#газ НЕДЕЛЬНАЯ СВОДКА
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа сократились на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,3%, чистый экспорт из Канады вырос на 5,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 6% относительно предыдущей недели, до 125,8 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 5,4%, экспорт в Мексику снизился на 2,2%. Также снижение наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 76 млрд куб.фут, что на 17% ниже относительно прошлой недели. Совокупный спрос нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 206 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (165 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что изъятие газа из хранилищ идет повышенными темпами, впереди также холодная неделя, поэтому текущее снижение выглядит иррациональным. Вполне вероятно, что играется крупная спекуляция под экспирацию опционов и фьючерсов, которая пройдет на следующей неделе.
2️⃣Стоит отметить, экспорт газа сильно сократился, вполне возможно, что этот момент также учитывается участниками рынка.
@khtrader
▪️Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе поставки натурального газа сократились на 0,1% и составили 99,9 млрд куб.фут\д, добыча газа снизилась на 0,3%, чистый экспорт из Канады вырос на 5,1%. Показатель совокупного предложения нанесен рыжей линией.
▪️Общее потребление газа снизилось на 6% относительно предыдущей недели, до 125,8 млрд куб.фут\д. Спрос на газ со стороны электростанций снизился на 5,4%, экспорт в Мексику снизился на 2,2%. Также снижение наблюдается в жилищных и коммерческих секторах. Совокупный экспорт на прошлой неделе составил 76 млрд куб.фут, что на 17% ниже относительно прошлой недели. Совокупный спрос нанесен синей линией.
▪️Запасы сократились на 206 млрд куб. футов, темпы были выше 5-летней средней (165 млрд куб. футов).
ВЫВОД
1️⃣Мы видим, что изъятие газа из хранилищ идет повышенными темпами, впереди также холодная неделя, поэтому текущее снижение выглядит иррациональным. Вполне вероятно, что играется крупная спекуляция под экспирацию опционов и фьючерсов, которая пройдет на следующей неделе.
2️⃣Стоит отметить, экспорт газа сильно сократился, вполне возможно, что этот момент также учитывается участниками рынка.
@khtrader
#sp500 ДОЛГИ И S&P500
В декабре объемы маржинальных счетов продолжили снижаться, но пока остаются на исторических максимумах
▪️Рыжая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️Синяя линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️Красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (правая шкала);
▪️Черная линия – индекс Wilshire5000.
ВЫВОД
Годовая динамика котировок фондового рынка и объемов маржинальных счетов остается положительной (кривые выше ноля), текущая локальная слабость вызвана опасениями связанными с пандемией и политикой ФРС. Пока масштабного оттока из фондового рынка США не наблюдается, поэтому переживать нет причин, тем более январская слабость – это сезонный фактор.
@khtrader
В декабре объемы маржинальных счетов продолжили снижаться, но пока остаются на исторических максимумах
▪️Рыжая линия – годовая динамика маржинальных счетов в США;
▪️Синяя линия – годовая динамика капитализации фондового рынка США (5000 акций);
▪️Красная линия – объёмы маржинальных счетов в миллионах долларов (правая шкала);
▪️Черная линия – индекс Wilshire5000.
ВЫВОД
Годовая динамика котировок фондового рынка и объемов маржинальных счетов остается положительной (кривые выше ноля), текущая локальная слабость вызвана опасениями связанными с пандемией и политикой ФРС. Пока масштабного оттока из фондового рынка США не наблюдается, поэтому переживать нет причин, тем более январская слабость – это сезонный фактор.
@khtrader
#экономика ИНФЛЯЦИЯ
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В декабре годовые темпы инфляции в развитых странах синхронно росли: впереди планеты всей – США, далее Европа и Канада, хуже всех в Японии, а в Швейцарии в декабре инфляция без изменений.
▪️В среднем, годовые темпы инфляции замедлились в росте, что нанесено белой линией, это обусловлено фазой охлаждения делового цикла.
ВЫВОД
1️⃣Инфляция продолжает расти, пусть и замедленными темпами, но переписываются уровни начала 90-х, а по некоторым метрикам и вовсе пройдены уровни 70-х. При этом, такие причины роста инфляции, как логистика и рынок труда – не поддаются регулированию, да и цены на сырье не удается сбить.
2️⃣Вполне возможно, что ужесточением ДКП не удасться существенно сбить инфляцию.
