#sp500 ПРЕМИИ ЗА РИСК И ИНФЛЯЦИЯ
▪️Черная линия – премия за риск по S&P 500: мы видим, что на начало февраля премия за риск вложений в акции выросла – значит, растет и ожидаемая прибыль от этих вложений.
▪️Красная линия – это годовая динамика базовой инфляции в США: наблюдаем связь между показателями; связь обусловлена деловым циклом, однако текущий уровень инфляции обеспечивает инфляция предложения, поэтому премия была и остается к ней нечувствительной.
ВЫВОД
1️⃣Логично, что коррекция на фондовом рынке США в январе повысила ожидаемую доходность от вложений в акции; но пока премия за риск на исторически низком уровне, поэтому, на мой взгляд, сдутие пузыря на фондовом рынке США пока не достигло катарсиса, и рынок акций все еще остается дорогим.
2️⃣Будем надеяться, рынок простоит в коррекции до тех пор, пока соотношение «доходность/цена акций» не станет привлекательной.
@khtrader
▪️Черная линия – премия за риск по S&P 500: мы видим, что на начало февраля премия за риск вложений в акции выросла – значит, растет и ожидаемая прибыль от этих вложений.
▪️Красная линия – это годовая динамика базовой инфляции в США: наблюдаем связь между показателями; связь обусловлена деловым циклом, однако текущий уровень инфляции обеспечивает инфляция предложения, поэтому премия была и остается к ней нечувствительной.
ВЫВОД
1️⃣Логично, что коррекция на фондовом рынке США в январе повысила ожидаемую доходность от вложений в акции; но пока премия за риск на исторически низком уровне, поэтому, на мой взгляд, сдутие пузыря на фондовом рынке США пока не достигло катарсиса, и рынок акций все еще остается дорогим.
2️⃣Будем надеяться, рынок простоит в коррекции до тех пор, пока соотношение «доходность/цена акций» не станет привлекательной.
@khtrader
#экономика НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА ПО США
Ситуация в экономике США на прошлой неделе стабилизировалась
▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они стабильно на 15% выше по сравнению с прошлым годом.
▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице. Количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 238 тыс. – против ожидаемого снижения до 245 тыс.
ВЫВОД
Ситуация на рынке труда остается стабильной; уже несколько недель мы наблюдаем снижение количества обращений за пособиями, что является фактором вполне позитивным. Завтра увидим данные по этому рынку за январь; добавим, что многие ожидают ухудшения ситуации на американском рынке труда из-за «Омикрона».
@khtrader
Ситуация в экономике США на прошлой неделе стабилизировалась
▪️На первой диаграмме – розничные продажи (индекс Redbook); они стабильно на 15% выше по сравнению с прошлым годом.
▪️На второй – новые заявки на пособия по безработице. Количество новых обращений на прошлой неделе снизилось до 238 тыс. – против ожидаемого снижения до 245 тыс.
ВЫВОД
Ситуация на рынке труда остается стабильной; уже несколько недель мы наблюдаем снижение количества обращений за пособиями, что является фактором вполне позитивным. Завтра увидим данные по этому рынку за январь; добавим, что многие ожидают ухудшения ситуации на американском рынке труда из-за «Омикрона».
@khtrader
#доллар ФРС И ДОЛЛАР
В январе индекс неопределенности монетарной политики ФРС без видимых изменений, но остается на достигнутых в декабре уровнях – это поддерживает доллар
На картинке:
▪️Синяя линия - показатель неопределенности ДКП от ФРС, и мы видим, что в январе показатель закрепился на декабрьских уровнях;
▪️Рыжая линия - индекс доллара в годовой динамике (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣Участники рынка пока не закладывают каких-либо форс-мажоров со стороны ФРС – это означает, что рынок ожидает «понятных и прогнозируемых» действий от ФРС, как и сказал Пауэлл на январском заседании.
2️⃣На мой взгляд, весной показатель рисков со стороны монетарной политики будет постепенно нарастать до момента прояснения с вопросом сокращения баланса ФРС.
