обведено желтым), отпускные же цены сильно выросли – на 17 пунктов (обвел красным).
▪️Численность занятых в феврале выросла на 7 пунктов (обведено синим).
ВЫВОД
Данные не вдохновляют: бизнес-цикл в штате Нью-Йорк держится в районе рецессии (нулевая отметка), в время как отпускные цены продолжают агрессивно расти – наблюдаем ярко выраженную инфляцию спроса, а компании, пользуясь циклом повышенного спроса на товары, перекладывают издержки на потребителей.
В общем, час от часу не легче… ФРС от штата Нью-Йорк – пламенный привет!
@khtrader
Вышли данные по деловому циклу за февраль в «имперском» штате Нью-Йорк
Сверху вниз:
▪️Деловой цикл в феврале прибавил 3,8 пункта (обведено черным), новые заявки также чуть выросли; данные оказались значительно хуже ожиданий: +3,8 против +12,15 пункта.
▪️ Цены производителей в феврале уплощаются (обведено желтым), отпускные же цены сильно выросли – на 17 пунктов (обвел красным).
▪️Численность занятых в феврале выросла на 7 пунктов (обведено синим).
ВЫВОД
Данные не вдохновляют: бизнес-цикл в штате Нью-Йорк держится в районе рецессии (нулевая отметка), в время как отпускные цены продолжают агрессивно расти – наблюдаем ярко выраженную инфляцию спроса, а компании, пользуясь циклом повышенного спроса на товары, перекладывают издержки на потребителей.
В общем, час от часу не легче… ФРС от штата Нью-Йорк – пламенный привет!
@khtrader