@khtrader
На картинке ниже годовые темпы потребительской инфляции по развитым странам
▪️В декабре годовые темпы инфляции в развитых странах синхронно росли: впереди планеты всей – США, далее Европа и Канада, хуже всех в Японии, а в Швейцарии в декабре инфляция без изменений.
▪️В среднем, годовые темпы инфляции замедлились в росте, что нанесено белой линией, это обусловлено фазой охлаждения делового цикла.
ВЫВОД
1️⃣Инфляция продолжает расти, пусть и замедленными темпами, но переписываются уровни начала 90-х, а по некоторым метрикам и вовсе пройдены уровни 70-х. При этом, такие причины роста инфляции, как логистика и рынок труда – не поддаются регулированию, да и цены на сырье не удается сбить.
2️⃣Вполне возможно, что ужесточением ДКП не удасться существенно сбить инфляцию.
@khtrader
#нефть ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ НЕФТИ
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, причем в большей части в азиатских фондах. Чистая спекулятивная позиция продолжает нарастать, совокупный ОИ на CME и ICE также растет.
ВЫВОД
Локально, спекулянты на нефтяном рынке оживились, но если смотреть шире, то спекулятивная позиция гораздо ниже уровней весны прошлого года, а цена переписала максимум. На мой взгляд, очень похоже на дивергенцию, т.е. спекулянты теряют силу, а ведь именно они питают тренд.
@khtrader
▪️На нижней картинке синяя гистограмма — это изменение объемов от недели к неделе в крупных взаимных фондах, инвестирующие в финансовый рынок нефти; красная линия - динамика котировок нефти от квартала к кварталу.
▪️На верхней картинке синяя линия - совокупная чистая позиция спекулянтов по фьючерсам на Brent и WTI торгуемых на ICE и СМЕ соответственно (отчеты СОТ).
✔️На неделе объёмы в нефтяных фондах выросли, причем в большей части в азиатских фондах. Чистая спекулятивная позиция продолжает нарастать, совокупный ОИ на CME и ICE также растет.
ВЫВОД
Локально, спекулянты на нефтяном рынке оживились, но если смотреть шире, то спекулятивная позиция гораздо ниже уровней весны прошлого года, а цена переписала максимум. На мой взгляд, очень похоже на дивергенцию, т.е. спекулянты теряют силу, а ведь именно они питают тренд.
@khtrader
#золото ПОЗИЦИИ НА ФИНРЫНКЕ ЗОЛОТА
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе углубился ниже ноля, позиция спекулянтов без существенных изменений на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Несмотря на то, что быки на рынке золота остаются слабыми, как и предполагал, рынок смог подрасти, но на мой взгляд, этот рост носит локальный, а не долгосрочный характер.
@khtrader
▪️На верхней картинке синей линией, нанесена чистая спекулятивная позиция по фьючерсам на золото; красная линия - это котировки фронтального фьючерса на золото.
▪️На нижней картинке объемы от недели к неделе во взаимных фондах инвестирующие в золото, как финансовое, так и физическое; красная линия – это динамика фьючерса на золото от квартала к кварталу.
▪️Объем потоков во взаимные фонды на уходящей неделе углубился ниже ноля, позиция спекулянтов без существенных изменений на фьючерсном рынке COMEX.
ВЫВОД
Несмотря на то, что быки на рынке золота остаются слабыми, как и предполагал, рынок смог подрасти, но на мой взгляд, этот рост носит локальный, а не долгосрочный характер.
@khtrader
#валюты ИНДЕКС ДОЛЛАРА
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе резко снизилась, но пока выше ноля. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма) и уже на уровнях весны 2020 года, что говорит об остывании модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе переписала 10-летние максимумы – это не к добру, весьма вероятно, что рынок доллара ставит свой локальный хай.
ВЫВОД
Судя по позиции спекулянтов рынок доллара перекуплен, есть все основания полагать, что тренд на рынке доллара будет меняться, и виной тому может стать ФРС, т.к. макроэкономические данные за декабрь указывают на слабость экономики США и Пауэлл может постараться смягчить риторику.
Пока, с точки зрения ТА, тренд остается бычьим!
@khtrader
▪️На верхней картинке голубой областью нанесена авторская модель оценки индекса доллара. Модель на прошлой неделе резко снизилась, но пока выше ноля. Осциллятор углубляется под нолем (черная гистограмма) и уже на уровнях весны 2020 года, что говорит об остывании модели.