@khtrader
В январе индекс неопределенности монетарной политики ФРС без видимых изменений, но остается на достигнутых в декабре уровнях – это поддерживает доллар
На картинке:
▪️Синяя линия - показатель неопределенности ДКП от ФРС, и мы видим, что в январе показатель закрепился на декабрьских уровнях;
▪️Рыжая линия - индекс доллара в годовой динамике (от года к году).
ВЫВОД
1️⃣Участники рынка пока не закладывают каких-либо форс-мажоров со стороны ФРС – это означает, что рынок ожидает «понятных и прогнозируемых» действий от ФРС, как и сказал Пауэлл на январском заседании.
2️⃣На мой взгляд, весной показатель рисков со стороны монетарной политики будет постепенно нарастать до момента прояснения с вопросом сокращения баланса ФРС.
@khtrader
#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,1% и составили 100,5 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 0,7%, чистый экспорт из Канады сократился на 6%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа сравнительно с предыдущей неделей снизилось на 7,7% – до 127,8 млрд куб. футов / д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 8,5%, экспорт в Мексику – на 4,6%. Также снижение наблюдается в жилищном и коммерческом секторах. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 81 млрд куб. футов, что на 10% ниже, чем на прошлой неделе.
▪️Запасы сократились на 268 млрд куб. футов; темпы отбора газа превысили среднее значение данного показателя за 5 лет (т. наз. 5-летнюю среднюю), объем отбора составил 150 млрд куб. футов.
ВЫВОД
1️⃣Как-то у Минэнерго США интересно получается: спрос на газ снизился, экспорт сжиженного газа снизился, предложение газа стабильное – а темпы сокращения запасов почти вдвое превышают 5-летнюю среднюю! Так и хочется спросить: «Где деньги, Зин?»… Впрочем, рациональный ответ всегда есть; в нашем случае можно предположить, что газ накапливают в трубах.
2️⃣На финансовом рынке – свои игры: по состоянию на вчера спотовая цена значительно превышала цену фронтального фьючерса, что указывает либо на дефицит, либо на медвежьи спекуляции.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа выросли на 0,1% и составили 100,5 млрд куб. футов в день, добыча газа выросла на 0,7%, чистый экспорт из Канады сократился на 6%. Показатель совокупного предложения обозначен желтой линией.
▪️Общее потребление газа сравнительно с предыдущей неделей снизилось на 7,7% – до 127,8 млрд куб. футов / д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 8,5%, экспорт в Мексику – на 4,6%. Также снижение наблюдается в жилищном и коммерческом секторах. Показатель внутреннего спроса обозначен синей линией.
▪️Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 81 млрд куб. футов, что на 10% ниже, чем на прошлой неделе.
▪️Запасы сократились на 268 млрд куб. футов; темпы отбора газа превысили среднее значение данного показателя за 5 лет (т. наз. 5-летнюю среднюю), объем отбора составил 150 млрд куб. футов.
ВЫВОД
1️⃣Как-то у Минэнерго США интересно получается: спрос на газ снизился, экспорт сжиженного газа снизился, предложение газа стабильное – а темпы сокращения запасов почти вдвое превышают 5-летнюю среднюю! Так и хочется спросить: «Где деньги, Зин?»… Впрочем, рациональный ответ всегда есть; в нашем случае можно предположить, что газ накапливают в трубах.
2️⃣На финансовом рынке – свои игры: по состоянию на вчера спотовая цена значительно превышала цену фронтального фьючерса, что указывает либо на дефицит, либо на медвежьи спекуляции.
@khtrader
#экономика ПРОГНОЗ ВВП США
▪️Сегодня выходят данные по рынку труда – и вот почему они так важны: 70% ВВП составляют потребительские расходы, которые формируются в основном из зарплат; таким образом, 70% затратной части ВВП – это расходы на зарплаты.
▪️ Поработав с метриками рынка труда, мы составили прогнозную модель для оценки годовых темпов роста ВВП – эта модель нанесена синей линией; продлевающая ее красная линия – прогноз, выполненный методом экстраполяции.
▪️Рыжей линией обозначены среднегодовые темпы роста ВВП.