▪️На нижней картинке, серая область — это чистая спекулятивная позиция, а красная - динамика DX в процентном отклонении от квартальной средней. Позиция спекулянтов на прошлой неделе переписала 10-летние максимумы – это не к добру, весьма вероятно, что рынок доллара ставит свой локальный хай.
ВЫВОД
Судя по позиции спекулянтов рынок доллара перекуплен, есть все основания полагать, что тренд на рынке доллара будет меняться, и виной тому может стать ФРС, т.к. макроэкономические данные за декабрь указывают на слабость экономики США и Пауэлл может постараться смягчить риторику.
Пока, с точки зрения ТА, тренд остается бычьим!
@khtrader
#нефть ПРОГНОЗ НА НЕДЕЛЮ
На следующую неделю мой скоринг в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне, ниже ноля
Информационный фон:
▪️ОПЕК и МЭА продолжают прогнозировать профицит рынка нефти в текущем году, правда с оговоркой: «если ОПЕК+ восстановит добычу», а мы видим, что коалиция наращивает добычу медленнее соглашения;
▪️Западные аналитики прогнозируют цену 100 долларов з баррель Брент во втором полугодии;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах резко выросли, причем рост синхронный. Вероятно – это обусловлено сезонностью;
▪️Добыча нефть в Норвегии достигла 11-летнего максимумы и составила 1,84 мб/д в декабре 2021 года;
▪️В Вене продолжаются переговоры в рамках МЭГАТЕ, пока снова заявили о тупике, но вспоминая историю с Брекситом, соглашение будет и будет тогда, когда рынок будет готов.
ВЫВОД
1️⃣По опыту, и опираясь на мой скоринг, могу сказать, что цены на финансовом рынке нефти иррациональны, такое ощущение я испытывал в октябре 2018 и январе 2020 годов.
2️⃣В условиях низкого сезона и прогноза профицита мирового рынка в этом году, а также действий ФРС и других ЦБ, слабости фондовых рынков и охлаждение мирового делового цикла, а также бушующей пандемии – цены выглядят сумасшедшими.
3️⃣Продолжаю считать, что новый максимум – это фейк!
@khtrader
На следующую неделю мой скоринг в медвежьей зоне - это отображено столбиками на картинке. На уходящей неделе прогноз не сбылся, т.к. средняя недельная цена выросла, а скоринг был в нейтральной зоне, ниже ноля
Информационный фон:
▪️ОПЕК и МЭА продолжают прогнозировать профицит рынка нефти в текущем году, правда с оговоркой: «если ОПЕК+ восстановит добычу», а мы видим, что коалиция наращивает добычу медленнее соглашения;
▪️Западные аналитики прогнозируют цену 100 долларов з баррель Брент во втором полугодии;
▪️Запасы нефтепродуктов на ведущих мировых хабах резко выросли, причем рост синхронный. Вероятно – это обусловлено сезонностью;
▪️Добыча нефть в Норвегии достигла 11-летнего максимумы и составила 1,84 мб/д в декабре 2021 года;
▪️В Вене продолжаются переговоры в рамках МЭГАТЕ, пока снова заявили о тупике, но вспоминая историю с Брекситом, соглашение будет и будет тогда, когда рынок будет готов.
ВЫВОД
1️⃣По опыту, и опираясь на мой скоринг, могу сказать, что цены на финансовом рынке нефти иррациональны, такое ощущение я испытывал в октябре 2018 и январе 2020 годов.
2️⃣В условиях низкого сезона и прогноза профицита мирового рынка в этом году, а также действий ФРС и других ЦБ, слабости фондовых рынков и охлаждение мирового делового цикла, а также бушующей пандемии – цены выглядят сумасшедшими.
3️⃣Продолжаю считать, что новый максимум – это фейк!
@khtrader
#риски ПРЕМИИ ЗА РИСК
На прошлой неделе кривые доходности продолжают корректироваться, на фондовых площадках аврал
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе немного отошла от пиков – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС и Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остывает. Несмотря на то, что премии выглядят позитивно, фондовые рынки продолжили падать. Что любопытно, информационный фон за последние две недели не сильно-то и изменился, на мой взгляд, пока долгосрочным инвесторам пока переживать нечего.
2️⃣На неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в январе в развитых странах, выйдут данные по инфляции за IV квартал в Австралия и Н. Зеландии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу и потребительским настроениям в январе, выйдет блок с заказами на товары длительного использования, предварительные данные по ВВП за IV квартал 2021 года, PCE инфляция (спрос), потребительские доходы/расходы в декабре.
4️⃣В монетарном мире важным будет заседание ФРС и Банка Канады в среду.
@khtrader
На прошлой неделе кривые доходности продолжают корректироваться, на фондовых площадках аврал
Средняя по рынку премий за риск (разница между ставками рынка капитала и денежного рынка) на прошлой неделе немного отошла от пиков – это нанесено желтый пунктирной линией. Внутри корзины наблюдается синхронное снижение премий за риск, кроме показателя по в ЕС и Японии.
ВЫВОД
1️⃣Ситуация на рынке премий за риск остывает. Несмотря на то, что премии выглядят позитивно, фондовые рынки продолжили падать. Что любопытно, информационный фон за последние две недели не сильно-то и изменился, на мой взгляд, пока долгосрочным инвесторам пока переживать нечего.
2️⃣На неделе выйдут предварительные данные по деловому циклу в январе в развитых странах, выйдут данные по инфляции за IV квартал в Австралия и Н. Зеландии.
3️⃣В США выйдут данные по деловому циклу и потребительским настроениям в январе, выйдет блок с заказами на товары длительного использования, предварительные данные по ВВП за IV квартал 2021 года, PCE инфляция (спрос), потребительские доходы/расходы в декабре.
4️⃣В монетарном мире важным будет заседание ФРС и Банка Канады в среду.
@khtrader
#нефть НЕДЕЛЬНЫЙ ДИАПАЗОН ПО WTI
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 86,34 – 83,33;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 88 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 81,38 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
Вашему вниманию недельные уровни, рассчитанные по стохастической математике (статистика)
Уровни на текущую торговую неделю по WTI (СМЕ):
▪️Торговый диапазон – 86,34 – 83,33;
▪️1-е ст. отклонение сверху – 88 вероятность коррекции 87% (т.е. риск продолжения тренда 13%);
▪️1-е ст. отклонение снизу – 81,38 метрики вероятности те же.
====================================================
1️⃣Брать контртрендовые сделки можно от границ торгового диапазона, но вероятность возврата не надежная, а вот от первых ст. отклонений или за их пределами уже вероятность поинтересней. Стрелочки – это направления, т.е. определены возвраты, необязательно движение цены по стрелкам.
2️⃣Еще раз о способе применения, я использую эти уровни в дополнение к ТА и фундаментальному анализу, когда цена подходит или выходит за пределы 1 ст. отклонений, для меня вероятность коррекции повышается.
@khtrader
#экономика ДЕНЕЖНАЯ МАССА
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в ноябре продолжает уплощаться вблизи исторических максимумов
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣ Весь прошлый год денежная масса не росла, становится очевидным, что экономики большинства развитых стран закредитованны, поэтому коммерческие банки ограничены в создании денег путем кредитования, только в США расширяется кредит, но там приоритетный вектор – это недвижимость.
2️⃣Данный фактор в сумме со сворачивания QT приведет к сокращению денежной массы, а это уже дефляционные настроения и давление на деловой цикл. ЦБ нужно быть крайне осторожными со своей политикой.
@khtrader
Денежная масса, выраженная в долларах в развитых странах, в ноябре продолжает уплощаться вблизи исторических максимумов
На картинке:
▪️Черная линия - это совокупная денежная масса в развитых странах, выраженная в долларах по текущим курсам;
▪️Гистограмма - кумулятивный фактор, т.е. прирост изменений от месяца к месяцу.
ВЫВОД
1️⃣ Весь прошлый год денежная масса не росла, становится очевидным, что экономики большинства развитых стран закредитованны, поэтому коммерческие банки ограничены в создании денег путем кредитования, только в США расширяется кредит, но там приоритетный вектор – это недвижимость.
2️⃣Данный фактор в сумме со сворачивания QT приведет к сокращению денежной массы, а это уже дефляционные настроения и давление на деловой цикл. ЦБ нужно быть крайне осторожными со своей политикой.