▪️Мы полагаем, корреляция в особых комментариях не нуждается, и можно утверждать, что перспективы роста ВВП на текущий год весьма благоприятны – если ФРС не подведет.
ВЫВОД
Ситуация с рынком труда на конец прошлого года была стабильной, и судя по прогнозу, имеет все шансы остаться такой и в текущем году. Могут возникнуть сложности в связи с монетарной политикой; но, на мой взгляд, в начале процесса ужесточения ДКП серьезных угроз для экономики возникнуть не должно – а вот в следующем году вполне возможно сжатие кредитного цикла.
@khtrader
▪️Сегодня выходят данные по рынку труда – и вот почему они так важны: 70% ВВП составляют потребительские расходы, которые формируются в основном из зарплат; таким образом, 70% затратной части ВВП – это расходы на зарплаты.
▪️ Поработав с метриками рынка труда, мы составили прогнозную модель для оценки годовых темпов роста ВВП – эта модель нанесена синей линией; продлевающая ее красная линия – прогноз, выполненный методом экстраполяции.
▪️Рыжей линией обозначены среднегодовые темпы роста ВВП.
▪️Мы полагаем, корреляция в особых комментариях не нуждается, и можно утверждать, что перспективы роста ВВП на текущий год весьма благоприятны – если ФРС не подведет.
ВЫВОД
Ситуация с рынком труда на конец прошлого года была стабильной, и судя по прогнозу, имеет все шансы остаться такой и в текущем году. Могут возникнуть сложности в связи с монетарной политикой; но, на мой взгляд, в начале процесса ужесточения ДКП серьезных угроз для экономики возникнуть не должно – а вот в следующем году вполне возможно сжатие кредитного цикла.
@khtrader
#экономика РЫНОК ТРУДА США
▪️Вышли данные по рынку труда в США за январь: безработица хуже ожиданий – 4% (ожидали 3,9%). Но показатель U6 в январе снизился до 7,1%
▪️Не буду разглагольствовать; на графике – базовые метрики рынка труда: черными линиями обозначены линейные показатели, гистограмма MACD демонстрирует скорость изменения показателей.
ВЫВОД
1️⃣Как видим, количество безработных в январе относительно декабря – без изменений, однако растет количество занятых в несельскохозяйственном секторе – вероятно, отчасти это можно объяснить сезонным снижением занятости в сельхозсекторе; при этом спрос на рабочую силу в секторе производства и услуг остается устойчивым, более того – занятость в несельскохозяйственном секторе в январе выросла больше ожиданий (467 тыс. чел. против ожидаемых 150 тыс. чел.).
2️⃣Что важно – зарплата тоже выросла выше ожиданий; таким образом, данный отчет можно считать инфляционным, что подтверждает проседание драгметаллов и взлет доходности трежерис – в ожидании скорого приближения роста ставок ФРС.
@khtrader
▪️Вышли данные по рынку труда в США за январь: безработица хуже ожиданий – 4% (ожидали 3,9%). Но показатель U6 в январе снизился до 7,1%
▪️Не буду разглагольствовать; на графике – базовые метрики рынка труда: черными линиями обозначены линейные показатели, гистограмма MACD демонстрирует скорость изменения показателей.
ВЫВОД
1️⃣Как видим, количество безработных в январе относительно декабря – без изменений, однако растет количество занятых в несельскохозяйственном секторе – вероятно, отчасти это можно объяснить сезонным снижением занятости в сельхозсекторе; при этом спрос на рабочую силу в секторе производства и услуг остается устойчивым, более того – занятость в несельскохозяйственном секторе в январе выросла больше ожиданий (467 тыс. чел. против ожидаемых 150 тыс. чел.).
2️⃣Что важно – зарплата тоже выросла выше ожиданий; таким образом, данный отчет можно считать инфляционным, что подтверждает проседание драгметаллов и взлет доходности трежерис – в ожидании скорого приближения роста ставок ФРС.