@khtrader
#нефть ОТЧЕТ МЭА
▪️В текущем году МЭА прогнозирует рост спроса на 3,3 мб/д, при этом МЭА пишет, что повысила прогноз проса на 200 тб/д, но в декабрьском отчете ожидался рост спроса на те же 3,3 мб/д. В I квартале ожидается сезонное снижение спроса.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,2 мб/д, если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, пока этого не происходит.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 6,1 млн баррелей, и составили 2756 млн. баррелей, что является 7-летним минимумом. На картинке слева красной линией нанесена динамика запасов с прогнозом на начало года.
ВЫВОД
1️⃣Вся эта статистика менее важная, чем резюме МЭА, в котором агентство сделало акцент на то, что резервные мощности КСА и ОАЭ сократятся, что в совокупности с низким уровнем мировых запасов может привести к дестабилизации рынка нефти, при условии резкого роста спроса после пандемии.
2️⃣Короче говоря, МЭА снова «дает заднюю» и начинает «подпевать» Блумбергу и той кучке спекулянтов, которые выжимают соки из нефтяного рынка, нарушая сон Байдена и Пауэлла
@khtrader
▪️В текущем году МЭА прогнозирует рост спроса на 3,3 мб/д, при этом МЭА пишет, что повысила прогноз проса на 200 тб/д, но в декабрьском отчете ожидался рост спроса на те же 3,3 мб/д. В I квартале ожидается сезонное снижение спроса.
▪️В текущем году ожидается рост предложения нефти на 6,2 мб/д, если ОПЕК+ выполнит свое соглашение в полном объеме, пока этого не происходит.
▪️Промышленные запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР в ноябре снизились на 6,1 млн баррелей, и составили 2756 млн. баррелей, что является 7-летним минимумом. На картинке слева красной линией нанесена динамика запасов с прогнозом на начало года.
ВЫВОД
1️⃣Вся эта статистика менее важная, чем резюме МЭА, в котором агентство сделало акцент на то, что резервные мощности КСА и ОАЭ сократятся, что в совокупности с низким уровнем мировых запасов может привести к дестабилизации рынка нефти, при условии резкого роста спроса после пандемии.
2️⃣Короче говоря, МЭА снова «дает заднюю» и начинает «подпевать» Блумбергу и той кучке спекулянтов, которые выжимают соки из нефтяного рынка, нарушая сон Байдена и Пауэлла
@khtrader
#аналитика ЕЖЕНЕДЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №89 от 23.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео уделил внимание спорным моментам на финансовых рынках, на мой взгляд, ситуация на рынке нефти, доллара, фондового рынка США, являются спорными. Стоит поразмышлять над этим, т.к. то, что пишут СМИ слишком очевидно, чтобы быть отыгранным рынком.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №89 от 23.01.2022г
Такого вы не найдете в СМИ!!!
▪️Макроэкономика, аппетит к риску, технический и фундаментальный анализ финансовых рынков, сентимент, выводы и мои позиции на рынке - об этом всем в выпуске.
▪️В этом видео уделил внимание спорным моментам на финансовых рынках, на мой взгляд, ситуация на рынке нефти, доллара, фондового рынка США, являются спорными. Стоит поразмышлять над этим, т.к. то, что пишут СМИ слишком очевидно, чтобы быть отыгранным рынком.
СМОТРЕТЬ ВИДЕО 👇
ОПРОС
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 76/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией держится на уровне 49,7%.
▪️Все никак мы на установим паритет, всего одна победа…но все никак 😄
@khtrader
▪️На прошлой неделе аудитория угадала с прогнозом (гистограмма) в оценках рынка нефти (черные точки на картинке), рынок закрыл неделю выше цены на момент опроса.
▪️На сегодня счет 76/77 в пользу рынка, а вероятность попадания аудиторией держится на уровне 49,7%.
▪️Все никак мы на установим паритет, всего одна победа…но все никак 😄
@khtrader
Еженедельный опрос, как Вы считаете, рынок нефти закроет неделю выше или ниже текущей цены?
Final Results
47%
ВЫШЕ
53%
НИЖЕ
#экономика ДЕЛОВОЙ ЦИКЛ
Согласно предварительным данным деловой цикл в развитых странах в январе оставался под давлением
На картинке:
▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС;
▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании;
▪️Бирюзовая линия - показатель в США;
Красная пунктирная – показатель в Японии.
▪️Мы наблюдаем синхронное сокращение темпов роста экономики в январе, в США ситуация сильно ухудшилась, Япония тоже пострадала, но пока это можно списать на сезонный фактор.