@khtrader
#нефть ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ АНАЛИЗ
Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №13 от 03.02.2021г
▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
▪️Перехай рынка связан с проблема экспорта в Ливии, и угрозой остановки добычи в Техасе из-за холодов, хотя пока закрываются НПЗ (спрос). На мой взгляд, этот рост рушит будущий рост экономики, что естественным путем ударит по спросу.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Ежемесячный анализ рынка нефти. Выпуск №13 от 03.02.2021г
▪️В этом видео разбираю ежемесячные отчеты МЭА, ОПЕК и Минэнерго США, а также анализирую ситуацию на мировом рынке нефти. Обзор показателей финансового рынка нефти и прогноз цен в долгосрочной и краткосрочной перспективе.
▪️Перехай рынка связан с проблема экспорта в Ливии, и угрозой остановки добычи в Техасе из-за холодов, хотя пока закрываются НПЗ (спрос). На мой взгляд, этот рост рушит будущий рост экономики, что естественным путем ударит по спросу.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике синей гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; красная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах продолжали сокращаться. Чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; вероятней всего, идет борьба между фондами – и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
▪️На верхнем графике синяя линия – совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI, торгуемым на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
▪️На нижнем графике синей гистограммой обозначено изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующих в финансовый рынок нефти; красная линия – динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
◾️На неделе объёмы в нефтяных фондах продолжали сокращаться. Чистая спекулятивная позиция локально снизилась, как и совокупный ОИ на CME и ICE.
ВЫВОД
Как я и предполагал, рынок Brent продолжает рост к отметке 95. Однако с точки зрения потоков – тренд неустойчивый; вероятней всего, идет борьба между фондами – и эта борьба сейчас очень похожа на попытку отобрать деньги у медведей с помощью «маржин-коллов».
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена осталась без изменений
Информационный фон:
– Иран впервые заявил, что готов к прямым переговорам с США по ядерной программе; в свою очередь, США сняли санкции против гражданской ядерной программы Ирана – таким образом, теперь по этой программе можно сотрудничать, и на мой взгляд – это положительный шаг;
– на своей самой короткой встрече в истории (18 минут) министры ОПЕК+ приняли решение продолжать сделки в рамках прежних договоренностей; при этом комитет ожидает профицита рынка нефти в текущем году в 1,3 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– новые проблемы в Ливии, на этот раз связанные с погодой: остановлено 6 экспортных терминалов;
– проблемы из-за погодных условий наблюдаются также в Техасе, но пока было объявлено лишь о локальных закрытиях НПЗ;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта Россия–Запад: вчера вечером агентство «Блумберг» сделало вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; «новость» была довольно оперативно удалена – однако этого хватило, чтобы активизировать торговых роботов, ориентированных на заголовки в СМИ.
ВЫВОД
▪️Еще раз о происходящем на рынке нефти: всего за два месяца цена выросла на 50%, при этом ни прогнозы ОПЕК, МЭА и Минэнерго США, говорящие о предстоящем профиците рынка, ни переход к жесткой монетарной политике, ни негатив на фондовых площадках со снижением деловой активности в производственном секторе – похоже, не оказывают на этот процесс никакого влияния.
▪️Западные трейдеры уже всерьез готовы рассматривать угрозу мести Байдену со стороны нефтяников США за его «зеленые программы» как вполне вероятную: не далее, как в ноябре мы слышали от Байдена «о высоких ценах» и «скоро нефть упадет» – а сейчас имеем рост более чем на 50%...
▪️На мой взгляд – налицо очень серьезная спекуляция, которая, как большинство спекуляций, носит краткосрочный и неустойчивый характер; главное – чтобы не повторился 2008 год.
▪️Мой скоринг сигнализирует о сильной перекупленности рынка, и у меня устойчивое дежавю – осень 2018 года!