ВЫВОД
1️⃣Предварительные данные по деловому циклу за январь подлили масла в огонь дипломатического кризиса, что усилило давление на финансовые рынки, особенно страдают фондовые площадки.
2️⃣Завтра заседание ФРС, что еще больше накаляет обстановку, не думаю, что ФРС «даст заднюю», но на Пауэлла возложена миссия успокоить рынки, посмотрим, услышат ли его инвестора.
@khtrader
Согласно предварительным данным деловой цикл в развитых странах в январе оставался под давлением
На картинке:
▪️Бежевая линия - показатель PMI Composite в ЕС;
▪️Зеленая линия - показатель в Великобритании;
▪️Бирюзовая линия - показатель в США;
Красная пунктирная – показатель в Японии.
▪️Мы наблюдаем синхронное сокращение темпов роста экономики в январе, в США ситуация сильно ухудшилась, Япония тоже пострадала, но пока это можно списать на сезонный фактор.
ВЫВОД
1️⃣Предварительные данные по деловому циклу за январь подлили масла в огонь дипломатического кризиса, что усилило давление на финансовые рынки, особенно страдают фондовые площадки.
2️⃣Завтра заседание ФРС, что еще больше накаляет обстановку, не думаю, что ФРС «даст заднюю», но на Пауэлла возложена миссия успокоить рынки, посмотрим, услышат ли его инвестора.
@khtrader
#биткоин ТА ПО БИТКОИНУ
▪️Несколько недель назад уже писал о том, что цена Биткоина метит к 32000 в рамках "бегущей коррекции", между прочим, на этом же ценовом уровне проходит нижняя граница нисходящего фрактального канала на младшем масштабе.
▪️На сегодняшний день быки предпринимают попытку переломить ход событий, что подтверждается паттерном 1,2,3 на 4-часовом масштабе.
▪️Конечно, на рынке всегда присутствует ряд равновероятных моделей, особенно это касается коррекционных моделей, поэтому в случае пробоя 30000 цена может "нырнуть" в район 25000, но на мой взгляд, шансы у быков выше.
ВЫВОД
В общем, вчера я купил Биткоин через ETF BITO, решил присоединится к крипторынку, правда, пока косвенно, но планирую освоить какую-небудь криптобиржу, но пока руки не дошли.
@khtrader
▪️Несколько недель назад уже писал о том, что цена Биткоина метит к 32000 в рамках "бегущей коррекции", между прочим, на этом же ценовом уровне проходит нижняя граница нисходящего фрактального канала на младшем масштабе.
▪️На сегодняшний день быки предпринимают попытку переломить ход событий, что подтверждается паттерном 1,2,3 на 4-часовом масштабе.
▪️Конечно, на рынке всегда присутствует ряд равновероятных моделей, особенно это касается коррекционных моделей, поэтому в случае пробоя 30000 цена может "нырнуть" в район 25000, но на мой взгляд, шансы у быков выше.
ВЫВОД
В общем, вчера я купил Биткоин через ETF BITO, решил присоединится к крипторынку, правда, пока косвенно, но планирую освоить какую-небудь криптобиржу, но пока руки не дошли.
@khtrader
#трейдинг ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №63 от 24.01.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №63 от 24.01.2021г
▪️Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500. Биткоин.
▪️Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков.
СМОТРЕТЬ ВЫПУСК 👇
#нефть ЭКВАТОР НЕДЕЛИ
Информационный фон:
▪️Западные трейдеры шумят насчет возможного ввода санкций в отношении российского экспорта нефти в случаи вторжения в Украину. На мой взгляд, риторика смягчается, но пока напряжение остается;
▪️На Ближнем Востоке продолжают летать ракеты, что является привычным делом;
▪️Фондовые площадки прилично потеряли с начала недели, пока это не сказалось на рынке нефти;
▪️Согласно оценкам API на прошлой неделе запасы нефти в США без существенных изменений, а запасы нефтепродуктов продолжают сезонно накапливаться.
Техническая картина:
▪️Несмотря на всеобщий негатив цены на нефть держаться на 7-летних максимумах: локально котировки выполнили коррекцию в рамках нисходящего фрактального канала, но на сегодня цена снова подошла к важным трендовым диагоналям сверху.
▪️В случае прохода выше 89 рынок может отправится к 95, поддержкой можно считать 84,5 по UKOIL.