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг – по-прежнему в медвежьей зоне (на графике это изображено синими столбиками), несмотря на то, что на уходящей неделе прогноз не сбылся: скоринг тоже был в медвежьей зоне, однако средняя недельная цена осталась без изменений
Информационный фон:
– Иран впервые заявил, что готов к прямым переговорам с США по ядерной программе; в свою очередь, США сняли санкции против гражданской ядерной программы Ирана – таким образом, теперь по этой программе можно сотрудничать, и на мой взгляд – это положительный шаг;
– на своей самой короткой встрече в истории (18 минут) министры ОПЕК+ приняли решение продолжать сделки в рамках прежних договоренностей; при этом комитет ожидает профицита рынка нефти в текущем году в 1,3 мб/д;
– запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах продолжают подрастать – скорее всего, это обусловлено сезонностью;
– новые проблемы в Ливии, на этот раз связанные с погодой: остановлено 6 экспортных терминалов;
– проблемы из-за погодных условий наблюдаются также в Техасе, но пока было объявлено лишь о локальных закрытиях НПЗ;
– одновременно СМИ продолжают нагнетать информационную волну вокруг конфликта Россия–Запад: вчера вечером агентство «Блумберг» сделало вброс о том, что вторжение в Украину уже началось; «новость» была довольно оперативно удалена – однако этого хватило, чтобы активизировать торговых роботов, ориентированных на заголовки в СМИ.
ВЫВОД
▪️Еще раз о происходящем на рынке нефти: всего за два месяца цена выросла на 50%, при этом ни прогнозы ОПЕК, МЭА и Минэнерго США, говорящие о предстоящем профиците рынка, ни переход к жесткой монетарной политике, ни негатив на фондовых площадках со снижением деловой активности в производственном секторе – похоже, не оказывают на этот процесс никакого влияния.
▪️Западные трейдеры уже всерьез готовы рассматривать угрозу мести Байдену со стороны нефтяников США за его «зеленые программы» как вполне вероятную: не далее, как в ноябре мы слышали от Байдена «о высоких ценах» и «скоро нефть упадет» – а сейчас имеем рост более чем на 50%...
▪️На мой взгляд – налицо очень серьезная спекуляция, которая, как большинство спекуляций, носит краткосрочный и неустойчивый характер; главное – чтобы не повторился 2008 год.
▪️Мой скоринг сигнализирует о сильной перекупленности рынка, и у меня устойчивое дежавю – осень 2018 года!
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX снизились – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
1️⃣«Пока золото поддается прогнозированию, продолжаю считать, что среднесрочно котировки золота снизятся, и шансов на рост – с учетом риторики ФРС – почти нет» – такой вывод был сделан в прошлом выпуске, и пока мое мнение остается прежним.
2️⃣Локально – есть любопытный момент: если доллар окажется под давлением, то – с учетом фактора сезонности – до конца месяца у быков есть шансы перехватить инициативу; однако перспектива ужесточения монетарной политики ставит под большое сомнение устойчивость возможного роста, поэтому играть такую сделку – затея на любителя…
@khtrader
▪️На верхнем графике синей линией обозначена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия – котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижнем графике показаны объемы от недели к неделе во взаимных фондах, инвестирующих в золото – как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе – ниже нуля, а позиции спекулянтов на фьючерсном рынке COMEX снизились – это указывает на продолжающуюся слабость на рынке золота.
ВЫВОД
1️⃣«Пока золото поддается прогнозированию, продолжаю считать, что среднесрочно котировки золота снизятся, и шансов на рост – с учетом риторики ФРС – почти нет» – такой вывод был сделан в прошлом выпуске, и пока мое мнение остается прежним.
2️⃣Локально – есть любопытный момент: если доллар окажется под давлением, то – с учетом фактора сезонности – до конца месяца у быков есть шансы перехватить инициативу; однако перспектива ужесточения монетарной политики ставит под большое сомнение устойчивость возможного роста, поэтому играть такую сделку – затея на любителя…
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхнем графике голубой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель немного подросла относительно предыдущей недели, но осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе отступила от 10-летних максимумов, но все еще высоко.
ВЫВОД
Как я и предполагал, из-за перекупленности спекулянтами рынку доллара сложно расти дальше – несмотря на абсолютно бычий фон (в соответствии с данными ТА); мой прогноз о тяжелом росте в стиле 2019 года пока остается в силе.