ВЫВОД
1️⃣Не устану повторять, что на важных экстремумах формируется крайняя неопределенность в фоне, что сейчас и происходит, но с макроэкономической точки зрения, высокие цены на нефть давят на мировые ЦБ и тормозят мировую экономику, которая остается не в самом лучше положении.
2️⃣На мой взгляд, уже скоро начнется масштабный разворот, но вот он может переместить на весну, что делает цели на 95 вполне себе реальными, но времени у быков все меньше.
@khtrader
Информационный фон:
▪️Западные трейдеры шумят насчет возможного ввода санкций в отношении российского экспорта нефти в случаи вторжения в Украину. На мой взгляд, риторика смягчается, но пока напряжение остается;
▪️На Ближнем Востоке продолжают летать ракеты, что является привычным делом;
▪️Фондовые площадки прилично потеряли с начала недели, пока это не сказалось на рынке нефти;
▪️Согласно оценкам API на прошлой неделе запасы нефти в США без существенных изменений, а запасы нефтепродуктов продолжают сезонно накапливаться.
Техническая картина:
▪️Несмотря на всеобщий негатив цены на нефть держаться на 7-летних максимумах: локально котировки выполнили коррекцию в рамках нисходящего фрактального канала, но на сегодня цена снова подошла к важным трендовым диагоналям сверху.
▪️В случае прохода выше 89 рынок может отправится к 95, поддержкой можно считать 84,5 по UKOIL.
ВЫВОД
1️⃣Не устану повторять, что на важных экстремумах формируется крайняя неопределенность в фоне, что сейчас и происходит, но с макроэкономической точки зрения, высокие цены на нефть давят на мировые ЦБ и тормозят мировую экономику, которая остается не в самом лучше положении.
2️⃣На мой взгляд, уже скоро начнется масштабный разворот, но вот он может переместить на весну, что делает цели на 95 вполне себе реальными, но времени у быков все меньше.
@khtrader
#нефть ЗАПАСЫ В МИРЕ
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть снизились, но остаются в районе минимумов прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы остаются на достигнутых уровнях, примерно ниже средней прошлого года;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также на минимумах прошлого года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти и уже выше средней прошлого года. По оценкам API запасы нефтепродуктов на прошлой неделе выросли, посмотрим, что сегодня скажет Минэнерго США.
ВЫВОД
Ситуация с запасами нефтепродуктов в США носит сезонный характер, поэтому не вызывает опасений, но если такой агрессивный рост продолжится еще пару недель, то будут переписаны максимумы прошлого года, что может потревожить нефтяных быков.
В целом обстановка с запасами нефтепродуктов на мировых хабах стабильна.
@khtrader
Состояние запасов нефтепродуктов на ведущих хабах на прошлой неделе от Platts
По часовой стрелке:
▪️По данным Топливной ассоциации Японии (PAJ), на прошлой неделе запасы топлива в Японии чуть снизились, но остаются в районе минимумов прошлого года;
▪️В Сингапуре запасы остаются на достигнутых уровнях, примерно ниже средней прошлого года;
▪️Запасы в Фуджайра, ОАЭ также на минимумах прошлого года;
▪️Запасы нефтепродуктов в США продолжают расти и уже выше средней прошлого года. По оценкам API запасы нефтепродуктов на прошлой неделе выросли, посмотрим, что сегодня скажет Минэнерго США.
ВЫВОД
Ситуация с запасами нефтепродуктов в США носит сезонный характер, поэтому не вызывает опасений, но если такой агрессивный рост продолжится еще пару недель, то будут переписаны максимумы прошлого года, что может потревожить нефтяных быков.
В целом обстановка с запасами нефтепродуктов на мировых хабах стабильна.
@khtrader
#валюты РЕАЛЬНАЯ ДОХОДНОСТЬ
В современном мире при анализе ценообразования на валютном рынке чаще всего применяется метод оценки реальной доходности
Приведенная ниже картинка демонстрирует соотношение реальной доходности валют в долларовом эквиваленте (за основу взята доходность 3-месячных векселей) и их курса в декабре 2021 года.
Итак – по часовой стрелке начиная с верхнего левого угла:
▪️EUR/USD – реальная доходность в этой паре продолжает снижаться, но все еще выше ноля (левая шкала);
▪️GBP/USD – показатель также продолжает снижаться, несмотря на повышение Банком Англии ставок в декабре;
▪️CAD/USD – показатель закрепился на уровнях, достигнутых в ноябре, но этого оказалось недостаточно для поддержки канадца;
▪️JPY/USD – показатель демонстрирует незначительное изменение 20-летних максимумов, что происходит из-за более медленного роста инфляции в Японии и роста ставок на денежном рынке США.
ВЫВОД
1️⃣Очевидно, что реальная доходность по всем рассмотренным парам находится выше ноля – не в пользу доллара.
2️⃣Не устану напоминать, что доллар крепок именно на ожиданиях ужесточения монетарной политики от ФРС. Сегодня Пауэллу будет нелегко убедить рынки в том, что грядущее ужесточение никак не повлияет ни на них, ни на экономику США.
👉Но деваться некуда: ФРС придется ужесточать, а Пауэллу – уговаривать...
@khtrader
В современном мире при анализе ценообразования на валютном рынке чаще всего применяется метод оценки реальной доходности
Приведенная ниже картинка демонстрирует соотношение реальной доходности валют в долларовом эквиваленте (за основу взята доходность 3-месячных векселей) и их курса в декабре 2021 года.
Итак – по часовой стрелке начиная с верхнего левого угла:
▪️EUR/USD – реальная доходность в этой паре продолжает снижаться, но все еще выше ноля (левая шкала);
▪️GBP/USD – показатель также продолжает снижаться, несмотря на повышение Банком Англии ставок в декабре;
▪️CAD/USD – показатель закрепился на уровнях, достигнутых в ноябре, но этого оказалось недостаточно для поддержки канадца;
▪️JPY/USD – показатель демонстрирует незначительное изменение 20-летних максимумов, что происходит из-за более медленного роста инфляции в Японии и роста ставок на денежном рынке США.
ВЫВОД
1️⃣Очевидно, что реальная доходность по всем рассмотренным парам находится выше ноля – не в пользу доллара.
2️⃣Не устану напоминать, что доллар крепок именно на ожиданиях ужесточения монетарной политики от ФРС. Сегодня Пауэллу будет нелегко убедить рынки в том, что грядущее ужесточение никак не повлияет ни на них, ни на экономику США.
👉Но деваться некуда: ФРС придется ужесточать, а Пауэллу – уговаривать...
@khtrader
#нефть ФОРВАРДНАЯ КРИВАЯ WTI
▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – бирюзовая область с белой окантовкой) продолжали сокращаться.
▪️Фьючерсная кривая (желтая линия) продолжает углубляться в бэквордации.
▪️Красная гистограмма – фронтальный спред: наблюдаем сильный рост на прошлой неделе.
▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс». Базис на прошлой неделе провалился ниже нуля – это значит, что спотовые цены значительно ниже фьючерсных.
ВЫВОД
1️⃣Если бы не базис, то можно было бы сказать, что рынок нефти снова на бычьей волне. Но не все так однозначно: то, что цены на споте много ниже фьючерсных, говорит скорее о спекуляции на финансовом рынке, чем о профиците физического рынка, так как фьючерсная кривая – в положении бэквордации, а фронтальный спред интенсивно растет.
2️⃣Как известно, спекулятивные тренды краткосрочны и неустойчивы, поэтому запасы из хаба Кушинг активно продаются, пока цены высоки.
@khtrader
▪️На прошлой неделе запасы нефти на хабе Кушинг (на графике – бирюзовая область с белой окантовкой) продолжали сокращаться.
▪️Фьючерсная кривая (желтая линия) продолжает углубляться в бэквордации.
▪️Красная гистограмма – фронтальный спред: наблюдаем сильный рост на прошлой неделе.
▪️Белая гистограмма отображает базис, то есть связь «спот – фьючерс». Базис на прошлой неделе провалился ниже нуля – это значит, что спотовые цены значительно ниже фьючерсных.
ВЫВОД
1️⃣Если бы не базис, то можно было бы сказать, что рынок нефти снова на бычьей волне. Но не все так однозначно: то, что цены на споте много ниже фьючерсных, говорит скорее о спекуляции на финансовом рынке, чем о профиците физического рынка, так как фьючерсная кривая – в положении бэквордации, а фронтальный спред интенсивно растет.
2️⃣Как известно, спекулятивные тренды краткосрочны и неустойчивы, поэтому запасы из хаба Кушинг активно продаются, пока цены высоки.
@khtrader