@khtrader
▪️На верхнем графике голубой областью обозначена авторская модель оценки индекса доллара: на прошлой неделе модель немного подросла относительно предыдущей недели, но осциллятор остается глубоко под нулем (черная гистограмма), что говорит о ее остывании.
▪️На нижнем графике серая область – чистая спекулятивная позиция, а красная – динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней: позиция спекулянтов на прошлой неделе отступила от 10-летних максимумов, но все еще высоко.
ВЫВОД
Как я и предполагал, из-за перекупленности спекулянтами рынку доллара сложно расти дальше – несмотря на абсолютно бычий фон (в соответствии с данными ТА); мой прогноз о тяжелом росте в стиле 2019 года пока остается в силе.
@khtrader
#новости НОВОСТИ ФИНРЫНКОВ
Новости финансовых рынков. Выпуск от 06.02.2022г
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на монетарную политику и нефтяной рынок. Также пара слов о мировой экономике, и конечно же, обзор финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Новости финансовых рынков. Выпуск от 06.02.2022г
▪️Взгляд трейдера на новостной фон и как он влияет на финансовые рынки. Обзор финансовых рынков за неделю, еженедельные выводы и грядущие события.
▪️В этом выпуске сделал акцент на монетарную политику и нефтяной рынок. Также пара слов о мировой экономике, и конечно же, обзор финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе премии за риск выросли; на фондовых площадках – попытка удержать достигнутые уровни прошлой недели.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронный рост – за исключением премий в Великобритании: видимо, на инфляционные ожидания оказывает давление жёсткая политика Банка Англии.
ВЫВОД
▪️Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках – стабильна; после заседания ЕЦБ информационный фон был напряженным, но к концу недели страсти более-менее улеглись.
▪️В начале недели Китай выпустит данные по январскому деловому циклу в секторе услуг; также ожидаются данные по британскому ВВП в IV квартале.
▪️В США выйдут данные по январской инфляции и декабрьскому торговому балансу; Мичиганский университет выпустит предварительные данные по потребительским настроениям в феврале.
▪️Для монетарного мира важным будет заседание ЦБ России в конце недели; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и Банка Англии.
▪️Весьма насыщенной будет следующая неделя для товарного рынка: Минэнерго США, ОПЕК и МЭА выпустят свои оценки рынка нефти, а Минсельхоз США – оценки рынка зерновых.
@khtrader
На прошлой неделе премии за риск выросли; на фондовых площадках – попытка удержать достигнутые уровни прошлой недели.
Средняя по рынку премий за риск (напомню, премия за риск – это разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе выросла – на графике это обозначено желтой пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронный рост – за исключением премий в Великобритании: видимо, на инфляционные ожидания оказывает давление жёсткая политика Банка Англии.
ВЫВОД
▪️Ситуация на рынке премий за риск и на фондовых рынках – стабильна; после заседания ЕЦБ информационный фон был напряженным, но к концу недели страсти более-менее улеглись.
▪️В начале недели Китай выпустит данные по январскому деловому циклу в секторе услуг; также ожидаются данные по британскому ВВП в IV квартале.
▪️В США выйдут данные по январской инфляции и декабрьскому торговому балансу; Мичиганский университет выпустит предварительные данные по потребительским настроениям в феврале.
▪️Для монетарного мира важным будет заседание ЦБ России в конце недели; также ожидается ряд выступлений членов ФРС и Банка Англии.
▪️Весьма насыщенной будет следующая неделя для товарного рынка: Минэнерго США, ОПЕК и МЭА выпустят свои оценки рынка нефти, а Минсельхоз США – оценки рынка зерновых.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 93,39 – 90,38;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 95,5, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 88,44 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Представляю вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные с помощью методов стохастической математики
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 93,39 – 90,38;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 95,5, вероятность коррекции 87% (т. е. риск продолжения тренда – 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 88,44 метрики, вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата невысока; а вот от первых ст. отклонений или за их пределами эта вероятность выглядит уже поинтересней. Стрелочки – это направления, т. е. определены возвраты; движение цены не обязательно будет по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения: я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу; когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений – для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader